农银汇 理 中小盘 混合型 证 券投资基金
招募说 明书（2017 年 第1 号更新）摘要
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重 要提 示
本基金的募集申请经中国证监会2010年1月21日证监许可 【2010】106 号文核
准。 本基金的基金合同生效日期为2010年3月25日。
本基金原名农银汇理中小盘股票型证券投资基金， 根据中国证券监督管理委
员会于2014 年8月8日实行的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及基金合同
的有关规定， 经与基金托管人协商一致， 并经报中国证监会备案， 自2015年8月7
日起更名为农银汇理中小盘混合型证券投资基金 。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中
国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 核准， 但中国证 监会对本基
金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证， 也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资人根据所持有份额享受基金的收益， 但同时也要承担相应的投资风险。 基金投
资中的风险包括： 因整体政治、 经济、 社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险， 个别证券特有的非系统性风险， 由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险， 某一基金的特定风险等。 本基金为开放式 混合型证券投资基金， 属于
证券投资基金中的中高风险收益的投资品种。 投资有风险，投资人认购（申购）
基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基
金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《中华 人民共和国
证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同及其他
有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义 务，
应详细查阅基金合同。
本招募说明书 涉及托管业务相关的 更新 信息已经基金托管人复核。 招募说明
书 （更新） 所载内容截止日为 2017 年3 月24 日， 有关财务数据和净值表现截止
日为2016 年12 月31 日。
一、 基金管 理人
（ 一） 公司概 况
名称： 农银汇理基金管理有限公司
住所： 中国（上海 ）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址： 上海市浦东新区 银城路9 号农银大厦 50 楼
法定代表人： 于进
成立日期：2008 年3 月18 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【2008】307 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 人民币贰亿零壹元
存续期限：永久存续
联系人： 翟爱东
联系电话：021-61095588
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
中国农业银行 股份有限公司 103,333,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 66,666,667 33.33% 中铝资本控股有限公司 30,000,000 15%
合
计 200,000,001 100%
（ 二） 主要人 员情 况
1、董事会成员：
于进 先生：董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年开始在农业银行总行工作，历
任信息部副处长、 处长， 人事部处长、 副总经理， 电子银行部总经理， 科技与产
品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard Carayon 先生： 副董事长
经济学博士。1978 年起历任法国农业信贷银行集团督察员、中央风险控制
部主管， 东方汇理银行和东方汇理投资银行风险控制部门主管， 东方汇理资产管
理公司管理委员会成员。现任东方汇理资产管理公司副总裁。
许金超先生：董事
高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银 行河南省分行办公室副主任、 处长、 副行长， 中国农业银行山西
分行党委副书记， 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、 行长， 中国农业银
行采购管理部总经理， 中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
Thierry Mequillet 先生 ：董事
工商管理硕士。 1979 年开始在 Credit Agricole Indosuez 从事银行工作并担任
多项管理职务。1994 年加入东方汇理资产管理香港有限公司，先后任香港地区
总经理，亚太区 行政总裁。2012 年 9 月起任东方汇理资产管理亚洲合伙企业高
级行政总裁。
蔡安辉先生：董事
高级工程师、 管理学博士学位。1999 年 10 月起历任中国稀有稀土金属集团
公司财务部综合财务处副处长， 历任中国铝业公司财务部处长， 中铝国际贸易有
限公司董事,中铝国际工程有限责任公司财务总监,贵阳铝镁设计研究院有限公
司党委书记、副总经理,中铝财务有限责任公司董事、执行董事、总经理、工会主席,中铝资本控股有限公司执行董事。现任中铝资本控股有限公司董事长、总
经理， 中铝财务有限责任公司董事长、 党委书记， 中铝保险经纪 （北京） 股份有
限公司和中铝融资租赁有限公司董事长。
华若鸣女士：董事
高级工商管理硕士，高级经济师。1989 年起在中国农业银行工作，先后任
中国农业银行总行国际业务部副总经理、 香港分行总经理， 中国农业银行电子银
行部副总经理。 现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中
心总经理、外汇交易中心总经理。
王小卒先生：独立董事
经济学博士。 曾任香港城市大学助理教授、 世界银行顾问、 联合国顾问、 韩
国首尔国立大学客座教授。 现任复旦大学管理学院财务金融系教授， 兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生：独立董事
经济学博士，高级经济师。1973 年起，任江苏省盐城汽车运输公司教师，
江苏省人民政府研究中心科员。1990 年 3 月起任中华财务咨询公司总经理。
徐信忠先生：独立董事
金融学博士、 教授。 曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家； 英
国兰卡斯特大学管理学院金融学教授； 北京大学光华管理学院副院长、 金融学教
授。现任中山大学岭南（大学）学院院长、金融学教授。
2、 公司监事
Jean-Yves Glain 先生：监事
硕士。 1995 年加入东方汇理资产管理公司， 历任销售部负责人、 市场部负责
人、 国际事务协调和销售部副负责人、 国际协调与支持 部负责人， 现任东方汇理
资产管理公司总秘书兼支持与发展部负责人。
杨静女士：监事
美国管理会计师，金融工商管理硕士学位。2008 年4 月起历任雷博国际会
计高级经理， 瑞银证券股票资本市场部董事总经理助理， 德意志银行 （北京） 总
裁助理、战略经理。现任中铝资本控股有限公司投资管理部高级业务经理。
胡惠琳女士：监事
工商管理 硕士 。2004 年起进入 基金 行业， 先 后就职于 长信 基金管 理 有限公司、 富国基金管理有限公司。2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作，
2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理。
高利民先生：监事
项目管理硕士。2002 年起进入资产管理相关行业， 先后就职于恒生电子股份
有限公司 、国联 安基金 管理有限 公司。2007 年加入农 银汇理 基金管 理有限公司
参与筹建工作，现任农银汇理基金管理有限公司运营部副总经理。
杨晓玫女士：监事
