山西证券：2016年度风险控制指标情况报告（更新后）查看PDF公告
2016 年度风险控制指标情况报告
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山 西 证券 股 份有 限 公司
2016 年 度 风 险控 制 指标 情况 报告
2016 年 度， 监管 部门 先后修订 并发布了 《证 券公 司风险控 制指标
管 理办法》 及 配套的 《 证券公 司全面风 险管理规 范》 等四 项自律规 则，
山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 公 司 ” ） 紧 跟 “ 依 法 监 管 、 从 严
监 管、 全面 监管 ” 的 监管新常 态， 以净 资本和流 动性等风 险控制指 标
为 核心， 着 眼于监控，立足于 预警。 根 据监管要 求的变化，公司对 风
险 控制指标 动态监控 系统进行 了相应的 升级和完 善， 动态 监控净资 本
等 风险控制 指标。 公 司根据 《证 券公司 流动性风 险管理指 引》 和 《 山
西 证 券 股 份 有 限 公 司 压 力 测 试 管 理 办 法 》 ， 结 合 自 身 经 营 情 况 开 展 综
合 压力测试 、 流 动性 专项压力 测试 、 对 利润分配 、 股 权投 资和新业 务
的 开展进行 敏感性分 析； 按要 求及时向 监管部门 报送公司 净资本计 算
表 、 风 险资 本准备计 算表 、 风 险控制指 标监管报 表， 并及 时报送净 资
本 等风险控 制 指标超 比例变化 的情况说 明。
一 、 报 告 期 内 ， 净 资 本 等 主 要 风 险 控 制 指 标 具 体 情 况
截止2016 年12 月31 日 ， 公 司 净 资 本 等 主 要 风 险 控 制 指 标 和 流 动 性 指
标 情 况 如 下 ： （ 经 审 计 数 据 ）
序
号
指标 监管标准
监管预警
标准
2015 年
12 月末
指标值
变动幅
度
2016 年
12 月末
指标值
1 核心净资本（亿元） -- -- 93.75 -13.05 81.52
2 附属净资本（亿元） -- -- 7.00 -30% 4.90
3 净资本（亿元） 2 2.4 100.75 -14.22% 86.42
4 风险覆盖率 ≥100% ≥120% 399.66% -40.79%% 236.64%
5 资本杠杆率 ≥8% ≥9.6% 34.05% -31.78% 23.23%
6 流动性覆盖率 ≥100% ≥120% 343.96% 124.64% 772.66%
7 净稳定资金率 ≥100% ≥120% 173.29% -20.98% 136.94%
8 净资本/ 净资产 ≥20% ≥24% 81.07% -11.15% 72.03%
9 净资本/ 负债 ≥8% ≥9.6% 66.83% -43.83% 37.54%
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10 净资产/ 负债 ≥10% ≥12% 82.44% -36.78% 52.12%
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自营权益类证券及其
衍生品规模/ 净资本
≤100% ≤80% 37.64% -7.49% 34.82%
12
自营非权益类证券及
其衍生品 / 净资本
≤500% ≤400% 7.32% 1580.19% 122.99%
由 上表可知， 报告期 内， 公司 以净资本 和流动性 为核心的 主要 风
险 控 制 指 标 与 上 年 末 相 比 均 发 生 不 同 程 度 变 化 ， 但 均 符 合 监 管 要 求 ，
没 有发生触 及监管预 警标准的 情况。变 动幅度较 大的指标 有：
1 、净 资本 较上年末 减少 14.33 亿元， 主要原因 是长期股 权投资
增加7.02
亿 元、 存出保证 金增 加 2.35 亿 元、 净资产减 少 4.30 亿
元；
2 、 “风险覆 盖率”较 上年末降 低幅度为 40.79 % ，主 要是 由于 新
规 实施后 “ 风险资本 准备之和 ” 计算内 容和计算 标准大幅 调整， 且 公
司 非权益类 证券业务 等规模扩 张，相关 指标相应 发生变动 ；
3 、 “流 动性 覆盖率” 较上 年末 增长幅度 为 124.64% ， 主要 原因是
“ 未来 30 日现金流 出”中“ 卖出回购 （按质押 物分类） ”和 “30 日
需 偿还的次 级债务” 大幅减少 ；
4 、 “ 自营非 权益类证 券及其衍 生品 / 净 资本” 较 上年末增 长幅 度
为 1580.19 % ，主要 原因是 2016 年 度公司固 定收益业 务规模大 幅 增
长；
