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招 商 招利 1 个月 期 理财 债 券型 证 券投 资 基金
更 新 的招 募 说明 书 摘要
（ 二零 一 七 年第 一号）
重 要提 示
招商招 利1 个月 期理 财债 券 型证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经中 国证 券 监督管 理
委员会2014 年9 月5日 《关 于准予 招商 招利1个 月期 理 财债券 型证 券投 资基 金注 册的批 复》 （ 证
监许可 【2014 】929 号 ） 注 册公开 募集 。 本 基金 的基 金合同 于2014年9月25 日 正 式生效 。 本 基
金为契 约型 开放 式。
招商基金 管理 有限公 司（ 以下称“ 本基 金管理 人” 或“管理 人” ） 保证 招 募说 明书的 内
容真实 、 准 确、 完整。 本招 募说明 书经 中国 证监 会 注 册。 中 国证 监会 对基 金募 集的注 册审 查
以要件 齐备 和内 容合 规为 基础， 以充 分的 信息 披露 和投资 者适 当性 为核 心， 以加强 投资 者利
益保护 和防 范系 统性 风险 为目标 。 中国 证监 会不 对基 金的投 资价 值及 市场 前景 等作出 实质 性
判断或 者保 证 。 投资 者应 当认真 阅读 基金 招募 说明 书、 基金 合同 等信息 披露 文件 ， 自 主判 断
基金的 投资 价值 ，自 主做 出投资 决策 ，自 行承 担投 资风险 。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利 ， 也不 保证 最低收 益 。 当 投资人 赎回 时， 所得 或会 高于或 低于 投资人 先前 所 支
付的金 额。 如对 本招 募说 明书有 任何 疑问 ，应 寻求 独立及 专业 的财 务意 见。
投资有 风险 ， 投 资人 拟认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真阅读 本招 募说 明书 ， 全 面认识 本基
金产品 的风 险收 益特 征， 并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ： 因 整体 政治、 经济 、 社
会等环 境因 素对 证券 价格 产生影 响而 形成 的系 统性 风险， 个别 证券 特有 的非 系统性 风险 ， 由
于基金 投资 人连 续大 量赎 回基金 产生 的流 动性 风险 ， 基金管 理人 在基 金管 理实 施过程 中产 生
的基金 管理 风险 ，本 基金 的特定 风险 ，等 等。
本基金 是债 券型 基金 ， 属 证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 。 本 基金 的风 险和 预期收 益低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。 投资人 应充 分考 虑自 身的 风险承 受能 力 ，
并对于 认购 （或 申购 ） 基 金的意 愿、 时机 、 数 量等 投资行 为作 出独 立决 策。 基金管 理人 提醒
投资人 基金 投资 的 “ 买者 自负 ” 原则 ， 在 投资 人作 出投资 决策 后， 基金 运营 状况与 基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负责 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。 基金 管理 人所 管理的 其它 基金 的业 绩并 不构成 对
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本基金 业绩 表现 的保 证。 投资人 在认 购 （或申 购 ） 本基金 时应 认真 阅读 本基 金的招 募说 明书
和基金 合同 。
基金招 募说 明书 自基 金合 同生效 日起 ， 每 六个 月更 新一次 ， 并 于每 六个 月结 束之日 后的
45 日内 公告 ，更 新内 容截 至每六 个月 的最 后一 日 。
本更新招 募说 明书所 载内 容截止日 为2017年3 月25日 ，有关财 务和 业绩表 现数 据截止 日
为2016 年12 月31 日， 财务 和业绩 表现 数据 未经 审计 。
一 、基 金管理 人
（一） 基金管理人概 况
名称：招商 基金 管理 有限 公司
注册地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
设立日期：2002 年12 月 27 日
注册资本：人 民币2.1 亿元
法定代表人：李浩
办公地址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
电话： （0755 ）83199596
传真： （0755 ）83076974
联系人：赖 思斯
股权结构和公司沿革 ：
招商基 金管 理有 限公 司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监会 证监 基金 字[2002]100 号文批
准设立， 是中 国第一 家中 外合资基 金管 理公司 。公 司由招商 证券 股份有 限公 司、ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 、 中国 电力 财务 有限 公 司、 中 国华 能财 务有 限责 任公司 、 中 远
财务有 限责 任公 司共 同投 资组建 。 经 公司 股东 会通 过并经 中国 证监 会批 准， 公司的 注册 资本
金已经 由人 民币 一亿 元（RMB100 ，000 ，000 元） 增 加为人 民币 二亿 一千 万元 （RMB210 ，
000 ，000 元） 。
2007 年 5 月 ，经 公司 股东 会通过 并经 中国 证监 会批 复同意 ，招 商银 行股 份有 限公司 受
让中国 电力 财务 有限 公司 、 中国 华能 财务 有限 责任 公司、 中远 财务 有限 责任 公司及 招商 证券
股份有 限公 司分 别持 有的 公司 10 ％、10 ％、10 ％及 3.4% 的 股权 ；公 司外 资股 东 ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资） 受让 招商 证券 股份 有 限公司 持有 的公 司 3.3 ％ 的 股权 。 上 述股
权转让 完成 后， 招商 基金 管理有 限公 司的 股东 及股 权结构 为： 招商 银行 股份 有限公 司持 有公
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司 全 部 股 权 的 33.4% ，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3% ，ING Asset
Management B.V. （荷 兰投 资）持 有公 司全 部股 权 的 33.3% 。
2013 年 8 月 ，经 公司 股东 会审议 通过 ，并 经中 国证 监会证 监许 可[2013]1074 号文批 复
同意， 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management B.V.) 将 其持有 的招 商基 金管 理有 限公 司 21.6%
股权转 让给 招商 银行 股份 有限公 司、11.7% 股 权转让 给招商 证券 股份 有限 公司 。上述 股权 转
让完成 后， 招商 基金 管理 有限公 司的 股东 及股 权结 构为： 招商 银行 股份 有限 公司持 有全 部股
权的 55 ％ ，招 商证 券股 份 有限公 司持 有全 部股 权 的 45％。
公司主 要股 东招 商银 行股 份有限 公司 成立 于 1987 年 4 月 8 日 ，总 行设 在深 圳，业 务以
中国市 场为 主。 招商 银行 于 2002 年 4 月 9 日 在上 海 证券交 易所 上市 （股 票代 码：600036）。
2006 年 9 月 22 日， 招商 银行在 香港 联合 交易 所上 市（股 份代 号：3968）。
招商证 券 股 份有 限公 司是 百年招 商局 旗下 金融 企业 ， 经过 多年 创业 发展， 已成 为拥有 证
