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天弘稳利A(000244)

天弘稳利:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 
 第 1 页 共 11 页 
 
 
 
天弘稳利 定期开放债券型证券投 资基金 
 
2017年第1 季度 报告 
2017年03 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 



























基 金管理人 :天弘基金管理有限公 司


























基 金托管人 :中国工商银行股份有 限公司


























报 告送出日 期:2017 年04 月22 日


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 2 页 共 11 页 §1


重要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2017 年4月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年3月31 日止。


§2


基金 产品概况 基金简称 天弘稳利定期开放 基金主代码 000244 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年07月19日 报告期末基金份额总额 521,536,925.92份 投资目标 在追求本金安全的基础上, 力求获取较高的当期收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用 风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,采取 自上而下和自下而上相结合的投资策略,构建和调整 固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 业绩比较基准 一年期银行定期存款利率(税后)×1.4 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 3 页 共 11 页 下属分级基金的交易代码 000244 000245 报告期末下属分级基金的份 额总额 424,126,470.07份 97,410,455.85 份 §3


主要 财务指标和基金净值 表现 3.1 主要财务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2017年01月01日-2017年03月31日) 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 1.本期已实现收益 4,031,679.28 797,138.75 2.本期利润 1,241,836.68 163,836.97 3.加权平均基金份额本期利 润 0.0029 0.0017 4.期末基金资产净值 528,112,771.75 119,850,266.05 5.期末基金份额净值 1.245 1.230 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 (不 含公 允价值 变动 收益 ) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 2 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ( 例如 , 开放 式 基金的 申购 赎回 费等 ) , 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。 3 、本 基金 合同 于2013 年7 月19 日 生效 。 3.2 基 金净值 表现 3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较 天弘稳利定期开放A 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 0.24% 0.05% 0.47% 0.01% -0.23% 0.04% 天弘稳利定期开放B 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 业绩比 较基准 业绩比 较基准 ①- ③ ②- ④


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 4 页 共 11 页 准差② 收益率 ③ 收益率 标准差 ④ 过去三个月 0.08% 0.06% 0.47% 0.01% -0.39% 0.05% 3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率 变动的比 较 天弘稳利定期开放A 业绩比较基准 2013-07-19 2014-01-28 2014-08-08 2015-02-17 2015-08-27 2016-03-14 2016-09-19 2017-03-31 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 天弘稳利定期开放B 业绩比较基准 2013-07-19 2014-01-28 2014-08-08 2015-02-17 2015-08-27 2016-03-14 2016-09-19 2017-03-31 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 注:1 、本 基金 合同 于2013 年7月19 日 生效 。 2 、本 报告 期内 ,本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。 §4


管理 人报告


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 5 页 共 11 页 4.1 基金经理 (或基金经理小组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈钢 本基金基金 经理;本公 司副总经 理、固定收 益总监兼固 定收益部总 经理。 2013年07月 - 15年 男, 工商管理硕士。 历 任华龙证券公司固定 收益部高级经理; 北京 宸星投资管理公司投 资经理; 兴业证券公司 债券总部研究部经理; 银华基金管理有限公 司机构理财部高级经 理; 中国人寿资产管理 有限公司固定收益部 高级投资经理等。 姜晓丽 本基金基金 经理。 2013年07月 - 8年 女, 经济学硕士。 历任 本公司债券研究员兼 债券交易员; 光大永明 人寿保险有限公司债 券研究员兼交易员; 本 公司固定收益研究员、 基金经理助理等。 注:1 、上 述任 职日 期为 基 金合同 生效 日。 2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作, 不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 4.3 公平交易 专项说明 4.3.1 公平交易 制度的执行情况 公平交易的执行情况包括: 建立统一的研究平台和公共信息平台, 保证各组合得到 公平的投资资讯; 公平对待不同投资组合, 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动; 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 严格执行授权审批程 序; 实行集中交易制度和公平交易分配制度; 建立不同投资组合投资信息的管理及保密 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 6 页 共 11 页 制度, 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离; 加强对投资交易 行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内, 公司公平交易程序运作良好, 未出现异常情况; 场外、 网 下业务公平交 易制度执行情况良好,未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析, 对各投资组合不同时间窗口 (1 日、3 日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验,未发现违反公平交易 原则的异常交易。 本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况, 公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易 行为的专项说明 为规范投资行为, 公平对待投资组合, 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显 著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格 异常的情形进行界定,拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内, 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易, 严格禁止可 能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易; 针对以公司名义进行的债券一级市场申 购的申购 方案和分配过程进行审核和监控, 保证分配结果符合公平交易原则。 未发现本 基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向 交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析 2017 年一季度, 经济基本面延续复苏态势, 经济动能进一步加强, 经济增长表现超 市场预期;通胀方面PPI 由于基数效应快速上 冲,但是CPI 由于食品 价格表现低迷,除1 月由于春节错位效应较高之外, 较去年明显放缓, 通胀担忧显著缓解。 政策面方面, 货 币政策边际趋于紧缩, 央行两次提高操作利率。 资金面方面, 资金利率中枢在央行 “加 息” 之下有所抬升, 且波动率进一步加大。 债市方面, 在政策收紧、 央行提高政策利率 等利空下,整体呈震荡下跌态势,收益率水平突破了去年年底高点。 本基金在报告期内, 整体维持适度杠杆, 组合以信用资质优良的中高等级信用债为 主,为客户创造了较高的稳健收益。 4.5 报告期内 基金的业绩表现 截至2017年3月31日,天弘稳利定期开放A 基金份额净值为1.245元,天弘稳利定期 开放B 基金份额净值为1.230 元。报告期内份额净值增长率天弘稳利定期开放A 为0.24% , 天弘稳 利定期开放B 为0.08% ,同期业绩比较基准增长率均为0.47% 。


