中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
招募说明 书 （更新） 摘要
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中信建投 稳 利 保本 混 合 型 证 券 投资 基 金
招 募 说 明 书 （ 更新 ） 摘要
2017 年第【1 】号
基金管理人 ：中信建投基金管理有限公司
基金托管人： 北京银行股份有限公司
重 要提 示
中信建投稳利保本混合型证券投资基金 （以下 简称“本基金”） 募集的 准予
注册 文件名称为： 《关于 准予中信建投稳利保本混合型 证券投资基金注册的批复 》
（证监许可 〔2014〕 914 号） ， 注册 日期为： 2014 年 9 月 3 日。 本基金合同于 2014
年 9 月 26 日正式生效 ，基金管理人于 2016 年 9 月 20 日发布《中信建投稳利保
本混合型证券投资基金修改基金合同公告》 。
基金管理人保证本 《招募说明书》 的内容真实、 准确、 完整。 本招募 说明书
经中国证监会 注册， 但中国证监会对本基金募集的 注册， 并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监
会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益 ； 因基金价格可升可跌， 亦不保证
基金份额持有人能全数取回其原本投资。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 自主判断基金的投资价值，
充分考虑自身的风险承受能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量
等投资行为作出独立决策， 获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的各类风
险， 包括 市场风险、 管理 风险、 流动性风险、 信用风险、 本基金投资策略所特有
的风险、 担保风险、 本基金到期 期间操作所特有的风险、 投资股指期货的 风险和
未知价 风险和其他风险等。 如保本周期到期后， 本基金未能符合保本基金存续条中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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件，转型 为“中 信建投 稳利混合 型证券 投资基 金”后 将 投资中 小企业 私募债券，
中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的
债券。 中小企业私募债的风险主要包括信用风险、 流动性风险、 市场风险等。 信
用风险指发债主体违约的风险， 是中小企业私募债最大的风险。 流动性风险是由
于中小企业私募债交投不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。 市场风险是未
来市场价格 （利率、 汇 率、 股票价格、 商品价 格等） 的不确定性带来 的风险， 它
影响债券的实际收益率。 这些风险可能会给基金净值带来一 定的负面影响和损失。
本基金为保本混合型基金， 属证券投资基金中的低风险品种， 其长期平均预
期风险与预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金， 高于货币市场基金
债券型基金 。 投资者投资于保本基金并不等 于将基金作为存款放在银行或存款类
金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在损失投资本金的风险。
投资有风险 ， 投资人在投资本基金 前应认真阅读本招募说明书 。 基金的过往
业绩并不预示其未来表现。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业
绩表现的保证。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合
同是约 定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得
基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行
为本身即 表明其 对基金 合同的承 认和接 受，并 按照《基 金法》 、《运 作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新的招募说明书所载内容截止日为 2017 年 3 月 26 日， 有关财务数据和
净值截止日为 2016 年 12 月 31 日（财务数据 未 经审计）。本基金托管人 北京银
行股份有限公司已经复核了本次更新的招募说明书。
中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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第 一部 分
基 金管 理人
一、 基金管理人概况
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座17、19 层
邮政编码：100010
法定代表人：蒋月勤
成立日期：2013 年9 月9 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监许可〔2013〕1108 号
经营范围： 基金募集、 基金销售、 特定客户资产管理、 资产管理和中国证监
会许可的其他业务。
组织形式：有限责任公司
注册资本：30000 万元
联系人：杨露露
电话：010-59100288
存续期间：永久存续
股权结构： 中信建投证券股份有限公司占 55% 、 航天科技财务有限责任公司
占25%、江苏广传广播传媒有限公司占 20%。
二、主要人员情况
1、董事会成员
蒋月勤先生， 董事长， 成都电子科技大学硕士研究生学历。 曾任职中信证券
交易部总经理、 长盛基金管理有限公司总经理， 现任中信建投证券股份有限公司