券市场 业务 全牌 照的 一流 券商。2009 年 11 月， 招 商证券 在上 海证 券交 易所 上市（ 代码
600999）。
公司将 秉承 “诚 信、 理性 、专业 、协 作、 成长 ”的 理念， 以“ 为投 资者 创造 更多价 值 ”
为使命 ，力 争成 为中 国资 产管理 行业 具有 “差 异化 竞争优 势、 一流 品牌 ”的 资产管 理 公 司 。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监 事 及高级管理人员介绍 ：
李浩， 男， 招商 银行 股份 有限公 司执 行董 事、 常务 副行长 兼财 务负 责人 。 美 国南加 州大
学工商 管理 硕士 学位 ，高 级会计 师。1997 年 5 月 加 入招商 银行 任总 行行 长助 理，2000 年 4
月至 2002 年 3 月兼 任招 商 银行上 海分 行行 长，2001 年 12 月 起担 任招 商银 行副 行长，2007
年 3 月 起兼 任财 务负 责人 ， 2007 年 6 月起 担任 招商 银行执 行董 事， 2013 年 5 月起担 任招 商
银行常 务副 行长 ， 2016 年 3 月起 兼任 深圳 市招 银前 海金融 资产 交易 中心 有限 公司副 董事 长。
现任公 司董 事长 。
邓晓力， 女， 毕业于 美国 纽约州立 大学 ，获经 济学 博士学位 。2001 年 加入招 商证券 ，
并于 2004 年 1 月至 2004 年 12 月被 中国 证监 会借 调 至南方 证券 行政 接管 组任 接管组 成员 。
在加入招商证券前， 邓女士曾任 Citigroup （花旗集团）风险管理部高级 分析师。现任招 商
证券股 份有 限公 司副 总裁 兼首席 风险 官， 分管 风险 管理、 公司 财务 、 结 算及 培训工 作； 兼任
中国证 券业 协会 财务 与风 险控制 委员 会副 主任 委员 。现任 公司 副董 事长 。
金旭 ， 女 ， 北京 大学 硕士 研 究生 。 1993 年 7 月至 2001 年 11 月在 中国 证监 会工 作 。 2001
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年 11 月至 2004 年 7 月 在 华夏基 金管 理有 限公 司任 副总经 理 。 2004 年 7 月至 2006 年 1 月在
宝盈基 金管 理有 限公 司任 总经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球投 资 有限公 司北 京
代表处 任首 席代 表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月 担 任国泰 基金 管理 有限 公司 总经理 。2015
年 1 月 加入 招商 基金 管理 有限公 司， 现任 公司 总经 理、 董 事兼 招商 资产 管理 （香港 ） 有 限公
司董事 长。
吴冠雄 ， 男 ， 硕 士研 究生，22 年 法律 从业 经历。1994 年 8 月至 1997 年 9 月在 中 国北方
工业公 司任 法律 事务 部职 员。 1997 年 10 月至 1999 年 1 月 在新 加 坡 Colin Ng & Partners 任中
国法律 顾问 。1999 年 2 月 至今在 北京 市天 元律 师事 务所工 作， 先后 担任 专职 律师、 事务 所
权益合 伙人 、事 务所 管理 合伙人 、事 务所 执行 主任 和管理 委员 会成 员。2009 年 9 月至 今兼
任北京 市华 远集 团有 限公 司外部 董事 ，2016 年 4 月 至今兼 任北 京墨 迹风 云科 技股份 有限 公
司独立 董事 ，2016 年 12 月 至今兼 任新 世纪 医疗 控股 有限公 司 （ 香港 联交 所上 市公司 ） 独 立
董事 ， 2016 年 11 月至 今任 中国证 券监 督管 理委 员会 第三届 上市 公司 并购 重组 专家咨 询委 员
会委员 。现 任公 司独 立董 事。
王莉， 女， 高级 经济 师。 毕 业于中 国人 民解 放军 外国 语学院 ， 历 任中 国人 民解 放军昆 明
军区三 局战 士、 助理 研究 员 ； 国务 院科 技干 部局 二处 干 部； 中 信公 司财 务部 国际 金 融处干 部、
银 行部 资金处 副处长 ；中信 银行( 原中信 实业银 行) 资 本市场 部总 经理、 行 长助 理、副 行长
等职。 现任 中国 证券 市场 研究设 计中 心(联办) 常 务干 事兼基 金部 总经 理； 联办 控股有 限公 司
董事总 经理 等。 现任 公司 独立董 事。
何玉慧， 女， 加拿大 皇后 大学荣誉 商学 士，26 年会 计从业经 历。 曾先后 就职 于加拿 大
National Trust Company 和 Ernst & Young ， 1995 年 4 月加入 香港 毕马 威会 计师 事务所 ， 2015
年 9 月 退休前 系香 港毕马 威会计师 事务 所金融 业内 部审计、 风险 管理和 合规 服务主管 合伙
人。2016 年 8 月 至今 任泰 康保险 集团 股份 有限 公司 独立董 事， 同时 兼任 多个 香港政 府机 构
辖下委 员会 的委 员和 香 港 会计师 公会 纪律 评判 小组 委员。 现任 公司 独立 董事 。
孙谦 ， 男 ， 新 加坡 籍 ， 经 济 学博士 。 1980 年至 1991 年 先后就 读于 北京 大学 、 复 旦大学 、
William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、 工商 管理 硕士和 经济 学博
士学位 。 曾 任新 加坡 南洋 理工大 学商 学院 副教 授、 厦门大 学任 财务 管理 与会 计研究 院院 长及
特聘教 授、 上海 证券 交易 所高级 访问 金融 专家 。 现 任复旦 大学 管理 学院 特聘 教授和 财务 金融
系主任 。兼 任上 海证 券交 易所， 中国 金融 期货 交易 所和上 海期 货交 易所 博士 后工作 站导 师 ，
科技部 复旦 科技 园中 小型 科技企 业创 新型 融资 平台 项目负 责人 。现 任公 司独 立董事 。
丁安华 ， 男 ， 毕 业于 华南 理工大 学工 商管 理学 院 ， 获硕士 学位 。1984 年 8 月至 1986 年
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8 月任人 民交 通出 版社 编 辑；1989 年 10 月至 1992 年 10 月任 华南 理工 大学 工 商管理 学院 讲
师； 1992 年 10 月至 1994 年 12 月任 招商 局集 团研 究部主 任研 究员 ；1995 年 1 月至 1998
年 8 月 ，任 美资 企业 高级 管理人 员；1998 年 8 月至 2001 年 2 月， 任职 于加 拿 大皇家 银行 ；
2001 年 3 月至 2009 年 4 月， 历 任招 商局 集团 业务 开发部 总经 理助 理、 副总 经理， 企业 规划
部副总 经理 ，战 略研 究部 总经理 。2004 年 12 月至 2010 年 4 月， 兼任 招商 轮 船董事 ；2007
年 6 月至 2010 年 6 月， 兼 任招商 银行 董事 ；2007 年 8 月至 2011 年 4 月 兼任 招 商证券 董事 。
2009 年 5 月任 招商 证券 首 席经济 学家 ， 2011 年 10 月 起任招 商证 券副 总裁 。 现 任公司 监事 会
主席。
周松， 男， 武汉 大学 世界 经济专 业硕 士研 究生 。1997 年 2 月加 入招 商银 行，1997 年 2
月至 2006 年 6 月历 任招 商 银行总 行计 划资 金部 经理 、 总经 理助 理、 副 总经 理 ，2006 年 6 月
至 2007 年 7 月任 招商 银行 总行计 划财 务部 副总 经理 ，2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招 商银
行武汉 分行 副行 长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任 招 商银行 总行 计划 财务 部副 总经理 （主 持
