北 信 瑞 丰 宜投 宝 货 币 市场 基 金 2017 年第 1
季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 北信瑞丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告 送 出日期：2017 年 4 月21 日 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2017 年 4 月 21 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容 不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 北信瑞 丰宜 投宝
交易代 码 000871
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,299,113,794.77 份
投资目 标
在力求 基金 资产 安全 性、 流动性 的基 础上 ， 追求 超 过
业绩比 较基 准的 稳定 收益 。
投资策 略
本基金 通过 资产 配置 策略 、 债券筛 选策 略 、 现 金 流 管
理策略、 资产 支持 证券 投 资策略 、 其他 金融 工具 的 投
资策略。 在有 效风 险管 理 的前提 下 ， 通 过对 标的 品 种
的基本 面研 究， 结合 衍生 工具定 价模 型预 估衍 生 工 具
价值或 风险 ，谨 慎投 资。
业绩比 较基 准
按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款
基准利 率
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 基金的 风险 和预 期收 益 低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 、债券 型基 金。
基金管 理人 北信瑞 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 北信瑞 丰宜 投 宝 A 北信瑞 丰宜 投 宝B
下属分 级基 金的 交易 代码 000871 000872
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 167,186,162.97 份 2,131,927,631.80 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
北信瑞 丰宜 投 宝 A 北信瑞 丰宜 投 宝B
1. 本期已 实现 收益 670,458.18 12,939,323.12
2． 本 期利 润 670,458.18 12,939,323.12
3．期 末基 金资 产净 值 167,186,162.97 2,131,927,631.80
注：(1) 所述 基金 财务 指标 不包括 持有 人认 购和 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
(2) 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于货 币市 场基 金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
北信瑞丰宜投宝 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
0.7662% 0.0037% 0.0863% 0.0000% 0.6799% 0.0037%
北信瑞丰宜投宝 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－ ④
过去三 个
月
0.8265% 0.0036% 0.0863% 0.0000% 0.7402% 0.0036%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李富强 基金经 理
2015 年9 月
14 日
- 7
北京大 学经 济学 硕士 毕业。 曾
任职于银行间市场交易商协
会及中 国人 民银 行， 负 责债 券
研究。2014 年 1 月加 入北 信
瑞丰基金管理有限公司投资
研究部， 负责 固定 收益 产品 的
研究。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效日 ， 非 首任 基金 经理 的 “任职 日期 ”为 根据
公司决 定确 定的 聘任 日期 ，基金 经理 的 “ 离任 日期 ”均为 根据 公司 决定 确定 的解聘 日期 ；
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准及含 义遵 从《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《公 开募集 证券 投资北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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基金运 作管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、 《基 金管理 公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基 金合 同和 其他 有关法 律法 规 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责 、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合 ， 制 定并 严格 遵守 相应 的制度 和流 程 ，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内， 本基 金管 理人严 格执 行了 《 证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和 《北 信瑞丰 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理办 法 》
的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
2017 年一 季度， 全球 经济 复苏缓 慢且 不平 衡， 国际 经 济政治 领域 的不 确定 性因 素进一 步增 多。
美国经 济持 续缓 慢复 苏 ， 美联储 年内 加息 和缩 表预 期进一 步加 强 ； 我 国经 济 缓中趋 稳 ， 稳 中向 好，
经济运 行出 现积 极变 化， 但结构 性矛 盾仍 较突 出， 部分地 区资 产泡 沫问 题凸 显。中 国央 行货 币政
策保持 稳健 中性 ，债 券市 场在春 节期 间和 一季 末 MPA 考核 的影 响下 出现 一定 波动， 收益 率曲 线整
体较平 。
从资金 面来 看， 债券 市场 经过去 年四 季度 大幅 收紧 后，在 美国 加息 和缩 表预 期进一 步增 强、
央行公 开市 场调 整投 放利 率和信 用事 件冲 击后 续影 响下出 现一 定波 动， 收益 率曲线 整体 小幅 上行
甚至出 现倒 挂， 债市 流动 性在春 节前 和一 季末 均承 压明显 ；季 末债 券市 场在 财政存 款投 放的 情况
下逐渐 回暖 。未 来海 外市 场加息 预期 增强 和央 行稳 健中性 的货 币政 策及 监管 政策加 强将 令货 币市
场的利 率中 枢带 来一 定上 行压力 ，市 场的 整体 利率 水平未 来会 继续 有上 行压 力。
本基金 在2017 年一 季度 坚 持货币 基金 作为 流动 性管 理工具 的定 位 ， 继 续保 持投 资组合 较好 的
流动性 和合 适的 剩余 期限 。基金 投资 类属 配置 以同 业存款 、逆 回购 、金 融债 和信用 相对 较好 的短
期融资 券为 主， 追求 相对 稳定的 投资 收益 。本 基金 管理人 始终 将基 金资 产安 全和基 金收 益稳 定的
重要性 置于 高 收 益的 追求 之上， 在综 合考 虑基 本面 、货币 政策 和资 金面 变化 的具体 情况 下， 结合
考虑流 动性 需求 ，抓 住重 要时点 进行 配置 相对 低风 险和高 收益 的产 品， 并根 据债券 市场 的波 动合
理地进 行交 易操 作。 本基 金管理 人始 终将 基金 资产 安全和 基金 收益 稳定 的重 要性置 于高 收益 的追
求之上 ，坚 持规 范运 作、 审慎投 资， 勤勉 尽责 地为 基金持 有人 谋求 长期 、稳 定的回 报。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基 金 A 净 值收 益率 为0.7662% ， 波动 率 0.0037% ； 本基 金 B 净值 收益 率为0.8265% ，
波动 率0.0036% ；业 绩比 较基准 收益 率 0.0863% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 718,687,739.30 31.25
其中： 债券 718,687,739.30 31.25
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,178,914,688.38
51.26
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
396,480,547.25 17.24
4 其他资 产 5,913,006.47 0.26
5 合计 2,299,995,981.40 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.90
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
