华夏中证 500 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2017 年第 1 季度报告
2017 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十四日华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年
4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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§2 基金产品概况
2.1 基金产品概况
基金简称 华夏中证 500ETF 联接
基金主代码 001052
交易代码 001052
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 5 日
报告期末基金份额总额 1,114,723,519.83 份
投资目标 通过对目标 ETF 基金份额的投资，追求跟踪
标的指数，获得与指数收益相似的回报。
投资策略 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方
式投资于目标 ETF 。根据投资者申购、赎回
的现金流情况，本基金将综合目标 ETF 的流
动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等
因素分析，对投资组合进行监控和调整，密
切跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的
指数成份股来跟踪标的指数。为了更好地实
现投资目标，基金还将投资于股指期货和其
他经中国证监会允许的衍生工具，如权证以
及其他与标的指数或标的指数成份股相关的
衍生工具。基金投资股指期货将根据风险管
理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的
股指期货合约，以提高投资效率，从而更好
地跟踪标的指数，实现投资目标。基金还可
适度参与目标 ETF 基金份额交易和申购、赎
回以及股指期货之间的投资操作，以增强基
金收益。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：中证 500 指数收益
率×95% ＋人民币活期存款税后利率×5% 。华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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风险收益特征 本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 为
股票型指数基金，因此本基金的风险与收益
高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基
金
基金主代码 512500
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 5 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2015 年 5 月 29 日
基金管理人名称 华夏基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪
误差最小化。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代
性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投
资目标。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为“ 中证 500 指数” 。
风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合
基金、债券基金与货币市场基金。基金主要
投资于标的指数成份股及备选成份股，在股
票基金中属于较高风险、较高收益的产品。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017 年3月31日)
1.本期已实现收益 -8,869,123.54
2.本期利润 14,182,655.45
3.加权平均基金份额本期利润 0.0125
4.期末基金资产净值 750,508,123.02
5.期末基金份额净值 0.673
注：① 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.82% 0.69% 2.10% 0.72% -0.28% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 5 月 5 日至 2017 年 3 月 31 日）华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
荣膺
本基金的
基金经理、
数量投资
部高级副
总裁
2016-10-20 - 7 年
北京大学光华管理学
院会计学硕士。
2010 年 7 月加入华
夏基金管理有限公司，
曾任研究发展部高级
产品经理，数量投资
部研究员、投资经理、
基金经理助理等。
方军
本基金的
基金经理、
数量投资
部总监
2015-05-05 2017-03-24 18 年
硕士。1999 年 7 月
加入华夏基金管理有
限公司，曾任研究员、
华夏成长证券投资基
金基金经理助理、兴
华证券投资基金基金
经理助理、华夏回报
证券投资基金基金经
理助理、数量投资部
副总经理等。
注：① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》
、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求
最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守
相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证 500 指数，基金业绩比较基准为：中证
500 指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。中证 500 指数成份股
是在扣除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票后，
选取成交金额及日均总市值选取排名在前 500 名的股票，中证 500 指数综合反
映沪深证券市场内小市值公司的整体状况。本基金通过交易所买卖或申购赎回
的方式投资于目标 ETF （中证 500 交易型开放式指数证券投资基金），从而实
现基金投资目标，基金也可以通过买入中证 500 指数成份股来跟踪标的指数。
1 季度，国际方面，美国经济持续复苏，经济接近充分就业水平，通胀回
升，美联储时隔 3 个月后于 3 月再度加息，将联邦基金利率提高 25 个基点至
0.75%-1%；欧洲央行维持主要政策利率不变，延长 QE 至 2017 年 12 月，但鉴华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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于欧元区经济有所回温，部分投资者已开始预期欧洲央行 2018 年有可能退出
QE。国内方面，经济企稳迹象延续，企业盈利出现回升，CPI 温和上涨。报告
期内，受美联储加息、央行去杠杆等因素影响，货币市场利率逐步抬高，人民
币对美元汇率保持相对稳定。由于部分城市房价出现快速上涨，3 月政府密集
出台了针对房地产行业的调控政策。
市场方面，2017 年初，因解禁和减持压力，A 股高估值中小市值个股曾历
经一轮调整，而后随着市场对上市公司基本面改善预期的持续提升，市场情绪
持续高涨，在短期利率抬升、地产政策收紧、商品价格下跌等背景下，以大蓝
筹、“一带一路”和消费等为代表的板块仍带领市场走出了一波震荡向上的行
情。
基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认
真应对投资者日常申购、赎回等工作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2017 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 0.673 元，本报告期份额净值
增长率为 1.82%，同期业绩比较基准增长率为 2.10%。本基金本报告期跟踪偏
离度为-0.28%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结
构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。
4.5 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 509,429.00 0.07
其中：股票 509,429.00 0.07
2 基金投资 707,750,418.64 94.07
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 43,812,190.06 5.82