工作） 。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任 招商 银行 总行 计划财 务部 总经 理。2012 年 9 月至 2014
年 6 月任 招商 银行 总行 业 务总监 兼总 行计 划财 务部 总经理 。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任
招商银 行总 行业 务总 监兼 总行资 产负 债管 理部 总经 理。 2014 年 12 月 起任 招商 银行总 行同 业
金融总 部总 裁兼 总行 资产 管理部 总经 理。2016 年 1 月起任 招商 银行 总行 投行 与金融 市场 总
部总裁 兼总 行资 产管 理部 总经理 。现 任公 司监 事。
罗琳，女 ，厦 门大学 经济 学硕士。1996 年加 入招商 证券股份 有限 公司投 资银 行部， 先
后担任项 目经 理、高 级经 理、业务 董事 ；2002 年起 参与招商 基金 管理有 限公 司筹备， 公司
成立后 先后 担任 基金 核算 部高级 经理 、产 品研 发部 高级经 理、 副总 监、 总监 、产品 运营 官 ，
现任首 席市 场官 兼市 场推 广部总 监、 公司 监事 。
鲁丹， 女， 中 山大 学国 际工 商管理 硕士 ； 2001 年加 入美 的集团 股份 有限 公司 任 Oracle ERP
系统实 施顾 问；2005 年 5 月至 2006 年 12 月于 韬睿 惠悦咨 询有 限公 司任 咨询 顾问；2006 年
12 月至 2011 年 2 月于 怡 安翰威 特咨 询有 限公 司任 咨询总 监；2011 年 2 月至 2014 年 3 月任
倍智人 才管 理咨 询有 限公 司首席 运营 官； 现任 招商 基金管 理有 限公 司人 力资 源部总 监、 公司
监事， 兼任 招商 财富 资产 管理有 限公 司董 事。
李扬，男 ，中 央财经 大学 经济学硕 士，2002 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 历任基 金
核算部 高级 经理 、副 总监 、总监 ，现 任产 品研 发一 部总监 、公 司监 事。
钟文岳 ， 男， 厦门 大学 货 币银行 学硕 士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于 中国 农 村发展 信
托投资 公司 任福 建 （ 集团 ） 公司 国际 业务 部经 理；1997 年 4 月至 2000 年 1 月 于申银 万国 证
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券股份 有限 公司 任九 江营 业部总 经理 ； 2000 年 1 月 至 2001 年 1 月 任厦 门海 发 投资股 份有 限
公司总 经理 ；2001 年 1 月至 2004 年 1 月 任深 圳二 十一世 纪风 险投 资公 司副 总经理 ；2004
年 1 月至 2008 年 11 月任 新江南 投资 有限 公司 副总 经理；2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招
商银行 股份 有限 公司 投资 管理部 总经 理；2015 年 6 月加入 招商 基金 管理 有限 公司， 现任 常
务副总 经理 兼招 商财 富资 产管理 有限 公司 董事 。
沙骎，男，中国国籍，中 欧国际工商学院 EMBA ， 曾任职于南京熊猫电子集 团，任设
计师； 1998 年 3 月 加入 原 君安证 券南 京营 业部 交易 部， 任 经理 助理 ； 1999 年 11 月加 入中 国
平安保 险 （ 集团 ） 股 份有 限公司 资金 运营 中心 基金 投资部 ， 从 事交 易及 证券 研究工 作；2000
年 11 月加 入宝 盈基 金管 理 有限公 司基 金投 资部 ， 任 交易主 管；2008 年 2 月 加 入国泰 基金 管
理有限公 司量 化投资 事业 部，任投 资总 监、部 门总 经理；2015 年加入 招商基 金管理有 限公
司，现 任公 司副 总经 理兼 招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 董事 。
欧志明， 男， 华中科 技大 学经济学 及法 学双学 士、 投资经济 硕士 ；2002 年加 入广发 证
券深圳 业务 总部 任机 构客 户经理 ； 2003 年 4 月至 2004 年 7 月 于广 发证 券总 部 任风险 控制 岗
从事风 险管 理工 作；2004 年 7 月加 入招 商基 金管 理 有限公 司， 曾任 法律 合规 部高级 经理 、
副总监 、 总 监、 督察 长， 现任公 司副 总经 理、 董事 会秘书 ， 兼 任招 商财 富资 产管理 有限 公司
董事兼 招商 资产 管理 （香 港）有 限公 司董 事。
杨渺，男 ，硕 士，2002 年 起先后就 职于 南方证 券股 份有限公 司、 巨田基 金管 理有限 公
司，历任 金融 工程研 究员 、行业研 究员 、助理 基金 经理。2005 年加入 招商基 金管理有 限公
司， 历任 高级 数量 分析 师 、 投 资经 理 、 投 资管 理二 部( 原专 户资 产投 资部) 负责 人及总 经理 助
理，现 任公 司副 总经 理。
潘西里， 男，硕 士，1998 年加入大 鹏证 券有限 责任 公司法律 部， 负责法 务工 作 ；2001
年 10 月加 入天 同基 金管 理 有限公 司监 察稽 核部 ， 任 职主管 ；2003 年 2 月 加入 中国证 券监 督
管理委员 会深 圳监管 局， 历任副主 任科 员、主 任科 员、副处 长及 处长；2015 年加入招 商基
金管理 有限 公司 ，现 任督 察长。
2、本基金基金经理介绍
向霈，女 ，中 国国籍 ，工 商管理硕 士。2006 年加入 招商基金 管理 有限公 司， 先后任 职
于市场部、 股票投 资部、 交易部，2011 年起任 固定 收益投资部 研究员 ，现任 招商招钱宝 货
币市场 基金 基金 经理 （ 管 理时间 ：2014 年 3 月 25 日 至今 ） 、 招商 招 利 1 个月 期理财 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间：2015 年 4 月 8 日至今 ） 、 招 商信 用添 利债 券型证 券投 资
基金（LOF ）基金经 理（ 管理时 间：2015 年 6 月 9 日至今 ） 、 招商 招盈 18 个 月定开 债券 型
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证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间：2016 年 6 月 1 日至今 ） 、 招 商财 富宝 交易 型货币 市场 基
金基金 基金 经理 （ 管 理时 间：2016 年 6 月 30 日 至 今） 、 招商 中国 信用 机会 定 期开放 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理 （ 管理时 间：2016 年 9 月 2 日至今 ） 、 招 商招 轩债 券型 证券投 资基 金
基金 经 理（ 管理 时间 ：2016 年 10 月 26 日 至今 ） 及 招商招 泰 6 个 月定 期开 放 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 （管 理时 间 ：2016 年 12 月 23 日 至 今） 。
本基金 历任 基金 经理 包括 ：马龙 先生 ，管 理时 间为 2014 年 9 月 25 日至 2016 年 2 月 6
日。
3、投资决策委员会 成员
公司的 投资 决策 委员 会由 如下成 员组 成： 总经 理金 旭、副 总经 理沙 骎、 副总 经理杨 渺 、
总经理 助理 兼量 化投 资部 负责人 吴武 泽、 总经 理助 理兼固 定收 益投 资部 负责 人裴晓 辉、 交易
部总监 路明 、国 际业 务部 总监白 海峰 。
4、上述人员之间均 不存在 近亲属关系。
二 、基 金托管 人
（一）基金托管人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 28 号 凯晨 世 贸中心 东座