管理学学士。2008 年加入农银汇理基金管理有限公司，现任综合管理部人
力资源经理。
3、 公司高级管理人员
于进 先生：董事长
金融学硕士、高级经济师。于进先生 1983 年 开始在农业银行总行工作，历
任信息部副处长、 处长， 人事部处长、 副总经理， 电子银行部总经理， 科技与产
品管理局局长。2015 年 9 月 30 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
许金超先生：总经理
高级经济师、 经济学硕士。 许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作，
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、 处长、 副行长， 中国农业银行山西
分行党委副书记， 中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、 行长， 中国农业银
行采购管理部总经理， 中国农业银行托管业务部总经理。2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。
施卫先生：副总经理
经济学硕士、金融理学硕士。1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦 东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理，2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理，2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理，
2008 年 3 月起任农银 汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监，2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长， 2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。
翟爱东先生：督察长
高级工商管理硕士。1988 年起先后在中国农业银行 《中国城乡金融报》 社、国际部、 伦敦代表处、 个人业务部、 信用卡中 心工作。2004 年 11 月 起参加农银
汇理基金公司筹备工作。2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理，2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
付娟女士： 会计学博士 ，9 年证券从业经历， 具有基金从业资格。 历 任申银
万国证券研究所分析师， 农银汇理基金管理有限公司基金经理助理。 现任 农银汇
理基金管理有限公司 投资总监、 农银汇理消费主题 混合型基金、 农银汇理中小盘
混合型 基金基金经理。
本基金历任基金经理：
郝兵先生，管理本基金的时间为 2010 年 3 月至2010 年10 月；
程涛 先生，管理本基金的时间为 2010 年 10 月至2013 年3 月；
颜伟鹏先生，管理本基金的时间为 2015 年3 月3 日2016 年4 月 9 日。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主席许金超先生，现任农银汇理基金管理有限公司总经理；
投资决策委员会成员付娟女士， 投资总监， 农 银汇理消费主题 混合 型证券投
资基金基金经理、农银汇理中小盘 混合型证券投资基金基金经理；
投资决策委员会成员 郭世凯先生， 投资部副总经理， 农银汇理行业成长 混合
型 基金基金经理、 农银汇理行业轮动 混合型基金基金经理 、 农银汇理现代农业加
灵活配置混合型证券投资基金 、 农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金基金
经理 ；
投资决策委员会成员史向明女士， 固定收益部总经理， 农银汇理恒久增利债
券型基金基金经理、 农银汇理增强收益债券型基金基金经理、 农银汇理 7 天理财
债券型基金基金经理、 农银汇理纯债一年定期开放债券型基金基金经理、 农银汇
理金丰一年定期开放债券型基金基金经理 、 农银汇理金利一年定期开放债券型基
金基金经理、农银汇理金泰一年定期开放债券型基金基金经理 。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金托 管人 （一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田
青
联系电话：(010)6759 5096
中国建设银行成立于 1954 年 10 月， 是一家国内领先、 国际知名的大型股份
制商业银行， 总部设在北京。 中国建设 银行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂
牌上市( 股票代码 939) ，于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市( 股票代码
601939) 。
2015 年末， 本集团资产总额 18.35 万亿元， 较上年增长 9.59%； 客户贷款和
垫款总额10.49 万亿元， 增长 10.67%； 客户存 款总额 13.67 万亿元， 增长 5.96%。
净利润2,289 亿元，增长 0.28%；营业收入 6,052 亿元，增长6.09% ，其中，利
息净收入增长4.65% ， 手续费及佣金净收入增长 4.62%。 平均资产回报率 1.30%，
加权平均净资产收益率 17.27%， 成本收 入比 26.98%， 资本充足率15.39% ， 主要
财务指标领先同业。
物理与电子渠道协同发展。 营业网点 “三综合” 建设取得新进展， 综合性网
点数量达1.45万个，综合营销团队2.15万个，综合柜员占比达到88% 。启动深圳
等8家分行物理渠道全面转型创新试点，智慧网点、旗舰型、综合型和轻型网点
建设有序推进。 电子银行主渠道作用进一步凸显， 电子银行和自助渠道账务性交
易量占比达95.58%，较上年提升7.55个百分点；同时推广账号支付、手机支付、
跨行付、 龙卡云支付、 快捷付等五种在线支付方式， 成功实现绝大多数主要快捷
支付业务的 全行集中处理。 转型业务快速增长。 信用卡累计发卡量8,074 万张， 消费交易额2.22 万亿元，
多项核心指标继续保持同业领先。金融资产1,000万以上的私人银行客户数量增
长23.08% ，客户金融资产总量增长32.94%。非金融企业债务融资工具累计承销
5,316 亿元，承销额市场领先。资产托管业务规模7.17万亿元，增长67.36%；托
管证券投资基金数量和新增只数均为市场第一。 人民币国际清算网络建设再获突
破， 继伦敦之后， 再获任瑞士、 智利人民币清算行资格； 上海自贸区、 新疆霍尔
果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。
2015 年，本集团先后获得国内外各类荣誉总计122项，并独家荣获美国《环
球金融》 杂志 “中国最 佳银行” 、 香港 《财资 》 杂志 “中国最佳银行 ” 及香港 《企
业财资》 杂志 “中国最佳银行” 等大奖。 本集团在英国 《银行家》 杂志2015年 “世
界银行品牌1000强” 中， 以一级资本总额位列全球第二； 在美国 《福布斯》 杂志
2015 年度全球企业2000 强中位列第二。
中国建设银行总行设资产托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、核
算处、跨境托管运营处、监督稽核处等 10 个职能处室，在上海设有投资托管服
务上海备份中心，共有员工 220 余人。自2007 年起，托管部连续聘请外部会计
师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
（二）主要人员情况
赵观甫， 资产托管业务部总经理， 曾先后在中国建设银行郑州市分行、 总行
信贷部、 总行信贷二部、 行长办公室工作， 并 在中国建设银行河北省分行营业部、
总行个人银行业务部、 总行审计部担任领导职务， 长期从事信贷业务、 个人银行
业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行总行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张力铮， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行建筑经济部、