党委委员、执委会委员、董事总经理，兼任中信建投基金 管 理 有 限 公 司 董 事 长 。
张杰女士， 副董事长 、 总经理， 首都师范大学本科学历。 曾任中信建投证券
股份有限公司经纪业务管理部行政负责人， 现任中信建投基金管理有限公司副董
事长、总经理。
陈瑛女士， 董事， 北京师范大学硕士研究生学历。 曾任航天一院 211 厂总会
计师、 航天一院财务部副部长、 航天一院发射技术及特种车事业部总会计师、 航中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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天投资控股有限公司财务总监， 现任航天科技财务有限责任公司财务总监 、 中信
建投基金管理有限公司 董事。
周艳丽女士， 董事， 南京大学硕士研究生学历。 曾任江苏省广播电视总台 （集
团） 财务资产部财务主管、 科 长、 主任助理、 副主任。 现任江苏省广播电视总台
（集团 ）财务资产部 主任 、中信建投基金管理有限公司 董事。
袁野先生， 职工董事， 德国特里尔大学硕士研究生学历。 曾任德国 HVB 银行
卢森堡分行产品经理、 中信建投证券股份有限公司资产管理部总监、 中信建投基
金管理有限公司总经理， 现任中信建投基金管理有限公司常务副总经理、 职工董
事，兼任元达信资本管理（北京）有限公司执行董事。
杜宝成先生， 独立董事， 北京大学法律系硕士研究生学历。 曾任北京市律师
协会职员 ，中国 侨联华 联律师事 务所律 师，北 京市融商 律师事 务所高 级合伙人、
律师，现任北京市融商律师事务所主任 、中信建投基金管 理 有 限 公 司 独 立 董 事 。
王汀汀先生， 独立董事， 北京大学博士研究生学历。 现任中央财经大学副教
授 、中信建投基金管理有限公司独立董事。
王宏利女士， 独立董事， 北京师范大学硕士研究生学历。 曾任北京瑞达会计
师事务所部门副经理， 北京中洲光华会计师事务所高级经理， 天健正信会计师事
务所合伙人兼事务所人力资源委员会委员兼北京所管理委员会委员， 大华会计师
事务所合伙人兼事务所人力资源和薪酬考核委员会委员， 现任大华会计师事务所
合伙人兼战略发展和市场管理委员会委员 、 中信建投基金管理有限公司独立董事。
王禹媚女士， 独立董事， 北京大学硕士研究生学历。 曾任申 银万国证券家电
行业分析师、 安信证券传媒行业分析师、 中国国际金融有限公司研究部执行总经
理、华泰 证券股 份有限 公司研究 所董事 总经理 ，现任华 泰联合 证券董 事总经理、
成长企业融资部负责人 员、中信建投基金管理有限公司独立董事。
2、监事会成员
孔萍女士， 监事会主席， 中国人民大学硕士研究生学历。 曾任中国工商银行
财务处副科长， 华夏证券股份有限公司财务、 稽核、 清算部部门总经理， 现任中
信建投证券股份有限公司运营管理部行政负责人 、 中信建投基金管理有限公司监
事会主席。
许会芳女士， 监事， 中国人民银行研究生部硕士研究生学历。 曾任航天科技中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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财务有限责任公司风险管理与法律部 副总经理， 现任航天科技财务有限责任公司
风险管理与法律部总经理 、中信建投基金管理有限公司监事。
周琰女士， 监事， 南京大学硕士研究生学历。 曾任江苏省广播电视总台投资
管理部业务拓展科副科长， 现任江苏省广播电视总台投资管理部业务拓展科科长 、
中信建投基金管理有限公司监事。
张全先生， 职工监事， 中国人民银行研究生部硕士研究生学历。 曾就职于中
信建投证券股份有限公司债券承销部、 债券销售交易部、 资本市场部， 现任中信
建投基金管理有限公司总经理助理 、 职工监事 ， 兼任元达信资本管理 （北京） 有
限 公司总经理。
陈晨先生， 职工监事， 北京工业大学本科学历。 曾就职于华夏证券股份有限
公司信息技术部网络管理岗、 中信建投证券股份有限公司信息技术部网络管理岗，
现任中信建投基金管理有限公司 特定资产管理部项目经理、职工监事 。
王琦先生， 职工监事， 中国人民大学博士研究生学历。 曾任大通证券股份有
限公司研发中心研究员， 中关村证券股份有限公司研发中心研究员， 中信建投证
券股份有限公司交易部总监。 现任中信建投基金管理有限公司总经理助理 、 职工
监事 。
3、高级管理人员
蒋月勤先生，现任公司董事长，简历同上。
张杰女士 ，现任公司 副董事长、总经理，简历同上。
袁野先生，现任公司常务副总经理 、职工董事 ，简历同上。
周建萍女士， 北京大学在职研究生学历。 曾任航天科技财务有限责任公司投
资部总经理、 资产管理部总经理、 交易部总经理， 现任中信建投基金管理有限公
司督察长，兼任元达信资本管理（北京）有限公司执行监事。
高翔先生， 太原机械学院 （现 中北大学） 本科学历。 曾任广东深圳蛇口新软
件产业有限公司开发一部高级程序员， 华夏证券深圳分公司电脑部副经理， 鹏华
基金管理有限公司信息技术部总监， 大成基金管理有限公司信息技术部总监， 中
信建投基金管理有限公司总经理助理， 现任中信建投基金管理有限公司副总经理。
4、本基金基金经理
王浩先生， 中央财经大学证券投资专业硕士 研究生学历。 曾任中信建投证券中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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股份有限公司 资产管理部研究员， 现任中信建投基金管理有限公司投资研究部基
金经理。
颜灵珊 女士， 中国人民大学管理学硕士 研究生学历 。 曾任招商证券股份有限
公司债券研究员 ，现任中信建投基金管理有限公司投资研究部基金经理。
5、投资决策委员会成员
袁野先生，简历同上。
王琦先生， 简历同上 。
王浩先生，简历同上。
周户先生 ，南开 大学硕 士研究生 学历。 曾任渤 海证券 股 份有限 公司 研 究员、
广发证券 股份有限公司 研究员、 国金证券股份有限公司 及其下属基金公司研究员，