法定代 表人 ：周 慕冰
成立日 期：2009 年 1 月 15 日
批准设 立机 关和 批准 设立 文号： 中国 银监 会银 监复[2009]13 号
基金托 管业 务批 准文 号： 中国证 监会 证监 基字[1998]23 号
注册资 本：32,479,411.7 万 元人民 币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人 ：林 葛
中国 农业银行 股份有限公司是 中国金融 体系的重要组成 部分, 总行设在 北京。经国 务院
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批准， 中国 农业 银行 整体 改 制为中 国农 业银 行股 份有 限公司 并于 2009 年 1 月 15 日依法 成立 。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努 力赢 得了 良好 的信 誉，每 年位 居《 财富 》世 界 500 强企 业之 列。 作为 一家城 乡并 举 、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年被 英国 《全 球托管 人》 评为 中国 “最 佳托管 银行 ” 。2007 年中 国 农业银 行通 过
了美国 SAS70 内部 控制 审 计，并 获得 无保 留意 见的 SAS70 审计 报告 。自 2010 年起中 国农
业 银行连 续通过 托管业 务国 际内控 标准（ISAE3402 ） 认证， 表明了 独立公 正第 三方对 中国
农业银 行托 管服 务运 作流 程的风 险管 理、 内部 控制 的健全 有效 性的 全面 认可 。 中国 农业 银行
着力加 强能 力建 设， 品 牌 声誉进 一步 提升， 在 2010 年首届 “ ‘金 牌理 财’TOP10 颁 奖盛 典”
中成绩突 出， 获“最 佳托 管银行” 奖。2010 年再次 荣获《首 席财 务官》 杂志 颁发的“ 最佳
资产托管 奖” 。2012 年荣 获第十届 中国 财经风 云榜 “最佳资 产托 管银行 ”称 号；2013 年至
2015 年 连续 三年荣 获上海 清算所授 予的 “托管 银行 优秀奖” 和中 央国债 登记 结算有限 责任
公司授予 的“ 优秀托 管机 构奖”称 号；2015 年荣获 中国银行 业协 会授予 的“ 养老金业 务最
佳发展 奖” 称号 。
中国农 业银 行证 券投 资基 金托管 部于 1998 年 5 月经 中国证 监会 和中 国人 民银 行批准 成
立，2014 年 更名 为托 管业 务部/ 养 老金 管理 中心 ，内 设综合 管理 处、 证券 投资 基金托 管处 、
委托资 产托 管处 、 境 外资 产托管 处、 保险 资产 托管 处、 风 险管 理处、 技术 保障 处、 营 运中 心、
市场营 销处 、内 控监 管处 、账户 管理 处， 拥有 先进 的安全 防范 设施 和基 金托 管业务 系统 。
2 、主 要人 员情 况
中国农 业银 行托 管业 务部 现有员 工 近 140 名， 其中 具有高 级职 称的 专家 30 余 名，服 务
团队成 员专 业水 平高 、业 务素质 好 、 服务 能力 强， 高级管 理层 均有 20 年 以上 金融从 业经 验
和高级 技术 职称 ，精 通国 内外证 券市 场的 运作 。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
截止 到 2016 年 12 月 31 日 ，中国 农业 银行 托管 的封 闭式证 券投 资基 金和 开放 式证券 投
9
资基金 共 349 只。
三 、相 关服务 机构
（一）基金份额销售 机构
1 、 直销机构 ： 招商基金 管理 有限公司
招商基 金客 户服 务中 心电 话：400-887-9555 （ 免长 途话费 ）
招商基金官网交易平 台
交易网 站：www.cmfchina.com
客服电 话：400-887-9555 （免长 途话 费）
电话： （0755 ）83196437
传真： （0755 ）83199059
联系人 ：陈 梓
招商基金战略客户部
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937566
联系人 ：莫 然
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577378
联系人 ：秦 向东
招商基金机构理财部
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号招 商银 行大 厦 23 楼
电话： （0755 ）83190452
联系人 ：刘 刚
地址： 北京 市西 城区 丰盛 胡同 28 号 太平 洋保 险大 厦 B 座2 层西侧 207-219 单元
电话： （010 ）56937404
联系人 ：贾 晓航
地址： 上海 市浦 东新 区陆 家嘴环 路 1088 号上 海招 商 银行大 厦南 塔 15 楼
电话： （021 ）38577379
联系人 ：伊 泽源
10
招商基金直销交易服 务联 系方式
地址： 深圳 市南 山区 科苑 路科兴 科学 园 A3 单元 3 楼 招商基 金客 服中 心直 销柜 台
电话： （0755 ）83196359 83196358
传真： （0755 ）83196360
备用传 真： （0755 ）83199266
联系人 ：冯 敏
2 、 代销机构：招商银行 股份 有限公司（仅上线 B 、C 类 基金份额）
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：李 建红
电话： （0755 ）83198888
传真： （0755 ）83195050
联系人 ：邓 炯鹏
3 、 代销机构：中国银行 股份 有限公司（仅上线 B 类份 额）
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ： 田 国立
电话：95566
传真： （010 ）66594853
联系人 ：张 建伟
4 、 代销机构：华安证券 股份 有限公司 （仅上线 B 类基 金份额）
注册地 址： 安徽 省合 肥市 政务文 化新 区天 鹅湖 路 198 号
法定代 表人 ：李 工
电话： 0551-5161666
传真： 0551-5161600
联系人 ：甘 霖
5 、 代销机构：上海利得 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区东方 路 989 号 中达 广 场2 楼
法定代 表人 ：李 兴春
电话：400-921-7755
联系人: 王 淼晶
网址： www.leadfund.com.cn
11
6 、 代销机构：上海天天 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号2 号楼 2 层
法定代 表人 ：其 实
电话：400-1818-188
传真：021-64385308
联系人 ：潘 世友
7 、 代销机构：上海陆金 所资 产管理有限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代 表人 ：郭 坚
电话：021-20665952
传真：021-22066653
联系人 ：宁 博宇
8 、 代销机构：北京钱景 财富 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 丹棱街 丹 棱 soho10 层
法定代 表人 ：赵 荣春
电话：400-893-6885
联系人: 盛 海娟
网址： http://www.qianjing.com/
9 、 代销机构：北京新浪 仓石 基金销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 北四环 西 路 58 号906
法定代 表人 ：张 琪
电话：010-62675369
联系人: 付 文红
网址：http://www.xincai.com/
10 、 代销机构：南京苏宁 基金 销售有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 苏宁大 道 1-5 号