信贷二部、 信贷部、 信贷管理部、 信贷经营部、 公司业务部， 并在总行集团客户
部和中国建设银行北京市分行担任领导职务， 长期从事信贷业务和集团客户业务
等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 黄秀莲， 资产托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行会计部， 长
期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2016 年一季度末，中国建设银行已托管 584 只证券投
资基金。 中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度
认同。中国建设银行自 2009 年至今连续六年被国际权威杂志 《全球托管人》 评
为“中国最佳托管银行”。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人， 中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行
业监管规章和本行内有关管理规定， 守法经营、 规范运作、 严格监察， 确保业务
的稳健运行， 保证基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准确、 完整、 及
时，保护基金份 额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控制工
作， 对托管业务风险控制工作进行检查指导。 资产托管业务部专门设置了监督稽
核处， 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作， 具有独立行使监
督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
资产托管 业务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理制度、 控制制
度、 岗位职责、 业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务
人员具备从业资格； 业务管理严格实行复核、 审核、 检查制度， 授权工作实行集
中控 制， 业务印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格保管， 制约机制严格有效； 业务操作区专门设置， 封闭管理， 实施音像监控； 业务信息由专职信息披
露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人为事故的发生， 技术系统完
整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照 《基金法》 及其配套法规和基金合同的约定， 监督所托管基金的投资运
作。 利用自行开发的 “托管业务综合系统 —— 基金监督子系统” ， 严格按照现行
法律法规以及基金合同规定， 对基金管理人运作基金的投资比例、 投资范围、 投
资组合等情况进行 监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。
在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中， 对基金管理人发送
的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过基金监督子系统， 对各基金投资运作比例控制等情况进
行监控， 如发现投资异常情况， 向基金管理人进行风险提示， 与基金管理人进行
情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对指令要素等内容进行核查。
3.根据基金投资运作监督情况， 定期编写基金投资运作监督报告， 对各基金
投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价，报送中国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易， 电话或书面要求基金管理
人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。
相关服 务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、直销机构：
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所： 中国（上海 ）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址：上海浦东 新区银城路9 号农银大厦 50 楼
法定代表人： 于进
联系人： 叶冰沁
联系电话：4006895599 （免长途电话费）、021-61095610 网址：www.abc-ca.com
2、代销机构：
（1 ）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人： 周慕冰
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2 ）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
联系人：张静
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（3 ）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路 188 号
办公地址：上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人： 张宏革
客服电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（4 ）中信银行股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人： 李庆萍
联系人：郭伟 客服电话：95558
网址：bank.ecitic.com
（5 ）渤海银行股份有限公司
住所： 天津市河东区海河东路 218 号
办公地址： 天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人： 李伏安
联系人：王宏
客服电话：400-888-8811
网址：www.cbhb.com.cn
（6 ）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人： 洪琦
联系人：董云 巍
电话：010-58560666
传真：010-57092611
客服电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
(7) 中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 易会满
联系人： 杨菲
客服电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（8 ）国泰君安证券股份有限公司
住所 ：中国（上海）自由贸易区商城路 618 号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人： 杨德红
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：95521
网址：www.gtja.com
（9 ）中信建投证券股份有限公司
住所 ：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系人：权唐
传真：010-65182261
客服电话：4008888108
网址：www.csc108.com
（10 ）国信证券股份有限公司
住所： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
联系人：齐晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（11）广发证券股份有限公司
住所 ：广州天河区天河北路 183-187 号 大都会广场43 楼（4301-4316 房） 办公地址： 广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38 、39、41、
42 、43、44 楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
