广 发 聚 宝 混 合 型 证 券 投 资 基 金
更 新 的 招 募 说 明 书 摘 要
基 金 管 理 人 ： 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
时 间 ： 二 〇 一 七 年 五 月【重 要提 示】
本基金于2015年3月26日经中国证监会证监许可[2015]449号文准予募集注册。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招 募说 明书 经中国 证监 会注 册， 但 中国 证监 会对本 基金 募集 的注册 ，并 不表 明其 对 本
基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金 管理 人依 照恪尽 职守 、诚 实信 用 、谨 慎勤 勉的原 则管 理和 运用基 金财 产， 但不 保 证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资
本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政
治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系
统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实
施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。
本基金可投资中小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定
对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发
生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损
失。中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体
的债券投资风险。
投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2017 年 4 月 9 日，有关财务数截止日为 2017 年
3 月 31 日，净值表现截止日为 2016 年 12 月 31 日（财务数据未经审计） 。5 - 2
第一 部分 基金 管理 人
一、 概况
1、名称：广发基金管理有限公司
2、住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
4、法定代表人：孙树明
5、设立时间：2003 年 8 月 5 日
6、电话：020-83936666
全国统一客服热线：95105828
7、联系人：段西军
8、注册资本：1.2688 亿元人民币
9、 股权结构 ： 广发证券股份有限公司 （以下简称 “广发证券” ） 、 烽火通信科技股份有限
公司 、深 圳市前 海香 江金融 控股 集团有 限公 司、 康美药 业股 份有限 公司 和广州 科技 金融创 新
投 资 控 股 有 限 公 司 ， 分 别 持 有 本 基 金 管 理 人 51.135 ％ 、 15.763 ％ 、 15.763 ％ 、 9.458 ％ 和
7.881％的股权。
二、 主要 人员情 况
1、董事会成员
孙树 明先 生： 董事长 ，博 士， 高级 经 济师 。兼 任广发 证券 股份 有限公 司董 事长 、执 行 董
事、 党委 书记， 中国 注册会 计师 协会道 德准 则委 员会委 员， 中国资 产评 估协会 常务 理事， 上
海证 券交 易所第 三届 理事会 理事 ，上海 证券 交易 所第一 届上 市咨询 委员 会委员 ，广 东金融 学
会副 会长 ，广东 省预 算腐败 工作 专家咨 询委 员会 财政金 融运 行规范 组成 员，中 证机 构间报 价
系统 股份 有限公 司副 董事长 。曾 任财政 部条 法司 副处长 、处 长，中 国经 济开发 信托 投资公 司
总经 理办 公室主 任、 总经理 助理 ，中共 中央 金融 工作委 员会 监事会 工作 部副部 长， 中国银 河
证券有限公司监事会监事，中国证监会会计部副主任、主任等职务。
林传 辉先 生： 副董事 长， 学士 ，现 任 广发 基金 管理有 限公 司总 经理， 兼任 广发 国际 资 产
管理 有限 公司董 事长 ，瑞元 资本 管理有 限公 司董 事长， 中国 基金业 协会 创新与 战略 发展专 业委员 会委 员、资 产管 理业务 专业 委员会 委员 ，深 圳证券 交易 所第四 届上 诉复核 委员 会委员 。
曾任广发证券股份有限公司投资银行部常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。
孙晓 燕女 士： 董事， 硕士 ，现 任广 发 证券 执行 董事 、副总 经理 、财 务总监 ，兼 任广 发控
股（ 香港 ）有限 公司 董事， 证通 股份有 限公 司监 事长。 曾任 广东广 发证 券公司 投资 银行部 经
理、 广发 证券有 限责 任公司 财务 部经理 、财 务部 副总经 理、 广发 证券 股份 有限公 司 投资 自营
部副 总经 理 , 广发 基金 管理有 限公 司财务 总监 、副总 经理 ,广发 证券 股份 有限公 司财 务部 总 经
理。
戈俊 先生 ：董 事，硕 士， 高级 会计 师 ，现 任烽 火通信 科技 股份 有限公 司总 裁， 兼任 南京
烽火 星空 通信发 展有 限公司 董事 。曾 任烽 火通信 科技 股份有 限公 司财务 部总 经理 助理、 财务
部总经理、董事会秘书、财务总监、副总裁。
翟美 卿女 士： 董事， 硕士 ，现 任深 圳 香江 控股 股份有 限公 司董 事长， 南方 香江 集团 董 事
长、 总经 理 ，香 江集 团有限 公司 总裁、 深圳 市金 海马 实业股份 有限 公司董 事长 。兼 任全 国政
协委 员， 全国妇 联常 委，中 国女 企业家 协会 副会 长，广 东省 妇联副 主席 ，广东 省工 商联副 主
席， 广东 省女企 业家 协会会 长， 香江社 会救 助基 金会主 席， 深圳市 深商 控股集 团股 份有限 公
司董 事， 广东南 粤银 行董事 ，深 圳龙岗 国安 村镇 银行董 事。 曾任深 圳市 前海香 江金 融控股 集
团有限公司法定代表人、董事长。
许冬 瑾女 士： 董事， 硕士 ，副 主任 药 师， 现任 康美药 业股 份有 限公司 副董 事长 、常 务 副
总经 理， 兼任世 界中 联中药 饮片 质量专 业委 员会 副会长 、国 家中医 药管 理局对 外交 流合作 专
家咨 询委 员会委 员、 中国中 药协 会中药 饮片 专业 委员会 专家 ，全国 中药 标准化 技术 委员会 委
员， 全国 制药装 备标 准化技 术委 员会中 药炮 制机 械分技 术委 员会副 主任 委员， 国家 中医药 行
业特 有工 种职业 技能 鉴定工 作中 药炮制 与配 置工 专业专 家委 员会副 主任 委员， 广东 省中药 标
准化技术委员会副主任委员等。
罗海平先生： 独立董事， 博士， 现任中华联合财产保险股份有限公司董事长、 党委书记，
兼任 中华 联合保 险集 团股份 有限 公司常 务副 总经 理， 保监会行 业风 险评估 专家 。曾 任中 国人
