国寿安保安康纯债债券型证券投资基金
2017 年第1 季度报告
2017 年 3 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月22 日
国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年4 月21 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复核内容不 存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保安 康纯 债债 券
交易代 码 003285
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 19,805,045,795.02 份
投资目 标
本基金 在保 持资 产流 动性 以及严 格控 制风 险的 基础 上， 通 过积 极
主动的 投资 管理 ， 力 争为 基 金份额 持有 人提 供超 越业 绩比较 基准
的当期 收益 以及 长期 稳定 的投资 回报 。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货 币政 策 的深入 分析
以及对 宏观 经济 的动 态跟 踪，采 用期 限匹 配下 的主 动性投 资策
略， 主 要包 括： 类属 资产 配置策 略、 期限 结构 策略 、 久期 调整 策
略、 个 券选 择策 略、 分 散 投资策 略、 回购 套利策 略 投资策 略等 投
资管理 手段 ， 对 债券 市场 、 债券收 益率 曲线 以及 各种 固定收 益品
种价格 的变 化进 行预 测， 相机而 动、 积极 调整 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩 比 较基 准为 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险/ 收益 品
种， 其 预期 风险 收益 水平 相应会 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型
基金、 股票 型基 金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司 国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 103,218,464.38
2.本期 利润
114,073,795.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0080
4.期末 基金 资产 净值 20,027,585,966.83
5.期末 基金 份额 净值 1.0112
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.82% 0.03% -1.24% 0.07% 2.06% -0.04% 国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年9 月 2 日生 效， 按 照本基 金 的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为2016 年 9 月 2 日至 2017 年
3 月 31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李一鸣 基金经 理
2016 年9 月
2 日
- 9 年
曾任中银国际定息收
益部研究员、中信证
券 固 定 收 益 部 研 究
员， 2013 年11 月 加入
国寿安保基金任基金
经理助理，现任国寿
安保尊益信用纯债一国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 10 页
年定期开放债券型证
券投资基金、国寿安
保尊利增强回报债券
型证券投资基金、国
寿安保安康纯债债券
型证券投资基金、国
寿安保安享纯债债券
型证券投资基金及国
寿安保稳嘉混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保安康纯债债
券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责
的原则管理和运 作基金资产， 在严格控制风险 的基础上， 为基金份额持有人谋求最大
利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度国内经济运行平稳， 呈局部转暖迹象。 价格方面， 受到去年基数效应和 “供
给侧”改革的持续影响，PPI 同比涨幅维持高位；受春节错位影响 CPI 在2 月份处于
较低水平， 整体平稳。 工业品价格回升带动下， 企业盈利继续改善， 尤其是上游资源国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 10 页
行业。 融资需求回升， 一方面住房按揭贷款需求旺盛， 另一方面在基建等拉动下， 企
业中长期贷款也明显增加， 前两个月信贷超预期。 国际方面， 受通胀和就业数据回暖
影响， 美联储2 月份释放出超预期鹰派信号， 并在 3 月份再次加息。 流动性方面 ， 2016
年底中央经济工作会议提出将防控金融风险放在更加重要的位置， 并强调调节货币阀
门；3 月份商业银行理财首次纳入 MPA 考核，本季度货币市场流动性总体中性，局部
出现偏紧状况。 债券市场方面， 短久期债券收益率整体呈震荡向上走势， 风险偏好受
到美联储加息等事件影响， 长久期债券收益率 震荡上行， 并在 3 月加息落地后震荡下
行。
本组合秉持将持有人利益放在首要位置的原则， 在保证组合收益安全 性、 稳定性
前提下， 本期主要以中短久期、 中高评级债券为主， 并适度参与波段操作， 为组合获
取超额收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月 31 日，本基金份额净值为 1.0112 元，累计份额净值为 1.0112
元。报告期内净值增长率为 0.82%，同期业绩基准涨幅为-1.24%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
19,729,939,809.00 94.07
其中： 债券
19,409,644,809.00 92.54
资产 支持 证券
320,295,000.00 1.53
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
989,802,284.70 4.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,685,973.48 0.06
8 其他资 产
242,789,921.69 1.16
9 合计
20,974,217,988.87
100.00 国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 10 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内 股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资沪港通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金本报告期末未投资股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 20,359,809.00 0.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,679,024,000.00 13.38
其中： 政策 性金 融债 2,679,024,000.00 13.38
4 企业债 券 6,570,324,000.00 32.81
5 企业短 期融 资券 5,076,956,000.00 25.35
6 中期票 据 1,886,323,000.00 9.42
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 3,176,658,000.00 15.86
9 其他 - -
10 合计 19,409,644,809.00 96.91
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1728004 17 民 生银 行01 12,500,000 1,236,250,000.00 6.17
2 160215 16 国开 15 12,700,000 1,231,519,000.00 6.15
3 124410 13 国网 03 5,000,000 520,000,000.00 2.60
4 1480456 14 国 网债 03 5,000,000 512,700,000.00 2.56
5 091501002 15 中 国信 达债 02 5,000,000 500,350,000.00 2.50
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789033 17 融腾 1 优先 2,000,000 198,740,000.00 0.99
2 1689260 16 建元 2A1 1,500,000 83,355,000.00 0.42
3 1689319 16 开元 4A 2,000,000 38,200,000.00 0.19 国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告 期内 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.10.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 28,010.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 242,761,910.71
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 242,789,921.69
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末未投资股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期 初 基金 份额 总额 11,777,622,237.09 国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 10 页
报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,027,424,631.64
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,073.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 19,805,045,795.02
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额
占比
机构 1
20170101-
20170331
11,777,584,457.28 8,027,424,631.64 - 19,805,009,088.92 100.00%
个人 - - - - - - -
其他 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在 报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额 达 到或 超 过 20% 的 情形 ， 可能存在大 额赎 回的 风险 ， 并 导致基 金
净值波动 。 此外 ，机 构投 资者赎 回后 ，可 能导 致基 金规模 大幅 减小 ，不 利于 基金的 正常 运作 。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合 法
权益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 国寿安保安康纯债债券 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 10 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保安康纯债债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保安康纯债债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保安康纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保安康纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 22 日