现任中信建投基金管理有限公司投资研究部 基金经理 。
黄海浩女士， 山东大学物流工程工程学学士。 曾任利顺金融(亚洲)有限责任
公司交易部 Broker、平安利顺国际货币经纪有限责任公司交易部 Broker 、国投
瑞银基金管理有限公司交易部债券交易员， 现任中信建投基金管理有限公司投资
研究部基金经理。
梁奇先生， 清华大学计算机科学与技术硕士。 曾任汤森路透集团软件工程师、
英大基金管理有限公司系统工程师、 风险控制师， 现任职于中信建投基金管理有
限公司稽控合规部风险管理岗。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
第 二部 分
基 金托 管人
名称：北京银行股份有限公司( 简称：北京银行)
住所 ：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
成立时间：1996 年 01 月 29 日
组织形式：股份有限公司（上市）
注册资本：人民币 1,056,019.1447 万元 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监许可[2008]776 号
联系人： 赵姝
联系电话：(010) 6622 3695
经营范围： 吸收公众存款； 发放短期、 中期和长期贷款； 办理国内结算； 办
理票据贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买卖政府债
券； 从事同业拆借； 提供担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保管箱业务；
办理地方财政信用周转使用资金的委托贷款业务； 外汇存款； 外汇贷款； 外汇汇
款； 外币兑换； 同业外汇拆借； 国际结算； 结汇、 售汇； 外汇票据的承兑和贴现；
外汇担保； 资信调查、 咨询、 见证业务； 买卖和代理买卖股票以外的外币有价证
券； 自营和代客外汇买卖； 证券结算业务； 开放式证券投资基金代销业务； 债券
结算代理业务； 短期融资 券主承销业务； 经中国银行业监督管理委员会批准的其
它业务。
发展概况：
北京银行成立于 1996 年， 是一家中外资本融合的新型股份制银行。 成立 18
年来， 北京银行依托中国经济腾飞崛起的大好形势， 先后实现引资、 上市、 跨区
域、 综合化等战略突破。 目前， 已在北京、 天 津、 上海、 西安、 深圳 、 杭州、 长
沙、南京、济南及南昌等 10 大中心城市设立 300 多家分支机构，发起设立北京
延庆、浙 江文成 及吉林 农安北银 村镇银 行，成 立香港和 荷兰阿 姆斯特 丹代表处，
发起设立国内首家消费金融公司 ——北银消费金融公司， 首批试点合资设立中荷
人寿保险公司， 先后设立中加基金管理公司、 北银金融租赁公司， 开辟和探索了
中小银行创新发展的经典模式。
面对错综复杂的国内外经济金融形势， 北京银行抢抓战略机遇， 加速转型升
级，严守 风险底 线，夯 实资本基 础，实 现各项 业务的均 衡稳健 增长。 截至 2016
年 3 季度，北京银行资产总额达到 2.04 万亿元，较年初增加 1,979 亿元，增幅
10.73% ； 贷款总额 8,849 亿元， 较年初增加 1,095 亿元， 增幅 14.12% ； 存款总额
1.14 万亿元， 较年初增加 1170 亿元， 增幅 11.44% ， 各项业务继续保持均衡稳健
增长。 实现利润总额 186 亿元，同比增加 7 亿元，增幅 4.05% ；实 现净利润 150中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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亿元，同比增加 9 亿元，增幅 6.06% ，盈利继续稳健提升。
20 年来，北京银行积极履行社会责任，在医疗、教育、慈善、赈灾等方面
向社会捐助超过 1 亿元， 充分彰显了企业社会责任。 凭借优异的经营业绩和优质
的金融服务， 北京银行赢得了社会各界的高度赞誉， 先后荣获 “全国文明单位” 、
“亚洲十大最佳上市银行” 、 “中国最佳城市商业零售银行” 、 “最佳区域性银行” 、
“最佳支持中小企业贡献奖” 、 “最佳便民服务银行” 、 “中国上市公司百强企业” 、
“中国社会责任优秀企业” 、 “最具持续投资价值上市公司” 、 “最受尊敬银行” 、
“最值得百姓信赖的银行机构” 及 “中国优秀企业公民” 等称号。 在英国 《银行
家》杂志最新发布的全球千家大银行排名 中，北京银行按一级资本排名提升至
第 77 位， 在过去十年内跃升了近 500 位， 排名首都金融业第一名， 连续三年
跻身全球百强银行。在世界实验室发布的品牌 价值排名中，北京银行品牌价值
超过 300 亿元，位居中国银行业第 7 位。
第 三部 分
相 关服 务机构
一、 基金份额发售机构
1、直销机构
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室
法定代表人： 蒋月勤
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 17、19 层
传真：010-59100298
电话：010-59100273
联系人： 贾欣欣
客户服务 电话：4009-108-108
网址：www.cfund108.com
2、 其他销售机构
（1 ）北京银行股份有限公司
网址：www.bankofbeijing.com.cn 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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客户服务电话：95526
（2 ）中信建投证券股份有限公司
网址：www.csc108.com
客户服务电话：95587 、400-8888-108
（3 ）上海天天基金销售有限公司
网址：www.1234567.com.cn
客户服务电话：4001818188
（4 ）中国工商银行股份有限公司