法定代 表人 ：钱 燕飞
电话：025-66996699-887226
联系人: 王锋
网址：http://fund.suning.com
12
11 、 代销机构：蚂蚁（杭 州） 基金销售有限公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ：陈 柏青
电话：0571-28829790
传真：0571-26698533
联系人 ：韩 松志
12 、 代销机构：凤凰金信 （银 川）投资管理有限公 司
注册地 址： 宁夏 回族 自治 区银川 市金 凤区 阅海 湾中 央商务 区万 寿 路 142 号 14 层 1402
法定代 表人 ：程刚
电话：400-810-5919
联系人 ：张旭
网址：www.fengfd.com
13 、 代销机构：上海中正 达广 投资管理有限公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙腾大 道 2815 号302 室
法定代 表人 ：黄欣
电话：400-6767-523
联系人 ：戴 珉微
网址：www.zzwealth.cn
14 、 代销机构：北京晟视 天下 投资管理有限公司
注册地 址： 北京 市怀 柔区 九渡河 镇黄 坎 村735 号 03 室
法定代 表人 ：蒋 煜
电话: 400-818-8866
联系人 ：尚 瑾
网址：www.gscaifu.com
15 、 代销机构：上海基煜 基金 销售有限公司
注册地 址： 上海 市崇 明县 长兴镇 路潘 园公 路1800 号 2 号楼 6153 室(上 海泰 和经济 发展
区)
法定代 表人 ：王 翔
电话: 400-820-5369
联系人 ：吴 鸿飞
13
网址： www.jiyufund.com.cn
16 、 代销机构：中民财富 管理 （上海）有限公司
注册地 址： 上海 市黄 浦区 中山南 路 100 号 7 层 05 单元
法定代 表人 ：弭 洪军
电话：400-876-5716
联系人 ：茅 旦青
网址：www.cmiwm.com
17 、 代销机构：北京汇成 基金 销售有限公司
注册地 址： 北京 市海 淀区 中关村 大 街 11 号11 层 1108
法定代 表人 ：王 伟刚
电话：400-619-9059
联系人 ：丁 向坤
网址：http://www.fundzone.cn
18 、 代销机构：天津国美 基金 销售有限公司
注册地 址： 天津 经济 技术 开发区 南港 工业 区综 合服 务区办 公 楼 D 座二层 202-124 室
法定代 表人 ：丁 东华
电话：400-111-0889
联系人 ：郭 宝亮
网址：www.gomefund.com
19 、 代销机构：南京途牛 金融 信息服务有限公司
注册地 址： 南京 市玄 武区 玄武大 道 699-1 号
法定代 表人 ：宋 时琳
电话：400-799-9999
联系人 ：贺 杰
网址：http://jr.tuniu.com
20 、 代销机构：联储证券 有限 责任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 333 号 东方 汇经中 心 8 楼
法定代 表人 ：沙 常明
电话：400-620-6868
联系人 ：唐 露
14
网址： http://www.lczq.com/
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 规定 ， 选 择其 他符 合要求 的机 构代 理销 售本 基金， 并及
时公告 。
（二）登记机构
名称： 招商 基金 管理 有限 公司
地址： 深圳 市福 田区 深南 大道 7088 号
法定代 表人 ：李浩
电话： （0755 ）83196445
传真： （0755 ）83196436
联系人 ：宋 宇彬
（三）律师事务所和 经办 律师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖 海
电话： （021 ）51150298
传真： （021 ）51150398
经办律 师： 廖海 、刘 佳
联系人 ：刘 佳
（四）会计师事务所 和经 办注册会计师
名称： 毕马 威华 振会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册地 址： 北京 市东 长安 街 1 号 东方 广场 东二 办公 楼八层
法定代 表人 ：邹俊
电话：(0755 ）2547 1000
传真：(0755 ）8266 8930
经办注 册会 计师 ： 程 海良 、吴钟 鸣
联系人: 蔡 正轩
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四 、基 金名称 ： 招商 招 利 1 个 月期 理财 债券 型 证 券投资 基金
五 、基 金类型 ：债券 型 证券投 资基 金
六 、基 金 份额 的分 类
（一）基金份额分类
根据投 资者 认购 、 申购 本基 金的电 子交 易平 台或 销售 机构的 不同 ， 本基 金将 设A 类 、 B 类
和C 类 基金 份额 ， 三 类基 金份额 单独 设置 基金 代码 ， 在 基金 合同 生效后 合并 投资运 作 ， 并 分
别公布 每万 份基 金净 收益 和七日 年化 收益 率。
在不违 反法 律法 规 、 基 金合 同的约 定以 及对 基金 份额 持有人 利益 无实 质性 不利 影响的 情
况下 ， 根 据基 金实际 运作 情况 ， 在 履行 适当程 序后 ， 基 金管 理人 可增加 新的 基金份 额并 适 用
差异化 费率 、对 现有 基金 份额分 类进 行调 整并 公告 ，无需 召开 份额 持有 人大 会。
（二）基金份额类别 的限 制
投资者 可自 行选 择认 购、 申购的 基金 份额 类别 ，不 同基金 份额 类别 之间 不得 互相 转 换 。
本基金 根据 实际 运作 情况 ，可对A 类 基金 份额 、B 类基金 份额 和C 类基 金份 额的认 购 、
申赎的 金额 、 时间与 方式 等的具 体规 则做 出限 制， 具体规 定在 招募 说明 书列 明。 基金 管理 人
可以与 基金 托管 人协 商一 致并在 履行 相关 程序 后， 调整认 购 、 申 赎各类 基金 份额的 金额 、 时
间与方 式等 的具 体规 则 ， 基 金管理 人必 须至 少在 开始 调整之 日前2日 在指 定媒 介 上刊登 公告 。
七 、基 金的投 资目 标
在追求本 金安 全、保 持资 产流动性 的基 础上， 通过 积极主动 的管 理，力 争为 基金份额 持
有人谋 求资 产的 稳定 增值 。
八 、投 资 范围
本基金投 资于 法律法 规允 许的金融 工具 包括： 现金 、通知存 款、 一年以 内（ 含一年） 的
银行定 期存 款和 大额 存单 、剩余 期限 （或 回售 期限 ）在 397 天 以内 （含 397 天）的 债券 、资
产支持 证券、 中期 票据、 期限在 一年 以内 （ 含一 年 ） 的债券 回购 、 期限 在一 年以内 （ 含一 年）
16
的中央 银行票 据、短 期融 资券， 及法律 法规或 中国 证监会 允许本 基金投 资的 其他固 定收益 类
金融工 具。
如法律法 规或 监管机 构以 后允许基 金投 资其他 品种 ，基金管 理人 在履行 适当 程序后， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
九 、基 金的投 资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ，将 投资 组合 的平均 剩余 期限 控制 在 150 天以 内 ，
在控制 利率 风险 、尽 量降 低基金 净值 波动 风险 并满 足流动 性的 前提 下， 提高 基金收 益。
2 、利 率策 略
本基金 采取 “自 上而 下” 的债券 分析 方法 ， 确 定债 券组合 ， 并 管理 组合 风险 。 首先 通过
全 面 分 析 宏 观经 济 运 行 情况 和 金 融 市 场资 金 供 求 ，判 断 宏 观 经 济与 流 动 性 状况 及 其 变 化趋
势， 进而 对财 政政策 、 货 币政策 等宏 观经 济政 策取 向进行 研判 ， 从而判 断金 融市场 利率 水平
