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富国新动力A(001508)

富国新动力:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
 
富 国 新 动 力 灵 活配 置 混 合 型 证 券投 资 基 金 
二 0 一七年第 1 季度报告 
 
2017 年 03 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 富国基金管理有限公司 
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:


2017 年 04 月 22 日


1 §1


重 要提 示 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管 人中 国建设 银 行股份有 限公 司根据 本 基金合同 规定 ,于 2017 年 4 月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金 管理有 限公司 承诺以诚 实信用 、勤勉 尽责的原 则管理 和运用 基金资 产,但不保证基金一定盈利。 基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险,投 资者在 作出投 资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2017 年1 月1 日起至2017 年3 月31 日止。


2 §2


基 金产 品概况 基金简称 富国新动力灵活配置混合 基金主代码 001508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年08 月04 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总额 475,561,708.53 投资目标 本基金在 严格控 制风 险 的前提下 ,追求 超越 业 绩比较基准 的投资回报和资产的长期稳健增值。 投资策略 采取自上 而下主 动性 管 理策略, 资产配 置突 出 两个层面的 平衡,一 、资产 配置 的 平衡,通 过主动 调整 基 金资产中股 票和债券 的投资 比例 , 以求基金 资产在 股票 市 场和债券市 场的投资 中达到 风险 和 收益的最 佳平衡 ;二 、 持股结构的 平衡,即 通过调 整股 票 资产中成 长型股 票和 价 值型股票的 投资比例 实现持 股结 构 的平衡。 在投资 于良 好 成长性上市 公司的同时,兼顾收益稳定的价值型上市公司。 业绩比较基准 一年期人民币定期存款基准利率(税后)+3.00% 风险收益特征 本基金为 混合型 基金 , 其预期收 益及预 期风 险 水平高于债 券型基金 与货币 市场 基 金,低于 股票型 基金 , 属于中高预 期收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下 属 分 级 基 金 的 基 金简称 新动力灵活配置A 新动力灵活配置 C 下 属 分 级 基 金 的 交 易代码 前端 后端 001510 001508 001509 报 告 期 末 下 属 分级 基金的份额总额 (单位:份) 469,087,869.76 6,473,838.77 §3


主 要财 务指标 和基 金净值 表现 3.1 主 要财 务指标































































































单位: 人民 币 元 主要财务指标 A/B 级 报告期 (2017 年01 月 01 日-2017 年 03 月31 日) C 级 报告期 (2017 年 01 月01 日-2017 年 03 月31 日) 1.本期 已实 现收 益 6,944,484.91 122,841.34


3 2.本期 利润 14,992,298.02 269,787.83 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0318 0.0315 4.期末 基金 资产 净值 541,184,171.16 7,436,046.25 5.期末 基金 份额 净值 1.154 1.149 注: 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 (例如, 开放式 基金的申购赎回费、 基金转换费等) , 计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 (1)A/B 级 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.85% 0.15% 1.11% 0.01% 1.74% 0.14% (2)C 级 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 2.86% 0.16% 1.11% 0.01% 1.75% 0.15% 注:过去三个月指 2017 年1 月1 日-2017 年3 月31 日。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准收 益率变 动的 比较 (1)自基金合同生效以来 新动力灵活配置 A 基金累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较


4 注:1、截止日期为 2017 年3 月31 日。 2、 本基金于2015 年8 月4 日成立, 建仓期 6 个月, 从2015 年8 月 4 日起至2016 年2 月3 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


(2)自基金合同生效以来 新动力灵活配置 C 基金累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、截止日期为 2017 年3 月31 日。


5 2、 本基金于2015 年8 月4 日成立, 建仓期 6 个月, 从2015 年8 月 4 日起至2016 年2 月3 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4