网址 ：www.icbc.com.cn
客户服务电话：95588
（5 ）中信银行股份有限公司
网址：bank.ecitic.com
客户服务电话：95558
（6 ）中信证券股份有限公司
网址：www.cs.ecitic.com
客户服务电话：95548
（7 ）中信期货有限公司
网址：www.citicsf.com
客户服务电话：400-990-8826
（8 ）中信证券（山东）有限责任公司
网址：www.zxwt.com.cn
客户服务电话：95548
（9 ）中国国际金融股份有限公司
网址：www.cicc.com.cn
客户服务电话：400-910-1166
（10 ）上海浦东发展银行股份有限公司
网址 http://www.spdb.com.cn/chpage/c1/
客户服务电话：95528
（11 ）北京农村商业银行 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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网址：http://www.bjrcb.com/
客户服务电话：4006696198
（12 ）上海陆金所资产管理有限公司
网址：www.lufunds.com
客户服务电话：4008-219-031
（13 ）嘉实财富管理有限公司
网址：www.harvestwm.cn
客户服务电话：400-021-8850
（14 ）国金证券股份有限公司
网址：www.gjzq.com.cn
客户服务电话：4001-600109
（15 ）信达证券股份有限公司
网址：www.cindasc.com
客户服务电话：95321
（16 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
网址：www.taichengcaifu.com
客户服务电话：400-6411-999
（17 ）渤海银行股份有限公司
网址：www.cbhb.com.cn
客户服务电话：400-888-8811
（18 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
网址：www.fund123.cn 4000-766-123
（19 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
客户服务电话：www.erichfund.com 400-820-2899
（20 ）深圳富济财富管理有限公司
网址：www.jinqianwo.cn
客户服务电话：0755-83999907
（21 ）浙江同花顺基金销售有限公司
网址：www.5ifund.com
中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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客户服务电话：4008-773-772
（22 ）大泰金石基金销售有限公司
网址：www.dtfortune.com
客户服务电话：400-928-2266
（23 ）北京电盈基金销售有限公司
网址：www.5ijjh.com
客户服务电话：400-100-3391
（24 ）上海凯石财富基金销售有限公司
网址：www.lingxianfund.com
客户服务电话：4000-178-000
（25 ）珠海盈米财富管理有限公司
网址：www.yingmi.cn
客户服务电话：020-89629066
（26 ）北京钱景财富投资管理有限公司
网址：www.qianjing.com
客户服务电话：400-893-6885
（27 ）上武汉市伯嘉基金销售有限公司
网址：www.buyfunds.cn
客户服务电话：400-027-9899
（28 ）北京汇成基金销售有限公司
网址：www.fundzone.cn
客户服务电话：400-619-9059
（29）北京恒天明泽基金销售有限公司
网址：www.chtfund.com
客户服务电话：4008980618
（30 ）北京肯特瑞财富投资管理有限公司
网址：http://kenterui.jd.com
客户服务电话：400-098-8511
（31 ）上海利得基金销售有限公司 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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网址：www.leadfund.com.cn
客户服务电话：400-921-7755
（32 ）北京格上富信投资顾问有限公司
网址：www.igesafe.com
客户服务电话：400-066-8586
（33 ）北京微动利投资管理有限公司
网址：www.buyforyou.com.cn
客户服务电话：400-819-6665
（34 ）中信建投期货有限公司
公司网址：www.cfc108.com
联系电话 : 400-8877-780
（35 ）上海好买基金销售有限公司
公司网址：www.ehowbuy.com
联系电话 : 400-700-9665
（36 ）天津国美基金销售有限公司
公司网址：www.gomefund.com
联系电话 : 400-111-0889
（37 ）上海云湾投资管理有限公司
公司网址：www.zhengtongfunds.com
联系电话 : 400-820-1515
（38 ）上海云湾投资管理有限公司
公司网址：www.zhengtongfunds.com
联系电话 : 400-820-1515
（39 ）中期资产管理有限公司
公司网址：www.cifcofund.com
联系电话 : 010-65807609
（40 ）一路财富（北京）信息科技有限公司
公司网址：www.yilucaifu.com
联系电话 : 400-0011-566 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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（41 ）北京新浪仓石基金销售有限公司
