华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金更新的招募说明书
重要提示
华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据
2011年4月11日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”
）《关于核准华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金募集的批复》（证
监许可【2011】526号）和2011年7月18日《关于华泰柏瑞信用增利
债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函
【2011】535号）的核准，进行募集。本基金的基金合同于2011年9月
22 日正式生效。
华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“管理人”或
“本公司”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书
经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对
本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没
有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身
的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，
包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系
统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎
回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基
金管理风险、本基金的特定风险等等。
本基金合同生效后三年内为封闭期，封闭期间投资者不能申购、赎回和转换本基金份额，但可在本基金上市交易后通过证券交易所转让基金份
额。在封闭期届满日前的30个工作日之前，基金管理人将以现场或通讯
方式召开基金份额持有人大会，投票决定是否同意本基金继续封闭三年。
如果基金份额持有人大会依据有关法律法规和本基金合同的相关规定成
功召开并决定继续封闭，经中国证监会核准，则本基金继续封闭，即在
上个封闭期届满后的次日起开始下一个三年封闭期；如果基金份额持有
人大会未能依据有关法律法规和本基金合同的相关规定召开或在基金份
额持有人大会上本基金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上个封
闭期届满后的次日起转为上市开放式基金（LOF），投资者可进行基金份
额的申购、赎回。
一旦本基金转为上市开放式基金（LOF）后，本基金将以上市开放式基金
的运作方式持续运作，不再每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定
基金运作方式。
投资有风险。投资者认购或申购本基金时应认真阅读本基金的招募说明
书和基金合同。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择
适合自己的基金产品，并且中长期持有。
华泰柏瑞基金管理有限公司于2014年6月30日起以通讯方式召开了华
泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金基金份额持有人大会，审议《关于
华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金封闭期结束后运作方式的议案》
，表决投票时间自2014年6月30日起至2014年7月31日17：00止。
公司于2014年8月8日发布《华泰柏瑞基金管理有限公司关于华泰柏瑞
信用增利债券型证券投资基金基金份额持有人大会出席统计结果及基金
运作方式变更的公告》，本次基金份额持有人大会中，持有人本人直接
出具意见和授权他人代表出具意见的基金份额持有人所代表的华泰柏瑞
信用增利份额为50,107,203.00 份，占权益登记日华泰柏瑞信用增利份
额的23.64%，未达到《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞
信用增利债券型证券投资基金基金合同》关于“以通讯方式召开基金份
额持有人大会”的有效开会条件。根据《华泰柏瑞信用增利债券型证券
投资基金基金合同》的约定，“如果基金份额持有人大会未能依据有关法律法规和本基金合同的相关规定召开或在基金份额持有人大会上本基
金继续封闭的决议未获得通过，则本基金在上个封闭期届满后的次日起
转为上市开放式基金（LOF），投资者可进行基金份额的申购、赎回。一
旦本基金转为上市开放式基金（LOF）后，本基金将以上市开放式基金的
运作方式持续运作，不再每隔三年召开一次基金份额持有人大会决定基
金运作方式。”
本基金于封闭期届满后的次日起（即2014年9月22日）转为上市开放
式基金（LOF），投资人可进行基金份额的申购与赎回。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。本摘要根据基金合同和基金招募
说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权
利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即
表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担业务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为2017年3月21日，有关财务和业
绩表现数据截止日为2016年12月31日，财务和业绩表现数据未经审计。
本基金托管人中国银行股份有限公司已对本次更新的招募说明书中的投
资组合报告和业绩表现进行了复核确认。
一 基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：华泰柏瑞基金管理有限公司
住所：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层
法定代表人：贾波
成立日期：2004年11月18日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]178号 经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：贰亿元人民币
存续期间：持续经营
联系人：汪莹白
联系电话：400-888-0001，（021）38601777
股权结构：PineBridge Investments LLC（柏瑞投资有限责任公司）
49%、华泰证券股份有限公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司
2%。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
贾波先生：董事长，学士，曾任职于工商银行江苏省分行，2001年7月
至 2016年11月在华泰证券工作，历任经纪业务总部技术主办、零售客
户服务总部地区经理、南宁双拥路营业部总经理、南京长江路营业部总
经理、企划部副总经理(主持工作)、北京分公司总经理、融资融券部总
经理等职务。2016年12月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。
翟军先生：董事，学士，曾任职于江苏省国际信托投资公司、信泰证券，
2009年9月进入华泰证券工作，曾任零售客户服务总部总经理助理、经
纪业务总部副总经理、浙江分公司总经理等职务。现任华泰证券股份有
限公司上海分公司总经理。
Rajeev Mittal先生：董事，学士，1992年加入美国国际集团，2009至
2011年担任柏瑞投资（欧洲分公司）总经理，新兴市场投资主管，全球
固定收益研究团队主管和行政总裁（欧洲分公司）。2011年至今担任柏
瑞投资亚洲有限公司业务行政总裁（亚洲，日本除外）、总经理、新兴
市场投资总管，全球固定收益研究团队主管。
杨智雅女士：董事，硕士，曾就职于升强工业股份有限公司，华之杰国
际商业顾问有限公司，1992年4月至1996年12月任AIG友邦证券投资
顾问股份有限公司管理部经理，1997年1月至2001年7月任AIG友邦
