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招 商 核心 价 值混 合 型证 券 投资 基 金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年 第一号）
招商核心 价值 混合型 证券 投资基金 （以 下简称 “本 基金” ） 经中国 证券监 督管 理委员 会
2007 年3月2 日 《关 于同 意招 商核心 价值 混合 型证 券投 资基金 募集 的批 复》 （证 监 基金字 〔2007 〕
55 号文） 核准 公开募 集。 本基金的 基金 合同于2007 年3月30 日正式 生效。 本基 金为契约 型开
放式。
重 要提 示
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完 整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会核 准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准 ，
并 不 表 明 其 对本 基 金 的 价值 和 收 益 作 出实 质 性 判 断或 保 证 ， 也 不表 明 投 资 于本 基 金 没 有风
险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资者在 投资
本基金 前， 应全 面了 解本 基金的 产品 特性 ，充 分考 虑自身 的风 险承 受能 力， 理性判 断市 场 ，
并 承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政 治、 经济 、 社 会等 环境 因素对 证券 价格
产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由 于基 金投 资人连 续大 量赎
回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基金 管理 人在 基金 管理 实施过 程中 产生 的基 金管 理风险 ， 本 基金
的特定 风险 等等 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 。
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本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017年3 月30日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2016 年12 月30 日， 财务 和业绩 表现 数据 未经 审计 。
一、基 金管理人
（ 一） 基金 管理人 概况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文批
准设立， 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华 能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复 3
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券 市 场 业 务 全 牌 照 的 一 流 券 商 。2009 年 11 月 ， 招 商 证 券 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 （ 代 码
600999 ）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（ 二 ） 主要 人员情 况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年3 月 起兼 任财 务负 责人 ，2007 年6 月起 担任 招商 银行执 行董 事， 2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ，2016 年3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博 士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于2004 年 1 月至2004 年12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入 招商 证券 前 ， 邓 女 士曾 任Citigroup （花 旗 集团 ） 风 险管 理部 高级 分 析师 。 现 任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北 京大 学硕 士研 究生 。1993 年7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。2001
年11 月至2004 年7 月在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。2004 年7 月 至2006 年1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。2006 年 1 月至2007 年5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015 4
年1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加坡 Colin Ng & Partners
任中国 法律 顾问 。1999 年 2 月至 今在 北 京 市天 元 律师事 务所 工作 ，先 后担 任专职 律师 、事
务所权 益合 伙人 、事 务所 管理合 伙人 、事 务所 执行 主任和 管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至
今兼任 北京 市华 远集 团有 限公司 外部 董事 ，2016 年 4 月至 今兼 任北 京墨 迹 风云科 技股 份有
限公司 独立 董事 ，2016 年12 月 至今 兼任 新世 纪医 疗 控股有 限公 司（ 香港 联交 所上市 公司 ）
独立董 事 ，2016 年11 月至 今任中 国证 券监 督管 理委 员会第 三届 上市 公司 并购 重组专 家咨 询
委员会 委员 。现 任公 司独 立董事 。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国 务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银行部 资金处 副处长 ；中 信银行( 原中信 实业 银行) 资本市 场部总 经理、 行长 助理、 副行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心( 联办) 常务 干事兼 基金 部总 经理 ； 联 办控股 有限 公司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ，1995 年 4 月 加入 香港 毕马 威会 计师事 务所 ，
2015 年 9 月 退休 前系 香港 毕马威 会计 师事 务所 金融 业内部 审计 、风 险管 理和 合规服 务主 管
合伙人 。2016 年 8 月 至今 任泰康 保险 集团 股份 有限 公司独 立董 事， 同时 兼任 多个香 港政 府
机构辖 下委 员会 的委 员和 香港会 计师 公会 纪律 评判 小组委 员。 现任 公司 独立 董事。
孙谦 ， 男 ， 新 加坡 籍 ， 经 济 学博士 。1980 年至1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得 学士、工 商 管理硕士 和
经济学 博士 学位 。 曾 任新 加坡南 洋理 工大 学商 学院 副教授 、 厦 门大 学任 财务 管理与 会计 研究
院院长 及特 聘教 授、 上海 证券交 易所 高级 访问 金融 专 家。 现任 复旦 大学 管理 学院特 聘教 授和
财务金 融系 主任 。 兼 任上 海证券 交易 所， 中国 金融 期货交 易所 和上 海期 货交 易所博 士后 工作
站导师 ， 科技 部复 旦科 技园 中小型 科技 企业 创新 型融 资平台 项目 负责 人 。 现 任公 司独立 董 事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年 8 月至 1986 年
8 月任人 民交 通出 版社 编 辑；1989 年10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年8 月 ，任 美资 企业 高级 管理人 员；1998 年8 月至 2001 年 2 月， 任职 于加 拿 大皇家 银行 ； 5
2001 年3 月至2009 年 4 月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月， 兼任 招商 轮 船董事 ；2007
年6 月至 2010 年6 月， 兼 任招商 银行 董事 ；2007 年8 月至2011 年4 月 兼任 招 商证券 董事 。
2009 年5 月任 招商 证券 首 席经济 学家 ，2011 年10 月 起任招 商证 券副 总裁 。 现 任公司 监事 会
主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至2006 年6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年7 月至 2010 年6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年6 月至 2012 年9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资 产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至2011 年 2 月 于怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至2014 年3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年7 月至1997 年4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年4 月至 2000 年1 月 于申银 万国 证