电话：020-87555888
传真：020-87555417
客服电话：95575 或致电各地营业网点
网址：www.gf.com.cn
（12）中信证券股份有限公司
住所 ：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：95558
网址：www.citics.com
（13）中国银河证券股份有限公司
住所 ：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 陈共炎
联系人：田薇
电话：010-66568430
客服电话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（14）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路 98 号 办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话：021-23219000
传真：021-63410456
客服电话：400-8888-001、95553
网址：www.htsec.com
（15 ）申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市 徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
法定代表人：李梅
联系人：王序微
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 、4008895523
网址：www.swhysc.com
（16）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
客服电话：95562
网址：www.xyzq.com.cn
（17）长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人： 杨泽柱
联系人：李良
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（18）西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786141
传真：023-63786212
客服电话：4008-096-096
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（19 ）华泰证券股份有限公司
注册 地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：深圳市深南大道 4011 号港中旅大厦 24 楼
法定代表人：吴万善
联系人： 庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597
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（20 ）中信证券（山东）有限责任公司
住所：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼2001 办公地址： 山东省青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（21 ）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路 318 号2 号楼22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：吴宇
电话：021-63325888
传真：021-63326173
客服电话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
（22 ）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169081
传真：021-22169134
客服电话：4008888788 、95525
网址：www.ebscn.com
（23 ）安信证券股份有限公司
住所 ：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：陈剑虹
电话 ：0755-82825551
传真：0755-82558355
客服电话：4008-001-001
网址：www.essence.com.cn
（24 ）上海好买基金销售有限公司
住所 ：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址： 上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
法定代表人：杨文斌
联系人： 陆敏
电话：021-20613999
传真：021-68596916
客服电话：400-700-9665
网址：www.ehowbuy.com
（25 ）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼
办公地址： 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座（东方财富大厦）
法定代表人：其实
联系人： 王超
电话：021-54509988
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn
（26 ）蚂蚁（杭州） 基金销售有限公司 住所：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人： 韩爱彬
电话：021-60897840
传真：0571-26697013
客服电话：4000-766-123
网址：www.fund123.cn
（27 ）深圳众禄 金融控股股份有限公司
住所： 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
办公地址： 深 圳 市 罗 湖 区 梨 园 路 物 资 控 股 置 地 大 厦 8 楼
法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话 ：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn
（28 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
法定代表人：杨懿
联系人： 文雯
电话：010-83363099
传真：010-83363072
客服电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn
（29 ）和讯信息科技有限公司
住所 ：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人： 刘洋
电话：010-85650628
传真：010-65884788
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（30 ）上海陆金所资产管理有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
法定代表人：郭坚
电话：021-20665952
联系人： 何雪
客服电话：400-821-9031
网址：www.lu.com
（31 ）上海联泰资产管理有限公司
住所： 上海市长 宁 区 金 钟 路 658 弄 2 号楼 B 座 6 层
法定代表人：燕斌
电话：021-52822063
传真：021-52975270
联系人： 兰敏
客服电话：4000-466-788
网址：http://www.66zichan.com
（32 ）上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园 公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）
办公地址：上海市杨浦区昆明路518号A1002 室
法定代表人：王翔
电话：021-65370077
传真：021-55085991
客户服务电话：021-65370077
网址：www.jiyufund.com.cn
（33 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
法定代表人：钱昊旻
联系人：孟汉霄
联系电话：010-59336498
网址：http://www.jnlc.com/
（34 ）浙江同花顺基金销售有限公司