证券投资信托股份有限公司管理部经理、资深经理、协理，2001年7月至 2010年2月任AIG友邦证券投资顾问股份有限公司副总经理、总经理、
董事长暨总经理。2010年2月至今任柏瑞证券投资顾问股份有限公司董
事长暨总经理、总经理。
韩勇先生：董事，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公
司和中国证券监督管理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基金
管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。
杨科先生：独立董事，学士，2001年至今任北京市天元律师事务所律师。
2010年至今任该律师事务所合伙人。
李亦宜女士：独立董事，硕士，曾任职于Lazard & Co.旧金山办事处以
及 Lazard Asia香港办事处，2010年至2013年曾担任Japan
Residential Assets Management Limited董事。2002年至今历任
Argyle Street Management Limited基金经理、执行董事，2006年至今
同时担任新加坡上市公司TIH Limited董事。
文光伟先生：独立董事，博士，1983年至2015年先后任中国人民大学
会计系助教、会计系讲师、中国人民大学商学院会计系副教授、硕士生
导师，1989年12月至1991年6月期间兼职于香港普华会计公司审计部。
2015年3月从中国人民大学退休。
沈志群先生：独立董事，学士，1978年至1987年先后在中国建筑科学
研究院、国家建委政策研究室、国家建设部经济研究所从事研究工作，
任研究室副主任，1987年至1997年先后任国家计委投资研究所研究室
主任、所长助理、副所长（副司级），1997年任国家计委宏观经济研究
院科研部主任（正司级），2000年任国家计委（国家发改委）宏观经济
研究院院长助理，2001年至2014年任北京国宏物业管理有限公司（宏
观院下属）总经理。2014年退休，现任中国投资协会副会长。
2、监事会成员
何雅茵女士：监事会主席，2001-2004年任安永会计师事务所金融服务
审计，2004-2013任施罗德投资香港财务部会计，2013年任卓誉金融服
务有限公司财务部经理，2014年至今任柏瑞投资财务部助理副总裁。 刘晓冰先生：监事，二十二年证券从业经历。1993年12月进入公司，
曾任无锡解放西路营业部总经理助理、副总经理、总经理，无锡永乐路
营业部负责人，无锡城市中心营业部总经理，无锡分公司总经理等职务。
现任华泰证券股份有限公司苏州分公司总经理。
柳军先生：监事，硕士，2000-2001年任上海汽车集团财务有限公司财
务，2001-2004年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年
7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任基金事务部总监、上证红利
ETF基金经理助理、上证红利ETF基金经理，2010年10月起担任指数投
资部副总监。2011年1月起兼任华泰柏瑞上证中小盘ETF基金、华泰柏
瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5月起担任华泰柏瑞沪深
300ETF及华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。2015年2月起任指
数投资部总监。2015年5月起任华泰柏瑞中证500ETF及华泰柏瑞中证
500ETF联接基金的基金经理。
童辉先生：监事，硕士。1997-1998年任上海众恒信息产业有限公司程
序员，1998-2004年任国泰基金管理有限公司信息技术部经理，2004年
4月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任信息技术与电子商务部总监。
3、总经理及其他高级管理人员
韩勇先生：总经理，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限
公司和中国证券监督管理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基
金管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公
司。
王溯舸先生：副总经理，硕士，1997-2000年任深圳特区证券公司总经
理助理、副总经理，2001-2004年任华泰证券股份有限公司受托资产管
理总部总经理。
陈晖女士：督察长，硕士，1993-1999年任江苏证券有限责任公司北京
代表处代表，1999-2004年任华泰证券股份有限公司北京总部总经理。
房伟力先生：副总经理，硕士,1997-2001年任上海证券交易所登记结算
公司交收系统开发经理，2001-2004年任华安基金管理有限公司基金登记及结算部门总监。2004-2008年5月任华泰柏瑞基金管理有限公司总
经理助理。
田汉卿女士：副总经理。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI
）担任投资经理， 2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，
2013年8月起任华泰柏瑞量化增强混合型证券投资基金的基金经理，
2013年10月起任公司副总经理，2014年12月起任华泰柏瑞量化优选灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理，2015年3月起任华泰柏瑞量化
先行混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2015年6月起任华泰柏瑞量化智慧灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞量化绝对收益策略定期开
放混合型发起式证券投资基金的基金经理。2016年5月起任华泰柏瑞量
化对冲稳健收益定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理。本科
与研究生毕业于清华大学, MBA毕业于美国加州大学伯克利分校哈斯商
学院。
高山先生，副总经理，博士。2001.5-2013.7任职于全国社会保障基金
理事会投资部，任处长；2013.7起加入华泰柏瑞基金管理有限公司。本
科毕业于山东大学经济管理学院，硕士毕业于中国人民银行研究生部，
博士毕业于财政部财政科学研究所研究生部。
董元星先生，副总经理，博士。2006.9-2008.12任巴克莱资本（纽约）
债券交易员，2009.3-2012.8任华夏基金管理有限公司基金经理。
2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任固定收益部总监。
2013年10月起任华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资基金的基金经理。
2014年2月起任总经理助理。2015年12月起任公司副总经理。北京大
学经济学学士，纽约大学STERN商学院金融学博士。
程安至先生，副总经理，硕士。1997.9-2001.1任中国工商银行上海市
分行信贷经理，2001.2-2012.4任华安基金管理有限公司市场部销售总
监。2012年5月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，任总经理助理。
2015年12月起任公司副总经理。本科毕业于华东师范大学国际金融专
业，硕士毕业于上海财经大学国民经济学专业，EMBA毕业于上海交通大学中欧国际工商学院。
4、本基金基金经理
郑青女士，12年证券（基金）从业经验，经济学硕士。曾任职于国信证
券股份有限公司、平安资产管理有限责任公司，2008年3月至2010年
4月任中海基金管理有限公司交易员，2010年加入华泰柏瑞基金管理有
限公司，任债券研究员。2012年6月起任华泰柏瑞货币市场证券投资基
金基金经理，2013年7月起任华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金基
金经理，2015年1月起任固定收益部副总监。2015年7月起任华泰柏瑞
交易型货币市场证券投资基金的基金经理。2016年9月起任华泰柏瑞天
添宝货币市场证券投资基金的基金经理。
历任本基金基金经理：
沈涛先生：2011年9月至2013年7月任本基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
主席：总经理韩勇先生；