券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ；2000 年 1 月至 2001 年1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任 招 6
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎，男 ，中 国国籍 ，中 欧国际工 商学 院 EMBA ，曾 任 职于南 京熊 猫电子 集团 ，任设 计
师；1998 年3 月加 入原 君 安证券 南京 营业 部交 易部 ， 任 经理 助理 ；1999 年11 月加入 中国 平
安保险（集团）股 份有限 公司资金运营中心 基金投 资部，从事交易及 证券研 究工作；2000
年11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司基 金投 资部 ， 任 交易主 管；2008 年2 月加 入国泰 基金 管
理有限公 司量 化投资 事业 部，任投 资总 监、部 门总 经理；2015 年加入 招商基 金管理有 限公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总 部 任机 构客 户经理 ；2003 年 4 月至2004 年7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历任 高级 数量分 析师 、 投 资经 理、 投资 管理 二 部(原 专户 资产 投资 部)负 责人及 总经 理助
理，现 任公 司副 总经 理。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作；2001
年10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理介绍
郭锐， 男， 经济 学硕 士 。2007 年 7 月起 先后 任职 于 易方达 基金 管理 有限 公司 及华夏 基
金管理 有限 公司 ， 任 行业 研究员 ， 从 事钢 铁、 有色 金属、 建筑 建材 等行 业的 研究工 作。2011
年加入 招商 基金 管 理 有限 公司 ， 曾 任首 席行业 研究 员、 助理 基金 经理 ， 现 任 招商核 心价 值混
合型证 券投 资基 金基 金经 理（管 理时 间：2015 年 2 月 10 日 至今） 、招 商大 盘 蓝筹混 合型 证
券投资 基金 基金 经理 （管 理时间 ：2015 年4 月1 日 至今） 、 招商 国企 改革 主题 混合型 证券 投
资基金 基金 经理 （管 理时 间：2015 年 6 月 29 日 至 今） 、 招商 境远 保本 混合 型 证券投 资基 金
基金经 理( 管理 时间 ：2016 年 3 月 2 日 至今)及 招商 瑞庆灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金
经理（ 管理 时间 ：2016 年8 月 24 日） 。
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本基金 历任 基金 经理 包括 ：程国 发先 生， 管理 时间 为 2007 年 3 月 30 日至 2008 年3 月
20 日； 黄 顺祥 先生 ， 管理 时间 为 2008 年4 月3 日至 2009 年6 月24 日 ； 张 冰先生 ， 管理 时
间为 2007 年 3 月 30 日至 2011 年 7 月 28 日 ；张 力 先生， 管理 时间 为 2009 年 8 月 27 日至
2011 年12 月 21 日； 赵龙 先生， 管理 时间 为 2011 年11 月 25 日至 2014 年 1 月29 日； 吴渭
先生， 管理 时间 为2014 年1 月29 日至2015 年2 月28 日。
3、投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均不存 在 近亲属关系。
二、基 金托管人
（ 一） 基金托 管人 基本情 况
名称： 中国 工商 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街55 号
成立时 间：1984 年1 月1日
法定代 表人 ：易 会满
注册资 本： 人民 币35,640,625.71 万元
联系电 话：010-66105799
联系人 ：郭 明
（ 二） 主要人 员情 况
截至2016年9月 末，中 国工 商银行资 产托 管部共 有员 工210人 ，平均 年龄30 岁，95%以上
员工拥 有大 学本 科以 上学 历，高 管人 员均 拥有 研究 生 以上 学历 或高 级技 术职 称。
（ 三） 基金托 管业 务经营 情况
作为中国大陆托管服务的 先行者，中国工商银行自1998 年在国内首家提供托管 服务以
来， 秉 承 “诚 实信用 、 勤 勉尽责” 的宗 旨， 依 靠严 密科学 的风 险管 理和 内部 控制体 系、 规 范
的管理 模式 、 先进的 营运 系统和 专业 的服 务团 队， 严格履 行资 产托 管人 职责 ， 为 境内 外广 大 8
投资者 、 金 融资 产管 理机 构和企 业客 户提 供安 全、 高效、 专业 的托 管服 务， 展现优 异的 市场
形象和 影响 力。 建立 了国 内托管 银行 中最 丰富 、最 成熟的 产品 线。 拥有 包括 证券投 资基 金 、
信托资 产、 保险 资产 、 社 会 保障基 金、 企业 年金 基金 、QFII资 产、QDII 资产 、 股 权 投资基 金、
证券公 司集 合资 产管 理计 划、 证券 公司 定向资 产管 理计划 、 商业 银行信 贷资 产证券 化 、 基 金
公司特 定客 户资 产管 理、QDII 专 户资 产、ESCROW 等 门 类齐全 的托 管产 品体 系， 同时在 国内 率
先开展 绩效 评估 、 风 险管 理等增 值服 务 ， 可以 为各 类客户 提供 个性 化的 托管 服务 。 截 至2016
年9月， 中国工 商银行 共托 管证券投 资基 金624 只。自2003 年 以来 ，本行 连续十 三年获得 香
港 《 亚洲 货币 》 、 英国 《 全 球托管 人》 、 香港 《财 资》 、 美 国 《环 球金 融》 、 内 地 《证 券时 报》 、
《上海 证券 报》 等境 内外 权威财 经媒 体评 选的51项 最佳托 管银 行大 奖； 是获 得奖项 最多 的国
内托管 银行 ， 优 良的 服务 品质获 得国 内外 金融 领域 的持续 认可 和广 泛好 评。
三、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额销 售机构
1、 直销机构：招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937566
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577378
联系人 ：秦 向东
招商基金机构理财部
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地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937404
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2、 代销机构：中国工商 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 ：易 会满
电话：95588
传真：010-66107914
联系人 ：杨 菲
3、 代销机构：招商银行 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
4、 代销机构：中国农业 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：周 慕冰
10
电话：95599
传真： （010 ）85109219
联系人 ：张 伟
5、 代销机构：中国银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
6、 代销机构：中国建设 银行 股份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010 －66275654
传真：010 －66275654
联系人 ：王 琳
7、 代销机构：交通银行 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
电话： （021 ）58781234
传真： （021 ）58408483
联系人 ：张 宏革
8、 代销机构：中信银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 9 号
法定代 表人 ：李 庆萍
电话：95558
传真： （010 ）65550827
联系人 ：王 晓琳
9、 代销机构：中国光大 银行 股份有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 25 号
法定代 表人 ：唐 双宁
11
电话：95595
传真： （010 ）63636248
联系人 ：朱 红
10 、 代销机构：上海浦东 发展 银行股份有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
电话： （021 ）61618888
传真： （021 ）63604199
联系人 ：高 天
11 、 代销机构：中国民生 银行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：洪 崎
电话：95568
传真： （010 ）58092611
联系人 ：穆 婷
12 、 代销机构：北京银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹
电话：95526
传真：010-66226045
联系人 ：赵 姝
13 、 代销机构：华夏银行 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
