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九泰久利灵活配置混合(001680)

九泰久利灵活配置混合:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
九泰久利灵活配置混合型证券投资基金 
2017年第 1 季度报告 
 
2017 年 3 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:九泰基金管理有限公司 
基金托管人:招商银行股份有限公司 
报告送出日期:2017 年4月 24 日 九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 4月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 九泰久利灵活配置混合 基金主代码 001680


交易代码 001680 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 11 月 7 日 报告期末基金份额总额 3,023,678,997.68 份 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基 准的绝对回报。


投资策略 本基金为灵活配置混合型,主要投资策略包括资产配 置策略:本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家 财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环 境、 证券市场走势的分析, 在评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率的基础上,动态优化调整权益 类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险 的前提下,力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。 还包括股票投资策略、固定收益投资策略、资产支持 证券投资策略、 中小企业私募债投资策略、 股指期货、 权证等投资策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×30%+中国债券总指数收益率 ×70%


风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 3 页 共 12 页


等风险收益特征的证券投资基金品种。 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现





3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 1月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 14,347,052.91 2.本期利润 5,461,918.01 3.加权平均基金份额本期利润 0.0018 4.期末基金资产净值 3,031,848,754.61 5.期末基金份额净值 1.003 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指资产管理计划本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


3.2 基金净值表现


3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.20% 0.09% 0.95% 0.18% -0.75% -0.09%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1.本基金合同于 2016 年 11 月 7 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效不满一年。





2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求,截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 刘心任 基金经理 2016 年 11 月 15 日 - 6 北京大学经济学硕士,中国籍,6 年证券从业经验, 具有基金从业资 格。 曾任广发基金管理有限公司研 究员。2015 年 5 月加入九泰基金 管理有限公司任研究发展部总监 兼定增投资中心副总经理, 九泰久 利灵活配置混合型证券投资基金九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 5 页 共 12 页


(2016 年 11 月 15 日至今)的基 金经理。 林柏川 基金经理 2017年1月 5 日 - 6 北京大学药物化学硕士,药学学 士,中国籍,具有基金从业资格, 6 年证券从业经历。 曾任普华永道 中天会计师事务所审计师, 中信建 投证券股份有限公司研究员, 信诚 人寿保险有限公司研究员。2015 年 6 月加入九泰基金管理有限公 司任研究发展部研究员, 九泰久利 灵活配置混合型证券投资基金 (2017 年 1 月 5 日至今)的基金 经理。 王玥晰 基金经理 2016 年 11 月 7 日 - 9 理学硕士, 中国籍, 具有基金从业 资格,9 年证券从业经验。历任诺 安基金管理有限公司债券交易员, 诺安基金管理有限公司基金经理 助理, 诺安货币市场基金 A/B 基金 经理 (2013年7月至2015年1月) 。 2015 年 4 月加入九泰基金管理有 限公司, 现任九泰天宝灵活配置混 合型证券投资基金 (2015 年 8月 3 日至今) 、九泰久盛量化先锋灵活 配置混合型证券投资基金(2015 年 11 月 10 日至今) ,九泰日添金 货币市场基金 (2015 年 12 月8 日 至今) 、九泰久稳保本混合型证券 投资基金(2016 年 4 月 22 日至 今) 、九泰久利灵活配置混合型证 券投资基金 (2016 年 11 月7 日至 今) 、九泰久鑫债券型证券投资基 金(2016 年 12月 19 日至今) 、九 泰久兴灵活配置混合型证券投资 基金(2017 年 1 月 20 日至今) 、 九泰久益灵活配置混合型证券投 资基金(2017 年 1月 25 日至今) 的基金经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 6 页 共 12 页


