鹏 华 货 币 市场 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月24 日 鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华货 币
场内简 称 -
交易代 码 160606
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年4 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 12,734,250,382.67 份
投资目 标
在保证 资产 安全 与资 产充 分流动 性的 前提 下， 为 投 资
者追求 稳定 的现 金收 益。
投资策 略
在战略 资产 配置 上， 主要 采取利 率预 期与 组合 久 期 控
制相结 合的 策略， 在战 术 资产操 作上 ， 主要 采取 滚 动
投资、 关 键时 期的 时机 抉 择策略 ， 并结 合市 场环 境 适
时进行 回购 套利 等操 作。
业绩比 较基 准
活期存款税后利率 （即活 期存款利率×（1 －利 息 税
率） ）
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 为证 券投 资基 金中 的 低 风
险品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基
金、价 值型 基金 、指 数型 基金、 纯债 券基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 鹏华货 币 A 鹏华货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 160606 160609
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 395,315,229.33 份 12,338,935,153.34 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
鹏华货 币A 鹏华货 币B
1. 本期已 实现 收益 4,258,584.51 163,026,184.68
2．本 期利 润 4,258,584.51 163,026,184.68
3．期 末基 金资 产净 值 395,315,229.33 12,338,935,153.34
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 ；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （ 例如 ， 开 放 式基金 的基 金转 换费
等) ， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7800% 0.0011% 0.0863% 0.0000% 0.6937% 0.0011%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款税后 利率 （即 活期 存款 利率 × （1- 利息 税率 ） ）
基金收 益分 配按 月结 转份 额
鹏华货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8405% 0.0011% 0.0863% 0.0000% 0.7542% 0.0011%
注：业 绩比 较基 准= 活期 存 款税后 利率 （即 活期 存款 利率 × （1- 利息 税率 ） ）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年4 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘建岩
本基金基
金经理
2014 年5 月
27 日
- 11
刘建岩 先生 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士，11 年金融证券从业
经验。 历 任第 一创 业证 券有 限
责任公司资管部投资经理；
2009 年12 月 加盟 鹏华 基金 管
理有限 公司， 从事 债券 研究 分
析工作， 担任 固定 收益 部债 券
研究员 ，2011 年 4 月 起担 任
鹏华信用增利债券基金基金
经理，2013 年 2 月至2014 年
3 月担任 鹏华 产业 债债 券基 金
基金经 理， 2013 年3 月至2016
年 5 月兼任鹏华国企债债券鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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基金基 金经 理，2013 年 11 月
至 2016 年 5 月兼 任鹏 华丰 融
定期开 放债 券基 金基 金经 理，
2014 年 5 月 起兼 任鹏 华货 币
基金基 金 经 理，2015 年 3 月
起兼任鹏华双债增利债券基
金基金 经理， 现同 时担 任固 定
收益部 副总 经理。 刘建 岩先 生
具备基 金从 业资 格。 本 报告 期
内本基金基金经理未发生变
动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责 的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 我国 货币 政 策整体 保持 中性 略紧 ， 央 行正通 过逐 步加 强MPA 考 核等方 式控 制金
融杠杆 扩张 ，同 时公 开市 场操作 仍然 是主 要的 日常 调控手 段。 一季 度央 行再 次将公 开市 场逆 回购
操作利 率小 幅提 高10bp ， 并且除 了一 月是 净投 放以 外，二 、三 月都 是净 回笼 的。
从市场 情况 看， 一季 度货 币市场 利率 的整 体水 平要 高于预 期， 且在 三月 中下 旬受 MPA 考 核等鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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多种因 素影 响， 货币 市场 利率出 现了 阶段 性的 快速 大幅上 升。 部分 商业 银行 存在刚 性的 负债 压力 ，
是导致 存单 、存 款利 率短 期大幅 抬升 的直 接原 因。 与 2016 年 末相 比较 ，2017 年一 季度 银行 间 3
个月 Shibor 利 率大 幅上 升 112bp 至4.39% ，6 个月 Shibor 利率 上升106bp 至 4.35% 。
本报告 期内 货币 基金 以配 置存款 、存 单类 资产 为主 ，组合 久期 保持 略短 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年一 季度 本基 金 A 类 份额净 值增 长率 为0.78 ％，B 类 份额 净值增 长率 为 0.8405 ％， 同 期
业绩基 准增 长率 为0.0863 ％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 6,181,534,080.38 48.41
其中： 债券 6,181,534,080.38 48.41
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
982,881,154.33
7.70
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
5,554,193,949.89 43.50
4 其他资 产 50,757,132.53 0.40
5 合计 12,769,366,317.13 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.81
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。 鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 债券 正回 购的 资金 余额未 超过 资产 净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 59
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 63
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 29
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注： 本报 告期 内本 货币 市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 29.65
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 22.48 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 31.73 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 14.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 1.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.88 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - - 鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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3 金融债 券 840,875,778.92 6.60