电话： （010 ）85238667
传真： （010 ）85238680
联系人 ：郑 鹏
14 、 代销机构：平安银行 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 罗湖区 深南 东 路5047 号
法定代 表人 ：谢 永林
12
电话：95511-3
传真： （021 ）50979507
联系人 ：黄 炫
15 、 代销机构：包商银行 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街 6 号
法定代 表人 ：李 镇西
电话：0472-5189051
传真：0472-5189057
联系人 ：张 建鑫
16 、 代销机构：中国邮政 储蓄 银行股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
电话：95580
传真： （010 ）68858117
联系人 ：王 硕
17 、 代销机构：宁波银行 股份 有限公司
注册地 址： 宁波 市鄞 州区 宁南南 路 700 号
法定代 表人 ：陆 华裕
电话：0574-87050038
传真：0574-87050024
联系人 ：任 巧超
18 、 代销机构：大连银行 股份 有限公司
注册地 址： 辽宁 省大 连 市 中山区 中山 路 88 号
法定代 表人 ：陈 占维
电话：0411-82356695
传真：0411-82356594
联系人 ：朱 珠
19 、 代销机构：东莞农村 商业 银行股份有限公司
注册地 址： 东莞 市东 城区 鸿福东 路 2 号
法定代 表人 ：何 沛良
13
电话：0769-961122
联系人 ：林 培珊
20 、 代销机构：江苏江南 农村 商业银行股份有限公 司
注册地 址： 常州 市天 宁区 延宁中 路 668 号
法定代 表人 ：陆 向阳
电话：0519-80585939
传真：0519-89995066
联系人 ：包 静
21 、 代销机构：渤海银行 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市河 东区 海 河东 路218 号
法定代 表人 ：李 伏安
电话：95541
传真：022 5831 6569
联系人 ：陈 玮
22 、 代销机构：招商证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话： （0755 ）82960223
传真： （0755 ）82960141
联系人 ：林 生迎
23 、 代销机构：中信建投 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号4 号楼
法定代 表人 ：王 常青
电话：4008888108
传真： （010 ）65182261
联系人 ：权 唐
24 、 代销机构：国泰君安 证券 股份有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
法定代 表人 ：杨 德红
电话：021-38676666
14
传真：021-38670666
联系人 ：芮 敏祺
25 、 代销机构：海通证券 股份 有限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人 ：金 芸、 李笑 鸣
26 、 代销机构：广发证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 天河 区天 河北 路 183-187 号大 都会 广场 43 楼（4301-4316 房）
法定代 表人 ：孙 树明
电话： （020 ）87555888
传真： （020 ）87555417
联系人 ：黄 岚
27 、 代销机构：中国银河 证券 股份有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安
电话：010-66568292 、010-83574507
传真：010-66568990
联系人 ：邓 颜、 辛国 政
28 、 代销机构：申万宏源 证券 有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层
法定代 表人 ：李 梅
电话：021-33389888
传真：021-33388224
联系人 ：曹 晔
29 、 代销机构：平安证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
法定代 表人 ：谢 永林
电话： （0755 ）22621866
15
传真： （0755 ）82400862
联系人 ：吴 琼
30 、 代销机构：长城证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 福田 区深 南大 道 6088 号 特区 报业 大 厦 14 、16 、17 楼
法定代 表人 ：黄 耀华
联系电 话：13052558656
传真： （0755 ）83515567
联系人 ：金 夏
31 、 代销机构：财富证券 有限 责任公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段 80 号 顺天 国 际财富 中 心 26 楼
法定代 表人 ：蔡 一兵
电话： （0731 ）4403319
传真： （0731 ）4403439
联系人 ：郭 磊
32 、 代销机构：湘财证券 股份 有限公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表人 ：林 俊波
电话： （021 ）68634518-8503
传真： （021 ）68865680
联系人 ：钟 康莺
33 、 代销机构：安信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
联系人 ：余 江
34 、 代销机构：中信证券 （山 东）有限责任公司（ 原中 信万通证券）
注册地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场1 号楼 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
电话： （0532 ）85022326
16
传真： （0532 ）85022605
联系人 ：吴 忠超
35 、 代销机构：中信证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
法定代 表人 ： 王 东明
电话：010-60838696
传真：010-60833739
联系人 ：顾 凌
36 、 代销机构：国信证券 股份 有限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦十 六层 至二 十六 层
法定代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ： 齐 晓燕
37 、 代销机构：兴业证券 股份 有限公司
注册地 址： 福州 市湖 东 路268 号
法定代 表人 ：兰 荣
电话： （021 ）38565785
传真： （021 ）38565955
联系人 ：谢 高得
38 、 代销机构：长江证券 股份 有限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特８号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：杨 泽柱
电话： （027 ）65799999
传真： （027 ）85481900
联系人 ：奚 博宇
39 、 代销机构：中银国际 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 200 号中 银大 厦 39 层
法定代 表人 ：平 岳
电话： （021 ）68604866
17
传真： （021 ）50372474
联系人 ：王 炜哲
40 、 代销机构：申万宏源 西部 证券有限公司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区 （ 新市 区） 北 京 南路 358 号 大成 国际 大 厦20 楼 2005
室
法定代 表人 ：许 建平
电话： （010 ）88085858
传真： （010 ）88085195
联系人 ：李 巍
41 、 代销机构：信达证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 三里河 东 路 5 号 中商 大 厦10 层
法定代 表人 ：张 志刚
电话： （010 ）63081000
传真： （010 ）63080978
联系人 ：唐 静
42 、 代销机构：华福证券 有限 责任公司
注册地 址： 福州 市五 四路157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳
电话：021-20655183
传真：021-20655196
联系人 ：王 虹
43 、 代销机构：国海证券 股份 有限公司
注册地 址： 广 西桂 林市 辅 星路 13 号
法定代 表人 ： 何 春梅
电话：(0755)83709350
传真：(0755)83704850
联系人 ：牛 孟宇
44 、 代销机构：天相投资 顾问 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街 19 号富 凯大 厦 B 座701
法定代 表人 ：林 义相
18
电话：010-66045608
传真：010-66045527
联系人 ：林 爽
45 、 代销机构：华泰证券 股份 有限公司
注册地 址： 南京 市江 东中 路 228 号
法定代 表人 ：周 易
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
联系人 ：庞 晓芸
46 、 代销机构：大通证券 股份 有限公司
注册地 址： 辽宁 省大 连市 沙河口 区会 展路 129 号大 连国际 金融 中心A 座- 大连 期货大 厦
38 、39 层
法定代 表人 ： 李 红光
电话：0411-39991807
传真：0411-39673214
联系人 ： 谢 立军
47 、 代销机构：中航证券 有限 公司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大 道1619 号 国 际金融 大 厦A 座41 楼