变动趋 势。 在此 基础 上， 结合期 限利 差与 凸度 的综 合分析 ， 确 定投 资组 合的 久期配 置， 制定
出具体 的投 资策 略。
具体而 言 ， 本基 金将 首先 采用“ 自上 而下 ”的 研究 方法， 综合 研究 主要 经济 变量指 标 、
分析宏 观经 济情 况， 建立 经济前 景的 情景 模拟 ， 进 而判断 财政 政策 、 货 币政 策等宏 观经 济 政
策取向 。 同时 ， 本 基金 还 将分析 金融 市场 资金 供求 状况变 化趋 势 ， 对影 响资 金面的 因素 进行
详细分 析与 预判 ，建 立资 金面的 场景 模拟 。
在宏观 分析 与流 动性 分析 的基础 上， 结合 历史 与经 验数据 ，确 定当 前资 金的 时间价 值 、
通货膨 胀补 偿 、 流动 性溢 价等要 素 ， 得 到当前 宏观 与流动 性条 件下 的均 衡收 益率曲 线 。 区 分
当前利 率债 收益 率曲 线期 限利差 、 曲 率与 券间 利差 所面临 的历 史分 位， 然后 通过市 场收 益率
曲线与 均 衡 收益 率曲 线的 对比， 判断 收益 率曲 线参 数变动 的程 度和 概率 ， 确 定组合 的平 均剩
余期限 ，并 据此 动态 调整 投资组 合。
3 、信 用策 略
本基金 依靠 内部 信用 评级 系统跟 踪研 究发 债主 体的 经营状 况、 财务 指标 等情 况， 对 其信
用风险 进行 评估 ， 以 此作 为个券 选择 的基 本依 据。 为了准 确评 估发 债主 体的 信用风 险 ， 我 们
设计了 定性 和定 量相 结合 的内部 信用 评级 体系 。 内 部 信用评 级体 系遵 循从 “行 业 风险” － “公
司风险” （公司 背景 ＋公司 行业地 位＋企 业盈利 模式 ＋公司 治理结 构和信 息披 露状况 ＋企业
财务状 况） － “ 外部 支持 ”( 外部 流动 性支 持能 力＋ 债券担 保增 信) － “得 到评 分” 的 评级 过
程。 其 中， 定量 分析 主要 是指对 企业 财务 数据 的定 量分析 ， 定 量分 析主 要包 括四个 方面 ： 盈
17
利能力 分析 、 偿 债能 力分 析、 现 金流 获取 能力 分析 、 营运 能力 分析 。 定 性分 析包括 所有 非定
量信息 的分 析和 研究 ，它 是对定 量分 析的 重要 补充 ，能够 有效 提高 定量 分析 的准确 性。
本基金 内部 的信 用评 级体 系定位 为即 期评 级， 侧重 于评级 的准 确性 。 因 此 ， 通过全 面的
信用分 析 ， 我 们能够 积极 主动的 挖掘 到风 险收 益匹 配、 甚至 存在 超额收 益的 投资品 种 ， 为 信
用产品 的实 时交 易提 供参 考。 本基 金还 会对宏 观经 济、 行业 、 公 司自 身信 用 状况的 变化 和趋
势进行 跟踪 ，并 快 速 做出 反应， 及时 有效 地抓 住信 用利差 变化 带来 的市 场交 易机会 。
除了跟 踪债 券自 身的 信用 变化以 外， 本基 金还 会定 期研究 各评 级、 各期 限信 用利差 的变
化趋势 ，分 析它 们的 相对 投资价 值， 确定 各类 债券 的投资 比例 和期 限选 择。
4 、个 券选 择策 略
本基金 认为 普通 债券 的估 值， 主 要基 于收 益率 曲线 的拟合 。 在 正确 拟合 收益 率曲线 的基
础上， 及时 发现 偏离 市场 收益率 的债 券， 并找 出因 投资者 偏好 、 供 求、 流动 性、 信 用利 差等
导致债 券价 格偏 离的 原因 ； 同 时， 基于 收益 率曲 线 判断出 定价 偏高 或偏 低的 期限段 ， 从而 指
导相对 价值 投资 ，选 择出 估值较 低的 债券 品种 。
对于含 回售 条款 的债 券， 由于目 前含 回售 条款 的多 为信用 债， 本基 金在 严格 的信用 审查
的基础上 选择 含回售 条款 的个券， 同时 本基金 将仅 买入距回 售日 不超 过 397 天以内的 ，行
权价值 为正（ 即买入 价格 低于其 回售行 权价格 ） ，具 有较高 相对投 资价值 优势 的债券 ，并在
回售日 前进 行回 售或 者卖 出。
5 、其 他衍 生工 具投 资策 略
本基金 将密 切跟 踪国 内各 种衍生 产品 的动 向， 一旦 有新的 产品 推出 市场 ， 在 履行适 当程
序后 ， 将 在届 时相应 法律 法规的 框架 内 ， 制订 符合 本基金 投资 目标 的投 资策 略， 同时 结合 对
衍生工 具的 研究 ， 在 充分 考虑衍 生产 品风 险和 收益 特征的 前提 下 ， 谨慎 进行 投资 。 本 基金 将
按照相 关法 律法 规通 过利 用其他 衍生 金融 工具 进行 套利 、 避 险交 易， 控制 基 金组合 风险 ， 并
通过灵 活运 用趋 势投 资策 略获取 收益 。
十、 投 资程序
1 、投 资决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和基金 合同 的有 关规 定；
（2） 国内 外宏 观经 济形 势 及对中 国债 券市 场的 影响 ；
（3） 企业 信用 评级 ；
（4）国 家 货币 政策 及债 券 市场政 策；
（5） 商业 银行 的信 贷扩 张 。
2 、投 资决 策流 程
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本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 团队 式投 资管 理模式 。 投资 决策 委员 会定 期就投 资
管理业 务的 重大 问题 进行 讨论。 基金 经理 、 研究 员 、 交易员 在投 资管 理过 程中 责任明 确、 密
切合作 ， 在各 自职 责内 按照 业务程 序独 立工 作并 合理 地相互 制衡 。 具体 的投 资管 理程序 如 下 ：
（1） 投资 决策 委员 会审 议 投资策 略、 资产 配置 和其 它重大 事项 ；
（2） 投资 部门 通过 投资 周 会等方 式讨 论拟 投资 的个 券，研 究员 构建 模拟 组合 ；
（3） 基金 经理 根据 所管 基 金的特 点， 确定 基金 投资 组合；
（4） 基金 经理 发送 投资 指 令；
（5） 交易 部审 核与 执行 投 资指令 ；
（6） 数量 分析 人员 对投 资 组合的 分析 与评 估；
（7） 基金 经理 对组 合的 检 讨与调 整。
十 一、 业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 中国人 民银 行公 告的 金融 机构人 民币 七天 通知 存款 基准利 率
（税后 ） 。
通知存 款是 一种 不约 定存 期， 支 取时 需提 前通 知银 行， 约 定支 取日 期和 金额 方能支 取的
存款， 具有 存期 灵活 、存 取方便 的特 征， 同时 可获 得高于 活期 存款 利息 的收 益。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更能 为市场 普遍 接受 的业 绩比 较基准 推
出， 或者 是市 场上出 现更 加适合 用于 本基 金业 绩基 准时 ， 经 与基 金托管 人协 商一致 ， 本基 金
可以在 报中 国证 监会 备案 后变更 业绩 比较 基准 并及 时公告 。
十二 、 基金的 风险 收益特 征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 长 期风 险收益 水平 低于 股票 型基 金、 混 合型
基金及 普通 债券 型证 券投 资基金 ，高 于货 币市 场基 金。
十三 、 投资组 合报 告
招商招利 1 个月 期 理财债 券型 证券 投资 基金管 理人 －招商基 金管 理有限 公司 的董事 会
及董事 保证 本报 告所 载资 料不存 在虚 假记 载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ， 并对 其内 容的真 实性 、
准确性 和完 整性 承担 个别 及连带 责任 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2016 年 12 月 31 日， 来源于 《招商 招利 1 个月 期理财 债
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券型 证 券投 资基 金 2016 年第 4 季 度报 告》 。
