泓德泓汇 灵活配 置混合 型证 券投资基 金2017年第1 季度报告
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泓 德泓 汇灵活 配置 混合型 证券 投资基 金
2017年第1 季 度报告
2017 年3月31 日
基 金 管理 人:泓 德基 金管理 有限 公司
基 金 托管 人:兴 业银 行股份 有限 公司
报 告 送出 日期:2017年4 月24日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托 管人 兴业 银行 股 份有限 公司 根据 本基 金 合同规 定, 于2017 年4 月21日 复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者 重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 泓德泓汇混合
基金主代码 002563
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年11月16日
报告期末基金份额总额 371,885,821.93份
投资目标
本基金通过对不同资产类 别的动态配置以及个券精
选,在严格控制风险的基础上,力争实现基金资产的
长期稳健增值。
投资策略
本基金将定期对宏观经济形势、调控政策动态市场面
等多个角度进行综合分析,结合市场估值区域比较等
因素,确定相应安全约束边际,并据此在基金合同规
定的范围内对大类资产的配置比例进行适度调整。本
基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质
的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资
组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、
商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而
上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结
构等,并结合企业基本面和估值水平进行综合的研
判,严选安全边际较高的个股,力争实现组合的绝对
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收益。本基金债券投资采取适当的久期策略、信用策
略和时机策略,以及可转换债券投资策略相结合的方
法。本基金主要利用可转换债券独特的风险收益特
征,降低风险,增厚收益。本基金本着谨慎原则,从
风险管理角度出发,适度参与国债期货投资。
业绩比较基准
沪深300指数收益率× 50% +中证综合债券指数收益率
× 45%+ 银行活期存款利 率( 税后)× 5%
风险收益特征
本基金为混合型基金,属于较高风险、较高收益的品
种,其长期风险与收益特征低于 股票型基金,高于债
券型基金、货币市场基金。
基金管理人 泓德基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31 日)
1.本期已实现收益 4,341,034.36
2.本期利润 8,837,751.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.0212
4.期末基金资产净值 377,632,777.63
5.期末基金份额净值 1.015
注:1 、所 述基金 业绩指 标 不包括 基金份 额持有 人 认购或交 易基金 的各项 费 用,计入 费用后 实
际收益水 平要低 于所列 数 字。
2 、所列数 据截止 到2017 年3 月31日。
3 、本期已 实现收 益指基 金本期利 息收入 、投资 收 益、其他 收入( 不含公 允 价值变动 收益) 扣
除相关费 用后的 余额, 本 期利润为 本期已 实现收 益 加上本期 公允价 值变动 收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去三个月 2.11% 0.32% 2.14% 0.26% -0.03% 0.06%
注:本基 金的业 绩比较 基 准为:沪 深300指 数收益 率× 50% +中 证综合 债券 指数收益 率× 45%+ 银
行活期存 款利率( 税后)× 5%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注:1 、本 基金的 基金合 同于2016 年11 月16 日生 效 ,截至2017 年3月31日止, 本基金成 立未满1
年。
2 、本基金 的建仓 期为6 个 月,截至2017 年3 月31日 止,本基 金建仓 期尚未 结 束。
3 、建仓期 结束后 ,本基 金的投资 组合比 例为: 股 票资产占 基金资 产的比 例 为0% -95% ;每个
交易日日 终在扣 除国债 期 货和股指 期货合 约需缴 纳 的交易保 证金后 ,基金 保 留的现金 或投资 于
到期日在 一年以 内的政 府 债券的比 例合计 不低于 基 金资产净 值的5% 。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭堃
本基
金、泓
德战略
转型股
票、泓
德泓益
2016 年11月
16日
- 5年
硕士研究生,具有基金从
业资格,曾任阳光资产管
理股份有限公司行业研究
部新能源及家电行业分析
师、制造业研究组组长。
泓德泓汇混合 基金基准
2016-11-16 2016-12-05 2016-12-22 2017-01-10 2017-02-03 2017-02-22 2017-03-13 2017-03-31
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
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量化混
合、泓
德泓信
混合、
泓德泓
华混合
基金经
理
注:1 、对 基金的 首任基 金经理, 其 “ 任 职日期 ” 为 基金合同 生效日 , “ 离 任 日期 ” 为 根据公 司决
定确定的 解聘日 期,对 此 后的非首 任基金 经理, “ 任职日期 ” 和“ 离任日 期” 分别指根 据公司 决定
确定的聘 任日期 和解聘 日 期。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各
项实施细则、《泓德泓汇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法
规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损
害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例 及投资组合符合有关法律法规及基金
合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交
易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内基金管理人管理的所有投资
组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日
成交量的5% 的情况。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
报告期内,本基金保持中性偏低的仓位。整体持仓行业较为均衡,相对重配了机
械制造、金融服务和医药行业。择股上,以估值合理的成长类公司、低估值白马为
主。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截止报告期末,泓德泓汇混合的基金份额净值为1.015元,本报告期份额净值增长
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率为2.11% ,同期业绩比较基准增长率为2.14% 。
4.6
报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者
基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
国际环境的不确定性因素加大, 包括朝鲜核问题、 美国外贸政策变化、 美联储加息
等等, 都给全球的宏观经济以及证券市场运行带来了变数。 国内从去年下半年开始的经
济复苏在延续, 一季度国内企业的整体盈利能力大幅提升。 政策面上, 一带一路、 雄安
新 区 等都 有望 成为 经济增 长 的新 引擎 。金 融监管 则 明显 趋严 ,IPO 节 奏 保 持快 速。 未 来
的证券市场将在经济复苏、海外局势动荡和监管从严中寻求平衡。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 179,553,897.77 46.98