住所： 杭州市文二西路 1 号 903 室
法定代表人： 凌顺平
电话：0571-88911818
联系人： 董一锋
客服电话：4008-773-772
网址：fund.10jqka.com.cn
（35 ）北京新浪仓石基金销售有限公司
住所： 北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期( 西扩)N-1、 N-2 地 块新浪
总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人： 李昭琛
电话：010-60619607
联系人： 吴翠 客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（36 ）珠海盈米财富管理有限公司
住所： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人： 肖雯
电话：020-89629099
联系人： 邱湘湘
客服电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
（37 ）上海利得基金销售有限公司
住所： 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
法定代表人： 沈继伟
电话：021-50753533
联系人： 李兴春
客服电话：400-921-7755
网址：www.leadfund.com.cn
其它代销机构名称及其信息另行公告。
（ 二） 注册登 记机 构
农银汇理基金管理有限公司
住所： 中国（上海 ）自由贸易试验区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层
办公地址：上海市浦东新区 银城路9 号农银大厦 50 楼
法定代表人： 于进
电话：021-61095588
传真：021-61095556
联系人：高利民 客户服务电话：4006895599
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称： 上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021 ）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师： 廖海 、刘佳
（ 四） 审计基 金财 产的会 计师 事务所
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市 黄浦区湖滨路202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人 ：李丹
联系电话：（021 ）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 张勇
经办注册会计师： 张勇、汪棣
三、 基金名 称
农银汇理 中小盘 混合型证券投资基金
四、 基金的 类型
契约型开放式
五、 基金的 投资目标 精 选 基 本 面 优 良且 具 有良 好 成 长 潜 力 的中 小 盘股 票 ， 在 严 格 控制 风 险的 前
提下采用积极主动的管理手段， 以充分分享中小市值上市公司成长过程所带来的
收益。
六、 基金的 投资范围
本 基 金 的 投 资 范围 为 具有 良 好 流 动 性 的金 融 工具 ， 包 括 国 内 依法 上 市的 股
票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
股票投资比例范围 为基 金资产的 60% －95 ％，其 中 投 资 于 中 小 盘股 票的 比
例不少于 股票投 资的 80 ％；除 股票以 外的其 他资产投 资比例 范围为 基金资产的
5％－40% ， 其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3％， 现金或到期日在
一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
七、 基金的 投资策略
本 基 金 在 投 资 上遵 循 “自 上 而 下 ” 和 “自 下 而上 ” 相 结 合 的 方法 构 建投 资
组合。 首先， 基金管理人将对宏观经济的状况进行详尽的分析， 预计下一阶段国
际及国内宏观经济的总体状况， 并据此判断股票市场和债券市场的走势， 并指导
本基金的大类资产配置。 同时， 在个股的选择上， 基金管理人将严格遵循股票库
的制度， 在中小盘股票库内通过对个股基本面、 估值水平、 成长潜力等因素的深
入分析，以筛选出符合本基金投资要求的股票。
1、自上而下的大类资产配置策略
在 大 类 资 产 配 置上 ， 本基 金 将 遵 循 自 上而 下 的分 析 方 式 ， 以 指导 基 金在 股
票、 债券和现金等不同资产上的 投资比例。 在考察宏观经济的走势上， 基金管理
人将严密跟踪各类经济指标的变化情况， 并综合考察宏观经济指标变化的深层原
因和后续影响。 主要考察的宏观经济指标包括： 国民生产总值、 价格指数、 景气
状况、 投资、 消费、 财 政政策、 货币政策、 工 业生产、 对外贸易、 居 民收入及就
业状况等。
2、自下而上的股票精选
（1）中小盘股票库的筛选标准 本基金是中小盘 混合型基金，在股票投资的比例中必须有不少于 80％的比
例需投资于中小盘市值的股票。 为充分防范投资风险， 并保证基金的投资风格的
一致性， 基金管理人将在本公司股票库制度的框架内， 建立相应 的中小盘股票库。
本基金股 票投资 中投资 的不少于 80 ％市 值的 股票必须 从股票 库中选 择，仅有最
多20％的股票投资比例可以从本股票库外选择。该股票库的基本标准如下：
1） 基金管理人每 3 个月对中国A 股市场中的股票按流通市值从小到大排序
并相加， 累计流通市值达到总流通市值 2/3 的股票纳入下个半年度的中小盘股票
库 （若某股票流通市值累加后的累计流通市值恰好超过总流通市值的 2/3， 则该
股票及其以下流通市值的股票进入中小盘股票库）；
2） 对未纳入最近一次半年度排序范围的股票 （例如主板市场新股、 恢复上
市股票等） ， 若其流通 市值或管理人预测的流通市值按最近一次排序的标准符合
中小盘股标准，则可以即时纳入中小盘股票库；
3）若因市值变动等原因使得原中小盘股票库内的股票不再符合筛选标准，
则基金管理人需在适当的时间内（不得超过 3 个月）进行相应的调整。
（2）成长性的行业配置策略
由 于 行 业 特 征 很大 程 度上 决 定 了 其 所 包含 上 市公 司 的 基 本 属 性， 因 此在 本
基金的投资过程中将首先从行业的层面对中小市值股票进行筛选， 优先配置具有
高成长性的行业。 对成长性行业的选择主要的 标准包括行业的发展阶段、 所处产
业链地位、 行业景气程度、 政策扶植程度等。 通过对上述指标的考察， 基金管理
人将对产业的发展前景以及是否具有高成长性做出判断， 并以此为依据形成对该
行业配置的基本策略 。
1）行业的发展阶段
对 不 同 行 业 而 言， 处 于发 展 的 不 同 阶 段行 业 投资 价 值 完 全 不 同。 本 基金 主
要投资于中小市值的股票， 此类股票的主要投资价值就是其未来的高成长性。 而
具有高成长性的上市公司往往从属于处于发展初期的行业。 基金管理人将根据行
业整体的增长率、 销售额、 进入壁垒、 发展特征等客观判断行业所处的阶段， 并
重点从中选取处于发展初期和 高速增长时期的行业进行配置。
2）行业所处产业链地位 行业的发展不仅受到其自身发展规律的制约， 也受制于上下游产业的发展状
况和所处阶段， 并受到整个产业链中价格传导机制的影响。 因此， 正确判断行业
所处产业链地位将有助于正确预计行业的发展前景和判断其投资价值。 对于中小
市值的上市公司而言， 一般处于产业链较为下游的位置， 与终端消费环节的距离
较近，因此对于市场变化的敏感度较大市值上市公司更高。
3）行业景气程度
行业景气程度反映了行业的发展趋势和盈利能力， 是判断行业是否具有成长
潜力和投资价值的重要因素之一。 中小市值上市公 司的高成长性往往来自于新需
求的产生、 产品和营销模式的创新、 技术进步和社会习惯的更改等原因， 这些因
素也很大程度上影响着所处行业的景气程度， 同时行业的景气程度也与经济周期
有关。 基金管理人将深入考察行业的景气状况及前景， 以此判断从属其中的中小
盘股票的成长前景。
4）政策扶植程度
具有核心业务竞争力的中小市值公司在成长初期由于其自身在市场影响、 财
务能力等方面的限制， 往往存在一定的发展障碍。 因此， 若此类公司能够在早期
获得政府优惠性政策的扶持， 则对于其跨越发展障碍并在未来将成长潜力转化为