成员：副总经理王溯舸先生；副总经理田汉卿女士；副总经理高山先生；
副总经理董元星先生；投资部总监方伦煜先生；投资部总监吕慧建先生。
列席人员：督察长陈晖女士；投资决策委员会主席指定的其他人员。
上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金财产，建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等
制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理
的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人
分配收益； 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；按规定受
理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；采取适当合理的措施使
计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同
等法律文件的规定；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会
或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的
重大合同及其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实
施其他法律行为；
12、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、
变现和分配；
13、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金
合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，
防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有
关规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》
及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列
行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵
守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下
活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的
有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依
法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，
扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；
（10）以不正当手段谋求业务发展；
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份
额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会
的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未
依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1）健全性原则。内部控制必须覆盖公司各个部门和各级岗位，并渗透
到各项业务过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，
维护内控制度的有效执行；
（3）独立性原则。公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要
的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立。内部
控制的检查评价部门必须独立于内部控制的建立和执行部门；
（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡，
消除内部控制中的盲点；
（5）防火墙原则。公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，
基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上
和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；
（6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提
高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、内部控制的主要内容
（1）控制环境
董事会下设风险管理与审计委员会，全面负责公司的风险管理、风险控
制和财务监控，审查公司的内控制度，并对重大关联交易进行审计；董
事会下设薪酬、考核与资格审查委员会，对董事、总经理、督察长、财
务总监和其他高级管理人员的候选人进行资格审查以确保其具有中国证
监会所要求的任职资格，制定董事、监事、总经理、督察长、财务总监、
其他高级管理人员及基金经理的薪酬/报酬计划或方案。
公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为
了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委
员会和风险控制委员会，就基金投资和风险控制等发表专业意见及建议。
公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事长和中
国证监会报告。
（2）风险评估
公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标
产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产
生影响的程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。
（3）控制活动
控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、
严格授权、资产分离、危机处理等政策、程序或措施。
自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在
公司内部建立科学、严格的岗位分离制度，在相关部门和相关岗位之间
建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部
门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡的机制成为内部控制的第二道
防线。充分发挥督察长和法律监察部对各岗位、各部门、各机构、各项
业务全面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。
（4）信息与沟通
公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，形成了自上而下
的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流
渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信
息，并及时送达适当的人员进行处理。
（5）内部监控
内部监控由公司风险管理与审计委员会、督察长、风险控制委员会和法
律监察部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务
部门的法律监察部，其中监察稽核人员履行内部稽核职能，检查、评价
公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的
执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，
促进公司内部管理制度有效地执行。
3、基金管理人关于内部控制的声明
（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