其中:股票 179,553,897.77 46.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,750,000.00 0.46
其中:债券 1,750,000.00 0.46
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 150,000,000.00 39.24
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备 付金合计 49,685,820.99 13.00
8 其他资产 1,236,104.58 0.32
9 合计 382,225,823.34 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
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代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 12,398,760.00 3.28
C 制造业 101,823,800.88 26.96
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 6,664,820.76 1.76
F 批发和零售业 8,114,930.64 2.15
G 交通运输、仓储和邮政业 93,449.79 0.02
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,714,577.92 0.98
J 金融业 31,912,697.62 8.45
K 房地产业 4,595,366.00 1.22
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,930.16 -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社 会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 10,218,564.00 2.71
S 综合 - -
合计 179,553,897.77 47.55
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值
(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002518 科士达 1,022,018 19,908,910.64 5.27
2 601169 北京银行 1,293,100 12,426,691.00 3.29
3 002502 骅威文 化 902,700 10,218,564.00 2.71
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4 300462 华铭智能 242,000 8,351,420.00 2.21
5 300415 伊之密 381,700 8,130,210.00 2.15
6 300470 日机密封 200,425 8,083,140.25 2.14
7 603338 浙江鼎力 140,448 7,862,279.04 2.08
8 600566 济川药业 231,933 7,813,822.77 2.07
9 000928 中钢国际 277,600 6,384,800.00 1.69
10 002554 惠博普 757,500 5,817,600.00 1.54
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,750,000.00 0.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合 计 1,750,000.00 0.46
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 17,500 1,750,000.00 0.46
注: 本 基金本报 告期末 仅 持有一只 债券。
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明 细
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本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资 的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行 主体本 期没 有出现 被监 管部门 立案 调查, 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.11.2 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。
5.11.3 其 他资 产构 成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 95,853.92
2 应收证券清算款 1,079,984.11
3 应收股利 -
4 应收利息 52,845.15
5 应收申购款 7,421.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,236,104.58
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§ 6
开放式 基金 份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 441,212,259.03
报告期期间基金总申购份额 1,170,412.47
减:报告期期间基金总赎回份额 70,496,849.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以 “- ” 填列) -
报告期期末基金份额总额 371,885,821.93
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金 本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
8.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1 2017/1/1-2017/3/31
99,999,00
0.00
0 0
99,999,000.0
0
26.89%
- - - - - - -
个人
- - - - - - -
- - - - - - -
产品特有 风险
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本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 达到或 超 过 20% 的情况, 由于基 金 份额持有 人占比
相对集中 ,本基金 可能存 在集中赎 回甚至巨 额赎回 从而引起 基金净值 大幅波 动的风险 ,甚至
引发基金 的流动性 风险。 本基金管 理人将审 慎确认 大额申购 与大额赎 回,有 效防控产 品流动
性风险, 在运作 中保持 合 适的流动 性水平 ,保护 持 有人利益 。
8.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
无
§ 9
备 查 文件目 录
9.1 备 查文 件目 录
(1) 中国证券监督管理 委员会批准泓德泓汇灵活配置 混合型证券投资基金设立的文件
(2) 《泓德泓汇灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》
(3) 《泓德泓汇灵活配 置混合型证券投资基金托管协议》
(4) 基金管理人业务资 格批件、营业执照和公司章程
(5) 泓德泓汇灵活配置 混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2 存 放地 点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查 阅方 式
(1) 投资者可在营业时 间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2) 投资者对本报告书 如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客
户服务电话:4009-100-888
(3) 投资者可访问本基 金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com
泓 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 七年四 月二 十四日