民保 险公 司荆襄 支公 司经理 、湖 北省分 公司 国际 保险部 党组 书记、 总经 理、汉 口分 公司党 委
书记 、总 经理， 太平 保险有 限公 司市场 部总 经理 、湖北 分公 司党委 书记 、总经 理、 助理总 经
理、 副总 经理兼 董事 会秘书 ，阳 光财产 保险 股份 有限公 司总 裁，阳 光保 险集团 执行 委员会 委
员，中华联合财产保险股份有限公司总经理。
董茂 云先 生： 独立董 事， 博士 ，高 级 经济 师 ，现 任宁 波大 学法学 院教 授、 学术委 员会 主任， 兼任 绍兴银 行独 立董事 ，海 尔施生 物医 药股 份有限 公司 独立董 事。 曾任复 旦大 学教授 、
法律系副主任、法学院副院长。
姚海鑫先生： 独立董事， 博士、 教 授、 博士生导师 ， 现任辽宁大学新华国际商学院教授 、
辽宁 大学 商学院 博士 生导师 ，兼 任中国 会计 教授 会理事 、东 北地区 高校 财务与 会计 教师联 合
会常 务理 事、辽 宁省 生产力 学会 副理事 长、 东北 制药（ 集团 ）股份 有限 公司独 立董 事、沈 阳
化工股份有限公司独立董事和中兴-沈阳商业大厦 （ 集团） 股份有限公司独立董事。 曾任辽宁
大学工商管理学院副院长、 工商管理硕 士 （MBA） 教育中心副主任、 计财处处长、 学科建设处
处长、发展规划处处长、新华国际商学院党总支书记、新华国际商学院副院长。
2、监事会成员
符兵 先生 ：监 事会主 席， 硕士 ，经 济 师。 曾任 广东物 资集 团公 司计划 处副 科长 ，广 东 发
展银行广州分行世贸支行行长、 总行资金部处长， 广发基金管理有限公司广州分公司总经 理 、
市场拓展部副总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。
匡丽 军女 士： 监事， 硕士 ，高 级涉 外 秘书 ，现 任广州 科技 金融 创新投 资控 股有 限公 司 工
会主 席、 副总经 理。 曾任广 州科 技房地 产开 发公 司办公 室主 任，广 州屈 臣氏公 司行 政主管 ，
广州 市科 达实业 发展 公司办 公室 主任、 总经 理， 广州科 技风 险投资 有限 公司办 公室 主任、 董
事会秘书。
吴晓 辉先 生： 监事， 硕士 ，现 任广 发 基金 管理 有限公 司信 息技 术部总 经理 ，兼 任广 发 基
金分工会主席。曾任广发证券电脑中心副经理、经理。
张成 柱先 生： 监事 ， 学士 ， 现任 广发 基金 管理 有限公 司 中央 交易 部 交易 员 。 曾任 广州 新太
科技 股份 有限公 司工 程师， 广发 证券股 份有 限公 司 工程 师 ，广 发基 金管理 有限 公司信 息技 术
部工程师。
刘敏 女士 ： 监事 ，硕 士， 现任广 发基 金管 理有限 公司 产品 营销 管理 部副 总经理 。曾 任 广
发基金 管理 有限公 司市 场拓展 部总 经理 助 理 ，营销 服务 部总经 理助 理 ，产品 营销 管理部 总经
理助理。
3、总经理及其他高级管理人员
林传 辉先 生： 总经理 ，学 士， 兼任 广 发国 际资 产管理 有限 公司 董事长 ，瑞 元资 本管 理 有
限公 司董 事长， 中国 基金业 协会 创新与 战略 发展 专业委 员会 委员， 资产 管理业 务专 业委员 会
委员 ，深 圳证券 交易 所第四 届上 诉复核 委员 会委 员。曾 任广 发 证券 股份 有限公 司 投资 银行 部
常务副总经理，瑞元资本管理有限公司总经理。朱平 先生 ：副 总经理 ，硕 士 , 经济 师。 曾任 上海荣 臣集 团市 场部经 理、 广发 证券投 资银
行部华南业务部副总经理、 基金科汇基金经理， 易方达基金管理有限公司投资部研究负责 人 ，
广发 基金 管理有 限公 司总经 理助 理， 中 国 证券 监督管 理委 员会第 六届 创业板 发行 审核 委 员会
兼职委员。
易阳 方先 生： 副总经 理， 硕士 。兼 任广 发基 金管理 有限 公司 投资总 监， 广发 聚丰 混合 型
证券 投资 基金 基金 经理 、广发 聚祥 灵活配 置混 合型证 券投 资基 金基金 经理 、广发 稳裕 保本混
合型 证券 投资基 金基 金经理 、广 发鑫享 灵活 配置 混合型 证券 投资基 金基 金经理 、广 发鑫益 灵
活配 置混 合型证 券投 资基金 基金 经理 ， 广 发国 际资产 管理 有限公 司董 事，瑞 元资 本管 理 有限
公司 董事 。曾任 广发 证券投 资自 营部副 经理 ， 中国 证券 监督管 理委 员会发 行审 核委员 会 发行
审核 委员 ，广发 基金 管理有 限公 司投资 管理 部总 经理、 总经 理助理 ，广 发聚富 开放 式证券 投
资基金基金经理、广发制造业精选混合型证券投资基金基金经理。
段西 军先 生： 督察长 ，博 士。 曾 在广 东省 佛山 市财贸 学校 、广 发证 券股 份有限 公司 、中
国证监会广东监管局工作。
邱春 杨先 生： 副总经 理， 博士 ，瑞 元 资本 管理 有限公 司董 事。 曾任原 南方 证券 资产 管 理
部产 品设 计人员 ，广 发基金 管理 有限公 司机 构理 财部副 总经 理、金 融工 程部副 总经 理、产 品
总监、金融工程部总经理。
魏恒 江先 生： 副总经 理， 硕士 ，高 级 工程 师。 兼任广 东证 券期 货业协 会副 会长 及发 展 委
员会 委员 。曾在 水利 部、广 发证 券股份 有限 公司 工作， 历任 广发基 金管 理有限 公司 上海分 公
司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。
张敬 晗女 士：副 总经 理，硕 士， 兼任 广 发 国际 资产管 理有 限公司 副董 事长 。曾 任中 国农 业科
学院 助理 研究员 ， 中国 证监 会 培训 中心 、监察 局科 员， 基金 监管 部副处 长及 处长 ，私募 基金
监管部处长。
4、基金经理
谭 昌 杰 ， 男 ， 中 国 籍 ， 经 济 学 硕 士 ， 9 年 基 金 业 从 业 经 历 ， 持 有 中 国 证 券 投 资 基 金 业 从
业证书，2008 年 7 月至 2012 年 7 月在广发基金管理有限公司固定收益部任研究员，2012 年
7 月 19 日起 任 广 发理 财年 年红 债券基 金 的 基金 经理 ， 2012 年 9 月 20 日至 2015 年 5 月 26 日
任广发双债添利债券基金的基金经理， 2013 年 10 月 22 日起任广发天天红发起式货币市 场基
金 的 基 金 经 理 ， 2014 年 1 月 10 日 至 2015 年 7 月 23 日 任 广 发 钱 袋 子 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年 1 月 27 日至 2015 年 5 月 26 日任广发集鑫债券型证券投资基金， 2014 年 1 月 27日至 2015 年 7 月 23 日任广发天天利货币市场基金的基金经理， 2014 年 9 月 29 日至 201 5 年
4 月 29 日任 广 发 季季 利债券 基金 的基 金 经理 ， 2015 年 1 月 29 日起 任广 发趋 势优选 灵活 配置
混 合 基 金 的 基 金 经 理 ， 2015 年 3 月 25 日 起 任 广 发 聚 安 混 合 基 金 的 基 金 经 理 ， 2015 年 4 月 9