1. 报告期末基金资产组 合情 况
序
号
项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 1,572,891,793.64 27.99
其中： 债券 1,572,891,793.64 27.99
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
2,636,393,329.58
46.91
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金
合计
1,388,975,391.17 24.72
4 其他资 产 21,679,258.73 0.39
5 合计 5,619,939,773.12 100.00
2. 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 14.48
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 10,009,864.98 0.18
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告 期内 债券 回购 融资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额占 资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20% 的 说明
本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过
基金资 产净 值 的 40% ” ， 本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
3. 基金投资组合平均剩 余期 限
3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 96
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 99
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 44
20
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 120 天情况说 明
本基金 合同 约定 ： “ 本基 金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过150 天 ”，
本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（%）
1 30 天 以内 34.62
0.18
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 25.17 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 36.65 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.83 0.18
4. 报告期内投资组合平 均剩 余存续期超过 240 天情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5. 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 280,410,903.28 5.00
其中： 政策 性金 融债 280,410,903.28 5.00
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 279,783,738.90 4.99
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,012,697,151.46 18.06
8 其他 - -
9 合计 1,572,891,793.64 28.05
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 - -
21
浮动利 率债 券
6. 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 111614226 16 江 苏银 行CD226 1,800,000 176,219,614.04 3.14
2 111610331 16 兴业 CD331 1,200,000 120,000,000.00 2.14
3 111618315 16 华夏 CD315 1,200,000 117,332,155.05 2.09
4 111617319 16 光大 CD319 1,200,000 117,286,418.88 2.09
5 111611476 16 平安 CD476 1,000,000 98,974,156.69 1.77
6 111682642
16 广 东顺 德农 商行
CD112
1,000,000 98,927,980.71 1.76
7 111694692 16 包 商银 行CD034 900,000 88,661,507.38 1.58
8 140407 14 农发 07 800,000 80,299,560.22 1.43
9 011698945 16 陕 煤化SCP012 800,000 79,968,060.35 1.43
10 111619222 16 恒 丰银 行CD222 700,000 69,265,781.64 1.24
7. “ 影子定价”与“ 摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报 告 期 内 偏 离 度 的 绝 对 值 在 0.25( 含)-0.5% 间的
次数
-
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0611%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.1284%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均
值
0.0007%
报告期内负偏离度的 绝对 值达到 0.25%情况说明
报告期 内本 基金 负偏 离度 的绝对 值未 发生 过达 到 0.25% 的 情况 。
报告期内正偏离度的 绝对 值达到 0.5%情况说明
报告期 内本 基金 正偏 离度 的绝对 值未 发生 过达 到 0.5% 的情 况。
8. 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
22
9. 投资组合报告附注
9.1 本 基金 估值 采用 摊余 成本法 ， 即估 值对 象以 买 入成本 列示 ， 按实 际利 率 并考虑 其买 入时
的溢价 与折 价 ， 在其 剩余 存续期 内摊 销 ， 每日 计提 损益 。 本 基金 通过每 日分 红使基 金份 额 净
值维持 在1.0000 元。
9.2 报 告期 内基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 有被监 管部 门立 案调 查 ， 不存在 报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 21,679,258.73
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 21,679,258.73
十 四、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较：
招商招 利 1 个月 期理 财债 券 A ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
基金成 立起 至2014.12.31 1.0284% 0.0062% 0.2925% 0.0000% 0.7359% 0.0062%
2015.01.01-2015.12.31 4.2370% 0.0059% 1.3687% 0.0000% 2.8683% 0.0059%