（2）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制
制度。
二 基金托管人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
首次注册登记日期：1983年10月31日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍
元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真：（010）66594942
中国银行客服电话：95566
（二）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于1998年，现有员工110余人，大部分员工具
有丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或
培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提
供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证
券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII、
RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、
银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富
的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增
值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中
资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况
截至2016年12月31日，中国银行已托管534只证券投资基金，其中境
内基金500只，QDII基金34只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货
币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需
求，基金托管规模位居同业前列。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作
的组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”
的原则。中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，通过风险
识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检查及审计等措施
强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。
2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部
控制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06”
“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审
阅报告。2016年，中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和
“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完
善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反
法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝
执行，及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法
律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当及时通知
基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
三 相关服务机构
（一）基金份额发售机构
基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点。
1、直销机构： 华泰柏瑞基金管理有限公司
注册地址：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层
办公地址：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层
法定代表人：贾波
电话：（021）38601777
传真：（021）50103016
联系人：汪莹白
客服电话：400-888-0001，（021）38784638
公司网址：www.huatai-pb.com
2、代销机构
1）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：田国立
传真：（010）66594853
客服电话：95566
公司网址：www.boc.cn
2）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市复兴门内大街55号
办公地址：北京市复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
传真：（010）66107914
客服电话：95588
公司网址：www.icbc.com.cn
3）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路188号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕 电话：（021）58781234
传真：（021）58408483
客服电话：95559
公司网址：www.bankcomm.com
4）招商银行股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
电话：（0755）83198888
传真：（0755）83195109
客服电话：95555
公司网址：www.cmbchina.com
5）第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
法定代表人：刘学民
联系人：吴军
电话：（0755）23838751
传真：（0755）23838750
客服电话：400-888-1888
公司网址：www.firstcapital.com.cn
6）华龙证券股份有限公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路308号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号
法定代表人：李晓安
联系人：邓鹏怡
电话：（0931）4890208
传真：（0931）4890118 客服电话：（0931）4890100、4890619、4890618
公司网址：www.hlzqgs.com
7）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区
深南大道4011号港中旅大厦18楼
法定代表人：周易
联系人：庞晓云
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962（深圳）
客服电话：95597
公司网址：www.htsc.com.cn
8）华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市陕西街239号
办公地址：四川省成都市陕西街239号
法定代表人：杨炯洋
联系人：金达勇
电话：（0755）83025723
传真：（0755）83025991
客服电话：400-888-8818
公司网址：www.hx168.com.cn
9）天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址：中国武汉武昌区中南路99号保利广场A座37楼
法定代表人：余磊
联系人：崔成
电话：027-87610052
传真：027-87618863
客服电话：400-800-5000 公司网址：www.tfzq.com
10）华安证券股份有限公司