法定代 表人 ：王 宜四
电话：010-64818301
传真：010-64818443
联系人 ：史 江蕊
48 、 代销机构：华融证券 股份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 8 号
法定代 表人 ： 祝献 忠
电话：010-85556100
传真：010-85556153
联系人 ：李 慧灵
49 、 代销机构：华宝证券 有限 责任公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 世纪 大 道100 号57 层
19
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-68777222
传真：021-20515593
联系人 ：刘 闻川
50 、 代销机构：方正证券 股份 有限公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦 22 －24 层
法定代 表人 ：雷 杰
联系人 ： 徐 锦福
电话：010-57398062
传真：010-57308058
51 、 代销机构: 中泰证券股份 有限公司（原齐鲁证 券）
注册地 址： 山东 省济 南市 经七路
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531-68889155
传真：0531-68889752
联系人 ：吴 阳
52 、 代销机构：国元证券 股份 有限公司
注册地 址： 中国 安徽 省合 肥市梅 山 路 18 号
法定代 表人 ：蔡 咏
电话：0551-62246273
传真：0551 —62207773
联系人 ：陈 琳琳
53 、 代销机构：西藏同信 证券 有限责任公司
注册地 址： 西藏 自 治 区拉 萨市北 京中 路101 号
法定代 表人 ：贾 绍君
电话：021 －36533016
传真：021 －36533017
联系人 ： 汪 尚斌
54 、 代销机构：山西证券 股份 有限公司
注册地 址： 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸易 中心 东 塔楼
20
法定代 表人 ：侯 巍
电话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
联系人 ：郭 熠
55 、 代销机构：华安证券 股份 有限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号
法定代 表人 ：李 工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人 ：甘 霖
56 、 代销机构：东兴证券 股 份 有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 5 号新 盛大 厦 B 座 12-15 层
法定代 表人 ：徐 勇力
电话：010-66555316
传真：010-66555246
联系人 ： 汤漫 川
57 、 代销机构：中山证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市南 山区 科技中 一路 西华 强高 新发 展大 楼 7 层、8 层
法定代 表人 ：黄 扬录
电话：0755-82570586
传真：0755-82940511
联系人 ：罗 艺琳
58 、 代销机构：广州证券 股份 有限公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江西 路 5 号广 州国 际金 融中心 主 塔 19 层、20 层
法定代 表人 ：邱 三发
电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人 ：林 洁茹
59 、 代销机构：东海证券 股份 有限公司
注册地 址： 江苏 省常 州延 陵西 路 23 号投 资广 场 18 层楼
21
法定代 表人 ：赵 俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人 ：王 一彦
60 、 代销机构：华龙证券 股份 有限公司
注册地 址： 兰州 市城 关区 东岗西 路 638 号 财富 大厦
法定代 表人 ：李 晓安
电话：0931-4890208 、0931-8784656
传真：0931-4890628
联系人 ：范 坤、 杨力
61 、 代销机构：恒泰证券 股份 有限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市 新 城区 新华 东 街 111 号
法定代 表人 ：庞 介民
联系人 ：魏 巍
电话：0471-4974437
传真：0471-4961259
62 、 代销机构：渤海证券 股份 有限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
法定代 表人 ：王 春峰
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
63 、 代销机构：民生证券 有限 责任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号 民生 金 融中 心 A 座16-18 层
法定代 表人 ：岳 献春
电话：010-85127622
传真：010-85127917
联系人 ：赵 明
64 、 代销机构：万和证券 有限 责任公司
注册地 址： 海口 市南 沙 路49 号 通信 广场 二楼
22
法定代 表人 ：朱 治理
电话：0755-82830333
传真：0755-25161630
联系人 ：黎 元春
65 、 代销机构：东吴证券 股份 有限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 星阳 街 5 号
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹
66 、 代销机构：五矿证券 有限 公司
注册地 址： 注册 地址 ：深 圳市福 田区 金田 路 4028 号 经贸中 心 48 层
法定代 表人 ：赵 立功
电话：0755-83219194
传真：0755-82545500
联系人 ：王 鹏宇
67 、 代销机构：中国中投 证券 有限责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中心 A 栋第 18 层-21 层及 第
04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 ：龙 增来
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
联系人 ：刘 毅
68 、 代销机构：国金证券 股份 有限公司
注册地 址： 成都 市青 羊区 东城根 上 街 95 号
法定代 表人 ：冉 云
电话：028-86690057 、028-86690058
传真：028-86690126
联系人 ：刘 婧漪 、贾 鹏
69 、 代销机构： 国都证券 股份 有限公司
23
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆
电话：010-84183333
传真：010-84183311
联系人 ：黄 静
70 、 代销机构：西南证券 股份 有限公司
注册地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号
办公地 址： 重庆 市江 北区 桥北 苑 8 号 西南 证券 大厦
法定代 表人 ：余 维佳
电话：023-63786141
传真：023-63786212
联系人 ：张 煜
71 、 代销机构：浙商证券 股份 有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号
办 公地 址： 浙江 省杭 州市 杭大 路 1 号 黄龙 世纪 广 场A 座6-7
法定代 表人 ：吴 承根
电话：021-64718888
传真：021-64713795
联系人 ：李 凌芳
72 、 代销机构：英大证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南中 路华 能大 厦三 十、 三十一 层
法定代 表人 ：吴 骏
联系人 电话 ：0755-83007159
联系人 传真 ：0755-83007034
联系人 ：吴 尔晖
73 、 代销机构：华鑫证券 有限 责任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 ：俞 洋
联系人 ：陈 敏
电话：021-54967552
24
传真：021-64333051
74 、 代销机构：东北证券 股份 有限公司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ：杨 树财
联系电 话：0431-85096517
传真：0431-85096795
联系人 ：安 岩岩
75 、 代销机构：新时代证 券股 份有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北三环 西 路 99 号院1 号楼 15 层 1501
法定代 表人 ：刘 汝军
联系人 ：田 芳芳
电话：010-83561146
传真：010-83561094
76 、 代销机构：九州证券 有限 公司
注册地 址： 青海 省西 宁市 长江 路 53 号汇 通大 厦六 楼
法定代 表 人 ：林 小明
电话：0755-33331188
传真：0755-33329815
联系人 ：聂 晗
77 、 代销机构：第一创业 证券 股份有限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 福华 一 路115 号投 行大 厦20 楼
法定代 表人 ：刘 学民
联系人 ：李 若晨
电话：0755-23838762
传真：0755-25838701
78 、 代销机构：中国民族 证券 有限责任公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 北四环 中 路 27 号院5 号楼