序号 发生日 期
融资余 额占 基金
资产净 值比 例
（%）
原因 调整期
1 2017 年1 月 4 日 29.08 被动超 出， 短时 间内 调整
2017-01-05 至
2017-01-10 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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2 2017 年1 月 5 日 33.81 被动超 出， 短时 间内 调整
2017-01-06 至
2017-01-10
3 2017 年1 月 6 日 38.31 被动超 出， 短时 间内 调整
2017-01-07 至
2017-01-10
4 2017 年1 月 9 日 22.21 被动超 出， 短时 间内 调整
2017-01-09 至
2017-01-10
注： 本 报告 期内 ， 融 资余 额超过 基金 资产 净 值 20% 的情况 为被 动超 出， 已在 短时间 内进 行了 调整 ，
符合相 关法 律法 规的 要求 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 32
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 57
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 22
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金 资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 71.24
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 25.48 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 3.06 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.78 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ） 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 70,289,925.81 3.06
其中： 政策 性金 融债 70,289,925.81 3.06
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 219,988,529.21 9.57
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 428,409,284.28 18.63
8 其他 - -
9 合计 718,687,739.30 31.26
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111610577
16 兴业
CD577
1,000,000 99,790,807.23 4.34
2 150401 15 农发 01 500,000 50,221,450.82 2.18
3 011698169
16 物产 中大
SCP004
500,000 49,999,094.72 2.17
4 011698578
16 苏 交通
SCP015
500,000 49,998,909.99 2.17
5 011698210
16 苏 美达
SCP001
500,000 49,996,829.94 2.17
6 011698259
16 鲁 国资
SCP001
500,000 49,995,550.92 2.17
7 111793304
17 青岛 银行
CD021
500,000 49,955,198.97 2.17
8 111719034
17 恒丰 银行
CD034
500,000 49,693,810.22 2.16
9 111714062
17 江苏 银行
CD062
500,000 49,691,744.43 2.16
10 111792602
17 南京 银行
CD019
500,000 49,663,868.45 2.16
5.6 “ 影 子定价 ” 与 “ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0428%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0267%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0186% 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 未出 现负 偏离度 的绝 对值 达 到 0.25% 情况 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 采用“ 摊余 成本法 ”计 价，即 计价 对象以 买入 成本列 示， 按实际 利率 并
考 虑其 买入时 的溢 价与折 价， 在其剩 余期 限内摊 销， 每日计 提收 益。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 在本 报告期 内没 有出现 被监 管部门 立案 调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.8.3 其他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 5,912,659.05
4 应收申 购款 347.42
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 5,913,006.47
5.8.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 北信瑞 丰宜 投 宝 A 北信瑞 丰宜 投 宝 B
报告期 期初 基金 份额 总额 171,516,718.38 3,443,853,636.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 229,785,937.90 1,938,066,515.36
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 234,116,493.31 3,249,992,519.83
报告期 期末 基金 份额 总额 167,186,162.97 2,131,927,631.80
注：申 购含 红利 再投 、转 换入及 基金 份额 自动 升降 级调增 份额 ，赎 回含 转换 出及基 金份 额自 动升
降级调 减份 额。 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，本 公司 未运用 固有 资金 申购 、赎 回或买 卖本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他 重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
2017.03.07~2017.03.07
2017.03.21~2017.03.29
80,135,197.69 432,064,346.79 80,239,537.17 431,960,007.31 18.79
2 2017.01.19~2017.02.14 250,194,255.42 2,095,504.86 0.00 252,289,760.28 10.97
产品特有 风险
无。
注：1 、 管 理人 按照 基金 合 同独立 进行 投资 决策 ， 不 存在通 过投 资顾 问或 其他 方式让 渡投 资决 策权
的情况 ；
2、 管理 人已 制定 投资 者集 中度管 理制 度， 根据 该制 度管理 人将 不再 接受 份额 占比已 经达 到或 超 过
50% 的单一投资者的新 增申 购；管理人将严格按照 相 关法规及基金合同审慎 确 认大额申购与大额
赎，加 强流 动性 管理 ；
3、 因 本基 金存 在单 一投 资 者持有 基金 份额 比例 较为 集中 （ 超过20% ） 的 情况， 持有基 金份 额比 例
集中的投资者 （超过 20% ）申请全部或 大比例赎 回 时，会给基金 资产变现 带 来压力，进而 造成基
金净值下跌压 力。因此 ， 提醒投资者本 产品存在 单 一 投资者持有 基金份额 比 较集中（超 过 20% ）
而特有的流动 性风险。 但 在巨额赎回情 况下管理 人 将采取相应赎 回限制等 措 施，以保障中 小投资
者合法 权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。 北信瑞丰宜投宝 2017 年第 1 季 度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、 《北 信瑞 丰宜 投宝 货币 市场基 金基 金合 同》 。
2 、 《北 信瑞 丰宜 投宝 货币 市场基 金招 募说 明书 》 。
3 、 《北 信瑞 丰宜 投宝 货币 市场基 金托 管协 议》 。
4 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站 www.bxrfund.com 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 在开 放时 间内 至基金 管理 人或 基金 托管 人住所 免费 查阅 ，也 可登 陆基金 管理 人网
站www.bxrfund.com 查阅 。
北 信瑞 丰基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 21 日