注册地址： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座
法定代表人：李工
联系人：范超
电话：0551-65161821
传真：0551-65161672
客服电话：400-809-6518（全国） 96518（安徽）
公司网址：www.hazq.com
11）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街9号院5号楼702室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界A座2208
法定代表人：吴雪秀
联系人：段京璐
电话：010-88312877
传真：010-88312099
客服电话：400-001-1566
公司网址：www.yilucaifu.com
12）大同证券有限责任公司
注册地址： 大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址： 山西省太原市长治路111号山西世贸中心A座12、13层
法定代表人： 董祥
联系人： 薛津
电话：0351-4130322
传真：0351-7219891
客服电话：400-712-1212
公司网址：http://www.dtsbc.com.cn
13）嘉实财富管理有限公司 注册地址： 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期
46 层4609-10单元
办公地址： 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
法定代表人： 赵学军
联系人： 余永键
电话：010-85097570
传真：010-85097308
客服电话：400-021-8850
公司网址：www.harvestwm.cn
14）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人：李刚
联系人：袁伟涛
电话：029-81887060
传真：029-81887060
客服电话：4008608866
公司网址：www.kysec.cn
15）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
电话：010-56282140
传真：010-62680827
客服电话：4006199059
公司网址：www.hcjijin.com
16）大连网金金融信息服务有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2层202室 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2层202室
法定代表人：卜勇
联系人：贾伟刚
电话：0411-3902-7828
传真：（0411） 3902 7888
客服电话：4000-899-100
公司网址：www.yibaijin.com
17）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳
市前海商务秘书有限公司）
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座1115室，1116室及
1307室
法定代表人： TAN YIK KUAN
联系人： 陈广浩
电话：0755-8946 0500
传真：0755-2167 4453
客服电话：400-684-0500
公司网址：www.ifastps.com.cn
18）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-
2地块新浪总部科研楼5层518室
办公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-
2地块新浪总部科研楼5层518室
法定代表人： 李昭琛
联系人： 付文红
电话：010-60616511
传真：8610-62676582
客服电话：010-62675369
公司网址：www.xincai.com 19）厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座1501-1504
办公地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座1501-1504
法定代表人：陈洪生
联系人：陈承智
电话：0592-3122673
传真：0592-3122701
客服电话：4009180808
公司网址：www.xds.com.cn
20）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座21层
法定代表人：蒋煜
联系人：姜斌 徐长征 刘聪慧
电话：010-58170708
传真：010-58170900
客服电话：400-818-8866
公司网址：http://www.shengshiview.com/
21）联讯证券股份有限公司
注册地址：广东省惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层
大堂和三、四层
办公地址：广东省惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层
大堂和三、四层
法定代表人：徐刚
联系人：彭莲
电话：0752-2119700
传真：0752-2119660
客服电话：95564
公司网址：www.lxsec.com 22）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层
3001室
法定代表人： 李悦
联系人：张晔
电话：010-56642600
传真：010-56642623
客服电话：4007868868
公司网址：www.chtfund.com
23）济安财富（北京）资本管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
法定代表人：杨健
联系人：李海燕
电话：010-65309516-814
传真：010-65330699
客服电话：400-673-7010
公司网址：www.jianfortune.com
24）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座18层
法定代表人： 冯鹤年
联系人： 李微
电话：010-85127570
传真：010-85127641
客服电话：4006198888
公司网址：www.mszq.com
25）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-2069-1861
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
26）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
法定代表人：杨文斌
联系人：陆敏
电话：021-20211847
传真：021-68596916
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
27）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号二号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼
法定代表人：其实
联系人：朱钰
电话：021-54509988-1071
传真：021-64383798
客服电话：400-181-8188
公司网址：www.1234567.com.cn
28）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人：薛峰
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：4006-788-887
公司网址：www.jjmmw.com；www.zlfund.cn
29）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层
法定代表人：闫振杰
联系人：马林
电话：010-59601366-7024
传真：010-62020355
客服电话：4008188000
公司网址：www.myfp.com
30）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼
法定代表人： 凌顺平
联系人：刘晓倩
电话：0571—88911818—8653
传真：0571-86800423
