易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
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易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
2017年第1季度报告
2017年3月31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年四月二十一日易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 4月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 易方达标普消费品指数增强（QDII）
基金主代码 118002
交易代码 118002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 6月 4日
报告期末基金份额总额 21,263,600.77份
投资目标
在严格控制跟踪误差的基础上，追求超越业绩比
较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
本基金以指数化投资为主，并辅以有限度的增强
操作。本基金将以标普全球高端消费品指数的成
份股构成及权重为基础，并基于量化模型和基本
2易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
面研究进行投资组合的构建。在投资组合建立后，
基金管理人将适时对投资组合进行调整，力争将
投资组合对业绩比较基准的年化跟踪误差控制在
8%以内，从而分享高端消费品行业品牌优势，高
盈利所具有的长期投资价值，并力求获得超越业
绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准
标普全球高端消费品指数（净收益指数，使用估
值汇率折算）
风险收益特征
本基金为股票基金，其预期风险与收益水平高于
货币市场基金、债券基金和混合型基金。本基金
在控制跟踪误差的基础上，力争获得超越业绩比
较基准的收益。长期来看，本基金具有与业绩比
较基准相近的风险水平。
本基金主要投资于全球高端消费品企业，需承担
汇率风险、国家风险和高端消费品企业特有的风
险。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
英文名称：无 境外投资顾问
中文名称：无
英文名称：Bank of China（Hong Kong）Limited 境外资产托管人
中文名称：中国银行(香港)有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2017年 1月 1日-2017 年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -480,998.63
3易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
2.本期利润 2,301,646.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.1185
4.期末基金资产净值 32,723,425.88
5.期末基金份额净值 1.539
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
8.30% 0.58% 9.79% 0.59% -1.49% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012年 6月 4日至 2017年 3月 31日)
4易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。
2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 53.90%，同期业绩
比较基准收益率为 76.09%。
§4
管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
张胜
记
本基金的基金经理、易方达
原油证券投资基金(QDII)的
基金经理、易方达香港恒生
综合小型股指数证券投资基
金(LOF)的基金经理、易方达
上证中盘交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基
金经理、易方达上证中盘交
易型开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达恒生
中国企业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的基
金经理、易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证券投
2014-09-
13
- 12年
硕士研究生，
曾任易方达
基金管理有
限公司机构
理财部研究
员、机构理
财部投资经
理助理、基
金经理助理、
研究部行业
研究员、易
方达沪深
300交易型
开放式指数
5易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
资基金的基金经理、易方达
标普医疗保健指数证券投资
基金(LOF)的基金经理、易方
达标普信息科技指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、易
方达标普生物科技指数证券
投资基金(LOF)的基金经理、
易方达标普 500指数证券投
资基金(LOF)的基金经理、易
方达 50指数证券投资基金的
基金经理、易方达资产管理
（香港）有限公司基金经理、
指数与量化投资部副总经理
发起式证券
投资基金联
接基金基金
经理、指数
与量化投资
部总经理助
理。
范冰
本基金的基金经理、易方达
中证海外中国互联网 50交易
型开放式指数证券投资基金
的基金经理、易方达原油证
券投资基金(QDII)的基金经
理、易方达黄金交易型开放
式证券投资基金联接基金的
基金经理、易方达黄金交易
型开放式证券投资基金的基
金经理、易方达标普医疗保
健指数证券投资基金(LOF)的
基金经理、易方达标普信息
科技指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方达标
普生物科技指数证券投资基
金(LOF)的基金经理、易方达
标普 500指数证券投资基金
(LOF)的基金经理
2017-03-
25
- 12年
硕士研究生，
曾任皇家加
拿大银行托
管部核算专
员，美国道
富集团
Middle
Office 中台
交易支持专
员，巴克莱
资产管理公
司悉尼金融
数据部高级
金融数据分
析员、主管，
新加坡金融
数据部主管，
贝莱德集团
金融数据运
营部部门经
理、风险控
制与咨询部
客户经理、
亚太股票指
数基金部基
金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
6易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金没有请境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规
及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取
信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，
基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保
公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资
权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，同时依据境外市场的
交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，
公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2017年一季度，对美国市场乃至全球市场影响最大的两个因素是特朗