2016.01.01-2016.12.31 3.0975% 0.0044% 1.3725% 0.0000% 1.7250% 0.0044%
基金成 立起 至2016.12.31 8.5709% 0.0056% 3.0337% 0.0000% 5.5372% 0.0056%
招商招 利1 个月 期理 财债 券 B：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④
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准差② 率③ 准差④
基金成 立起 至2014.12.31 1.2419% 0.0057% 0.3675% 0.0000% 0.8744% 0.0057%
2015.01.01-2015.12.31 4.2368% 0.0059% 1.3687% 0.0000% 2.8681% 0.0059%
2016.01.01-2016.12.31 3.0938% 0.0044% 1.3725% 0.0000% 1.7213% 0.0044%
基金成 立起 至2016.12.31 8.7963% 0.0055% 3.1087% 0.0000% 5.6876% 0.0055%
招商招 利1 个月 期理 财债 券 C：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2015.07.17-2015.12.31 1.5902% 0.0078% 0.6113% 0.0000% 0.9789% 0.0078%
2016.01.01-2016.12.31 3.0975% 0.0044% 1.3725% 0.0000% 1.7250% 0.0044%
2015.07.17-2016.12.31 4.7369% 0.0057% 1.9837% 0.0000% 2.7532% 0.0057%
注：C 份额 成立 于2015 年7 月 17 日。
本基金 合同 生效 日 为 2014 年9 月25 日。
十 五、 基金的 费用 概览
（一）基金费用的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金的 销售 服务 费；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师费、 仲裁 费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ；
8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、基 金的 开户 费用 、账 户 维护费 用；
10 、基 金的 注册 登记 费用 ；
11 、按 照国 家有 关规 定和 《基金 合同 》约 定， 可以 在基金 财产 中列 支的 其他 费用。
（二）基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金的管理费按前一日 基金资产净值的 0.30% 的年 费 率 计 提 。 管 理 费 的 计算 方 法 如
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下：
H ＝E×0.30% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
管理费 每日 计提 ， 逐 日累 计至每 月月 末 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向基 金托 管人发 送 基
金管理 费、 基金 托管 费划 付指令 ， 经 基金 托管 人复 核后于 次月 首日 起 2-5 个 工作日 内从 基金
财产中 一次 性支 付。 若遇 法定节 假日 、 休息日 或不 可抗力 致使 无法 按时 支付 的， 顺延 至最 近
可支付 日支 付。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本基金的托管费按前一日 基金资产净值的 0.08% 的年 费 率 计 提 。 托 管 费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E×0.08% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 ， 由 基金 管理人 向基 金托管 人 发
送基金 管理 费、 基金 托管 费划付 指令 ， 经 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起2-5 个工 作日 内从
基金财 产中 一次 性支 取。 若遇法 定节 假日 、 休 息日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ， 顺延 至
最近可 支付 日支 付。
3 、销 售服 务费
本基金 的销 售服 务费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。 销 售服 务 费的计 算
方法如 下：
H ＝E×0.25% ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按 月支 付。 由基 金管 理 人向基 金 托 管人 发送 基金 管理费 、 基
金托管 费划 付指 令 ， 经 基金 托管人 复核 后于 次月 首日 起 2-5 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性
支付给 登记 机构 ， 由 登记 机构代 付给 销售 机构 。 若 遇法定 节假 日 、 休息 日或 不可抗 力致 使 无
法按时 支付 的， 顺延 至最 近可支 付日 支付 。
除基金 合同 另有 约定 外， 上述 “ （一） 基金 费用 的种 类中 第 4－11 项 费用 ” ， 根 据有关 法
规及相 应协 议规 定， 按费 用实际 支出 金额 列入 当期 费用， 由基 金托 管人 从基 金财产 中 支 付 。
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（三）不列入基金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四）基金管理费、 基金 托管费、销售服务费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 一致 ， 调 低基 金管 理 费率、 基金 托管 费率、 销售 服务费 ，
无须召 开基 金份 额持 有人 大会。
（五）基金税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十六 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本招募 说明 书依 据 《 中华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 公开 募集 证券 投资 基金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求， 对本 基金 管理人于 2016 年11 月7 日刊登 的本 基金 招募 说明 书进行 了更 新 ，
并 根 据 本 基 金管 理 人 在 前次 的 招 募 说 明书 更新 后 本基 金 的 投 资 经营 活 动 进 行了 内 容 补 充和
数据更 新。
本次主 要更 新的 内容 如下 ：
1、 在“三 、基 金管 理人 ”部 分，更 新了 “ （ 二） 主要 人 员情况 ” 。
2、 在 “四 、基 金托 管人 ” 部 分，更 新了 “ （ 一） 基金 托 管人情 况” 。
3、 在“五 、相 关服 务机 构” 部分， 更新 了“ （一 ）基 金 份额销 售机 构” 。
4、 在“九 、基 金的 投资 ”部 分， 更 新了 “ （ 十二 ）基 金 投资组 合报 告” 。
5、 更新了 “十 、基 金的 业绩 ” 。
6、 更新了 “二十 二 、其 他应 披露事 项” 。
招商基金管理有限公 司
2017 年 5 月 6 日