8 其他各项资产 276,099.99 0.04
9 合计 752,348,137.69 100.00
5.2 报告期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金
资产净
值比例
(％)
1
华夏中证
500ETF
股票型
交易型开
放式
华夏基金管理
有限公司
707,750,418.64 94.30
5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 70,470.00 0.01
C 制造业 256,617.00 0.03
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 85,578.00 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 36,244.00 0.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 40,200.00 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 20,320.00 0.00华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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S 综合 - -
合计 509,429.00 0.07
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601168 西部矿业 9,000 70,470.00 0.01
2 600143 金发科技 8,000 61,920.00 0.01
3 600673 东阳光科 8,000 58,320.00 0.01
4 600655 豫园商城 4,500 51,390.00 0.01
5 600151 航天机电 4,000 43,880.00 0.01
6 600645 中源协和 1,500 40,200.00 0.01
7 600859 王府井 2,100 34,188.00 0.00
8 600277 亿利洁能 4,000 31,320.00 0.00
9 600481 双良节能 3,500 29,225.00 0.00
10 600657 信达地产 3,500 20,580.00 0.00
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
10
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基
金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,127.82
2 应收证券清算款 62,188.50
3 应收股利 -
4 应收利息 9,409.73
5 应收申购款 200,373.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 276,099.99
5.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（％）
流通受限情况说明
1 601168 西部矿业 70,470.00 0.01 重大事项
2 600143 金发科技 61,920.00 0.01 重大事项华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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3 600673 东阳光科 58,320.00 0.01 重大事项
4 600655 豫园商城 51,390.00 0.01 重大事项
5 600151 航天机电 43,880.00 0.01 重大事项
6 600645 中源协和 40,200.00 0.01 重大事项
7 600859 王府井 34,188.00 0.00 重大事项
8 600277 亿利洁能 31,320.00 0.00 重大事项
9 600481 双良节能 29,225.00 0.00 重大事项
10 600657 信达地产 20,580.00 0.00 重大事项
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,144,131,338.97
本报告期基金总申购份额 51,741,455.90
减：本报告期基金总赎回份额 81,149,275.04
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,114,723,519.83
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的
情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
8.2.1 报告期内披露的主要事项
2017 年 1 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富
调整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。
2017 年 2 月 15 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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增天津国美基金销售有限公司为代销机构的公告。
2017 年 2 月 16 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增上海联泰资产管理有限公司为代销机构的公告。
2017 年 3 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
北京君德汇富投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2017 年 3 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
2017 年 3 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏中证 500 交易
型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理的公告。
8.2.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、
成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。
公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基
金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批
内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首
家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、
保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务
领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在
ETF 基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏沪深 300ETF 、华夏
MSCI 中国 A 股 ETF、华夏中证 500ETF 、华夏上证 50ETF 、华夏中小板 ETF、
华夏消费 ETF、华夏金融 ETF 、华夏医药 ETF 、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒
生 ETF、华夏上证 50AH 优选指数（LOF）和华夏快线 ETF ，初步形成了覆盖
宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。
在客户服务方面，1 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客
户使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富
的申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2017 年第 1 季度报告
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管家 app，与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，为客户提
供更多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件；
9.1.2《华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
9.1.3《华夏中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一七年四月二十四日