管 理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李晓铭 本基金 基金 经理兼 任权 益研究 部总 经理、 富国 改革动 力混 合型证 券投 资基金 、富 国天益 价值 混合型 证券 投资基 金、 富国研 究优 选沪港 深灵 活配置 混合 型证券 投资 基金、 富国 研究精 选灵 活配置 混合 型证券 投资 基金基 金经 理 2016-04-15 - 12 硕士研 究生 , 曾任 华富 基 金管 理有限 公司 行业 研究 员 ,2006 年4 月至2009 年10 月 任 富国 基金管理有限公司行业研究 部行业 研究 员 , 富 国天 博 创新 主题混合型证券投资基金基 金经理 助理 ,2009 年 10 月至 2014 年 10 月 任富 国天 源 平衡 混合型证券投资基金基金经 理,2011 年 8 月至 2014 年 7 月任富国低碳环保 混 合 型 证 券投资 基金 基金 经理 , 2014 年 4 月 起任 富国 天益 价值 混 合型 证券投 资基 金基 金经 理 ,2015 年2 月起 兼任 富国 研究 精 选灵 活配置混合型证券投资基金 基金经 理 , 2016 年2 月 起 兼任 富国改革动力混合型证券投 资基金 基金 经理 , 2016 年3 月 起兼任富国研究优选沪港深 灵活配置混合型证券投资基 金基金 经理 , 2016 年 4 月 起兼 任富国新动力灵活配置混合 型证券 投资 基金 基金 经理 , 兼 任权益 研究 部总 经理 。 具 有基 金从业 资格 。 陈连权 本基金 基金 经理兼 任固 定收益 投资 总监、 富国 泰利定 期开 放债券 型发 2016-12-08 - 10 硕士, 自 2007 年 8 月至 2015 年5 月在 交银 施罗 德基 金 管理 有限公 司工 作 , 历 任数 量 分析 师 、 信 用 分 析 师/ 宏 观 债 券 分 析师 、 专 户投 资部 专户 副 总经 理兼投 资经 理 ; 2015 年5 月加 6 起式证 券投 资基金 、富 国祥利 定期 开放债 券型 发起式 证券 投资基 金、 富国久 利稳 健配置 混合 型证券 投资 基金、 富国 富利稳 健配 置混合 型证 券投资 基金 基金经 理 入富国 基金 管理 有限 公司 , 历 任固定 收益 研究 部总 经理 、 固 定收益专户投资部总经理, 2016 年5 月起 任富 国泰 利 定期 开放债券型发起式证券投资 基金基 金经 理 , 2016 年6 月起 任富国祥利定期开放债券型 发起式 证券 投资 基金 , 2016 年 12 月 起任富国新动力灵活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 富国 久利稳健配置混合型证券投 资基金 基金 经理 , 2017 年1 月 起任富国富利稳健配置混合 型证券 投资 基金 基金 经理 ; 兼 固定收 益投 资总 监 。 具 有 基金 从业资 格。 蔡耀华 本基金 基金 经理 2016-12-16 - 7 学士, 自 2011 年 7 月 加 入富 国基金 管理 有限 公司 , 历 任基 金会计 助理 、 基金 会计 、 风控 员 、 基 金 经 理 助 理 ,2016 年 12 月起任富国新动力灵活配 置混合型证券投资基金基金 经理。 具有 基金 从业 资格 。 注:1 、上述 任职 日期 为根据 公司确 定的 聘任 日期, 离任日 期为 根据 公司确 定的 解聘日期;首 任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、 证券从业的涵义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告期内, 富国基金管理有限公司作为富国新动力灵活配置混合型证券投 资基金的管理人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和 国证券法》 、 《富国新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 以及其它有 关法律法规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽 可能减少和分散投资风险, 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长 为目标,管理和运用 基金资产,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金管理人根据相关法规要求, 结合实际情况, 制定了内部的 《公平交易 管理办法》 , 对证券的 一级市场申购、 二级市场交易相关的研究分析、 投资决策、 7 授权、 交易执行、 业绩 评估等投资管理环节, 实行事前控制、 事中监控、 事后评 估及反馈的流程化管理。 在制度、 操作层面确保各组合享有同等信息知情权、 均 等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。 事前控制主要包括:1、 一级市场, 通过标准化的办公流程, 对关联方审核、 价格公 允性判 断及 证券 公平分 配等相 关环 节进 行控制 ;2、 二级 市场 ,通过 交易 系统的投资备选库、 交易对手库及授权管理, 对投资标的 、 交易对手和操作权限 进行自动化控制。 事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、 市场冲击的控制, 银行 间市场 交易价 格的 公允 性评估 等。1 、将 主动 投资组 合的同 日反 向交 易列为 限制 行为, 非经特别控制流程审核同意, 不得进行; 对于同日同向交易, 通过交易系 统对组 合间的 交易 公平 性进行 自动化 处理 。2 、同一 基金经 理管 理的 不同组 合, 对同一投资标的采用相同投资策略的, 必须通过交易系统采取同时、 同价下达投 资指令,确保公平对待其所管理的组合 。 事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和 反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度 公平性 交易分 析评 估等 。1、 通过公 平性 交易 的事后 分析评 估系 统, 对涉及 公平 性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品, 并重点分析同类组合 (股票型、 混合型、 债券 型) 间、 不同产品间以 及同一基金 经理管理不同组合间的交易行为, 若发现异常交易行为, 监察稽核部视情况要求 相关当 事人做 出合 理性 解释, 并按法 规要 求上 报辖区 监管机 构。2、 季度公 平性 交易分析报告按规定经基金 经理或投资经理签字, 并经督察长、 总经 理审阅签字 后,归档保存,以备后查。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度, 未出现违反公 平交易制度的情况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面, 报 告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量5%的情况。


8 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析 2017 年 1 季度,本基 金仓位基本保持相对稳定 ,依旧倾向于业绩稳定盈利 持续的上市公司以及盈利率先恢复的上市公司,主要是因为 2016 年 以来基本面 变化和盈利的变化重新成为股价的主要驱动因素。 本基金在 1 季度保持了原有的 风格, 在控制风险的前提下, 积极参与网下 IPO 发行, 获取IPO 收益。 同时进行 了一些个股的更换,获得了一定的超额收益。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告期,本基金份额净值增长率 A/B 级为 2.85%,C 级为 2.86%, 同期业 绩比较基准收益率 A/B 级为1.11%,C 级为 1.11% 4.6 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期无需要 说明的相关情形。 §5