日起任广发聚宝混合基金的基金经理，2015 年 6 月 1 日起任广发聚康混合基金的基金经理，
2016 年 2 月 4 日起任广发稳安保本混合基金的基金经理，2016 年 6 月 17 日至 2016 年 11 月
17 日任 广发 安泽 回报混 合基 金的 基金经 理， 2016 年 11 月 2 日起 任广 发鑫 源混合 基金 的基 金
经理，2016 年 11 月 18 日起任广发安泽纯债债券基金的基金经理。
5、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：
主席 ：公 司副 总经理 易阳 方先 生； 成 员： 权益 投资一 部总 经理 李巍先 生， 研究 发展 部 总
经理孙迪先生，固定收益投资总监张芊女士。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。第二 部分 基金 托管 人
一、 基金 托管人 基本 情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：易会满
注册资本：人民币 35,640,625.71 万元
联系电话：010-66105799
联系人：郭明
二、 主要 人员情 况
截 至 2016 年 9 月 末 ， 中 国 工 商 银 行 资 产 托 管 部 共 有 员 工 210 人 ， 平 均 年 龄 30 岁 ， 95%
以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
三、 基金 托管业 务经 营情况
作 为 中 国 大 陆 托 管 服 务 的 先 行 者 ， 中 国 工 商 银 行 自 1998 年 在 国 内 首 家 提 供 托 管 服 务 以
来， 秉承 “诚实 信用 、勤勉 尽责 ”的宗 旨， 依靠严 密科 学的风 险管 理和内 部控 制体 系、 规 范
的管 理模 式、先 进的 营运系 统和 专业的 服务 团队 ，严格 履行 资产托 管人 职责， 为境 内外广 大
投资 者、 金融资 产管 理机构 和企 业客户 提供 安全 、高效 、专 业的托 管服 务，展 现优 异的市 场
形象 和影 响力。 建立 了国内 托管 银行中 最丰 富、 最成熟 的产 品线。 拥有 包括证 券投 资基金 、
信托资产、 保险资产、 社会保障基金、 企业年金基金 、 QFII 资产、 QDII 资产、 股权投资基金、
证券 公司 集合资 产管 理计划 、证 券公司 定向 资产 管理计 划、 商业银 行信 贷资产 证券 化、基 金
公司特定客户资产管理、 QDII 专户资产、 ESCROW 等门类齐全的托管产品体系， 同时在国内率
先开展绩效评估、 风险管理等增值服务， 可以为各类客户提供个性化的托管服务。 截至 2016
年 9 月 ， 中 国 工 商 银 行 共 托 管 证 券 投 资 基 金 624 只 。 自 2003 年 以 来 ， 本 行 连 续 十 三 年 获 得香港 《亚洲货币》 、 英国 《全球托管人》 、 香港 《财资》 、 美国 《环球金融》 、 内地 《证券时报》 、
《上海证券报》 等境内外权威财经媒体评选的 51 项最佳托管银行大奖； 是获得奖项最多 的国
内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
第三 部 分 相关 服务 机构
一、 基金 销售机 构
1、名称：中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：易会满
联系人：郭明
电话：010-66107900
传真：010-66105799
客户服务电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
2、名称：万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
法定代表人：张建军
联系人：罗创斌
联系电话：020-37865070
公司网站：www.wlzq.com.cn
3、名称：深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
办公地址：深圳市南山区高新技术产业园南七道惠恒集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
联系人：马力佳
电话：0755-83999907-815
传真：0411-83999926客服电话：0755-83999907
公司网址：www.jinqianwo.cn
4、名称：北京乐融多源投资咨询有限公司
注册地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603
办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号温特莱中心 A 座 16 层
法定代表人：董浩
联系人：于婷婷
电话：13811217674
客服电话：010-56409010
公司网址：www.jimufund.com
5、名称：上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
联系人：宁博宇
电话：021-20665952
传真：021-22066653
客服电话：4008219031
公司网址：www.lufunds.com
6、名称：上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层
办公地址：上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7-9 层
法定代表人：冯修敏
联系人：陈云卉
电话：021-33323999-5611
传真：021-33323837
客服电话：400-820-2819
公司网址：https://tty.chinapnr.com
7、名称：上海天天基金销售有限公司注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
联系电话：021-54509998
业务传真：021-64385308
客服热线：4001818188
公司网址：www.1234567.com.cn
8、名称：浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 楼
法定代表人：凌顺平
联系人：杨翼
联系电话：0571-88911818-8565
业务传真：0571-86800423
客服热线：0571-88920897、4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
9、名称：中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
电话：400-886-6567
传真：0791-86770178
公司网站：www.avicsec.com
本基 金的 销售 机构仅 有代 销机 构。 基金 管理 人可 根据有 关法 律 、法规 的要 求， 选择符 合
要求的机构代理销售本基金，并及时公告。
二、 注册 登记人名称：广发基金管理有限公司
住所：广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号 4004-56 室