客服电话：4008-773-772
公司网站：www.5ifund.com
31）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座2楼
法定代表人： 陈柏青
联系人：王朝 客服电话：4000-766-123
公司网站： http://www.fund123.cn
32）中期资产管理有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区光华路16号中期大厦A座8层
法定代表人：姜新
联系人：侯英建
电话：010-65807865
传真：010-65807864
客服电话：010-65807865
公司网站：www.cifcofund.com
33）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
电话：010-85650628
客服电话：400-920-0022
公司网址：licaike.hexun.com
34）众升财富（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
法定代表人： 李招弟
联系人：侯芳芳
电话：400-059-8888
公司网址：www.wy-fund.com
35）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层 法定代表人：杨懿
联系人: 文雯
电话：（010）58325395
公司网址： http://8.jrj.com.cn/
客服电话：400-166-1188
36）泉州银行股份有限公司
注册地址： 泉州市云鹿路3号
办公地址： 泉州市云鹿路3号
法定代表人：傅子能
联系人: 董培姗
电话：0595-22551071
公司网址： www.qzccbank.com
客服电话：400-88-96312
37）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
法定代表人：梁蓉
联系人: 李婷婷
电话：010-66154828-8038
传真：010-63583991
公司网址： www.5irich.com
客服电话：400-6262-818
38）上海利得基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区峨山路91弄61号1幢12层(陆家嘴软件园10号
楼)
法定代表人： 李兴春
联系人: 徐鹏
公司网址： http://m.leadfund.com.cn
客服电话：400-921-7755 39）北京钱景财富投资管理有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012
法定代表人：赵荣春
联系人: 盛海娟
电话：010-57418829
传真：010-57569671
公司网址： www.qianjing.com
客服电话：400-893-6885
40）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
法定代表人：罗细安
联系人：李皓
电话：010- 67000988-6003
公司网址： www.zcvc.com.cn
客服电话：400-001-8811
41）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人：郭坚
联系人：程晨
公司网址：www.lufunds.com
客服电话：4008219031
42）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址：珠海横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：珠海横琴新区宝华路6号105室-3491
法定代表人：肖雯
联系人：李孟军
公司网址：www.yingmi.cn 客服电话：020-89629066
43）大泰金石基金销售理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路359号国睿大厦一号楼B区4楼
A506室
办公地址：江苏省南京市秦淮区中山南路1号南京中心66楼
法定代表人：袁顾明
联系人：何庭宇
联系电话：021-22267987
公司网址：www.dtfunds.com
客服电话：400-928-2266
44）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
法定代表人：燕斌
联系人：陈东
公司网址：www.66zichan.com
客服电话：4000-466-788
45）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山区高新南七道12号惠恒集团二期418室
法定代表人：齐小贺
联系人：马力佳
联系电话：0755-83999907-815
公司网址：www.jinqianwo.cn
客服电话：0755-83999907
46）海银基金销售有限公司
注册地址： 上海市浦东新区东方路1217号16楼B单元
办公地址： 上海市浦东新区东方路1217号6楼
法定代表人： 刘惠 联系人：毛林
联系电话：021-80133597
公司网址：www.fundhaiyin.com
客服电话：400-808-1016
47）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
注册地址：上海市黄浦区延安东路凯石大厦4F
法定代表人：陈继武
联系人：葛佳蕊
公司网址： www.lingxianfund.com
客服电话：4000-178-000
48）北京广源达信投资管理有限公司
注册地址： 北京是西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址： 北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层
法定代表人：齐剑辉
联系人：王永霞
公司网址：www.niuniufund.com
客服电话：400-623-6060
49）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院望京SOHO 塔3 19层
法定代表人：钟斐斐
联系人：戚晓强
公司网址：https://danjuanapp.com/
客服电话：4000618518
50）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址： 杭州市拱墅区登云路45号（锦昌大厦）1幢10楼1001室
办公地址：浙江省杭州市拱墅区登云路 43 号金诚大厦 3F
法定代表人： 徐黎云 联系人：孙成岩
联系电话：0571-88337717
公司网址：www.jincheng-fund.com
客服电话：400-068-0058
51）中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
法定代表人：钱昊旻
联系人:孟汉霄
联系电话:010-59336498
公司网址： www.jnlc.com
客服电话：4008-909-998
52）上海朝阳永续基金销售有限公司
注册地址：浦东新区上丰路977号1幢B座812室
办公地址：上海市浦东新区碧波路690号4号楼2楼
法定代表人：廖冰
联系人: 裘爱萍
联系电话: 021-80234888-6693
公司网址：www.998fund.com
客服电话：400-998-7172
3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代
理销售本基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街27号投资广场23层
办公地址：北京西城区太平桥大街17号
法定代表人：金颖 电话：010-59378839
传真：010-59378907
联系人：朱立元
（三）律师事务所和经办律师
名称：通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人：秦悦民
电话：（021）31358666
传真：（021）31358600
经办律师：吕红、安冬
联系人：安冬
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
法定代表人：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
经办注册会计师：单峰、傅琛慧
四 基金的名称
华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金