法定代 表人 ：赵 大建
电话：59355941
传真：56437030
25
联系人 ：李 微
79 、 代销机构：中国国际 金融 有限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外大 街 1 号 国贸 大 厦 2 座27 层及 28 层
法定代 表人 ：金 立群
联系人 ：蔡 宇洲
电话：010-65051166
传真：010-65051166
80 、 代销机构：万联证券 有限 责任公司
注册地 址： 广东 省广 州市 天河区 珠江 东 路11 号高 德 置地广 场F 座 18 、19 层
法定代 表人 ：张 建军
电话：020-38286588
传真：020-38286588
联系人 ：王 鑫
81 、 代销机构：太平洋证 券股 份有限公司
注册地 址： 云南 省昆 明市 青年 路 389 号志 远大 厦 18 层
法定代 表人 ：李 长伟
电话：010-88321613
传真：010-88321763
联系人 ：谢 兰
82 、 代销机构：大同证券 有限 责任公司
注册地 址： 大同 市城 区迎 宾街 15 号 桐城 中央21 层
法定代 表人 ：董 祥
联系电 话：0351-4130322
传真：0351-4130322
联系人 ：薛 津
83 、 代销机构：联讯证券 股份 有限公司
注册地 址： 广东 省惠 州市 惠城区 江北 东江 三路 惠州 广播电 视新 闻中 心三 、四 楼
法定代 表人 ：徐 刚
电话：0752-2119700
联系人 ：彭 莲
26
84 、 代销机构：中信期货 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福 田区中 心三 路8 号卓 越时 代广场 （二 期） 北 座13 层1301-1305
室、14 层
法定代 表人 ：张 皓
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85 、 代销机构：杭州科地 瑞富 基金销售有限公司
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86 、 代销机构：东海期货 有限 责任公司
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87 、 代销机构：上海长量 基金 销售投资顾问有限公 司
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27
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92 、 代销机构：上海好买 基金 销售有限公司
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93 、 代销机构：中期资产 管理 有限公司
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传真：010-59539866
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94 、 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
28
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法定代 表人 ：其 实
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传真：021-64385308
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95 、 代销机构：和讯信息 科技 有限公司
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电话：400-9200-022
传真：0755-82029055
联系人 ：吴 阿婷
96 、 代销机构： 浙江同花 顺基 金销售有限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903 室
法定代 表人 ：凌 顺平
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
联系人 ：刘 宁
97 、 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
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联系人 ：宁 博宇
98 、 代销机构：上海联泰 资产 管理有限公司
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法定代 表人 ：燕 斌
电话：400-046-6788
传真：021-52975270
联系人 ：凌 秋艳
99 、 代销机构：北京乐融 多源 投资咨询有限公司
29
注册地 址： 北京 市朝 阳区 西大望 路 1 号1 号楼 1603
法定代 表人 ：董 浩
电话：400-068-1176
传真：010-56580660
联系人: 于 婷婷
100 、 代销机构：深圳市新 兰德 证券投资咨询有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋10 层1006#
法定代 表人 ：杨 懿
电话：400-166-1188
传真：010-83363072
联系人: 文雯
101 、 代销机构：深圳富济 财富 管理有限公司
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：刘 鹏宇
电话：0755-83999913
传真：0755-83999926
联系人: 陈 勇军
102 、 代销机构：嘉实财富 管理 有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 8 号 上海 国金 中心办 公楼 二 期46 层 4609-10 单元
法定代 表人 ：赵 学军
电话：400-021-8850
联系人: 余 永健
网址： www.harvestwm.cn
103 、 代销机构：珠海盈米 财富 管理有限公司
注册地 址： 广东 省珠 海市 横琴新 区宝 华 路6 号105 室-3491
法定代 表人 ：肖 雯
电话：020-80629066
联系人: 刘 文红
网址： www.yingmi.cn
104 、 代销机构：上海汇付 金融 服务有限公司
30
注册地 址： 上海 市中 山南 路 100 号金 外滩 国际 广 场19 楼
法定代 表人 ：冯 修敏
电话：400-8213-999
联系人: 陈 云卉
网址： https://tty.chinapnr.com/
105 、 代销机构：上海利得 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市 浦 东新 区东方 路989 号 中达 广 场2 楼
法定代 表人 ：李 兴春
电话：400-921-7755
联系人: 王 淼晶
网址： www.leadfund.com.cn
106 、 代销机构：北京钱景 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市 海 淀区 丹棱街 丹 棱soho10 层
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人: 盛 海娟
网址： http://www.qianjing.com/
107 、 代销机构：北京新浪 仓石 基金销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人: 付 文红
网址：http://www.xincai.com/
108 、 代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
109 、 代销机构：奕丰金融 服务 （深圳）有限公司
31
注册地 址： 深圳 市前 海深 港合作 区前 湾一 路 1 号 A 栋 201 室
法定代 表人 ：TAN YIK KUAN
电话：400-684-0500
联系人: 陈 广浩
网址：www.ifastps.com.cn
110 、 代销机构：北京蛋卷 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 阜通东 大 街1 号院 6 号楼2 单元21 层222507
法定代 表人 ：钟 斐斐
电话：4000-618-518
联系人 ：戚 晓强
网址：http://www.ncfjj.com/
111 、 代销机构：上海万得 投资 顾问有限公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 福山 路 33 号11 楼B 座
法定代 表人 ：王 延富
电话：400-821-0203
联系人 ：徐 亚丹
网址：http://www.520fund.com.cn/
112 、 代销机构：上海华信 证券 有限责任公司
注册地 址： 上海 浦东 新区 世纪大 道 100 号 环球 金融 中心 9 楼
法定代 表人 ：郭 林
电话：400-820-5999
联系人 ：陈 媛
网址：www.shhxzq.com
113 、 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
114 、 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
32
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
115 、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
116 、 代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司
注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层 1402
法定代 表人 ：程 刚
电话：400-810-5919
联系人 ：张 旭
网址：www.fengfd.com
117 、 代销机构：上海中正 达广 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室