法定代表人：孙树明
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31－33 楼
电话：020-89188970
传真：020-89899175
联系人：李尔华
三、 出具 法律意 见书 的律师 事务所
名称：北京市盈科（广州）律师事务所
住所：广东省广州市广州大道中 289 号南方传媒大厦 15-18 层
负责人：牟晋军
电话：020－66857288
传真：020－366857289
经办律师：刘智、陈琛
联系人：牟晋军
四、 审计 基金资 产的 会计师 事务所
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼
法人代表：卢伯卿
电话：021－61418888
传真：021－63350003
经办注册会计师：洪锐明、江丽雅5 - 1 2
第四 部分 基金 的名 称
广发聚宝混合型证券投资基金
第五 部分 基金 的类 型
混合型证券投资基金。
第六 部 分 基金 的投 资目标
本基 金通 过对 股票、 固定 收益 类资 产 和现 金等 大类资 产的 积极 灵活配 置， 在严 格控 制 风
险和 保持 资产流 动性 的基础 上， 充分挖 掘市 场潜 在的投 资机 会，力 求实 现基金 资产 的持续 稳
定增值。
第七 部 分 基金 的投 资 方向
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ，包括 国内 依法 发行上 市的 股票 （ 包括
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货等权益类金融工具，
以及 债券 等固定 收益 类金融 工具 （包括 国内 依法 发行和 上市 交易的 国债 、央行 票据 、地方 政
府债 、金 融债、 企业 债、公 司债 、次级 债、 可转 换债券 、分 离交易 可转 债、可 交换 债券、 中
小企 业私 募债、 中期 票据、 短期 融资券 、超 短期 融资券 、资 产支持 证券 、债券 回购 、银行 存
款、 现金 等 ） 、国 债期 货以及 法律 法规或 中国 证监会 允许 基金投 资的其 他金 融工具 (但须 符合
中国证监会相关规定)。
如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许基 金 投资 其他 品种， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ， 可
以将其纳入投资范围。
本基 金为 混合 型基金 ， 基金 的投 资组 合比例 为： 股票 等权 益类 资产占 基金 资产 的比例 不
超过 30%， 债券等固定收益类金融工具 (包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据 、 地
方政府债、 金融债 、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可转债、 可交换债券、
中小 企业 私募债 、中 期票据 、短 期融资 券、 超短 期融资 券、 资产支 持证 券、债 券回 购、银 行
存款、 现金等)占基金资产的比例不低于 70%， 其中每个交易日日终在扣除国债期货和股 指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%，权证及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许基 金 投资 其他 品种或 对投 资比 例要求 有变 更的 ，基 金 管
理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。
第八 部分 基金 的投 资策略
一、 投资 策略
（一）大类资产配置
本基 金在 研究 宏观经 济基 本面 、政 策 面和 资金 面等多 种因 素的 基础上 ，判 断宏 观经 济 运
行所 处的 经济周 期及 趋势， 分析 不同政 策对 各类 资产的 市场 影响， 评估 股票、 债券 及货币 市
场工 具等 大类资 产的 估值水 平和 投资价 值， 根据 大类资 产的 风险收 益特 征进行 灵活 配置， 确
定合适的资产配置比例，并适时进行调整。
（二）债券投资策略
1、利率预测及久期配置策略
本基金通过对 GDP、 CPI、 国际收支 等国民经济运行指标进行深入的研究 ， 分析宏观经济
运行 的可 能情景 ，并 在此基 础上 判断包 括财 政政 策、货 币政 策在内 的宏 观经济 政策 取向， 对
市场 利率 水平和 收益 率曲线 未来 的变化 趋势 做出 预测和 判断 ，结合 债券 市场资 金供 求结构 及
变化趋势，确定固定收益类资产的久期配置。
（1）久期配置策略
债券 积极 投资 策略的 关键 是对 未来 利 率走 向的 预测。 通过 对利 率的科 学预 测和 对债 券 投
资组合久期的正确把握，可以提高投资收益。
本基 金将 根据 对未来 市场 利率 走向 的 预测 ，动 态调整 组合 的目 标久期 。在 预期 利率 处 于
上升通道时， 适当降低组合久期， 以规避债券市场下跌的风险； 在预期利率处于下降通道时，
适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益。
（2）收益率曲线配置策略
收益 率曲 线配 置策略 是根 据对 收益 率 曲线 形状 变动的 预期 ，建 立或改 变组 合期 限结 构 。
要运 用收 益率曲 线配 置策略 ，必 须先预 测收 益率 曲线变 动的 方向， 然后 在确定 本基 金债券 组
合目标久期的基础上， 结合对收益率曲线变化的预测， 根据收益率曲线形状变动的情景分 析 ，
选择合适的策略构建组合的期限结构，并动态调整。（3）骑乘策略
骑乘 策略 是一 种基于 收益 率曲 线分 析 对债 券组 合进行 适时 调整 的债券 投资 管理 策略 。 该
策略 是指 当收益 率曲 线比较 陡峭 时，即 相邻 期限 利差较 大时 ，可以 买入 期限位 于收 益率曲 线
陡峭 处的 债券， 也即 收益率 水平 相对较 高的 债券 ，随着 持有 期限的 延长 ，债券 的剩 余期限 将
会缩 短， 此时债 券的 收益率 水平 将会较 投资 期初 有所下 降， 通过债 券收 益率的 下滑 来获得 资
本利得收益。
2、类属配置策略
类属 配置 主要 包括资 产类 别选 择、 各 类资 产的 适当组 合以 及对 资产组 合的 管理 。本 基 金
通过情景分析和历史预测相结合的方法， “自上而下” 在债券一级市场和二级市场， 银行间市
场和 交易 所市场 ，银 行存款 、信 用债、 政府 债券 等资产 类别 之间进 行类 属配置 ，进 而确定 具
有最优风险收益特征的资产组合。
本基 金将 在信 用利差 水平 较高 时较 多 的配 置信 用债券 ，在 信用 利差水 平较 低时 较多 的 配
置国债、央行票据等利率债品种。
3、信用债投资策略
信用 债市 场整 体的信 用利 差水 平和 信 用债 发行 主体自 身信 用状 况的变 化都 会对 信用 债 个
券的 利差 水平产 生重 要影响 ，因 此，一 方面 ，本 基金将 从经 济周期 、国 家政策 、行 业景气 度