五 基金的类型
债券型
六 基金的投资目标
通过系统的信用分析，优化投资组合，在合理控制风险的基础上，追求
基金资产的长期稳健增值。
七 基金的投资范围
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的债券、Ａ股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括企业债券、公司债券、短
期融资券、地方政府债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转
换公司债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、债券回购、国债、
中央银行票据、政策性金融债券、银行存款，以及法律法规或监管部门
允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的
其他权益类金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益
类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或新股增发，并可
持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、
因投资于分离交易可转债而产生的权证。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于固定收益类金融工具的资产占
基金资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收
益类资产的比例合计不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金
资产的比例不超过20%；基金转入开放期后现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5%。
本基金所指信用债券是指企业债券、公司债券、短期融资券、地方政府
债券、商业银行金融债券、商业银行次级债、可转换公司债券（含分离
交易可转债）、资产支持证券等除国债和中央银行票据之外的、非国家
信用的固定收益类金融工具。
八 基金的投资策略
1、大类资产配置策略：
本基金将深入研究宏观经济趋势以及货币政策导向，重点关注ＧＤＰ增
长率、通货膨胀率、利率水平以及货币供应量等宏观经济指标，综合考
虑各证券市场的资金供求状况、流动性水平以及走势的相关性，在基金合同约定比例的范围内，动态调整基金大类资产的配置比例，从而优化
资产组合的风险收益水平。
2、债券投资策略：
本基金将主要投资于固定收益类金融工具，其中信用债又将成为固定收
益类金融工具中的重点配置标的。在固定收益类金融工具的投资上，本
基金将在对未来利率趋势、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面
分析的基础上，运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息
差策略等，以获取债券市场的长期稳定收益。
（1）久期管理策略：
本基金主要关注宏观经济发展趋势以及货币政策等因素，利用多因素分
析平台，综合研究当前的利率水平、经济增速以及通胀水平等经济变量，
形成对未来利率走势的合理预测，从而主动调整债券组合的久期，优化
资产收益率。
如果预期利率下降，本基金将增加组合的久期，以较多地获得债券收益
率下降带来的收益；反之，如果预期利率将上升，本基金将缩短组合的
久期，以减小债券收益率上升带来的风险。
（2）期限结构配置策略：
在确定组合久期的基础上，本基金将综合考量债券收益率曲线的形态及
其发展趋势，从而确定基金资产在长期、中期、短期债券上的配置比例。
根据对收益率曲线发展趋势的不同判断，形成子弹型、杠铃型或阶梯型
策略构造组合，并进行动态调整。当预期收益率曲线变陡时，本基金将
采用子弹型配置；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型配置；在预
期收益率曲线平移时，则采用阶梯型配置。
（3）骑乘策略：
当债券收益率曲线比较陡峭时，即相邻期限利差较大时，可以买入期限
位于收益率曲线陡峭处的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券，
随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短，债券的收益率水平将
会较投资期初有所下降，这样就可以获得价差收益并通过持有该债券获
得稳定的票息收入。 本基金通过对债券市场收益率曲线的评估，结合各券种的流动性分析，
积极寻找实施骑乘策略的机会。
（4）息差策略：
当回购利率低于债券收益率时，可以将正回购所获得的资金投资于债券，
从而获取二者之间的息差收入。
（5）信用策略：
发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益
率水平。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券
进行信用评估，分析违约风险以及合理信用利差水平，识别投资价值。
本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财
务质量（主要是财务指标分析，包括资产负债水平、偿债能力、运营效
率以及现金流质量等）、融资目的等要素，综合评价其信用等级。本基
金还将定期对上述指标进行更新，及时识别发债主体信用状况的变化，
从而调整信用等级，对债券重新定价。
本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势，通过对宏观经济周期的判断
结合对信用债在不同市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性
因素的分析，形成信用利差曲线变动趋势的合理预测，确定信用债整体
和分行业的配置比例。
（6）个券精选策略：
在内部信用评级结果的基础上，综合分析个券的到期收益率、剩余期限、
交易量、票息率、信用等级、信用利差水平、税赋特点、内嵌期权属性
等因素，对个券进行内在价值的评估，精选估值合理或者相对估值较低、
到期收益率较高、票息率较高的债券。
（7）可转换债券投资策略：
可转换债券结合了权益类证券与固定收益类证券的特性，具有下行风险
有限同时可分享基础股票价格上涨的特点。本基金将运用二叉树模型以
及Ｂ－Ｓ期权定价模型等量化工具评估其内在投资价值，结合对可转换
债券市场上的溢价率及其变动趋势、行业资金的配置以及基础股票基本
面的综合分析，最终确定其投资权重及具体品种。 （8）资产支持证券投资策略：
本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构
成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素，评
估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险，
通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析，精选那些经风险调整
后收益率较高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收益。
3、新股认购策略：
本基金将深入研究上市公司新股的基本面因素、收益率、中签率以及股
票市场整体估值水平，发掘新股的内在价值，综合考虑基金资产的周转
率、成本费用率和市场资金的供需关系，从而制定相应的新股申购策略。
4、权证投资策略：
本基金将对权证标的证券的基本面进行充分研究，综合考虑权证定价模
型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价，以期获
得稳健的当期收益。
九 基金的业绩比较基准
中债综合指数。
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，该指数样
本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限，
是中国目前最权威，应用也最广的指数。
中债综合指数的构成品种完全覆盖了本基金的投资范围，反映债券全市
场的整体价格和投资回报情况，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者上述基准指数编制单位停止计算编制