法定代 表人 ：黄 欣
电话：400-6767-523
联系人 ：戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
118 、 代销机构：北京晟视 天下 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话: 400-818-8866
联系人 ：尚 瑾
网址：www.gscaifu.com
119 、 代销机构：上海基煜 基金 销售有限公司
33
注册地 址： 上海 市崇 明县 长 兴镇 路潘 园公 路 1800 号2 号楼 6153 室 （上 海泰 和经济 发展
区）
法定代 表人 ：王 翔
电话： 400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
网址： www.jiyufund.com.cn
120 、 代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com
121 、 代销机构：北京创金 启富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 民丰胡 同 31 号5 号楼 215A
法定代 表人 ：梁 蓉
电话：400-6262-818
联系人 ：魏 素清
网址： www.5irich.com
122 、 代销机构：联储证券 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 333 号 东方 汇经中 心8 楼
法定代 表人 ：沙 常明
电话：400-620-6868
联系人 ：唐 露
网址：http://www.lczq.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（ 二） 注册登 记机 构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
34
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ：李浩
成立日 期：2002 年 12 月27 日
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ： 宋 宇彬
（ 三） 律师事 务所 和经办 律师
名称： 北京 市高 朋律 师事 务所
注册地 址： 北京 市朝 阳区 东三环 北 路 2 号 南银 大 厦28 层
法定代 表人 ：王 磊
电话： （010 ）59241188
传真: （010 ）59241199
经办律 师： 王明 涛、 李勃
联系人:王 明涛
（ 四） 会计师 事务 所和经 办注 册会计 师
名称： 德勤 华永 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 上海 市延 安东 路 222 号外 滩中 心 30 楼
法定代 表人 ： 曾 顺福
电话： （021 ）61418888
传真： （021 ）63350177
经办注 册会 计师 ：陶 坚、 吴凌志
联系人: 陶坚
四、基 金的名称： 招商核 心价 值混 合型 证券 投资基 金
五、基 金类型： 混合 型
35
六、基 金的投资目标：
运用核 心价 值选 股模 型， 发掘价 值被 低估 的投 资品 种进行 积极 投资 ， 通 过动 态的资 产配
置，增 加组 合的 超额 收益 ，在控 制风 险的 前提 下为 投资者 谋求 资本 的长 期增 值。
七、基 金的投资策略
本基金 采取 主动 投资 管理 模式 。 在 投资 策略上 ， 本 基金从 两个 层次 进行 ， 首先 是进 行积
极 主动 的大 类 资 产配 置， 以 尽可 能地 规避 证券 市场 的系统 性风 险， 把握 市场 波动中 产生 的投
资机会 ； 其次 是采取 自下 而上的 分析 方法 ， 从 定量 和定性 两个 方面 ， 通 过深 入的基 本面 研 究
分析， 精选 价值 被低 估的 个股和 个券 ，构 建股 票组 合和债 券组 合。
1、资产配置
本基金 管理 人将 根据 市场 环境的 阶段 性或 趋势 性变 化， 适时 动态 调整 基金 资产 在股票 等
权益类 资产 、债 券及 现金 等固定 收益 资产 之间 的配 置比例 。
本基金 的资 产配 置比 例如 下表所 示。
资产类 别 资产配 置低 限 资产配 置高 限
股票等 权益 类资 产 40% 95 ％
债券及 现金 等固 定收 益类 资产 5％ 60 ％
其中： 权证 投资 比例 不超 过基金 资产 净值 的 3 ％， 现 金或到 期日 在一 年期 以内 的政府 债
券不低 于基 金资 产净 值 的 5％。
2、股票投资策略
本基金 认为 ， 从长期 来看 ， 上 市公 司的 内在价 值是 决定其 股票 价格 的最 终因 素， 只有 当
股票价 格低 于 其 内在 价值 时进行 投资 才能 从根 本上 降低 基 金的 投资 风险 ， 为投 资者创 造超 额
收益 。 本基 金采 取自 下而 上的方 法， 以深 入的 基本 面 研究 为基 础， 精选 价值 被低估 、 具 备持
续为股 东创 造剩 余收 益能 力的企 业， 构建 投资 组合 ，以寻 求超 越业 绩基 准的 超额收 益。
深入的 公司 研究 和分 析是 发掘优 质股 票的 核心 。 本基 金管理 公司 研究 人员 通过 定量和 定
性的筛 选， 得出 对公 司质 量、 盈 利能 力、 成 长能 力等 全方位 的评 价， 构建 公司 级别的 股票 池，
在此基 础上 本基 金运 用核 心价值 选股 模型 ， 进一 步发 掘出符 合本 基金 投资 理念 的价值 被市 场
低估的 公司 构建 股票 组合 ，并实 时进 行风 险监 控， 对组合 进行 优化 调整 。
（1 ） 第一 步： 通过 定量 和 定性分 析， 形成 公司 股票 池。
本基金利用本基金管 理人的股票筛选模型、股 票定 量分析系统（PFG 系统）和股票 定 36
性分析 系（SRS 系 统） ，采 取定量 分析 和定 性分 析两 种方法 ，分 别从 价值 、成 长两个 方面 对
个股进 行深 度的 基本 面分 析。
A ． 股票 初选
股票筛 选模 型是 本公 司自 主开发 的进 行股 票初 步筛 选的量 化模 型 。 该 模型 选取 了代表 股
票流动 性和 公司 盈利 增长 与估值 的简 单指 标， 包括 流动性 、 每股 收益增 长率 、 市 盈率 等核 心
指标， 对全 部上 市公 司进 行评分 、排 序并 筛选 。股 票筛选 模型 是一 个优 化投 资过程 的手 段 ，
并不根 据排 名做 投资 决定 。
B ． 定量 分析
本公司 采 用 PFG 模型 进行 股票的 定量 分析 。PFG 模 型的参 数选 取有 很强 的灵 活性， 但
通 常情况下，PFG 模型主要是以资产质量、利润增长和价值几个方面为对股票进行筛选 ，
考核的 主要 指标 ， 在 资产 质量方 面， 主要 包括 资产 负债率 、 固 定资 产周 转率 、 流动 资产 周转
率、 利 息保 障倍 数、 自由 现金流 水平 等指 标； 在盈 利能力 方面 ， 主 要包 括净 资产收 益率 、 主
营业务 利润 率等 指标 ； 在 成长性 方面 ， 主 要包 括主 营业务 收入 增长 率、 每股 收益增 长率 、 每
股销售 收入 增长 率等 等。
C ． 定性 分析
本基金 利用 本基 金管 理人 的股票 定性 分析 平 台 SRS 股票评 级系 统对 公司 备选 股票池 中
的股票 进行 基本 面的 定性 分析。 SRS 股 票评 级系 统 通过对 公司 的短 期增 长和 长期增 长、 竞 争
环境、 管理 能力 、 资 本结 构 等等方 面的 因素 对上 市公 司进行 全面 系统 的评 价分 析。 SRS 建立
了一套 有纪 律的 公司 分析 检讨步 骤 ， 对 不同行 业 、 不同公 司的 研究 采用 统一 的评价 标准 ， 使
得股票 评级 具有 可比 较性 和一致 性。
（2 ） 第二 步： 运用 核心 价 值选股 模型 ，选 出本 基金 拟投资 的股 票。
本基金 运用 了本 基金 管理 人专门 开发 的核 心价 值选 股模型 。 该模 型以 剩余 收益 理论体 系
为理论指导，以剩余收益估值模型（Residual Income Model ）为核心内容，综合利用
ROE-COE 、ROE* ｇ、P/V ０等代表剩余收益的价值 指标、成长性指标以及剩 余 收益的估值
指标， 来挑 选本 基金 管理 人认为 价值 被低 估的 优质 股票。
剩余收 益是 指公 司的 净利 润与股 东所 要求 的报 酬之 差。 在 剩余 收益 模型 中， 公 司价值 被
定义为 ：
? ?
?
?
?
?
?
?
?
? ?
?
? ?
1
1
0
1
0 0
) 1 ( ) 1 (
t
t
t t
t
t
t
B E
B
RI
B V
?
?
?
其中：
0
V
为企 业在 t=0 时 刻的 每股理 论价 格；
0
B
为企 业在 t =0 时刻的 每股 净资 产；
t
B
为企业 在 t 时 刻的 每股 净 资产；
?
为股 东所 要求 的回 报率；
t
RI
为 t 时刻 的每股 剩 余收益 的
预测值 ；
t
E
为 t 时刻 每股 收 益的预 测值 。
此外，ROE-COE= 股 权收 益率－ 股权 成本 率； ROE*g ＝ （净利 润/ 净资 产） × 预期增 长
率＝（ 净利 润× 预期 增长 率）/ 净 资产 。
（3 ） 第三 步： 模拟 组合 的 构建及 组合 调整 。
A 、 依据 行业 配置 策略 报 告对组 合进 行行 业配 置调 整。
37
应用上 述方 法及 模型 选择 出来的 股票 ， 完 全是 通过 自下而 上的 方法 得到 的结 果， 可 能导
致模拟 组合 在单 个行 业的 股票集 中度 过高 ， 行 业配 置不够 分散 。 因 此本 基金 需要 根 据经 济周
期、 市 场形 势的 变化 以及 本基金 管理 人对 未来 行业 发展的 判断 ， 对 组合 的行 业配置 进行 适当
的调整 。
B 、 运用 跟踪 误差 指标 进行 风险评 估和 控制 。
风险度 量除 了常 用的 夏普 比例、 信息 比例 等指 标外， 本基金 主要 运用 跟踪 误差 指标进 行
风险评 估和 控制 。
（4 ） 第四 步： 投资 组合 的 执行。
3、债券投资策略
（1） 货币 市场 工具 投资
在本基 金的 货币 市场 工具 的投资 过程 中， 将以 严谨 的市场 价值 分析 为基 础， 采用稳 健的