实际的增长具有重要的意义。 从行业的角度来看， 对于符合国家产业政策， 与政
府主导方向相同的行业也更容易获得政策的扶持。 基金管理人将认真研究行业的
政策导向，判断行业是否具有政府政策的优势。
（3）中小盘股的筛选
中 小 盘 股 票 库 仅是 为 基金 管 理 人 的 投 资提 供 了一 个 相 对 比 较 宽泛 的 投资 范
围，在具体执行投资决策时基金管理人还 需 要 对 股 票 库 内 的 股 票 进 行 详 细 的 研
究， 主要采取定性和定量相结合的方式。 由于中小盘股票的最大的特点是其较高
的成长性， 因此在分析的过程中， 将主要考察目标公司成长性要素， 同时综合考
察其估值水平、盈利指标等其他因素。
1）成长性优先的定性标准
成 长 性 是 中 小 盘股 票 的最 重 要 的 特 点 之一 。 中小 市 值 的 上 市 公司 由 于自 身
的业务规模、财务能力和市场规模有限等原因，若不考虑其未来的成长性因素，
则在对其当前的基本面进行分析的时候往往难以获得较好的评价结果， 也容易错失分享企业未来成长所带来的投资机会。因此在对中小市值的股票进行考察时，
成长 性的因素应具有考察的优先性， 在具体的筛选过程中成长性指标也应该优先
于其他指标。从定性的角度来看，成长性的考察要点主要如下：
A, 公司核心竞争力分析， 包括核心技术的领先程度、 持续的技术创新能力、
市场营销能力、潜在市场需求、专利等核心优势的排他性等；
B, 细分行业发展前景分析， 包括该细分行业所处的发展阶段、 细分行业内
部的竞争状况、目标公司在细分行业内的地位等；
C, 主营产品或服务分析， 包括企业的定价能力分析、 上下游产品及服务分
析、替代产品及服务分析等；
D, 公司融资能力分析， 是否具有相对稳定的银行贷款支 持， 股市再融资可
能性等；
E， 政策扶持力度分析， 是否符合政府产业政策导向、 是否享受政府税收和
补贴优惠、是否获得政策支持等；
F， 管理经营能力分析， 公司是否具有良好的治理结构、 管理层是否具有良
好的管理经验和能力、是否制定了合适的薪酬计划等。
2）定量标准
A, 成长性指标： 市盈增长比率 （PEG） 、 近 三年平均主营业务收入增长率、
近三年平均息税折旧前利润 （EBITA） 增长率、 未来一年预测每股收益 （EPS）增
长率等；
B, 价值指标： 市盈率 （P/E） 、 市净率(P/B) 、 每股收益(EPS)、 股息率等；
C, 盈利指标： 近 三年平 均 净 资 产 收 益 率（ROE ） 、 近 三 年 平 均资 本回 报 率
（ROIC）等。
在 定 量 标 准 的 考察 过 程中 ， 成 长 性 指 标的 考 察结 果 在 具 体 的 股票 筛 选中 具
有优先的地位。 同时， 由于较高的成长性等原因， 一般市场都会给予中小市值的
股票较高的估值水平， 从而导致其在价值指标上超出市场平均水平， 例如会产生
高于市场的市盈率和市净率等， 因此在考察价值指标时， 必须选择适当的估值方
法， 对备选的中小盘股票价值进行动态评估， 以判断该企业的估值是否处于合理
区间。
（4）中小盘股票组合的构建 在 中 小 盘 股 票 库的 基 础上 ， 通 过 定 性 和定 量 的双 重 指 标 的 筛 选， 基 金管 理
人初步筛选出可以进入投资组合的目标中小盘股票。 此后， 基金管理 人再综合目
标股票的估值状况和当前的市场状况等多种市场因素， 择机将相应的股票纳入投
资组合之中，从而形成最终的股票投资组合。
3、力求稳健的债券投资
本基金为混合型 基 金 ，因 此 债 券 部 分 的投 资 主要 目 的 是 为 了 满足 资 产配 置
的需要， 提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。 因此在债券投
资上， 基金管理人将秉承稳健优先的原则， 在保证投资低风险的基础上力争创造
一定的收益水平。
（1）合理预计利率水平
对 市 场 长 期 、 中期 和 短期 利 率 的 正 确 预测 是 实现 有 效 债 券 投 资 的 基 础。 管
理人将全面研究物价、 就业、 国际收支和政策变更等宏观经济运行状况， 预测未
来财政政策和货币政策等宏观经济政策走向， 以此判断资金市场长期的供求关系
变化。 同时， 通过具体 分析货币供应量变动，M1 和M2 增长率等因素判断中短期
资金市场供求的趋势。 在此基础上， 管理人将对于市场利率水平的变动进行合理
预测，对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。
（2）灵活调整组合久期
管 理 人 将 在 合 理预 测 市场 利 率 水 平 的 基础 上 ，在 不 同 的 市 场 环境 下 灵活 调
整组合的目标久期。 当预期市场利率上升时， 通过增加持有短期债券等方式降低
组合久期 ， 以降低组合跌价风险； 在预期市场利率下降时， 通过增持长期债券等
方式提高组合久期，以充分分享债券价格上升的收益。
（3）科学配置投资品种
管理人将通过研究国民经济运行状况， 货币市场及资本市场资金供求关系，
以及不同时期市场投资热点， 分析国债、 央票、 金融债等不同债券种类的利差水
平， 评定不同债券类属的相对投资价值， 确定组合资产在不同债券类属之间配置
比例。
（4）谨慎选择个券
在 具 体 券 种 的 选择 上 ，管 理 人 主 要 通 过利 率 趋势 分 析 、 投 资 人偏 好 分析 、
对收益率曲线形态变化的预期、 信用评估和流动性分析等方式， 合理评估不同券种的风险收益水平。 筛选出的券种一般具有流动性较好、 符合目标久期、 同等条
件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、 风险水平合理、 有较 好下行保护
等特征。
八、 基金的 业绩比较基准
自基金成立日至 2012 年10 月31 日本基金的业绩比较基准为“天相中盘指
数×45%+ 天相小盘指数×30%+中证全债指数×25%”。
为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性， 本公司经与基金托
管人中国建 设银行股份有限公司协商一致， 并报中国证监会备案同意后， 自 2012
年11 月 1 日起本基金业绩比较基准变更为： 中证 700 指数收益率×75% ＋中证全
债指数收益率×25% 。
九、 基金的 风险收益特征
本基金为中小盘 混合型证券投资基金， 属于中高风险收益的投资品种， 其预
期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金 。
十、 基金的 投资组合报告
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同规定， 复核了本
招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年12 月31 日。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 980,327,178.14 79.53
其中：股票
980,327,178.14 79.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
100,000,270.00 8.11
其中： 买断式回购的买入返 - - 售金融资产
7
银行存款和结算备付金合
计
89,671,442.17 7.27
8 其他资产
62,617,233.93 5.08
9 合计
1,232,616,124.24
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末指数投资按行业分类的 境内 股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 593,137,336.10 48.33
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 166,148,992.98 13.54
F 批发和零售业 19,826,212.00 1.62
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
12,717,160.00 1.04
J 金融业 - -
K
房地产业
80,888,905.02 6.59
L
租赁和商务服务业
26,749,837.40 2.18
M 科学研究和技术服务业 10,482,950.40 0.85
N 水利、环境和公共设施管理业 70,375,784.24 5.73
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合 - -
合计 980,327,178.14 79.88