公司网址：www.xincai.com
联系电话 : 010-62675369
（42 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
网址：http://8.jrj.com.cn
联系电话：400-166-1188
（43 ）中泰证券股份有限公司
公司网址：http://www.zts.com.cn/
联系电话：95538
3、 基金 管理人 可根据 《中华人 民共和 国证券 投资基金 法》 、 《公开 募 集证券
投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和本基金基金合同等的
规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务 。
二、 登记机构
名称：中信建投基金管理有限公司
住所：北京市怀柔区桥梓镇八龙桥雅苑 3 号楼 1 室
法定代表人： 蒋月勤
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 2 号凯恒中心 B 座 17、19 层
电话：010-59100228
传真：010-59100298
联系人：陈莉君
三、 出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事 务所
住所：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 层
负责人： 俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明 、 孙睿
联系人：孙睿 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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四、 审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
电话：021-23238888
传真：021-23238800
联系人：张勇
经办注册会计师：许康玮、张勇
第 四部 分
基 金的 名称
中信建投 稳利保本混合 型证券投资基金
第 五部 分
基 金类 型
混合 型证券投资基金
第 六部 分
基 金的 投资目 标
本基金通过稳健资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理， 在严格控制
风险的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
第 七部 分
基 金的 投资范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行交
易的债券 、股票 （包括 中小板、 创业板 及其他 经中国证 监会核 准上市 的股票） 、
货币市场工具、 权证、 股指期货 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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本基金的基金资产包括稳健资产和风险资产， 稳健资产为国内依法发行交易
的债券、 货币市场工具 等， 其中债券包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债
券、 企业债券、 公司债 券、 中期票据、 短期融 资券、 可转换公司债 券 （含分离交
易的可转 换公司 债券） 、资产支 持证券 、债券 回购等。 风险资 产为股 票（包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、权证、股指期货 等 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投 资组合 比例为 ： 债券、 货币市 场工具 等稳健资 产占基 金资产 的比例
不低于 60% ， 其中基金 应保留不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以
内的政府债券； 股票、 权证、 股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于 40% 。
第 八部 分
基 金的 投资策 略
一、投资策略
本基金运用恒定比例组合保险策略（Constant Proportion Portfolio Insurance ，
以下简称 CPPI 策略） ， 动态调整稳健资产与风险资产在基金组合中的投资比例，
以确保本基金在保本周期到期时的本金安全， 并实现基金资产在保本基础上的保
值增值目的。 具体而言， 本基金的投资策略包括 大类资产配置策略、 稳健资产投
资策略和风险资产投资策略。
1、大类资产配置策略
本基金在大类资产配置上采取 CPPI 策略对稳 健资产和风险资产进行配置，
动态调整稳健资产与风险资产投资的比例， 来实现保本和增值的目标。 具体来说，
该策略通过对稳健资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全， 通过对风险
资产的投资寻求保本周期内资产的稳定增值。
结合 CPPI 策略， 本基金 对稳健资产和风险资产的资产配置可分为以下四步：
第一步， 确定价值底线 （Floor ） 。 根据本基金 保本周期到期时投资组合的最
低目标价值（本基金的最低保本值为投资本金的 100% ）和合理的贴现率，确定
当前应持有的稳健资产数额，亦即价值底线（Floor）。
第二步， 计算安全垫 （Cushion ） 。 通过计算基金投资组合现时净值超越价值中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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底线的数额，得到安全垫（Cushion）。
第三步，确定风 险乘数 （Multiplier） 。本基金 通过对宏观经济 和证券 市场运