和债 券市 场的供 求状 况等多 个方 面考量 信用 利差 的整体 变化 趋势； 另一 方面， 本基 金还将 以
内部 信用 评级为 主、 外部信 用评 级为辅 ，即 采用 内外结 合的 信用研 究和 评级制 度， 研究债 券
发行 主体 企业的 基本 面，以 确定 企业主 体债 的信 用状况 。本 基金的 信用 债投资 策略 主要包 括
信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。
（1）信用利差曲线配置
经济 周期 的变 化对信 用利 差曲 线的 变 化影 响很 大，在 经济 上行 阶段， 企业 盈利 状况 持 续
向好 ，经 营现金 流改 善，则 信用 利差可 能收 窄， 而当经 济步 入下行 阶段 时，企 业的 盈利状 况
减弱 ，信 用利差 可能 会随之 扩大 。国家 政策 也会 对信用 利差 造成很 大的 影响， 例如 政策放 宽
企业 发行 信用债 的审 核条件 ，则 将扩大 发行 主体 的规模 ，进 而扩大 市场 的供给 ，信 用利差 有
可能 扩大 。行业 景气 度的好 转往 往会推 动行 业内 发债企 业的 经营状 况改 善，盈 利能 力增强 ，
从而 可能 使得信 用利 差相应 收窄 ，而行 业景 气度 的下行 可能 会使得 信用 利差相 应扩 大。债 券
市场 供求 、信用 债券 市场结 构和 信用债 券品 种的 流动性 等因 素的变 化趋 势也会 在较 大程度 上
影响 信用 利差曲 线的 走势， 比如 ，信用 债发 行利 率提高 ，相 对于贷 款的 成本优 势减 弱，则 信用债 券的 发行可 能会 减少， 这会 影响到 信用 债市 场的供 求关 系，进 而对 信用利 差曲 线的变 化
趋势产生影响。
信用 利差 曲线 的走势 能够 直接 影响 相 应债 券品 种的信 用利 差。 因此， 我们 将基 于信 用 利
差曲 线的 变化进 行相 应的信 用债 券配置 操作 。首 先，本 基金 管理人 内部 的信用 债券 研究员 将
研究 和分 析经济 周期 、国家 政策 、行业 景气 度、 信用债 券市 场供求 、信 用债券 市场 结构、 信
用债 券品 种的流 动性 以及相 关市 场等因 素变 化对 信用利 差曲 线的影 响； 然后， 本基 金将综 合
参考外部权威、 专业信用评级机构的研究成果， 预判信用利差曲线整体及分行业走势； 最后，
在此基础上，本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。
（2）信用债券精选
本基 金将 借助 本基金 管理 人内 部的 行 业及 公司 研究员 的专 业研 究能力 ，并 综合 参考 外 部
权威 、专 业研究 机构 的研究 成果 ，对发 债主 体企 业进行 深入 的基本 面分 析，并 结合 债券的 发
行条 款， 以确定 信用 债券的 实际 信用风 险状 况及 其信用 利差 水平， 挖掘 并投资 于信 用风险 相
对较低、信用利差相对较大的优质品种。
发债 主体 的信 用基本 面分 析是 信用 债 投资 的基 础性工 作。 具体 的分析 内容 及指 标包 括 但
不限 于国 民经济 运行 的周期 阶段 、债券 发行 人所 处行业 发展 前景、 发行 人业务 发展 状况、 企
业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。
在内 部信 用评 级结果 的基 础上 ，综 合 分析 个券 的到期 收益 率、 交易量 、票 息率 、信 用 等
级、 信用 利差水 平、 税赋特 点等 因素， 对个 券进 行内在 价值 的评估 ，精 选估值 合理 或者相 对
估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。
4、可转债投资策略
可转 债兼 具权 益类证 券与 固定 收益 类 证券 的特 性，本 基金 一方 面将对 发债 主体 的信 用 基
本面 进行 深入挖 掘以 明确该 可转 债的债 底保 护， 防范信 用风 险，另 一方 面，还 会进 一步分 析
公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。 本基金将借鉴信用债的基本面研 究 ，
从行 业基 本面、 公司 的行业 地位 、竞争 优势 、财 务稳健 性、 盈利能 力、 治理结 构等 方面进 行
考察，精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。
5、中小企业私募债券投资策略
本基 金对 中小 企业私 募债 的投 资综 合 考虑 安全 性、收 益性 和流 动性等 方面 特征 进行 全 方
位的 研究 和比较 ，对 个券发 行主 体的性 质、 行业 、经营 情况 、以及 债券 的增信 措施 等进行 全
面分 析， 选择具 有优 势的品 种进 行投资 ，并 通过 久期控 制和 调整、 适度 分散投 资来 管理组 合的风险。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ ABS） 、 住房抵押贷款支持证券 （MBS） 等
证券 品种 。本基 金将 重点对 市场 利率、 发行 条款 、支持 资产 的构成 及质 量、提 前偿 还率、 风
险补 偿收 益和市 场流 动性等 影响 资产支 持证 券价 值的因 素进 行分析 ，并 辅助采 用蒙 特卡洛 方
法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
（三）股票投资策略
在严 格控 制风 险、保 持资 产流 动性 的 前提 下， 本基金 将适 度参 与股票 、权 证等 权益 类 资
产的投资，以增加基金收益。
本基金将主要遵循“自下而上”的分析框架，采用定性分析和定量分析相结合的方法精
选具有持续竞争优势和增长潜力、估值合理的上市公司股票进行投资，以此构建股票组合。
（1）定性分析
从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。
①持续成长性的分析。 通过对上市公司生产、 技术、 市场、 经营状况等方面的深入研究，
评估具有持续成长能力的上市公司。
② 在市 场前 景方 面，需 要考 量的 因素包 括市 场的 广度、 深度 、政 策扶持 的强 度以 及 上市
公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。
③ 公司 治理 结构 的优劣 对包 括公 司战略 、创 新能 力、盈 利能 力乃 至估值 水平 都有 至 关重
要的 影响 。本基 金将 从上市 公司 的管理 层评 价、 战略定 位和 管理制 度体 系等方 面对 公司治 理
结构进行评价。
（2）定量分析
在定 性分 析的 基础上 ，本 基金 将主 要 运用 财务 报表 分析与 估值 分析 方法进 行个 股的 定量
分析。 财务分析方面 ， 本基金采用主营业务收入增长率、 主营业务利润率 、 净资产回报率 （ ROE ）
以及 经营 现金净 流量 ，作为 评价 上市公 司投 资价 值的核 心财 务指标 。估 值分析 方面 ，本基 金
将 采 用 （ P/E） /G 作 为 估 值 分 析 的 主 要 指 标 来 考 察 上 市 公 司 投 资 价 值 。 一 般 而 言 ， （ P/E ） /G
值越低，股价被低估的可能性越大。