（2）报告期末 按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％） 1 002103 广博股份 5,147,437 89,205,083.21 7.27
2 000711 京蓝科技 2,621,157 80,888,905.02 6.59
3 300197 铁汉生态 5,685,508 72,092,241.44 5.87
4 600593 大连圣亚 1,773,493 70,372,202.24 5.73
5 600110 诺德股份 6,527,000 69,577,820.00 5.67
6 300456 耐威科技 1,159,573 59,057,052.89 4.81
7 000930 中粮生化 4,060,100 54,567,744.00 4.45
8 600056 中国医药 2,647,746 50,386,606.38 4.11
9 002694 顾地科技 1,167,600 49,214,340.00 4.01
10 000018 神州长城 4,047,800 43,311,460.00 3.53
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
11、投资组合报告附注
（1 ）顾地科技股份有限公司（以下简称“顾地科技”）于 2016 年6 月3
日收到中国证券监督管理委员会湖北监管局 （以下简称 “湖北证监局 ”） 的 《行
政处罚事先告知书》（ 鄂处罚字【2016】1 号），于 2016 年9 月9 日收到湖北
证监局的《行政处罚决定书》（【2016】1 号）。
决定书提出顾地科技在权益变动信息披露中存在重大遗漏， 其知悉其控股股
东广东顾地塑胶有限公司将持有顾地科技 1 亿股（占总股本28.93%）的股份进
行转让， 并于2015 年 3 月13 日与股权受让方签订了涉及公司股权变动的 《股份
转让协议》 、 《股份转 让补充协议》 等相关 法律文件， 但未及时采取措施督促相
关方提供 《股份转让补充协议》 进行披露。 直到 2015 年12 月4 日， 顾地科技才
披露了《股份转让补充协议》。上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》
第二条、 第三十条的规定。 根据 《上市公司信息披露管理办法》 第五十九条的规
定， 湖北证监局决定对顾地科技信息披露违法行为给予警告， 并处以三十万元的
罚款。 根据上述决定书的内容， 顾低科技的股票不会因处罚决定而被暂停上市或
终止上市。
其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）期末其他各项资产构 成
序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,014,925.03
2 应收证券清算款 61,085,724.19
3 应收股利 -
4 应收利息 62,971.83
5 应收申购款 453,612.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 62,617,233.93
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况
说明
1 000711 京蓝科技 80,888,905.02 6.59 公告重大事项
十一、 基金的 业绩
本基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉 尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2010 年3 月25 日， 基金业绩数据截至 2016 年12 月31 日。
自 2012 年11 月 1 日起，本基金的业绩比较基准由“天相中盘指数×45%+
天相小盘指数×30%+ 中证全债指数×25%” ， 变更为 “中证 700 指数收益率×75%
＋中证全债指数收益率×25%” 。 故截至2012 年10 月31 日， 本基金的基金份额
净值增长率表现、 变动情况， 与同期业绩比较基准收益率、 变动情况的比较均以
原业绩比较基准为准， 2012 年11 月1 日起， 本基金的基金份额净值增长率表现、
变动情况， 与同期业绩比较基准收益率、 变动情况的比较均以新的业绩比较基准
为准。
一、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率（1 ）
份额净值
增长率标
准差（2）
业绩比
较基准
收益率
（3）
业绩比较
基准收益
率标准差
（4）
（1）-（3） （2）- （4） 基金成立
-2010 年12
月31 日
22.11% 1.20% 2.67% 1.30% 19.44% -0.10%
2011 年1
月1 日
-2011 年12
月31 日
-21.40% 1.19% -21.66% 1.04% 0.26% 0.15%
2012 年1
月1 日
-2012 年12
月31 日
11.13% 1.32% 3.00% 1.05% 8.13% 0.27%
2013 年1
月1 日－
2013 年12
月31 日
43.74% 1.80% 7.67% 1.06% 36.07% 0.74%
2014 年1
月1 日－
2014 年12
月31 日
9.83% 1.37% 31.38% 0.89% -21.55% 0.48%
2015 年1
月1 日－
2015 年12
月31 日 82.20% 2.87% 27.81% 2.09% 54.39% 0.78%
2016 年1
月1 日－
2016 年12
月31 日 -20.16% 1.74% -12.40% 1.36% -7.76% 0.38%
基金成立
至2016 年
12 月31 日 144.96% 1.74% 31.21% 1.31% 113.75% 0.43%
二、 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
农银汇理中小盘混合型 证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年3 月25 日至2016 年12 月31 日）
注：1、 本基金股票投资比例范围为基金资产的 60%－95％，其中投资于中小盘
股票的比例不少于股票投资的 80％；除股票以外的其他资产投资比例范围为基
金资产的5％－40%， 其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0％-3 ％， 现金或
到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5％。 本基金建仓
期为基金合同生效日 （2010 年3 月25 日） 起 六个月， 建仓期满时， 本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
2、农银汇理基金管理有限公司根据《农银汇理中小盘 混合型证券投资基金基金
合同》 的相关规定， 经与基金托管人中国建设 银行股份有限公司协商一致， 并报
中国证监会备案后， 自 2012 年11 月1 日起， 将农银汇理中小盘 混合型 证券投资
基金的业绩比较基准由 “30％×天相小盘指数＋45％×天相中盘指数＋25％×
中证全债指数 ”变更为 “中证700 指数收益率 ×75%＋中证全债指数收益率
×25%” 。
十二、 费用概 览 （ 一） 与基金 运作 有关的 费用
1 、与 基金运 作有 关的费 用的 种类
（1 ）基金管理人的管理费；
（2 ）基金托管人的托管费；
（3 ）基金财产划拨支付的银行费用；
（4 ）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（5 ）基金份额持有人大会费用；
（6 ）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
（7 ）基金的证券交易费用；
（8 ）在 中国证 监会规 定允许的 前提下 ，本基 金可以从 基金财 产中计 提销售
服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
（9 ）依法可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，
法律法规另有规定时从其规定。
2 、与 基金运 作有 关的计 提方 法、计 提标 准和支 付方 式
（1 ）基金管理人的管理费
在通常情 况下 ，基金 管 理费按前 一日 基金资 产 净值的 1.5% 年费 率计 提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人， 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日。