运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合, 制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日 内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所 公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年一季度,上证综指上涨 3.83%,沪深 300 上涨 4.41%,创业板指下跌 2.79%,A 股市场 小幅回暖,但呈现出结构分化的格局。本基金在一季度对股票市场保持谨慎乐观的判断,逐步增 加了股票配置,持股主要从公司的基本面出发,自下而上精选个股。展望未来,从国际环境来看, 美元指数高位震荡,人民币汇率未来一段时间大体保持稳定;从国内环境来看,实体经济仍处在 小幅复苏之中,但地产调控政策进一步趋严,去杠杆和防风险成为政策重点。因此,在未来一段 时间,我们对股票市场的判断较为中性,将坚持优中选优的精选个股策略,深入挖掘公司的长期 投资价值。


4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末本基金份额净值为 1.003 元;本报告期本基金份额净值增长率为 0.20%,同 期业绩比较基准收益率为 0.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低 于 5000 万的情形。 九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 7 页 共 12 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 923,357,449.18 30.42 其中:股票


923,357,449.18 30.42 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


830,000,570.00 27.35 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


1,008,539,460.53 33.23 8 其他资产


273,140,838.26 9.00 9 合计





3,035,038,317.97





100.00


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 5,714,025.40 0.19 B 采矿业 15,325,632.00 0.51 C 制造业 572,495,378.04 18.88 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 25,029.52 0.00 F 批发和零售业 74,088.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 315,528,843.44 10.41 K 房地产业 10,258,850.76 0.34 L 租赁和商务服务业 3,740,632.05 0.12 M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 8 页 共 12 页


Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 923,357,449.18 30.46


5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600277 亿利洁能 43,290,043 305,194,803.15 10.07 2 600016 民生银行 28,641,721 242,881,794.08 8.01 3 600960 渤海活塞 18,861,607 158,437,498.80 5.23 4 300410 正业科技 1,191,589 47,699,307.67 1.57 5 300056 三维丝 2,042,594 36,521,580.72 1.20 6 601398 工商银行 2,567,900 12,428,636.00 0.41 7 601857 中国石油 1,289,400 10,147,578.00 0.33 8 601939 建设银行 1,703,500 10,118,790.00 0.33 9 000002 万科 A 445,122 9,160,610.76 0.30 10 000333 美的集团 251,700 8,381,610.00 0.28





5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 9 页 共 12 页


5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2


本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 48,551.25 2 应收证券清算款 270,398,362.62 3 应收股利 - 4 应收利息 2,693,924.39 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 273,140,838.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 600277 亿利洁能 305,194,803.15 10.07 非公开发行 2 600960 渤海活塞 158,437,498.80 5.23 非公开发行 3 300410 正业科技 47,699,307.67 1.57 非公开发行


5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,004,489,221.87 报告期期间基金总申购份额 19,869,834.44 减:报告期期间基金总赎回份额 680,058.63 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 报告期期末基金份额总额 3,023,678,997.68


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 11 页 共 12 页


类别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-01-01 至 2017-03-31





2,999,999,000.00 - -








2,999,999,000.00 99.22% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的收益或 损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时,有可能导致基金份额净值大幅波动,剩余的持 有人存在大幅亏损的风险。 2、出现巨额赎回的风险 该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根据 基金当时资产组合状况, 基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期 支付。 其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支 付的风险。当连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请, 已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过 20 个工作日。投资者可能面临赎回申请无法 确认或者无法及时收到赎回款项的风险。 3、基金规模过小导致基金合同终止的风险 根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或 者基金资产净值低于 5,000 万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60 个工作日 出现前述情形的, 本基金合同终止, 无须召开基金份额持有人大会。 机构投资者在开放日大额赎回后, 可能出现本基金的基金资产净值连续 60 个工作日低于 5,000 万元情形,届时本基金存在基金合同终 止的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金报告期内没有影响投资者决策的其他重要信息。 九泰久利灵活配置混合 2017 年第 1季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予九泰久利主题灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 2、《九泰久利主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《九泰久利主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 5、报告期内九泰久利主题灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金 管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,网址为 www.jtamc.com。 九泰基金管理有限公司 2017年 4 月 24 日