投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额 (元) 占基金总资产的比例(%) 1


权益投 资 62,868,225.73 11.43 其中: 股票 62,868,225.73 11.43 2


固定收 益投 资 268,290,000.00 48.79 其中: 债券 268,290,000.00 48.79








资产 支持 证券 - - 3


贵金属 投资 - - 4


金融衍 生品 投资 - - 5


买入返 售金 融资 产 62,600,299.40 11.38 其中:买 断式回 购的 买 入 返售 金 融资产 - - 6


银行存 款和 结算 备付 金合 计 152,345,276.38 27.71 7


其他资 产 3,763,549.68 0.68 8


合计 549,867,351.19 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


9 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(% ) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 61,205,458.97 11.16 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 48,486.60 0.01 F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,597,350.00 0.29 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 62,868,225.73 11.46 5.3 报 告期 末按 公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 000651 格力电 器 660,000 20,922,000.00 3.81 2 000538 云南白 药 215,802 18,369,066.24 3.35 3 000423 东阿阿 胶 198,700 13,034,720.00 2.38 4 000858 五粮液 200,000 8,600,000.00 1.57 5 603444 吉比特 5,000 1,597,350.00 0.29 6 002855 捷荣技 术 3,056 61,731.20 0.01 7 300627 华测导 航 1,498 59,051.16 0.01 8 002774 快意电 梯 3,441 48,690.15 0.01 9 002856 美芝股 份 1,230 48,486.60 0.01 10 002859 洁美科 技 1,433 42,732.06 0.01


10 5.4 报 告期 末按 债 券品 种 分类 的债 券投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债 券 29,865,000.00 5.44 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 80,089,000.00 14.60 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 158,336,000.00 28.86 9 其他 - - 10 合计 268,290,000.00 48.90 5.5 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大 小排 序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 011611009 16 大 唐集 SCP009 300,000 30,000,000.00 5.47 2 160024 16 附 息国 债 24 300,000 29,865,000.00 5.44 3 111711102 17 平 安银 行 CD102 300,000 29,667,000.00 5.41 4 011698578 16 苏 交通 SCP015 200,000 20,042,000.00 3.65 5 011698261 16 天 士力 SCP003 200,000 20,034,000.00 3.65 5.6 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的前十名 资 产 支持证 券 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按 公 允 价 值占基 金 资 产 净值 比 例 大小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报 告期 末按 公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序 的 前五名 权证 投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末 本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益 明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 股指期 货投 资 本 期收 益( 元) - 股指期 货投 资本期 公 允价 值变动( 元) -


11 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则, 主要选择流动性好、 交易活跃 的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用, 降低股票仓位频繁调整 的交易成本。 5.10 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金不允许投资国债期货。 5.10.2 报 告期 末 本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 公允价 值变 动总 额合 计( 元) - 国债期 货 投 资本 期收 益( 元) - 国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 (元 ) - 注:本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 申 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 申 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在 备选股票库之外的股票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额(元)


12 1 存出保 证金 42,863.42 2 应收证 券清 算款 1,067,234.32 3 应收股 利 - 4 应收利 息 2,639,390.17 5 应收申 购款 14,061.77 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,763,549.68 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 002859 洁美科 技 42,732.06 0.01 筹划重 大事 项 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分。 因四舍五入原因, 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 §6


开 放式 基金份 额变 动 单位:份 项目 A/B 级 C 级 报告期 期初 基金 份额 总额 471,714,095.54 10,322,385.78 报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,206,461.90 103,101.96 减:报 告期 期间 基金 总赎 回份额 3,832,687.68 3,951,648.97 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份额 减少 以“-” 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 469,087,869.76 6,473,838.77


13 §7


基 金管 理人 运 用固 有 资金 投资 本 基金 情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位:份 报告 期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告 期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告 期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 - 报告 期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例(% ) - 7.2 基 金管 理人运 用固 有 资金 投资 本基金 交易 明细 注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8


影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017-01-01 至 2017-03-31 444,44 3,555. 56 - - 444,443,555 .56 93.46% 产品特有风险 本基金 于本 报告 期内 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过 20% 的 情形, 本基 金管理 人已 经 采取措 施 , 审 慎确 认大 额 申购与 大额 赎回 , 防控 产 品流动 性风 险并 公平 对待 投资者 。 本基 金管 理人 提 请投资 者注 意因 单一 投资 者持有 基金 份额 集中 导致 的产品 流动 性风 险 、 大 额赎 回风险 以及 净值 波动 风 险等特 有风 险。


14 §9


备 查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1、中国证监会批准设立富国新动力灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有 限公司的文件 5、富国新动力灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层 9.3 查 阅方 式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话:95105686 、4008880688(全国统一,免长途话费) 公司网址:http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2017 年04 月22 日