对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
大摩信价债A(000419)

大摩信价债:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
摩 根 士 丹 利华 鑫 优 质 信价 纯 债 债 券型 证 券
投资基金 2017 年第 1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2017 年 4 月24 日 
 
 
 大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 大摩优 质信 价纯 债 基金主 代码 000419 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 221,331,707.51 份 投资目 标 本基金 主要 投资 于信 用债 、 利率 债等 固定 收益 品 种, 通过 积极 主动 的投 资 管理, 力 争为 投资 者提 供持续 稳定 的回 报。 投资策 略 本基金 根据 宏观 经济 运行 状况、 政 策形 势、 利 率 走势、 信 用状 况等 的综 合 判断, 并 结合 各大 类资 产的估 值水 平和 风险 收益 特征, 在基 金合 同规 定 的范围 内决 定各 类资 产的 配置比 例, 并随 着各 类 资产风 险收 益特 征的 相对 变化, 适时 进行 动态 调 整。 对于固 定收 益投 资, 本基 金通过 分析 经济 增长 、 通货膨 胀、 收益 率曲 线、 信用利 差、 提前 偿付 率 等指标 来发 现固 定收 益市 场中存 在的 各种 投资 机会, 并根 据这 些投 资机 会的相 对投 资价 值构 建 投资组 合。 本基金 信用 债投 资中 以具 有最佳 “ 信价 比” 的 中 等评级 信用 债投 资为 主, 一般情 况下, 在债 券类 投资产 品中, 信用 债的 收 益率要 高于 国债、 央行 票据等 其他 债券 的收 益率 。 投资 中等 评级 的信 用 债是通 过主 动承 担适 度的 信用风 险来 获取 较高大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页


的收益 , 所 以在 个券 的选 择当中 特别 重视 信用 风 险的评 估和 防范 。 本基金 采用 主动 投资 的策 略,通 过评 估货 币政 策、 财政 政策 和国 际环 境 等因素, 分析 市场 价格 中隐含 的对 经济 增长 、 通 货膨胀 、 违 约概 率、 提 前偿付 速度 等因 素的 预测 , 根据 固定 收益 市场 中 存在的 各种 投资 机会 的相 对投资 价值 和相 关风 险决定 总体 的投 资策 略 及 类属( 政府 、企 业/ 公 司、 资产 支持 证券 ) 和 期 限 ( 短期 、 中 期和 长期 ) 等部分 的投 资比 例, 并基 于价值 分析 精选 投资 品 种构建 固定 收益 投资 组合 。 当各 种投 资机 会预 期 的风险 调整 后收 益发 生变 化时, 本基 金对 组合 的 策略和 比例 做相 应调 整, 以保持 基金 组合 的最 优 化配置 。 本基金 采用 的主 要固 定收 益投资 策略 包括 : 利 率 预期策 略、 收益 率曲 线策 略、 信 用利 差策 略、 公 司/ 企 业债 券策 略、 资产 支 持证券 策略 等。 业绩比 较基 准 中债国 债总 全价 (总 值) 指数收 益率 ×40%+中 债企业 债总 全价 (总 值) 指数收 益率 ×60 % 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证 券 投资 基金 中的 较 低风险 品种 , 其 预期 风险 和预期 收益 水平 低于 股 票型、 混合 型基 金, 高于 货币市 场基 金。 基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 大摩优 质信 价纯 债 A 大摩优 质信 价纯 债 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000419 000420 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 188,212,310.48 份 33,119,397.03 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 大摩优 质信 价纯 债 A 大摩优 质信 价纯 债 C 1. 本 期已 实现 收益 1,267,192.63 224,217.70 2.本 期利 润 2,081,770.38 214,766.79 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0102 0.0063 4.期 末基 金资 产净 值 215,388,713.61 37,646,130.13 5.期 末基 金份 额净 值 1.144 1.137 注:1. 以上 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 (例 如,开 放式 基金 的申 购赎回 费等 ) , 计入 费用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。 大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页