（2 ）基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。 计
算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管 费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人， 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，
顺延至最近可支付日支付。
（3 ）除 管理费 和托管 费之外的 基金费 用，由 基金托管 人根据 其他有 关法规
及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
3 、不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失， 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费 用。 基
金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付。
4 、基 金管理 费和 基金托 管费 的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒体上刊登公告 。
5 、其 他费用
按照国家有关规定和基金合同约定， 基金管理人可以在基金财产中列支其他
的费用，并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。
（ 二） 与基金 销售 有关的 费用
1、本基金的申购费率如下：
申购金额（含申购费） 费率
50 万元以下 1.50％
50 万元（含）以上，
100 万元以下
1.00％ 100 万元（含）以上，
500 万元以下
0.80％
500 万 元（含）以上 1000 元/笔
2、本基金的赎回费率如下：
持有时间 赎回费率
1 年以下 0.50％
1 年（含 1 年）至2 年 0.25％
2 年（含 2 年）以上 0
注1 ： 就赎回费率的计算而言， 1 年指 365 日，2 年指730 日，以此类推。
注 2 ： 上述持有期是指在注册登记系统内， 投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率 ：本基 金采用 前端收费 ，条件 成熟时 也将为客 户提供 后端收 费的选
择。
3、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购价格以申购当日 （T日）
的基金份额净值为基准.计算公式：
净申购金额＝申购金额/(1＋申购费率)
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额/T 日基金份额净值
注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二： 假定T 日本基金的份额净值为 1.2000 元， 三笔申购金额分别为 1 万元、
50 万元和 100 万元， 则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
申购1 申购2 申购3
申购金额（元，A） 10,000 500,000 1,000,000
适用申购费率（B） 1.50% 1.00% 0.80%
申购费（D=A-C） 147.78 4950.50 7936.51
净申购金额 （C=A/(1+B)） 9852.22 495049.50 992063.49
申购份额 （E ＝C/1.2000） 8210.18 412541.25 826719.58
4、基金赎回金额的计算
本 基 金的 赎回 金额 为赎回 总 额扣 减赎 回费 用，赎 回 价格 以赎 回当 日（T 日）
的基金份额净值为基准，计算公式：
赎回总额＝T 日基金份额净值×赎回份额
赎回费用＝T 日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额＝T 日基金份额净值×赎回份额－赎回费用
例三：假定某投资人在 T 日赎回 10,000 份 ，其在认购/申购时已交纳认购/
申购费用，该日该基金份额净值为 1.2500 元 ，持有年限不足 1 年， 则其获得的
赎回金额计算如下：
赎回费用＝1.2500 ×10,000×0.5%＝62.5 元
赎回金额＝1.2500 ×10,000-62.5＝12,437.5 元
5、T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情
况，基金份额净值可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。
6、 申购 份额、 余额的 处理方式 ： 申购 份额以 申请当日 基金份 额净值 为基准
计算， 计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后 2 位。 由此误差产生的收益或
损失由基金财产承担。
7、 赎回 金额的 处理方 式：赎回 金额为 赎回总 额扣减赎 回费用 ，以申 请当日
基金份额净值为基准计算，计 算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。
由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
8、 基金份额净值的计算公式为： 基金份额净值＝基金资 产净值总额/基金份
额总数。 基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第5 位四舍五入，
由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。
9、申购 费用由 投资人 承担，不 列入基 金财产 ，用于本 基金的 市场推 广、销
售、注册登记等各项费用。
10、 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。 不低于赎回费总额的 25% 应归基金财产， 其余用于支付注册
登记费和其他必要的手续费。 11、 基金管理人可以在基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。 费率
如发生变更， 基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日 前依照 《信息披露
办法》的有关规定在指定媒体上公告。
12、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 针对以特定交易方式(如网上交易、 电话交易等)等进
行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，
按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低基金申购费率和
基金赎回费率。
十三、 对招募 说明书更新部分的 说明
本招募说明书依据 《中 华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集 证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售 管理方法》 、 《证券投 资基金信息
披露管理办法》 及其他有关法律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投
资管理活动， 对2016 年11 月7 日刊登的本基金招募说明书进行了更新， 更新的
主要内容如下：
（一 ） 重要提 示部 分
对招募说明书更新 所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
（ 二） 第三部 分“ 基金管 理人 ”
对“主要人员情况”部分进行了更新。
（ 三） 第五部 分“ 相关服 务机 构”
对基金相关服务机构进行了更新。
（ 四）第 八部 分“ 基金份 额的 申购与 赎回 ”
对申购和赎回的数量限制 进行了更新。
（ 五） 第十四 部分 “基金 的投 资”
“投资组合报告”更新为截止至2016年12月31日的数据。
（ 六） 第十五 部分 “基金 的业 绩”
“基金的业绩”更新为截止至2016年12 月31日的数据。
农银汇 理基金管理有限公 司
二〇一 七年 五月六 日