5 、 新 增 指 标 “ 持 有 一 种 非 权 益 类 证 券 规 模 与 其 总 规 模 的 比 例 ” ，
截止 12 月 末，超过 监管预警 标准 16% 的公 司债 券持仓有 6 只，监 管
要 求在 2017 年 3 月 31 日前 必须满足 监管标准 。2017 年 3 月 9 日，
公 司最后一 只超比例 持仓的债 券已完成 减持。 至 此， 公司 风控指标 “ 持
有 一 种 非 权 益 类 证 券 的 规 模 与 其 总 规 模 的 比 例 ” 完 全 满 足 监 管 要 求 。
报 告期内， 公 司的流 动性指标 均符合监 管要求， 没 有发生 触及 监
管 预警标准 的情况。 公司 合理 调整业务 结构， 在 大力发 展 业务的同 时 ，
保 证 净 资 本 和 流 动 性 等 主 要 风 控 指 标 持 续 合 规 ； 同 时 ， 通 过 转 融 通 、
发 行 收 益 凭 证 等 方 式 极 大 程 度 地 提 高 了 公 司 的 资 金 流 动 性 和 稳 定 性 ，
保 证公司的 流动性指 标持续合 规。
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二 、 进 一 步 完 善 压 力 测 试 机 制
2016 年 度 ， 按 照 中 证 协 下 发 的 《 关 于 开 展 证 券 公 司 及 其 子 公 司
压 力测试工 作的通知》 和 山西 证监局的 要求， 公 司结合实 际经营情 况 ，
开 展了三次 统一情景 压力测试 。 测 试结 果显示， 公司 在轻 、 中 、 重 度
压 力情景下 风险控制 指标均未 触及监管 预警标准。 直投子 公司按照 要
求 进行了压 力测试并 制定了应 对措施。 同时， 按 照监管部 门要求， 公
司 开展了证 券行业统 一情景流 动性专项 压力测试， 测试结 果显示 ： 指
标 “ 流 动性 覆盖率”和 “净稳 定资金率” 在统一 情景压力 测试中轻 、
中 、重度压 力情景下 均未触及 监管预警 标准。
按 照监管要 求，结合 公司实际 情况，公 司风险管 理部 对 2016 年
度 现金分红、 向 山证 国际提供 增资和内 保外贷、 向格 林大 华提供借 款 、
公 司 拟 发 行 公 司 债 、2016 年 度 各 业 务 规 模 的 确 定 、 股 权 投 资 、 固 收
业 务增加规 模等项目 进行了敏 感性分析， 分别测 算了上述 项目的发 生
对 公司净资 本等风险 控制指标 的影响。 通 过测试 及分析为 公司经营 层
提 供了有效 的决策依 据。
三 、 及 时 完 善 风 控 指 标 动 态 监 控 系 统
伴 随证 监会 修订后的 《证券公 司风险控 制指标管 理办法》 的出台 ，
以 及公司业 务发展的 进程， 报 告期内公 司对风险 控制指标 动态监控 系
统 及 时 进 行 了 升 级 ， 使 监 控 系 统 能 够 满 足 目 前 市 场 、 公 司 业 务 发 展 、
技 术、监管 环境的需 要， 保证 监控系统 的全面性 和有效性 。
依 据证券公 司分类评 级结果， 公司及时 调整了风 险资本准 备计 算
标 准，保证 风险控制 指标动态 监控系统 的及时准 确性。
四 、 按 时 报 告 风 险 控 制 指 标 的 变 动 情 况
报 告期内， 按 照 《证 券公司风 险控制指 标管理办 法》 的规 定， 公
司 月度 、 半 年度和年 度的净资 本计算表、 风 险资 本准备计 算表和风 险
控 制 指 标 监 管 报 表 均 由 公 司 相 关 领 导 签 署 确 认 意 见 后 报 送 监 管 部 门 ；
当 风险控制 指标与上 月相比发 生不利变 化超过规 定比例时 ， 均履行 逐
级 报告程序 ，并书面 报告监管 部门。没 有发生迟 报、漏报 现象。
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五 、 净 资 本 补 足 机 制 建 立 情 况
公 司建立了 净资本补 足机制， 当净资本 等各项风 险控制指 标达 到
预 警标准时 ， 公 司将 采用提高 盈利能力 、 调 整利 润分配规 模、 调整 资
产 结构 、 发 行次级债 券等方式 补充净资 本， 使净 资本等风 险控制指 标
持 续符合监 管要求。 报告期内 ，公司净 资本充足 。
2017 年公司 将在当前 强监管环 境下， 严 控高风险 业务规模， 降低
杠 杆率， 充 分关注流 动性风险 及各项风 险控制指 标变动情 况， 结合 公
司 资金流动 性情况， 及 时进行 敏感性分 析或专项 压力测试， 测算净 资
本 等风险控 制指标及 流动性监 管指标在 其影响下 的风险承 受能力 ， 为
业 务的开展 提供有力 的决策支 持。
山 西证券股 份有限公 司
二 〇 一七年 四月