行状况和趋势的判断， 并结合风险收益情况， 确定投资过程中安全垫的 放大倍数，
也就是风险乘数， 并在安全垫和风险乘数确定的基础上， 得到当期风险资产的最
高配置比例。
第四步， 动态调整稳健资产和风险资产的配置比例， 并结合市场实际运行态
势制定风险资产投资策略， 进行投资组合管理， 实现基金资产在保本基础上的保
值增值。
CPPI 投资配置策略示 例：
假设本基金初始募集规模为 10 亿元， 当期 两 年期无风险利率为年化 3.33% ，
本基金认购费率最高一 档为 1.0% ，假设本基 金份额保本周期到期日 最低目标价
值为人民币 1.01 元/ 基金份额，则基金合同生效期初投资组合的价值底线为
9.4595 亿 元 （ 即 ： （1.01× 10 ）/ （1+3.33% ）
2
=9.4595 ） ， 此 时 本 基 金 的 安 全 垫 为
0.5405 亿元 （10-9.4595=0.5405） 。 假设本基金 运作首日， 基金管理人根据市场状
况确定的当期风险乘数为 1， 则本基金投资于风险资产的最高配置规模为 0.5405
亿元（0.5405× 1=0.5405 ，1 为 放 大 倍 数 ） ， 初 始 投 资 于 稳 健 资 产 的 规 模 不 低 于
9.4595 亿元。
假设经过 1 年的运作， 股票市场出现一定程度的上涨， 本基金的净资产变为
11 亿元 （假设期间不发生申购赎回） ， 此时本基金投资组合的价值底线变为 9.7745
亿元 （即： （1.01× 10）/ （1+3.33% ）=9.7745） ， 此时本基金的安全垫为 1.2255 亿
元（ 11-9.7745=1.2255 ） 。 假设此时基金管理人 根据市场状况确定的当期风险乘数
为 2， 则本基金投资于风险资产的最高配置规模为 2.4510 亿元 （1.2255× 2=2.4510 ，
2 为放大倍数） 。
2、稳健资产投资策略
本基金通过综合分析宏观经济运行趋势、 财政政策、 货币政策等， 对市场的
收益率走势及信用环境变化作出判断， 并综合考虑不同债券品种收益率变化的阶
段特征、 具体、 收益率水平、 信用风险的大小、 流动性的好坏等多种因素， 在确
保基金资产收益安全性和稳定性的基础上，构造债券组合。
（1 ）免疫策略
本基金采用剩余期限与保本周期期限动态匹配的投资策略， 参照保本周期的中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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剩余期限， 动态调整稳健资产债券组合久期， 以有效控制利率变动风险， 维护债
券组合收益的稳定性。
（2 ）收益率曲线策略
本基金将结合对市场收益率曲线变化的研究， 适时采用子弹、 杠铃或梯形策
略构造投资组合， 并进行动态调整， 从短、 中、 长期债券的相对价格变化中获取
收益。
（3 ）相对价值策略
本基金通过对不同债券市场、 债券品种及信用等级的债券间利差的分析判断，
获取阶段性市场定价偏差所带来的投资机会。
（4 ）骑乘策略
本基金通过分析收益率曲线各期限利差情况， 买入收益率曲线最陡峭处所对
应的期限债券， 持有一定时间后， 随着债券剩余期限的缩短， 到期收益率将迅速
下降，从而获得较高的期限利差带来的资本利得收入。
（5 ）回购策略
本基金将适时运用回购交易套利策略， 在确保基金资产安全的前提下增强债
券组合的收益率。
（6 ）信用债投资策略
本基金将采用内部信用评级和外部信用评级相结合的方法， 通过对信用产品
基本面的研究 ， 形成对该信用产品信用级别综合评定， 并通过调整组合内信用产
品在信用等级和剩余期限方面的分布，获取超额收益。
3、风险资产投资策略
（1 ）股票投资策略
本基金将严谨、 规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合， 从行业和
个股两方面进行分析研究， 精选具有清晰、 可 持续的业绩增长潜力且被市场相对
低估或价格处于合理区间的股票，构建股票组合。
1）行业配置策略
本基金将密切关注国内外经济运行情况和国内各项政策， 深入分析各行业的
发展现状、 景气走势及政策影响， 对具有良好发展前景的行业， 景气程度走高或
处于拐点的行业，以及政策上充分获得现实支持的行业进行重点配置。 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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2）个股选择策略
本基金将坚持价值投资理念， 立足于公司的财务状况和发展潜力， 通过估值
手段， 对公司的价值进行合理判断， 并结合股票的价格对其投资价值进行科学判
断； 同时， 本基金将充分结合中国证券市场的自身特点和运行规律， 发掘出投资
价值被市场低估的投资品种，以获取优厚的投资回报。
（2 ）权证投资策略
本基金的权证投资以 权证的市场价值分析为基础， 配以权证定价模型寻求其
合理估值 水平， 以主动 式的科学 投资管 理为手 段，充分 考虑权 证资产 的收益性、
流动性及风险性特征， 通过资产配置、 品种与类属选择， 追求基金资产稳定的当
期收益。
（3 ）股指期货投资策略
本基金参与股指期货的投资以符合基金合同规定的保本策略和投资目标为
前提进行。 本基金以套期保值为目的， 根据风险管理的原则， 在风险可控的前提
下， 投资于流动性好、 交易活跃的股指期货合约， 有效管理投资组合的系统性风
险，积极改善组合的风险收益特征。
二、 投资决策依据和投资程序
基金管理人运用基金财产的 决策依据、决策程序
1、投资决策依据
（1 ）有关法律、法规和基金合同的有关规定。
（2 ）经济运行态势和证券市场走势。
（3 ）投资对象的风险收益配比。
2、投资决策程序
（1 ）投 资决策 支持： 研究人员 、基金 经理及 相关人员 根据独 立研究 及各咨
询机构的研究方案， 向投资决策委员会提出宏观经济分析方案和投资策略方案等
决策支持。
（2 ）投 资原则 的制定 ：投资决 策委员 会在遵 守国家有 关法律 、法规 和基金
合同的有关规定的前提下， 根据研究人员和基金经理的有关方案， 决定基金投资