投资组 合策 略 ， 通过 对短 期金融 工具 的组 合操 作， 在保持 资产 流动 性的 同时 ， 追 求稳 定的 投
资收益 。
（2） 债券 （不 含可 转债 ） 投资
在本基 金的 债券 （不 含可 转 债） 投 资过 程中， 本基 金管 理人将 采取 积极 主动 的投 资策略 ，
以 中 长 期 利率 趋 势 分析 为基 础, 结合中 长 期 的 经济 周期 、 宏 观 政策 方 向 及收 益率 曲 线 分 析,
实施积 极的 债券 投资 组合 管理 ， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益 。
本基金 所采 取的 主动 式投 资策略 涉及 债券 组合 构建 的三个 步骤 ： 确 定债 券组 合久期 、 确
定债券 组合 期限 结构 配置 和挑选 个券 。 其中 ， 每 个 步骤都 采取 特定 的主 动投 资子策 略 ， 以 尽
可能地 控制 风险 、提 高基 金投资 收益 。
（3） 可转 债投 资
对于本 基金 可转 债的 投资 ， 本基 金管 理人 主要 采用 可转债 相对 价值 分析 策略 。 通过 分析
不同市 场环 境下 其股 性和 债性的 相对 价值 ， 把 握可 转债的 价值 走向 ， 选 择相 应券种 ， 从而 获
取较高 投资 收益 。
4、权证投资策略
本基金对权证资产的 投资 主要是通过分析影响 权证 内在价值最重要的两 种因 素——标
的资产 价格 以及 市场 隐含 波动率 的变 化， 灵活 构建 避险策 略， 波动 率差 策略 以及套 利 策 略 。
本基金 对权 证的 投资 将严 格遵守 监管 部门 关于 权证 投资的 相关 规定 。
八、业 绩比较基准
本基金 的投 资基 准为 ： 沪深 300 指数 收益 率*65%+ 中 债固定 利率 国债 全价 （ 总 值） 指数
收益率*35% 。
38
九、风 险收益特征
本基金 为主 动管 理的 混合 型基金 ， 在 证券 投资 基金 中属于 中等 风险 品种 ， 其 预期风 险收
益水平 低于 股票 型基 金， 高于债 券基 金及 货币 市场 基金。 本基 金力 争在 严格 控制风 险的 前提
下为投 资人 谋求 资本 的长 期稳定 增值 。
十、投 资组合报告
招商核心价值开放式 证券 投资基金管理人－ 招商 基金 管 理 有限公司的 董事 会及 董 事 保
证本报 告所 载资 料不 存在 虚假记 载 、 误 导性陈 述或 重大遗 漏 ， 并 对其内 容的 真实性 、 准确 性
和完整 性承 担个 别及 连带 责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日， 来源于 《招 商核 心价 值混 合型证 券
投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告》 。
1 、 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 841,943,027.65 69.03
其中： 股票
841,943,027.65 69.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
60,552,000.00 4.96
其中： 债券
60,552,000.00 4.96
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
289,939,548.78 23.77
8 其他资 产
27,253,430.69 2.23
9 合计
1,219,688,007.12
100.00
2 、 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代 码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
39
A 农、林 、牧 、渔 业 15,483,020.00 1.27
B 采矿业 - -
C 制造业 659,514,307.13 54.28
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
37,917.66 0.00
E 建筑业 43,722,260.93 3.60
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 57,463,103.68 4.73
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
54,424,482.25 4.48
J 金融业 106,780.00 0.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
11,191,156.00 0.92
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 841,943,027.65 69.29
2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持 有沪港 通投 资股 票。
3 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002250 联化科 技 4,400,018 71,192,291.24 5.86
2 300228 富瑞特 装 3,758,543 48,071,764.97 3.96
3 300340 科恒股 份 884,647 46,983,602.17 3.87
4 603899 晨光文 具 2,453,616 44,655,811.20 3.67
5 300203 聚光科 技 1,094,930 33,450,111.50 2.75
6 002366 台海核 电 621,741 33,337,752.42 2.74
7 600318 新力金 融 1,008,000 32,457,600.00 2.67
8 601006 大秦铁 路 4,337,700 30,710,916.00 2.53
9 002310 东方园 林 2,001,178 28,316,668.70 2.33
10 002215 诺 普 信 2,524,819 27,974,994.52 2.30
40
4 、 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％）
1 国家债 券 60,552,000.00 4.98
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,552,000.00 4.98
5 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债 券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120010
12 附 息国
债10
600,000 60,552,000.00 4.98
6 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 、 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
9 、 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
9.1 报 告 期末 本基 金投资 的股 指期货 持仓 和损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 股指 期货 交易 。
10 、 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
41
10.1 本期国债期货投资 政 策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
10.2 报告期末本基金投 资 的国债期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
10.3 本期国债期货投资 评 价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
11 、 投资组合报告附注
11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 除台 海核 电（ 股票 代码 002366 ） 外其 他证 券 的发行 主
体未有 被监 管部 门立 案调 查，不 存在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
《2015 年 度业 绩快 报》 披 露的净 利润 与 2015 年度 实 际数据 均存 在较 大差 异， 且公司 未
及时修 正业 绩预 告和 业绩 快报。 ，公 司的 上述 行为 违 反了中 国证 监会 《股 票上 市规则 （2014
年修订 ） 》 第2.1 条 、第2.5 条 、第11.3.3 条 和第11.3.7 条的 规定 。中 国证 监会给 予公 开
批评。
本基金 管理 人看 好该 公司 定增大 幅提 升资 本实 力， 为各项 业务 发展 打开 了广 阔空间 ， 经
过 内部 严格 的投 资决 策流 程，该 股票 被纳 入实 际投 资组合 。
11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本基 金管 理人 从制度 和
流程上 要求 股票 必须 先入 库再买 入。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 641,204.67
2 应收证 券清 算款 25,491,752.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,107,232.23
5 应收申 购款 13,241.66
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,253,430.69
42
11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
十一、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2007.03.30 —2007.12.31 74.08% 1.77% 54.03% 1.45% 20.05% 0.32%