（四）金融衍生品投资策略
1、股指期货投资策略
本基 金投 资股 指期货 将根 据风 险管 理 的原 则， 以套期 保值 为目 的，选 择流 动性 好、 交 易活跃 的期 货合约 ，并 根据对 证券 市场和 期货 市场 运行趋 势的 研判， 以及 对股指 期货 合约的 估
值定 价， 与股票 现货 资产进 行匹 配，实 现多 头或 空头的 套期 保值操 作， 由此获 得股 票组合 产
生的 超额 收益。 本基 金在运 用股 指期货 时， 将充 分考虑 股指 期货的 流动 性及风 险收 益特征 ，
对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性。
2、权证投资策略
权证 为本 基金 辅助性 投资 工具 ，投 资 原则 为有 利于加 强基 金风 险控制 ，有 利于 基金 资 产
增值 。在 进行权 证投 资时， 基金 管理人 将通 过对 权证标 的证 券基本 面的 研究， 并结 合权证 定
价模 型寻 求其合 理估 值水平 ，根 据权证 的高 杠杆 性、有 限损 失性、 灵活 性等特 性， 通过限 量
投资 、趋 势投资 、优 化组合 、获 利等投 资策 略进 行权证 投资 。基金 管理 人将充 分考 虑权证 资
产的 收益 性、流 动性 及风险 性特 征，通 过资 产配 置、品 种与 类属选 择， 谨慎进 行投 资，追 求
较稳定的当期收益。
3、国债期货投资策略
国债 期货 作为 利率衍 生品 的一 种， 有 助于 管理 债券组 合的 久期 、流动 性和 风险 水平 。 管
理人 将按 照相关 法律 法规的 规定 ，结合 对宏 观经 济形势 和政 策趋势 的判 断、对 债券 市场进 行
定性 和定 量分析 。构 建量化 分析 体系， 对国 债期 货和现 货基 差、国 债期 货的流 动性 、波动 水
平、 套期 保值的 有效 性等指 标进 行跟踪 监控 ，在 最大限 度保 证基金 资产 安全的 基础 上，力 求
实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。
二、 投资 决策 依据和 投资 程序
（一）投资决策依据
1、国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
2、宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势。
（二）投资决策程序
1、投资决策委员会制定整体投资战略。
2 、 研 究 发 展 部 根 据 自 身 或 者 其 他 研 究 机 构 的 研 究 成 果 ， 构 建 股 票 备 选 库 ， 对 拟 投 资 对
象进行持续跟踪调研，并提供个股决策支持；固定收益部债券研究小组提供债券研究支持。
3 、 基 金 经 理 小 组 根 据 投 资 决 策 委 员 会 的 投 资 战 略 ， 根 据 投 研 联 席 会 议 的 决 议 ， 结 合 对
证券 市场 、上市 公司 、投资 时机 的分析 ，拟 订所 辖基金 的具 体投资 计划 ，包括 ：资 产配置 、
行业配置、重仓个股投资方案。4、投资决策委员会对基金经理小组提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要。
5 、 根 据 决 策 纪 要 ， 基 金 经 理 小 组 构 造 具 体 的 投 资 组 合 及 操 作 方 案 ， 交 由 中 央 交 易 部 执
行。
6、中央交易部按相关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理小组。
7 、 监 察 稽 核 部 的 绩 效 评 估 与 风 险 管 理 小 组 重 点 控 制 基 金 投 资 组 合 的 市 场 风 险 和 流 动 性
风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。
第九 部分 基金 的业 绩比较 基准
本基金业绩比较基准：30%×沪深 300 指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
采用该比较基准主要基于如下考虑：
1、 作为专业指数提供商提供的指数， 中证指数公司提供的中证系列指数体系具有一 定的
优势和市场影响力；
2、 在中证系列指数中， 沪深 300 指数的市场代表性比较强， 适合作为本基金股票投资的
比较 基准 ；而中 证全 债指数 能够 较好的 反映 债券 市场变 动的 全貌， 适合 作为本 基金 债券投 资
的比较基准。
如果 指数 编制 单位停 止计 算编 制这 些 指数 或更 改指数 名称 ，本 基金可 以在 报中 国证 监 会
备案后变更业绩比较基准并及时公告。
如果 今后 法律 法规发 生变 化， 或者 有 更权 威的 、更能 为市 场普 遍接受 的业 绩比 较基 准 推
出， 或者 是市场 上出 现更加 适合 用于本 基金 的业 绩基准 的指 数时， 本基 金可以 在与 基金托 管
人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
第十 部分 基金 的风 险收益 特征
本基 金是 混合 型基金 ，其 预期 收益 及 风险 水平 高于货 币市 场基 金和债 券型 基金 ，低 于 股
票型基金，属于中高收益风险特征的基金。第十 一部 分 基金 投资 组合报 告
广发 基金 管理 有限公 司董 事会 及董 事 保证 本报 告所载 资料 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈 述
或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 5 月 5 日复 核了
本报 告中 的财务 指标 、净值 表现 和投资 组合 报告 等内容 ，保 证复核 内容 不存在 虚假 记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本 投 资 组 合 报 告 所 载 数 据 截 至 2 0 1 7 年 3 月 3 1 日 ， 本 报 告 中 所 列 财 务 数 据 未 经 审 计 。
1 、 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况
序号 项目 金额 ( 元 )
占基金总资产的
比例( % )
1 权益投资 1 1 8,009,035.92 19.15
其中：股票 1 1 8,009,035.92 19.15
2 固定收益投资 270,025,106.80 43.82
其中：债券 270,025,106.80 43.82
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 217,195,880.69 35.25
其中 ： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,704,1 1 1 .42 0.93
7 其他各项资产 5,252,618.37 0.85
8 合计 616,186,753.20 100.00
2 、 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合2 . 1 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ）