的主要原则，对基金投资组合的资产配置比例等提出指导性意见。
（3 ）研 究支持 ：研究 分析人员 根据投 资决策 委员会的 决议， 为基金 经理提中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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供各类分析方案和投资建议；也可根据基金经理的要求进行有关的研究。
（4 ）制 定投资 决策： 基金经理 按照投 资决策 委员会决 定的投 资原则 ，根据
研究分析人员提供的投资建议以及自己的分析判断，做出具体的投资决策。
（5 ）风 险控制 与评估 ：风险管 理委员 会定期 召开会议 ，听取 投资研 究部、
基金经理、 风险控制人员对基金投资组合进行的风险评估， 并提出风险控制意见。
（6 ）组 合的调 整：基 金经理有 权根据 环境的 变化和实 际的需 要，在 其权限
范围内对组合进行调整，超出其权限的调整， 需报投资决策委员会审批。
第 九部 分
基 金的 业绩比 较基 准
本基金业绩比较基准：两年期银行定期存款税后收益率。
两 年期银行定期存款税后收益率指按照基金合同生效日或新的保本周期开
始日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率 （按照四舍五
入的方法保留到小数点后第 2 位， 单位为百分数） 计算的与当期保本周期同期限
的税后收益率。
本基金是保本型基金， 保本周期为 两年， 保本但不保证收益率。 以 两 年期银
行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准， 能够使本基金 投资者 理性判
断本基金的 预期风险收益特征，合理地衡量比较本 基金保本保证的有效性。
如果今后 法律法 规发生 变化，或 者市场 变化导 致本业绩 比较基 准不再 适用，
又或者市 场出现 更具权 威、且更 能够表 征本基 金风险收 益特征 的业绩 比较基准，
则本基金管理人将视情况经与本基金托管人协商同意后 调 整 本 基 金 的 业 绩 比 较
基准并报中国证监会备案 ，并及时公告，但不需要召开基金份额持有人大会。
第 十部 分
基 金的 风险收 益特 征
本基金为保本混合型基金产品， 属证券投资基金中的低风险品种， 其预期风
险与预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金， 高于货币市场基金和债
券型基金。 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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第 十一 部分
基金 的投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 4 月复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日 （摘自本基金 2016 年第 4
季度 报告 ） ，本报告中所列财务数据 未经审计。
一、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资
其中： 股票
2 基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 850,969,000.00 70.88
其中： 债券
850,969,000.00 70.88
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
308,221,422.33 25.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
35,023,844.89 2.92
8 其他资 产
6,322,990.23 0.53
9 合计
1,200,537,257.45
100.00
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港 股通股票。
三、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
四、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 60,108,000.00 5.02
其中： 政策 性金 融债 60,108,000.00 5.02
4 企业债 券
5 企业短 期融 资券 547,001,000.00 45.64
6 中期票 据 118,540,000.00 9.89
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 125,320,000.00 10.46
9 其他 - -
10 合计 850,969,000.00 71.01
五、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1 150417 15 农发 17 600,000 60,108,000.00 5.02
2 011698661 16 鲁黄金SCP012 500,000 49,780,000.00 4.15
2 011698686
16 深 圳航 空
SCP008
500,000 49,780,000.00 4.15
3 011698681
16 振 华石 油
SCP005
500,000 49,775,000.00 4.15
4 011698675 16 同方 SCP006 500,000 49,750,000.00 4.15
5 011698652 16 厦翔业SCP013 500,000 49,725,000.00 4.15
六、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
八、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