2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 大摩优质信价纯债 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.79% 0.04% -2.65% 0.09% 3.44% -0.05% 大摩优质信价纯债 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.71% 0.04% -2.65% 0.09% 3.36% -0.05%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页


注: 本基 金基 金合 同于2014 年 11 月 25 日 正式 生效 。 按照本 基金 合同 的规 定 , 基金管 理人 自基 金 合同生 效之 日 起6 个 月内 使基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。 建仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日期 施同亮 基金经 理 2017 年1 月 9 日 - 7 清 华 大 学 数 学 系 硕 士 。 曾 任 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 债 券 分 析 师 , 中 银 国 际 证 券 有 限 公 司首席 债券 分析 师。2014 年 12 月 加 入 本 公 司 , 历 任 信 用 分 析 师、基 金经 理助 理,2017 年 1 月起任 本基 金基 金经 理。 张雪 固 定 收 益 投 资 部 副 总 监 、 基 金经理 2015 年2 月 17 日 2017 年1 月 17 日 9 中 央 财 经 大 学 国 际 金 融 学 硕 士 , 美 国 特 许 金 融 分 析 师 (CFA ) 。 曾 任 职 于 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 资 金 交 易 部 , 历 任大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页


交易员 、 投 资经 理。2014 年 11 月加入 本公 司, 2014 年 12 月起 担 任 摩 根 士 丹 利 华 鑫 双 利 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 摩 根 士 丹 利 华 鑫 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资基金 基金 经理 ,2015 年 2 月 至2017 年1 月 期间 任本 基 金基 金经理 ,2016 年 3 月起 任 摩根 士丹利 华鑫 纯债 稳定 增 值18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 ,2016 年 9 月 起任 摩根士 丹利 华鑫 多元 兴 利18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金基金 经理 。 注:1 、基 金经 理的 任职 、 离任日 期为 根据 本公 司决 定确定 的聘 任、 解聘 日期 ; 2、基 金经 理任 职、 离任 已 按规定 在中 国证 券投 资基 金业协 会办 理完 毕基 金经 理注册 、变 更; 3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人 员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 基金 管理 人严 格按照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》、 基金 合同及 其他 相关 法律法 规的 规定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 认真控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 ,没 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 基金管 理人 严格 执行 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 及内 部相关 制度 和流 程, 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 , 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 , 确保基 金管 理人 旗下 各投 资组合 在研 究、 决策 、交 易执行 等各 方面 均得 到公 平对待 。本 报告 期, 基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。 经对报 告期 内公 司管 理所 有投资 组合 的整 体收 益率 差异、 分投 资类 别( 股票 、债券 )的 收益 率差异 , 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 ( 如 日内、3 日内 、5 日 内) 不 同投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 ,未 发现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金管 理人 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况有 25 次 ,为量 化投 资基 金因 执行 投 资策 略与 其他 组合 发生的 反向 交易 。基 金管 理人未 发现 其他 异常 交易 行为。


