诺 安 上 证 新兴 产 业 交 易型 开 放 式 指数
证 券 投 资 基金 联 接 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 诺安上 证新 兴产 业 ETF 联接
交易代 码 320014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年4 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 57,080,273.58 份
投资目 标
通过将 绝大 部分 基金 财产 投资于 上证 新兴 产 业 ETF, 密
切跟踪 业绩 比较 基准, 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为上 证新 兴产 业 ETF 的联 接基 金, 主要 通过 投 资
于上证 新兴 产 业 ETF 以求 达到投 资目 标。 当本 基金 申购
赎回和 在二 级市 场买 卖上 证新兴 产业ETF 或本 基金 自身
的申购 赎回 对本 基金 跟踪 标的指 数的 效果 可能 带来 影
响时, 或预 期成 份股 发生 调 整和成 份股 发生 配股 、 增 发、
分红等 行为 时, 基金 经理 会 对投资 组合 进行 适当 调整,
降低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准
上证新 兴产 业指 数收 益率 ×95%+ 活期 存款 利率(税后)
×5%。
风险收 益特 征
本基金 为上 证新 兴产 业 ETF 的联 接基 金, 风险 与预 期 收
益水平 高于 混合 基金 、 债券 基金与 货币 市场 基金 。 同时,
本基金 为指 数型 基金, 具 有 与标的 指数 、以 及标 的指 数
所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征, 属于 证券 投 资
基金中 较高 风险 、较 高预 期收益 的品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 上证新 兴产 业交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510260
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年4月7 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年6月8 日
基金管 理人 名称 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注： 目 标基 金的 二级 市场 交易简 称为 “新 兴 E TF” , 基金的 申购 、 赎 回简 称为 “新兴 申赎 ”, 申购、
赎回代 码为 “51 0261 ” 。
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标
本基金 的标 的指 数是 上证 新兴产 业指 数。 本基 金的 投资
目标是 紧密 跟踪 标的 指数, 追求跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差
的最小 化, 实现 与标 的指 数 表现相 一致 的长 期投 资收 益。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现, 即
按照标 的指 数的 成份 股票 的构成 及其 权重 构建 基金 股票
投资组 合, 并根 据标 的指 数 成份股 票及 其权 重的 变动 进
行相应 调整 。基 金投 资于 标的指 数成 份股 票及 备选 成份
股票的 比例 不低 于基 金资 产净值 的90% 。
业绩比 较基 准 上证新 兴产 业指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 是股 票型 基金, 其 风 险和预 期收 益高 于货 币市 场
基金、 债券 基金 、混 合基 金;本 基金 为指 数型 基金, 具有
和标的 指数 所代 表的 股票 市场相 似的 风险 收益 特征, 属
于证券 投资 基金 中较 高风 险、较 高预 期收 益的 品种 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 1,239,823.41
2. 本期 利润
2,349,820.12
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0382
4. 期末 基金 资产 净值 64,009,227.39
5. 期末 基金 份额 净值 1.121
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 3.32% 0.53% 4.24% 0.61% -0.92% -0.08%
注：本 基金 业绩 比较 基准: 上证新 兴产 业指 数收 益率 ×95%+ 活期 存款 利息(税后)×5% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
宋德舜
上证新 兴
产业交 易
型开放 式
2011 年4 月
7 日
- 10
经济学 博士,具 有基 金从 业 资格。
曾任招 商银 行计 划财 务部 资产负
债管理 经理,泰 达荷 银基 金 管理诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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指数证 券
投资基 金
及其联 接
基金基 金
经理、 中
小板等 权
重交易 型
开放式 指
数证券投
资基金 基
金经理 。
有限公 司风 险管 理部 副总 经理。
2010 年4 月 加入 诺安 基金 管理有
限公司,曾 任诺 安基 金管 理 有限
公司投 资经 理。2012 年 12 月至
2015 年3 月 任诺 安中 小板 等权重
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
联接基 金基 金经 理。2011 年 4 月
起任上 证新 兴产 业交 易型 开放式
指数证 券投 资基 金基 金经 理和诺
安上证 新兴 产业 交易 型开 放式指
数证券 投资 基金 联接 基金 基金经
理，2012 年 12 月起 任中 小板等
权重交 易型 开放 式指 数证 券投资
基金基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 上证 新兴 产 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金管 理人 严格遵 守了 《中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规, 遵 守了 《诺 安上 证新 兴 产业交 易型 开放 式指
数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定, 遵守 了 本公司 管理 制度 。 本 基金 投资管 理未 发生 违法
违规行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆 到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ， 公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 本基 金的 年化 跟踪误 差和 日均 跟踪 偏离 度均控 制在 了基 金合 同约 定的范 围之 内。
报告期 内, 本基 金跟 踪误 差 主要来 自指 数成 份股 调整 ，原因 是在 较小 的最 小申 赎单位 下, 申购 赎回
清单文 件中 各股 票的 权重 与标的 指数 相比 产生 了一 定差异 。 本 基金 管理 人在 量 化分析 基础 上, 借助
适当的 组合 优化 模型,尽 可 能地控 制基 金的 跟踪 误差 与偏离 度。
展望未 来一 年 ， 从 技术 角 度， 不要 轻易 看多 大盘 ， 也不应 轻易 看空 小盘 行情 ； 从 基本 面角 度，
业绩的 持续 性确 保了 上市 公司业 绩大 幅度 变动 的可 能性很 小， 但是 这不 并意 味 行情没 有大 的波 动 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告 期 末， 本基 金份 额净值 为 1.121 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.32% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为4.24% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 639,619.00 1.00
其中： 股票 639,619.00 1.00
2 基金投 资 57,469,000.00 89.68
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,960,230.15 9.30
8 其他资 产 11,009.91 0.02
9 合计 64,079,859.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 393,648.00 0.61
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
128,051.00 0.20
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 117,920.00 0.18
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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S 综合 - -
合计 639,619.00 1.00
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股 ） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601727 上海电 气 33,400 281,228.00 0.44
2 600406 国电南 瑞 7,700 128,051.00 0.20
3 600645 中源协 和 4,400 117,920.00 0.18
4 600485 信威集 团 7,700 112,420.00 0.18
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 新兴ETF 股票型 交易型 开放
诺安基 金管
理有限 公司
57,469,000.00 89.78
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,160.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,128.25
5 应收申 购款 6,720.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,009.91
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601727 上海电 气 281,228.00 0.44 重大事 项
2 600406 国电南 瑞 128,051.00 0.20 重大事 项
3 600645 中源协 和 117,920.00 0.18 重大事 项
4 600485 信威集 团 112,420.00 0.18 重大事 项
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 63,398,716.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 670,090.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,988,533.48
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 57,080,273.58
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者类 别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金 情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 上证 新兴 产业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联 接 基金
募集的 文件 。
②《诺 安上 证新 兴产 业交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 。 诺安上证新兴产业 ETF 联接 2017 年第 1 季度报告
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③《诺 安上 证新 兴产 业交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 上证 新兴 产业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2017 年 第一 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 上证 新兴 产业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 在指 定报刊 上披 露的
各项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问 ，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 24 日
