兴 全 磐 稳 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 兴全基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全磐 稳增 利债 券
场内简 称 -
基金主 代码 340009
交易代 码 340009
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月23 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,205,248,193.37 份
投资目 标
本基金 在保 证基 金资 产良 好流动 性的 基础 上， 通过 严
格风险 控制 下的 债券 及其 他证券 产品 投资 ， 追 求低 风
险下的 稳定 收益 ，并 争取 在基金 资产 保值 的基 础上 ，
积极利 用各 种稳 健的 投资 工具力 争资 产的 持续 增值 。
投资策 略
在严格 的风 险控 制和 确保 基金资 产流 动性 的前 提下 ，
在系统 性分 析研 究的 基础 上， 通 过对 债券 类属 配置 和
目标久 期的 适时 调整 ， 适 时合理 地利 用现 有的 企业 债兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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券等投 资工 具， 配合 套利 策略的 积极 运用 ， 追 求低 风
险下的 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数×95%+ 同业 存款利 率 × 5%
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 预计 长期 平均 风险 与
收益低 于股 票型 、混 合型 以及可 转债 证券 投资 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 兴全基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 23,852,486.32
2.本期 利润 25,966,844.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0050
4.期末 基金 资产 净值 5,564,593,112.56
5.期末 基金 份额 净值 1.3232
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③ ②－④ 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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④
过去三 个月 0.39% 0.07% -0.30% 0.07% 0.69% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现 所 取数 据 截至 到 2017 年3 月31 日。
2 、按 照《 兴全 磐稳 增 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2009 年 7
月23 日至2010 年1 月 22 日， 建 仓期 结束 时本 基金 各 项资产 配置 比例 符合 本基 金合同 规定 的比 例
限制及 投资 组合 的比 例范 围。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张睿
本基金 、
兴全天 添
益货币 市
场基金 基
金经理
2015 年11 月
2 日
- 12 年
经济学 硕士 ，历 任红
顶金 融 工程 研究 中心
研究部 经理 ，申 银万
国证券 研究 所高 级分
析师， 兴全 基金 管理
有限公 司研 究员 、兴
全货币 市场 基金 基金
经理、 兴全 保本 混合
型证券 投资 基金 、兴
全磐稳 增利 债券 型证
券投资 基金 基金 经
理、兴 全添 利宝 货币
市场基 金基 金经 理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任职 日期 指基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的 年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 磐稳
增利债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基本 面和 货币 政策对 债市 偏空 ，市 场表 现为下 跌态 势。1 月 ，长 端收益 率上 行约
40BP；2~3 月， 长端 收益 率也在 高位 震荡 。一 季度 ，国内 经济 基本 延续 去年 复苏以 来的 惯性 ，地
产的销 售投 资超 市场 预期 ，部分 三四 线城 市进 入地 产补库 存阶 段； 基建 投资 同样增 速上 行， 带动
经济数 据走 势偏 强。 尽 管CPI 较 低， 但PPI 创 出超7% 的同 比增 幅。 央行 货币 政 策的目 标将 “去 杠
杆”放 在首 要位 置，MLF 等政策 基准 利率 上调 ，短 端资金 利率 中枢 不断 上移 ，负债 端的 稳定 性也
显著降 低。 海外 情况 也不 利于债 市， 美国 经济 数据 良好， 美联储 3 月加 息， 节奏早 于市 场预 期。
本基金 策略 上偏 向稳 健配 置，以 偏短 久期 配置 为主 ，一定 程度 降低 了调 整带 来的影 响。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为0.39% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
7,361,841,578.26 96.74
其中： 债券
7,361,841,578.26 96.74
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,104,627.43 0.71
8 其他资 产
193,820,006.98 2.55
9 合计
7,609,766,212.67
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业 分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 259,843,000.00 4.67
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 67,789,000.00 1.22
其中： 政策 性金 融债 67,789,000.00 1.22
4 企业债 券 2,877,136,398.20 51.70
5 企业短 期融 资券 650,945,000.00 11.70
6 中期票 据 2,922,894,000.00 52.53
7 可转债 （可 交换 债） 285,499,180.06 5.13
8 同业存 单 297,735,000.00 5.35
9 其他 - -
10 合计 7,361,841,578.26 132.30
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101569028
15 泛海
MTN001
2,000,000 204,020,000.00 3.67
2 101560065
15 中铝
MTN003
2,000,000 199,420,000.00 3.58
3 101574008
15 渝 开乾
MTN001
1,800,000 181,494,000.00 3.26
4 111794275
17 湖 北银
行CD027
1,500,000 149,430,000.00 2.69
5 111794841
17 苏 州银
行CD043
1,500,000 148,305,000.00 2.67
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，并 且 未在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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1 存出保 证金 17,163.82
2 应收证 券清 算款 40,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 153,495,686.00
5 应收申 购款 307,157.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 193,820,006.98
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110032 三一转 债 85,450,674.60 1.54
2 113008 电气转 债 44,086,308.80 0.79
3 117009 九洲可 交债 30,402,000.00 0.55
4 132004 15 国盛 EB 12,398,080.00 0.22
5 132001 14 宝钢 EB 10,873,924.80 0.20
6 113009 广汽转 债 8,072,526.00 0.15
7 123001 蓝标转 债 6,251,595.36 0.11
8 117014 15 大族 01 3,681,000.00 0.07
9 110033 国贸转 债 3,378,354.00 0.06
10 110035 白云转 债 3,031,229.60 0.05
11 132005 15 国资 EB 1,847,976.60 0.03
12 110030 格力转 债 1,071,575.60 0.02
13 127003 海印转 债 936,387.00 0.02
14 132003 15 清控 EB 799,469.50 0.01
15 128009 歌尔转 债 773,453.20 0.01
16 110031 航信转 债 493,695.00 0.01
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,697,628,512.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 875,519,058.68
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,367,899,378.02
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 4,205,248,193.37
注：总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 转入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
注：买 入/ 申购 总份 额含 红 利再投 资、 转换 转入 份额 ，卖出/赎 回总 份额 含转 换 转出份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 - - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金本 报告期 内未出 现 单一投资 者持有 基金份 额 比例达到 或超过20%的 情 况， 故 不涉及 本项特
有风险。
注：1 、 “ 申购 金额 ”包 含份额 申购 、 转换 转入 、 分红再 投资 等导 致投 资者 持有份 额增 加的 情 形 。
2 、 “ 赎回 份额 ”包 含份额 赎回 、转 换转 出等 导致投 资者 持有 份额 减少 的情形 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 中 国证 监会 批准 本基 金设立 的文 件
2 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 磐稳 增利 债券 型 证券投 资基 金更 新招 募说 明书》
5 、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6 、 本 报告 期内 在中 国证 监会指 定报 纸上 公开 披露 的各项 公告 原件 。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站（http://www.xqfunds.com ）查 阅， 或在 营 业时间 内至 基
金管理 人、 基金 托管 人办 公场所 免费 查阅 。
兴 全基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 21 日