大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度 中国 经济 保 持较强 势头 。 从 宏观 经济 走势来 看, 固定 资产 投资 增速较 去年 反弹 较多, 前两 月增 速达 到 8.9% , 创 下去 年下 半年 以来 的新高 。 房 地产 限购 和限 贷政策 升级 , 但 地产 投资尚 未出 现预 期中 的减 速,反 而超 过了 去年 全年 的水平 。工 业增 加值 和民 间投资 也出 现了 一定 程度的 上升 。经 济数 据反 映了当 前工 业领 域补 库存 阶段还 在延 续, 预计 一季 度 GDP 增速 也将 出现 回升。 二 月PPI 同比 增 长7.8%, 已经 超过 了2011 年 高通胀 时 的 PPI 增速 ,并 大幅带 动名 义经 济 增长。CPI 仍处 于低 位, 主要是 受食 品价 格低 迷拖 累。我 国货 币政 策继 续向 稳健中 性回 归, 央行 延续 了MLF 、 逆回 购等 操作 , 但 连续 上调 了公 开市 场 操作利 率 、MLF 等 利率 , 资 金利率 中枢 出现 抬 升。同 业理 财、 存单 利率 保持在 高位 ,金 融监 管升 级,监 管政 策不 断出 台; 一季度 十年 期国 债收 益率 在3.0%-3.4% 之 间窄 幅波动 。 本基金 以信 用债 投资 为主 ,通过 杠杆 和久 期的 调整 ,波段 操作 。一 季度 保持 中低杠 杆, 并逐 步降低 了久 期, 在资 金利 率上行 期增 加了 资金 融出 。在具 体操 作中 更注 重信 用风险 的把 控, 以及 券种的 选择 ,适 度增 加了 高等级 国企 等信 用债 配置 。 展望2017 年上 半年 , 债市 基本面 仍面 临压 力 , 一 是 金融市 场监 管趋 严 , 目 前 金融机 构 , 特 别 是银行 杠杆 较高 ,负 债来 源紧张 ,同 业理 财和 同业 存单发 展过 快, 也带 来了 政策紧 缩风 险。 目前 机构去 杠杆 阶段 尚未 结束 ,市场 仍将 笼罩 在金 融机 构负债 端收 缩的 隐忧 中。 二是经 济基 本面 仍然 保持强 劲, 工业 品价 格若 持续维 持高 位将 影响 长期 通胀 预 期, 需关 注后 续经 济走势 。三 是美 联储 加息周 期中 中国 跟随 调整 利率的 风险 。然 而目 前债 券收益 率水 平经 过五 个月 左右的 调整 ,已 经出 现了一 定配 置价 值。 预计 二季度 债券 市场 仍保 持振 荡走势 。 本基金 将坚 持平 衡收 益与 风险的 原则 ,灵 活调 整组 合流动 性和 久期 ,并 特别 重视信 用风 险的 防范。 在此 基础 上择 机把 握大类 资产 的波 段性 机会 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期截 至2017 年3 月31 日, 本基 金A 类份 额 净值 为 1.144 元 ,份 额累 计净值 为 1.144 元,C 类份 额净 值为1.137 元, 份额 累计 净值 为1.137 元 ;报 告期 内A 类基 金 份额净 值增 长率 为 0.79% ,C 类基 金份 额净 值 增长率 为 0.71% ,同 期业 绩比较 基准 收益 率为-2.65% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


215,466,650.00 84.91 其中: 债券


215,466,650.00 84.91 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


31,151,281.93 12.28 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


2,851,828.28 1.12 8 其他资 产


4,274,641.00 1.68 9 合计





253,744,401.21





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 股票 投资 。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,100,330.00 0.43 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 10,005,000.00 3.95 其中: 政策 性金 融债 10,005,000.00 3.95 4 企业债 券 63,706,320.00 25.18 5 企业短 期融 资券 140,655,000.00 55.59 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 215,466,650.00 85.15


大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量 (张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 041654029 16 鞍 钢集CP001 200,000 20,152,000.00 7.96 2 112315 16 宝 龙债 200,000 20,148,000.00 7.96 3 011698166 16 京 昊华SCP002 200,000 20,124,000.00 7.95 4 011699734 16 华立 SCP001 200,000 20,074,000.00 7.93 5 011698144 16 珠 海华 发 SCP005 200,000 20,064,000.00 7.93


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 贵金 属投 资。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 权证 投资 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 国债 期货 交易。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 除北 京昊华 能源 股份 有限 公司 (以下 简称 “北 京昊华 ” ) 外, 其余 的没 有 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年 内受 到公开 谴责 、处 罚 。 2016 年12 月 20 日 , 北京 昊华收 到到 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局 《 关于对 北京 昊 华 能源股 份有 限公 司采 取责 令改正 措施 的决 定》 ([2016]75 号) , 要求 其对2014 年、2015 年年 报信 息披露 不准 确的 行为 进行 改正并 报送 书面 整改 报告 。 大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页