该指数或更改指数名称，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准
的指数时，本基金管理人有权对此基准进行调整并及时公告。业绩比较
基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，报中国证监会备案
后，及时公告并在更新的招募说明书中列示。 十 基金的风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，预期收益和预期风险高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一 基金的投资组合报告
投资组合报告截止日为2016年12月31日。
1、 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 286,560,719.84 97.60
其中：债券 286,560,719.84 97.60
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,316,621.28 0.79
8 其他资产 4,726,944.24 1.61
9 合计 293,604,285.36 100.00
2、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
3、 报告期末按券种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 13,994,800.00 4.94
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,554,000.00 6.90
其中：政策性金融债 19,554,000.00 6.90
4 企业债券 28,059,459.20 9.90
5 企业短期融资券 80,042,000.00 28.24
6 中期票据 134,929,800.00 47.60
7 可转债（可交换债） 9,980,660.64 3.52
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 286,560,719.84 101.09
4、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 101461013 14京技投MTN001 200,000 21,072,000.00 7.43
2 101554035 15保利房产MTN002 200,000 20,418,000.00 7.20
3 011699616 16中金集SCP002 200,000 20,088,000.00 7.09
4 011699821 16中电投SCP005 200,000 20,036,000.00 7.07
5 011698090 16华能SCP007 200,000 19,972,000.00 7.05
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支
持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8、 投资组合报告附注
1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的，也没有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2）基金投资前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
3）基金的其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,581.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,725,363.09
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,726,944.24
4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
十二 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但
不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风
险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为2016年
12 月31日。
1、 基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率
③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
2011 1.30% 0.07% 4.47% 0.11% -3.17% -0.04%
2012 1.19% 0.09% 3.60% 0.06% -2.41% 0.03%
2013 2.60% 0.10% -0.47% 0.09% 3.07% 0.01%
2014 5.49% 0.26% 10.34% 0.11% -4.85% 0.15%
2015 11.18% 0.32% 8.15% 0.08% 3.03% 0.24%
2016 -0.43% 0.11% 1.85% 0.09% -2.28% 0.02%
自基金合同生效起至2016年12月31日 22.83% 0.19% 30.93% 0.09% -
8.10% 0.10%
2、图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比
较基准的变动的比较
基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
注：1、图示日期为2011年9月22日至2016年12月31日。
十三 基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
7、基金资产的资金汇划费用； 8、基金上市费用以及年费；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.7%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.2%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。
计算方法如下：
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致
后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金托管人。
3、本条第（一）款第3 至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据
有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履
行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基
金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无
须召开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳
税义务。
十四 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券
投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金
管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金的招募说明书进行了更新，
主要更新的内容如下：
1、 “三、基金管理人”部分，对董事会成员、监事会成员、本基金的
基金经理的相关信息作了更新。
2、 “四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供的更新内容作了相
应的更新。
3、 “五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息。
4、 “十二、基金的投资”部分，对基金投资组合报告作了更新。
5、 “十三、基金的业绩”部分，对基金投资业绩作了更新。
6、“二十五、其他应披露事项”部分，根据前次招募说明书（更新）公
布日至本次更新内容截止日的历次信息披露作了更新。
华泰柏瑞基金管理有限公司
二〇一七年五月四日