其中： 政策 性金 融债 840,875,778.92 6.60
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 669,893,549.68 5.26
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 4,670,764,751.78 36.68
8 其他 - -
9 合计 6,181,534,080.38 48.54
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
注：上 表中 ，附 息债 券的 成本包 括债 券面 值和 折溢 价，贴 现式 债券 的成 本包 括债券 投资 成本 和内
在应收 利息 。
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709079
17 浦发 银行
CD079
4,000,000 396,925,357.32 3.12
2 160304 16 进出 04 3,500,000 350,023,056.46 2.75
3 111790457
17 南充 商行
CD009
3,000,000 299,476,989.23 2.35
4 111711066
17 平安 银行
CD066
3,000,000 298,331,288.14 2.34
5 111610561
16 兴业
CD561
2,000,000 199,797,110.44 1.57
6 111793554
17 盛京 银行
CD027
2,000,000 199,783,481.41 1.57
7 111719004
17 恒丰 银行
CD004
2,000,000 199,669,504.34 1.57
8 111698839
16 乌鲁 木齐
银行CD002
2,000,000 199,610,200.58 1.57
9 111711059
17 平安 银行
CD059
2,000,000 198,959,986.27 1.56
10 111711061
17 平安 银行
CD061
2,000,000 198,942,823.48 1.56
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0062%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0365%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0107% 鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
基金计 价方 法说 明
（1） 基金 持有 的银 行存 款 以本金 列示 ，按 银行 实际 协议利 率逐 日计 提利 息；
（2 ） 基 金持 有的 回购 协议 （封 闭式 回购 ） 以成 本列 示， 按实 际利 率在 实际 持 有期间 内逐 日计
提利息 ；
（3 ） 基金 持有 的附 息债 券 、 贴 现券 购买 时采 用实 际 支付价 款 （包 含交 易费 用） 确定初 始成 本，
每日按 摊余 成本 和实 际利 率计算 确定 利息 收入 ；
（4） 基金 持有 的买 断式 回 购以协 议成 本列 示 ， 所 产 生的利 息在 实际 持有 期间 内逐日 计提 。 回
购期间 对涉 及的 金融 资产 根据其 资产 的性 质进 行相 应的估 值。 回购 期满 时， 若双方 都能 履约 ，则
按协议 进行 交割 。若 融资 业务到 期无 法履 约， 则继 续持有 现金 资产 ，实 际持 有的相 关资 产按 其性
质进行 估值 ；
（5 ） 基 金持 有的 资产 支持 证券视 同债 券 ， 购 买时 采 用实际 支付 价款 （ 包含 交 易费用 ） 确定 初
始成本 ，每 日按 摊余 成本 和实际 利率 计算 确定 利息 收入。
5.8.2 若 本报 告期内 货币 市场基 金持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩余 存续 期超 过 397 天
的 浮动 利率债 券， 应声明 本报 告期内 是否 存在 该 类浮 动利率 债券 的摊余 成本 超过当
日 基金 资产净 值的 20％ 的情 况
若本报 告期 内货 币市 场基 金持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券， 应声 明本 报告 期内 是 否存在 该类 浮动 利率 债券 的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的 20 ％的 情
况
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于397 天但 剩余 存续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券的 摊余
成本不 存在 超过 当日 基金 资产净 值 的20 ％的 情况 。
5.8.3 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 被监管 部门 立案调 查， 或在报 告编 制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
本基金 投资 的前 十名 证券 中没有 出现 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 50,066,422.30
4 应收申 购款 690,710.23
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 50,757,132.53
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、 本基 金的 投资 决策 流程 主要包 括 ： 久 期决 策 、 期 限结构 策略 、 类属 配置 策 略和个 券选 择策
略。其 中久 期区 间决 策由 投资决 策委 员会 负责 制定 ，基 金 经理 在设 定的 区间 内根据 市场 情况 自行
调整； 期限 结构 配置 和类 属配置 决策 由固 定收 益小 组讨论 确定 ，由 基金 经理 实施该 决策 并选 择相
应的个 券进 行投 资。
2 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 投资组 合报 告中 数字 分项 之和与 合计 项之 间可 能存 在尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华货 币A 鹏华货 币B
报告期 期初 基金 份额 总额 1,536,879,949.26 32,683,808,613.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 314,408,152.46 30,258,237,573.41
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 1,455,972,872.39 50,603,111,033.97
报告期 期末 基金 份额 总额 395,315,229.33 12,338,935,153.34
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 鹏 华资 产管理 （深 圳）有 限公 司及其 产品 持有鹏 华货 币市场 证券 投资基 金情 况
公司/ 产品 名称
期末持 有份 额（ 份）
鹏华货 币A 鹏华货 币B
鹏华资 产品 质生 活 会 员号
230,000,000.00 鹏华货币 2017 年第 1 季度报告
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鹏华资 产锐 进5 期源 乐晟 全球成 长配 置资 产管 理计 划
200,000,000.00
鹏华资 产- 招商 银行- 鹏华 资产西 格 玛 7 号 专项 资产 管理 计 划
500,000,000.00
鹏华资 产中 晟1 期资 产管 理计划
313,801,927.68
鹏华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公司 （代 表鹏 华资 产昊 天定 增 ）
7,172,258.30
鹏华资 产清 水源 成长 资产 管理计 划
5,000,000.00
鹏华资 产清 水源 资产 管理 计划
20,000,000.00
鹏华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公司
14,124,067.57
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
（二） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
（三） 《鹏 华货 币市 场证 券 投资基 金2017 年第1 季 度 报告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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2017 年4 月24 日