本基金 投 资16 京昊 华SCP002(011698166) 的决 策流 程 符合本 基金 管理 人投 资管 理制度 的相 关 规定。 针对 上述 情况 ,本 基金管 理人 进行 了分 析和 研究, 认为 上述 事件 对16 京昊 华 SCP002 的投 资价值 未造 成实 质性 影响 。本基 金管 理人 将继 续对 上述公 司进 行跟 踪研 究。 5.10.2


根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 股票 投资 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 5,402.52 2 应收证 券清 算款 1,715.56 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,264,790.82 5 应收申 购款 2,732.10 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,274,641.00


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 根据本 基金 基 金 合同 规定 ,本基 金不 参与 可转 债投 资。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 根据本 基金 基金 合同 规定 ,本基 金不 参与 股票 投资 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 大摩优 质信 价纯 债 A 大摩优 质信 价纯 债 C 报告期 期初 基金 份额 总额 299,656,412.05 23,466,162.14 报告期 期间 基金 总申 购份 额 58,366,980.29 17,142,735.29 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 169,811,081.86 7,489,500.40 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 188,212,310.48 33,119,397.03


大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告 期, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或买卖 本基 金 。 截 至本 报 告期末 , 基 金管 理人未 持有 本基 金份 额。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告 期内 单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序 号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额 占比 机 构 1 2017 年1 月1 日至2017 年 2 月13 日、2017 年 3 月 29 日至2017 年 3 月31 日 180,339,057.39 - 135,000,000.00 45,339,057.39 20.48% 2 2017 年1 月17 日至 2017 年2 月13 日、 2017 年3 月29 日至2017 年 3 月 31 日 44,522,707.03 - - 44,522,707.03 20.12% 产品特 有风 险 本基金 存在 单一 投资 者持 有基金 份额 占比 较大 的情 形。 本基 金属 于开 放式 基金 , 在 本基 金存 续期 间, 若上述 投资 者集 中大 额 赎 回本基 金 , 可 能会 发生 巨 额赎回 的情 形 , 本 基金 投 资者可 能会 面临 以下 风 险: 1. 基金份 额净 值波 动风 险 由于我 国证 券市 场的 波动 性较大 , 在 市场 价格 下跌 时会出 现交 易量 急剧 减少 的情形 , 此 时若 出 现巨额 赎回 可能 会导 致基 金资产 变现 困难 , 从 而产 生流动 性风 险, 甚至 影响 基金份 额净 值。 此 外, 当 出现 巨额 赎回 时, 因基金 运作 特点 导致 的费 用计提 、 计 入基 金资 产的 赎回费 以及 基金 持 仓证券 价格 波动 等因 素, 也可能 会影 响基 金份 额净 值, 极 端情 况下 可能 会造 成基金 份额 净值 的 大幅波 动。 2. 无法赎 回基 金的 流动 性风 险 当发生 巨额 赎回 时, 根据 《基金 合同》 的约 定, 基 金管理 人 可 能决 定部 分延 期赎回 , 如 果连 续 2 个开 放日 以上 (含 本数 )发生 巨额 赎回 ,基 金管 理人可 能暂 停接 受基 金的 赎回申 请, 投资 人 将面临 无法 及时 赎回 所持 有基金 份额 的风 险。 大摩优质信价纯债 2017 年第 1 季度报告 第 12 页 共 12 页


§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ; 2 、本 基金 基金 合同 ; 3 、本 基金 托管 协议 ; 4 、本 基金 招募 说明 书; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 7 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印 件 ,还 可以 通过 基金 管理人 网站 查阅 或下载 。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2017 年4 月24 日