占 基 金 资 产 净
值 比 例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业
- -
C 制 造 业 8 3 , 3 2 1 , 0 8 3 . 0 2 1 3 . 6 6
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 2 , 7 8 6 , 7 0 0 . 0 0 0 . 4 6
E 建 筑 业 2 5 , 0 2 9 . 5 2 0 . 0 0
F 批 发 和 零 售 业 1 5 , 0 6 0 , 8 3 8 . 6 0 2 . 4 7
G 交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 5 , 7 4 1 , 3 1 4 . 8 9 0 . 9 4
H 住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 业
3 , 0 0 5 , 3 3 9 . 7 3 0 . 4 9
J 金 融 业 3 , 0 1 9 , 5 0 0 . 0 0 0 . 5 0
K 房 地 产 业 - -
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 1 6 , 9 3 0 . 1 6 0 . 0 0
N 水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 5 , 0 3 2 , 3 0 0 . 0 0 0 . 8 2
S 综 合 - -
合 计 1 1 8 , 0 0 9 , 0 3 5 . 9 2 1 9 . 3 5
2 . 2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组 合
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 通 过 沪 港 通 投 资 的 股 票 。3 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细
序
号
股 票 代
码
股 票 名 称 数 量
( 股 )
公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产
净 值 比 例 ( ％ )
1 0 0 0 6 6 1 长 春 高 新 1 1 0 , 7 0 0 1 2 , 1 7 7 , 0 0 0 . 0 0 2 . 0 0
2 6 0 0 7 0 3 三 安 光 电 7 0 0 , 0 0 0 1 1 , 1 9 3 , 0 0 0 . 0 0 1 . 8 3
3 6 0 0 9 9 8 九 州 通 5 0 0 , 0 0 0 9 , 7 5 5 , 0 0 0 . 0 0 1 . 6 0
4 6 0 0 8 6 7 通 化 东 宝 4 0 0 , 0 0 0 8 , 1 2 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 3 3
5 0 0 0 3 3 3 美 的 集 团 2 0 0 , 0 0 0 6 , 6 6 0 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 9
6 3 0 0 1 9 9 翰 宇 药 业 4 0 0 , 0 0 0 6 , 4 4 4 , 0 0 0 . 0 0 1 . 0 6
7 6 0 0 3 7 7 宁 沪 高 速 6 0 0 , 0 0 0 5 , 6 1 0 , 0 0 0 . 0 0 0 . 9 2
8 0 0 0 9 9 9 华 润 三 九 1 9 9 , 9 6 1 5 , 3 9 8 , 9 4 7 . 0 0 0 . 8 9
9 0 0 2 3 4 3 慈 文 传 媒 1 3 0 , 0 0 0 5 , 0 3 2 , 3 0 0 . 0 0 0 . 8 2
1 0 0 0 0 6 5 1 格 力 电 器 1 4 9 , 9 0 2 4 , 7 5 1 , 8 9 3 . 4 0 0 . 7 8
4 、 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值 ( 元 )
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,056,000.00 6.57
其中：政策性金融债 40,056,000.00 6.57
4 企业债券 7,401,106.80 1.21
5 企业短期融资券 100,017,000.00 16.40
6 中期票据 1 1 9,373,000.00 19.57
7 可转债（可交换债） 3,178,000.00 0.52
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 270,025,106.80 44.275 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 ( 张 ) 公允价值 ( 元 )
占基金资产
净值比例( ％)
1 101451057
14 铁道
M T N 003
300,000 30,192,000.00 4.95
2 01 1 698442
16 川高速
S C P 004
300,000 30,000,000.00 4.92
3 01 1 698498
16 津城建
S C P 005
300,000 29,985,000.00 4.92
4 101661032
16 南山集
M T N 002
300,000 29,145,000.00 4.78
5 1282140
12 华润电
M T N 1
200,000 20,494,000.00 3.36
6 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
7 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 投 资 。
8 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 投 资 。
9 、 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明
（ 1 ） 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 。
（ 2 ） 本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 股 指 期 货 交 易 。
1 0 、 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明
（ 1 ） 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
（ 2 ） 本 基 金 本 报 告 期 内 未 进 行 国 债 期 货 交 易 。
1 1 、 投 资 组 合 报 告 附 注