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 7 页 共 11 页 4.6


报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 4.7 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望 展望2017年二季度, 我们认为一季度应是经济动能高点, 后续将小幅放缓。 资金面 方面, 脉冲式收紧仍将出现, 资金利率中枢趋势性抬升, 资金利率波动性加大。 政策面 方面, 货币政策边际趋紧, 以配合防范金融风险和抑制资产泡沫。 对应到债市来看, 未 来收益率有一定的下行空间, 但是收益率底部由于货币政策转向有所抬 升, 难以形成趋 势性机会。 投资策略上, 本基金将维持组合久期的匹配以及适度的杠杆水平, 同时根据经济形 势可能会有所变化的判断, 密切跟踪国内、 国际经济形势, 及时对组合仓位和久期进行 调整,争取继续为投资者贡献稳健正收益。 §5


投资 组合报告 5.1 报告期末 基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序 号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 684,304,625.95 96.86 其中:债券 684,304,625.95 96.86








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,856,037.15 0.97 8 其他资产 15,348,006.67 2.17


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 8 页 共 11 页 9 合计 706,508,669.77 100.00 5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值 比例大小排序 的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合 金额单位:人民币元 序 号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 274,760,478.50 42.40 5 企业短期融资券 230,485,000.00 35.57 6 中期票据 174,811,000.00 26.98 7 可转债 (可交换债) 4,248,147.45 0.66 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 684,304,625.95 105.61 注:可 转债 项下 包含 可交 换债652,706.40 元。 5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 136615 16 碱业02 600,000 57,060,000.00 8.81 2 101453015 14 联通MTN002 500,000 50,415,000.00 7.78 3 011698090 16 华能SCP007 500,000 50,160,000.00 7.74


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 9 页 共 11 页 4 011698113 16 华电SCP011 500,000 50,145,000.00 7.74 5 041652017 16 深圳航空 CP001 500,000 50,100,000.00 7.73 5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净 值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。


5.11 投资组合 报告附注 5.11.1 本报告 期内未发现基金 投资的前十名证券的发 行主体被监管部门立案 调查,未 发现在报 告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金 本报告期末未持 有股票,故不存在所投 资的前十名股票中超出 基金合同 规定之备 选股票库的情况。 5.11.3 其他资 产构成 单位:人民币元 序 号 名称 金额 1 存出保证金 800.63 2 应收证券清算款 656,371.89 3 应收股利 - 4 应收利息 14,690,834.15


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 10 页 共 11 页 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,348,006.67 5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序 号 债券代 码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 132002 15天集EB 652,706.40 0.10 2 113008 电气转债 487,471.80 0.08 3 110031 航信转债 426,420.00 0.07 4 128013 洪涛转债 181,615.00 0.03 5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放 式基金份额变动 单位:份 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B 报告期期初基金份额总额 424,126,470.07 97,410,455.85 报告期期间基金总申购份额 - - 减: 报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“- ”填列) - - 报告期期末基金份额总额 424,126,470.07 97,410,455.85 §7


基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况 本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。


天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2017 年第1 季度报告 第 11 页 共 11 页 §8


影响 投资者决策的其他 重 要信息 8.1 报告期内 单一投资者持有基 金份额比例达到或超过20% 的情况 本报告期内, 本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额 20% 的情况。 8.2 影响投资 者决策的其他重要 信息 本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9


备查 文件目录 9.1 备查文件 目录 1 、中国证监会批准天弘稳利定期开放债券型证券投资基金募集的文件 2 、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同 3 、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金托管协议 4 、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金招募说 明书 5 、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6 、中国证监会规定的其他文件 9.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查 文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:www.thfund.com.cn 天弘基金 管理有限公司 二〇一七 年四月二十二日