普上任后的政策进展和美联储的货币政策。整体来看，2016年 12月美联储鹰
派加息之后，对特朗普新政的预期和对经济基本面向好的信心推动美股上涨。
在经历了 1月 20日特朗普上任后密集的政策兑现期后，“特朗普行情”动能开始
出现放缓甚至局部逆转的迹象。3月 16日美联储再度加息，符合市场预期，美
联储主席耶伦的言论较为温和，在对未来加息路径的前瞻指引上也偏鸽派。欧
洲方面，欧元区经济继续筑底回升，通胀回暖，货币政策由宽松向收紧的转化
已经被提上日程。香港市场在深港通开通后，受到南下资金的追捧，基本面优
7易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
秀的公司投资价值进一步被市场认可；林郑月娥 3月当选香港新特首，进一步
稳定市场情绪。人民币对美元汇率从年初的高点回落，逐步企稳。
本基金是跟踪标普全球高端消费品指数的增强型指数基金，股票仓位根据
合同要求一直保持在 90%以上。在行业配置上，基本与指数权重分布一致，科
技行业有所超配。在国别配置上，与指数权重分布基本一致，略低配澳大利亚、
韩国等市场，同时超配香港市场。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.539元，本报告期份额净值增长率为
8.30%，同期业绩比较基准收益率为 9.79%，跟踪误差 5.318%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的
情形。
本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的
情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 29,545,256.04 87.14
其中：普通股 28,943,711.43 85.36
存托凭证 76,747.81 0.23
优先股 524,796.80 1.55
房地产信托 - -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
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4 金融衍生品投资 - -
其中：远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
6 货币市场工具
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
3,604,322.84 10.63
8 其他资产 756,940.23 2.23
9 合计 33,906,519.11 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
国家（地区） 公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
美国 10,816,947.54 33.06
法国 5,651,987.37 17.27
德国 4,420,399.40 13.51
香港 2,648,469.60 8.09
英国 2,560,411.31 7.82
瑞士 2,116,913.44 6.47
意大利 708,810.83 2.17
日本 621,316.55 1.90
合计 29,545,256.04 90.29
注：1.国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。
2.ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
行业类别
公允价值（人民币元）
占基金资产净值比例（％）
能源 - -
9易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 23,921,456.55 73.10
必需消费品 5,030,400.65 15.37
保健 - -
金融 - -
信息技术 593,398.84 1.81
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 29,545,256.04 90.29
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
序
号
公司名称
（英文）
公司
名称
（中
文）
证券
代码
所在
证
券市
场
所属
国家
（地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
LVMH Moet
Hennessy
Louis Vuitton
SA
-
MC
FP
巴黎
纽约
泛欧
证券
交易
所
法国 1,716 2,604,110.28 7.96
2 Daimler AG -
DAI
GR
德国
证券
交易
所
Xetra
交易
平台
德国 5,083 2,593,088.99 7.92
3 Diageo PLC -
DGE
LN
伦敦
证券
交易
所
英国 11,510 2,263,473.00 6.92
4 NIKE Inc -
NKE
US
纽约
证券
交易
所
美国 5,321 2,045,913.80 6.25
10易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
5
Cie Financiere
Richemont SA
-
CFR
VX
瑞士
证券
交易
所
瑞士 2,861 1,562,980.78 4.78
6
Tesla Motors
Inc
-
TSLA
US
纳斯
达克
证券
交易
所
美国 725 1,392,054.51 4.25
7
Pernod-Ricard
SA
- RI FP
巴黎
纽约
泛欧
证券
交易
所
法国 1,698 1,388,226.88 4.24
8
Galaxy
Entertainment
Group Ltd
银河
娱乐
集团
有限
公司
27
HK
香港
证券
交易
所
香港 32,386 1,223,396.19 3.74
9
Bayerische
Motoren
Werke AG
-
BMW
GR
德国
证券
交易
所
Xetra
交易
平台
德国 1,775 1,118,939.18 3.42
10 Carnival Corp -
CCL
US
纽约
证券
交易
所
美国 2,447 994,553.21 3.04
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投
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资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 135,634.80
4 应收利息 310.01
5 应收申购款 620,995.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 756,940.23
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 15,894,812.82
报告期基金总申购份额 10,545,179.19
12易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金 2017年第 1季度报告
减：报告期基金总赎回份额 5,176,391.24
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 21,263,600.77
注：本基金份额变动含易方达标普全球高端消费品指数（QDII）人民币、
美元现汇份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金募
集的文件；
2.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
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易方达基金管理有限公司
二〇一七年四月二十一日
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