2008.01.01 —2008.12.31 -54.52% 2.14% -47.40% 1.97% -7.12% 0.17%
2009.01.01 —2009.12.31 51.07% 1.84% 57.67% 1.33% -6.60% 0.51%
2010.01.01 —2010.12.31 -0.91% 1.48% -6.78% 1.02% 5.87% 0.46%
2011.01.01 —2011.12.31 -27.10% 1.23% -15.40% 0.85% -11.70% 0.38%
2012.01.01 —2012.12.31 3.22% 1.18% 6.51% 0.83% -3.29% 0.35%
2013.01.01 —2013.12.31 3.40% 1.31% -4.21% 0.91% 7.61% 0.40%
2014.01.01 —2014.12.31 10.90% 1.04% 34.33% 0.79% -23.43% 0.25%
2015.01.01 —2015.12.31 39.30% 2.36% 6.66% 1.61% 32.64% 0.75%
2016.01.01 —2016.12.31 -17.34% 1.70% -7.36% 0.91% -9.98% 0.79%
基金成 立起 至2016.12.31 17.75% 1.66% 36.38% 1.23% -18.63% 0.43%
注：本 基金 合同 生效 日 为2007 年3 月30 日。
十二、 基金的费用
（ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、与 基金 运作 有关 的费 用 列示：
（1） 基金管 理人 的管 理费 ；
（2） 基金托 管人 的托 管费 ；
（3） 基金合 同生 效后 与基 金相 关的信 息披 露费 用；
（4） 基金合 同生 效后 与基 金相 关的会 计师 费和 律师 费；
43
（5） 基金份 额持 有人 大会 费用 ；
（6） 基金的 证券 交易 费用 ；
（7） 银行汇 划费 用；
（8） 按照国 家有 关规 定和 基金 合同约 定， 可以 在基 金财 产中列 支的 其他 费用 。
本基金 终止 清算 时所 发生 费用， 按实 际支 出额 从基 金财产 总值 中扣 除。
2 、 基金管 理费
本基金 的基 金管 理费 年费 率为1.5 ％ ， 即 基金 管理 费 按前一 日基 金资 产净 值的1.5 ％年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H＝E×1.5 ％÷ 当年 天数
H为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理费 划款指 令， 基金托 管人 复 核后 于 次月 前2个工 作日内 从基 金 财产 中一次 性支付
给基金 管理 人 。 若遇 法定 节假日 、 公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
3 、 基金托 管费
本基金的 基金托 管费 年费 率为0.25% ， 即基金 托管费 按前一日 基金 资产净 值的0.25 ％年
费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0.25% ÷当 年天 数
H为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金托 管费 划款指 令， 基金托管 人 复 核后 于 次月 前 2 个 工作日 内从 基金财 产中一次 性支
取 。若 遇法 定节 假日 、 公 休日 等,支 付日 期顺 延。
4 、 上述 （3） 到 （8） 项费 用由 基金托 管人 根据 其它 有关 法规及 相应 协议 的规 定， 按费
用实际 支出 金额 支付 ，列 入当期 基金 费用 。
5 、下 列费 用不 列入 基金 费 用：
（1）基 金管理 人和基 金托 管人因未 履行 或未完 全履 行义务导 致的 费用支 出或 基金财 产
的损失 ；
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3）基 金合同 生效前 的相 关费用， 包括 但不限 于验 资费、会 计师 和律师 费、 信息披 露 44
费用等 费用 ；
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
6 、基金 管理费 和基金 托管 费的调低 ：基 金管理 人和 基金托管 人可 协商酌 情调 低基金 管
理费、 基金 托管 费， 经 中国 证监会 核准 后在 新费 率实 施前三 个工 作日 按照 信息 披露有 关规 定
予以公 告， 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 。
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、 申购费 用
本基金 的申 购费 按申 购金 额进行 分档 ， 投 资人 在一 天之内 如果 有多 笔申 购， 适用费 率按
单笔分 别计 算。 费率 如下 ：
申购金额（M） 申购费率
M＜100 万元 1.5%
100 万元 ≤M ＜500 万元 1.0%
500 万元 ≤M ＜1000 万元 0.3%
M≥100 0 万元 每笔 1000 元
申购费 用的 计算 方法 ：
基金的 申购 金额 包括 申购 费用和 净申 购金 额， 其中 ：
净申购 金额=申 购金 额/ （1+ 申购 费率 ）
申购费 用= 申购 金额- 净申 购金额
申购费 用由 申购 人承 担， 在投资 者申 购本 基金 份额 时从申 购金 额中 扣除 ， 由 基金管 理人
及代销 机构 收取 ，用 于本 基金的 市场 推广 、销 售、 注册登 记等 发生 的各 项费 用。
2 、赎 回费 用
本基金 的赎 回费 按持 有时 间的增 加而 递减 ，费 率如 下：
连续持 有时 间（N） 赎回费 率
N＜1年* 0.5%
1 年≤N ＜2 年* 0.25%
N≥2年* 0%
注：1 年指365天，2 年为730 天， 依此 类推 。
赎回费 用的 计算 方法 ：赎 回费用 ＝赎 回份 额× 赎回 受理当 日基 金份 额净 值× 赎回费 率
45
赎回费 用由 赎回 人承 担， 在投资 者赎 回基 金份 额时 收取， 赎回 费用 的75% 作 为 注册登 记
费及其 他相 关手 续费 ，剩 余25% 归基 金资 产所 有。
3、转 换费 用
（1） 各基 金间 转换 的总 费 用包括 转出 基金 的赎 回费 和申购 补差 费两 部分 。
（2）每 笔转换 申请的 转出 基金端, 收取转 出基金 的赎 回费, 赎 回费中 不低于25％ 的部分
归入转 出基 金的 基金 资产 。
（3）每笔转换 申请的转 入 基金端,从申购 费率(费用) 低向高的基金 转换时,收 取 转入基
金 与 转 出 基金 的 申 购费 用差 额 ； 申 购补 差 费 用按 照转 入 基 金 金额 所 对 应的 申购 费 率( 费用)
档次进 行补 差计 算。 从申 购费率(费用)高 向低 的基 金转换 时, 不收 取申 购补 差 费用。
（4） 基金 转换 采取 单笔 计 算法, 投资 者当 日多 次转 换 的,单 笔计 算转 换费 用。
（5）各只基金 的标准申购 费率( 费用)按照 最新的招 募说明书列示 执行。如 标 准申购费
率(费用)调整, 基金 转换 费 的计算 相应 调整 。
4 、基 金管 理人 官网 交易 平 台交易
www.cmfchina.com 网 上交 易， 详细 费率 标准 或费 率标 准的调 整请 查阅 官网 交易 平台及 基
金管理 人公 告 。
5 、基 金管 理人 可以 调整 申 购、赎 回及 转换 费率 或收 费方式 ，并 最迟 将于 新的 费率或 收
费方式 开始 实施 前2 个工 作 日在至 少一 种中 国证 监会 指定的 信息 披露 媒体 公告 。
6 、基金 管理人 可以在 不违 背法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划 ， 对投 资者 定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动 。 在 基金促 销活 动期间 ， 按相 关
监管部 门要 求履 行相 关 手 续后基 金管 理人 可以 适当 调低基 金申 购费 率和 基金 赎回费 率 ， 不 晚
于优惠 活动 实施 日公 告。
基金管 理人 可以 针对 特定 投资人 （ 如养 老金客 户等 ） 开 展费 率优 惠活动 ， 届 时将提 前公
告。
十三、 对招募说明书更新 部分的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求 ， 对 本基 金管 理人 于2016 年11 月 12 日 刊登的 本 基 金招 募说 明书 进行了 更新 ，
并根据 本基 金管 理人 在前 次的招 募说 明书 刊登 后本 基金的 投资 经营 活动 进行 了内容 补充 。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
46
1、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况 ” 。
2、 在 “ 四、 基金 托管 人” 部 分， 更新了 “ （ 一） 基金 托 管人基 本情 况 ” 、 “ （ 二） 主 要人
员情况 ” 、 “ （三 ） 基 金托 管 业务经 营情 况 ” 、“ （ 五） 基 金托管 人对 基金 管理 人运 作基
金进行 监督 的方 法和 程序 ” 。
3、 在 “五 、相 关服 务机 构” 部分 ， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构”。
4、 在 “七、 基 金份额 的申购、 赎回及转 换 ”部 分，更新 了“ （ 四）申 购、赎回 和转 换
的有关 限制 ” 、 “（ 六） 申 购、赎 回及 转换 的费 用 ” 。
5、 在“九 、基 金的 投资 ”部 分，更 新了 “ （ 十）基 金 投 资组合 报告 ” 。
6、 更新了 “十 、基 金的 业绩 ” 。
7、 更新了 “二 十二 、其 他应 披露事 项” 。
招 商基 金管理 有限 公司
2017年5月12 日
