金 信 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2016 年第 4 季度报告
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 1 月19 日
金信量化精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 1 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2016 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 金信量 化精 选混 合
交易代 码 002862
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,130,323.73 份
投资目 标
本基金 主要 关注 具有 良好 盈利能 力和 高成 长性 的证
券， 通 过积 极主 动的 量化 投资策 略， 在严 格控 制风 险
的前提 下实 现基 金资 产的 持续增 长， 力争 为基 金持 有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
量化投 资策 略是 本基 金的 主要投 资策 略， 为了 有效 实
现量化 投资 策略 ， 本 基金 将在投 资决 策委 员会 关于 资
产配置 决议 的允 许范 围内 ， 采取 相对 稳定 的证 券持 仓
比例控 制措 施， 降低 由于 证券持 仓比 例波 段过 于频 繁
影响到 数量 化投 资策 略的 效果。
业绩比 较基 准
创业板 指数 收益 率*35%+ 沪深300 指数 收益 率*35%+ 中
证综合 债指 数收 益率*30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年10 月1 日 － 2016 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -478,599.00
2.本期 利润
-764,012.72
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0758
4.期末 基金 资产 净值 8,709,176.14
5.期末 基金 份 额 净值 0.860
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.02% 0.81% -2.87% 0.58% -5.15% 0.23%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ，建仓 期结 束时 各项 资产 配置比 例符 合合 同约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
唐雷
本 基 金 基
金经理
2016 年7 月
1 日
- 8
男，武汉大学物理学
理学学士、北京大学
光华管理学院工商管
理硕士。先后任职于
民生加银基金、安信
证券资产管理部。现
担任金信基金基金经
理。 金信量化精选混合 2016 年第 4 季度报告
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注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离职 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 金信 量化 精选灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 遵循 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则 管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年四 季度A 股 市场 先 扬后抑 ，10 月和 11 月上 证指数 趋势 性上 涨，12 月 下跌休 整。2016
年10 月举 行的 十八 届六 中 全会正 式提 出 “以 习近 平 同志为 核心 的党 中央 ” ， 预示着 新政 治周 期即
将正式 开启 ， 市场 风险 偏 好逐步 回升 。 从十 月下 旬 开始 ， 我 们对 市场 的态 度 转向积 极 ， 在11 月和
12 月 市场 调整 中逐 步提 升 股票仓 位， 放大 对净 值波 动的容 忍程 度。
国内经 济长 周期 探底 企稳 ，政策 着重 抑制 资产 泡沫 和防范 金融 风险 ，经 济失 速下行 的可 能性
大幅度 降低 。 新政 治周 期 即将开 启 ， 全 面深 化改 革 稳步推 进 ， 转 型初 见成 效 。 随 着股 灾渐 渐远 去，
在经济 和政 治两 大因 素的 影响下 ，A 股投 资者 信心 回暖， 风险 偏好 缓慢 提升 。 大类 资产 配置 角度 ，
商品市 场、 房地 产市 场和 债券市 场 2017 年对 资金 的 吸纳能 力下 降， 股票 市场 经过长 达一 年的 震荡
调整之 后， 对资 金的 吸引 力大幅 度提 升。2017 年 一 季度， 国内 经济 大概 率延 续 2016 年 下半 年以金信量化精选混合 2016 年第 4 季度报告
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来的短 周期 景气 ，2016 年12 月 债市 动荡 之后 ，流 动 性环境 将会 阶段 性缓 解， 我们看 好股 票市 场
在一季 度的 表现 。
本基金 将在 量化 模型 的基 础上， 结合 对宏 观经 济、 政策变 化的 研究 ，以 及对 行业、 个股 的深
度分析 ，采 用灵 活积 极主 动的投 资策 略， 在尽 力规 避市场 风险 的前 提下 ，力 求给投 资者 带来 长期
稳定的 投资 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 ，本 基金 净值 增长-8.02% ，同 期业 绩比 较基 准 增长-2.87% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,479,894.00 73.71
其中： 股票
6,479,894.00 73.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,526,302.15 17.36
8 其他资 产
784,618.44 8.93
9 合计
8,790,814.59
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,363,131.00 61.58 金信量化精选混合 2016 年第 4 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 816,766.00 9.38
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 299,997.00 3.44
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 6,479,894.00 74.40
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300136 信维通 信 18,000 513,000.00 5.89
2 300296 利亚德 12,900 434,988.00 4.99
3 300008 天海防 务 12,300 299,997.00 3.44
4 300065 海兰信 7,500 288,900.00 3.32
5 300121 阳谷华 泰 14,900 271,627.00 3.12
6 300310 宜通世 纪 10,300 250,702.00 2.88
7 300327 中颖电 子 7,200 240,480.00 2.76
8 300340 科恒股 份 4,400 233,684.00 2.68
9 300073 当升科 技 5,400 232,578.00 2.67
10 300037 新宙邦 4,400 216,920.00 2.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 金信量化精选混合 2016 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,964.30
2 应收证 券清 算款 776,280.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 373.58
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 784,618.44
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300065 海兰信 288,900.00 3.32 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 10,041,941.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 90,358.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,976.39
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 10,130,323.73
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,984,231.98
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,984,231.98
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
19.59
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资
金
1,984,231.98 19.59 1,984,231.98 19.59
自合同生效之日
起不少于 3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 7,999,420.00 78.97 7,999,420.00 78.97
自合同生效之日
起不少于 3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,983,651.98 98.56 9,983,651.98 98.56
自合同生效之日
起不少于 3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。 金信量化精选混合 2016 年第 4 季度报告
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、金 信量 化精 选灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同
2 、金 信量 化精 选灵 活配 置 混合型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦1502 。
10.3 查 阅方 式
基金份 额持 有人 可以 到存 放地点 查阅 文件 。
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