九、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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2、 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
十、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未 持有国债期货。
2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未 持有国债期货。
3、 本期国债期货投资评价
本基金本报告期 未 持有国债期货。
十一、 投资组合报告附注
1、报告 期内， 本基金 投资决策 程序符 合相关 法律法规 的要求 ，未发 现本基金投
资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
2、 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
3、 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金
30,114.06
2 应收证 券清 算款
3 应收股 利 -
4 应收利 息
6,292,876.17
5 应收申 购款
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计
6,322,990.23
4、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票 投资。
6、 投资组合报告附注的其他文字描述部分 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第 十二 部分
基金 的业绩
基金业绩截止日为 2016 年 12 月 31 日。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
一、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去 三 个月 -0.29% 0.06% 0.54% 0.01% -0.83% 0.05%
过去 六 个月 1.05% 0.07% 1.43% 0.01% -0.38% 0.06%
过去一 年 1.41% 0.21% 3.24% 0.01% -1.83% 0.20%
2015 年1 月1
日-2015 年
12 月 31 日
21.63% 0.64% 3.71% 0.01% 17.92% 0.63%
2014 年9 月
26 日 （基 金
合同生 效日 ）
-2014 年12
月 31 日
0.50% 0.17% 1.00% 0.01% -0.50% 0.16%
二、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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第 十三 部分
基金 费用与 税收
一、基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/ 期货 交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、 按照 国家有 关规定 和《基金 合同》 约定， 可以在基 金财产 中列支 的其他
费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20% 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 1.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。 到期期间 和过渡期内本基金不计提管理费。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从
基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 公休日 ， 支付日期顺延。 到期期间 和
过渡期内本基金不计提托管费。
上述 “ 一、基金费用的种类中第 3－8 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
若保本周期到期后， 本基金不符合保本基金存续条件， 基金份额持有人将所
持有本基金份额转为变更后的 “中信建投稳利混合型证券投资基金” 的基金份额，
管理费按前一日基金资产净值的 1.50% 的年费率计提， 托管费按前一日基金资产
净值的 0.20% 的年费率计提。计提方法和支付方式同上。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
第 十四 部分
对招 募说明 书更 新部分 的说 明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管
理办法》 及 其他有关法律法规的要求 ， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管
理活动， 对 《中 信建投 稳利保本 混合型 证券投 资基金 招 募说明 书 》进 行了更新 ，
主要更新的内容如下：
中信建投 稳利保本混合型 证券投资基金
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1、 更新了“第三部分 基金管理人”的相关内容 ；
2、 更新了“第四部分 基金托管人”的相关内容；
3、 更新了“第五 部分 相关服务机构”的相关内容 ；
4、更新了“第六部分 基金的募集”的相关内容；
5、 更新了“第十 二部分 基金投资组合报告” ，并经托管人复核；
6、 更新了“第十 三部分 基金的业绩” ，并经托管人复核；
7、 更新 了 “第 二十六 部分 其 他应披 露事项 ” ， 列示了 本次更 新期间 与 本基
金 相关的 公告事项。
中 信建 投 基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月