（ 1 ） 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（ 2 ） 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（ 3 ） 其 他 资 产 构 成序 号 名 称 金 额 ( 元 )
1 存 出 保 证 金 3 8 , 4 8 6 . 6 2
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 5 , 1 1 6 , 2 7 8 . 5 3
5 应 收 申 购 款 9 7 , 8 5 3 . 2 2
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 5 , 2 5 2 , 6 1 8 . 3 7
（ 4 ） 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
（ 5 ） 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。第十 二 部 分 基金 的业 绩
本 基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 ，
也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。
投 资 有 风 险 , 投 资 人 在 做 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。 基 金 业 绩 数 据 截 至 2 0 1 6 年 1 2
月 3 1 日 。
1 、 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较
阶 段
份 额 净
值 增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业 绩 比 较
基 准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
2 0 1 5 . 4 . 9 -
2 0 1 5 . 1 2 . 3
1
1 . 0 0 % 0 . 1 9 % 1 . 4 1 % 0 . 8 0 % - 0 . 4 1 % - 0 . 6 1 %
2 0 1 6 . 1 . 1 -
2 0 1 6 . 1 2 . 3
1
2 . 7 7 % 0 . 1 1 % - 1 . 9 9 % 0 . 4 3 % 4 . 7 6 % - 0 . 3 2 %
自 基 金 合
同 生 效 至
今
3 . 8 0 % 0 . 1 5 % - 0 . 0 2 % 0 . 6 2 % 3 . 8 2 % - 0 . 4 7 %
注 ： ( 1 ) 业 绩 比 较 基 准 : 3 0 % × 沪 深 3 0 0 指 数 + 7 0 % × 中 证 全 债 指 数 。
( 2 ) 业 绩 比 较 基 准 是 根 据 基 金 合 同 关 于 资 产 配 置 比 例 的 规 定 构 建 的 。
2 、 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较
广 发 聚 宝 混 合 型 证 券 投 资 基 金
份 额 累 计 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 历 史 走 势 对 比 图
（ 2 0 1 5 年 4 月 9 日 至 2 0 1 6 年 1 2 月 3 1 日 ）第十 三部 分 基金 费用
一、 基金 费用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用和银行账户维护费；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、 基金 费用计 提方 法、计 提标准 和支 付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金 管理 费每 日计算 ，逐 日累 计至 每 月月 末， 按月支 付， 由基 金管理 人向 基金 托管 人 发
送基 金管 理费划 款指 令，基 金托 管人复 核后 于次 月前 5 个工 作日 内从基 金财 产中一 次性 支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金 托管 费每 日计算 ，逐 日累 计至 每 月月 末， 按月支 付， 由基 金管理 人向 基金 托管 人 发
送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支 取 。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述 “ 一、 基金 费用的 种类 中第 3 －9 项费 用 ” ，根 据有 关法规 及相 应协 议规定 ，按 费用
实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、 不列 入基金 费用 的项目
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基 金 财 产 的 损
失； 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生 的费用 ； 《基金合同》 生效前的
相关费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、 费用 调整
基金 管理 人和 基金托 管人 协商 一致 后 ，可 根据 基金发 展情 况调 整基金 管理 费率 和基 金 托
管费等相关费率。
调低基金管理费率和基金托管费率等费率，无需召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种指定媒介上公告。第十四 部分 对招 募说 明书更 新部 分的说 明
本基 金管 理人依 据《 中华人 民共 和 国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办 法 》 、
《证 券投 资基金 销售 管理办 法 》 、 《证 券投 资基金 信息 披露管 理办 法》及 其它 有关法 律法 规 的
要求 , 结合 本基 金管理 人对 本基金 实施 的投资 管理 活动 ，对 原广 发聚 宝混合 型证 券投资 基金
更新的招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1. 在“第三部分 基金管理人”部分，更新了基金管理人的相关内容。
2. 在 “ 第四部分 基金托管人” 部分， 根据基金托管人人员变动及业务经营情况对基金 托管
人信息进行了相应更新。
3. 在 “第五部 分 相关服务机构” 部分， 增加了相关的代销机构 ， 对原有销售机构的资料进
行更新。更新了经办注册会计师的信息。
4. 在“第六部分 基金的募集”部分，对有关内容进行了精简与概括。
5. 在“第九部分 基金的投资”部分，更新了截至 2017 年 3 月 31 日的基金投资组合报告。
6. 在“第十部分 基金的业绩”部分，更新了截至 2016 年 12 月 31 日的基金业绩。
7. 根据最新公告，对“第二十二部分 其他应披露事项”内容进行了更新。
广发基金管理有限公司
二〇一七年五月十九日
