金 信 新 能 源汽 车 灵 活 配置 混 合 型 发起 式 证
券 投 资 基金 2017 年第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2017 年 4 月24 日
金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 金信新 能源 汽车 混合
交易代 码 002256
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月1 日
报告期 末基 金份 额总 额 30,225,129.91 份
投资目 标
本基金 主要 投资 受益 于新 能源汽 车主 题的 上市 公司
股票， 采用 积极 主动 的分 散化投 资策 略， 在严 密控 制
投资风 险的 基础 上， 力求 为基金 份额 持有 人获 取超 过
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本基金 在资 产配 置将 根据 宏观经 济环 境， 并通 过战 略
资产配 置策 略和 战术 资产 配置策 略的 有机 结合 ， 及 时
确定基 金资 产在 股票 、 债 券、 货 币市 场工 具等 各类 资
产上的 投资 比例 ， 降 低投 资组合 的风 险， 优化 投资 收
益。
2、股 票投 资策 略
本基金 股票 资产 将主 要投 资于新 能源 汽车 行业 相关
的上市 公司 股票 。 通 过基 本面分 析， 结 合 国内 外行 业
发展的 不同 驱动 因素 ， 投 资受益 于国 际产 业链 分工 及
技术进 步的 新能 源汽 车上 市公司 股票 ， 力 求为 投资 人
带来稳 定的 资本 增值 。 金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理方 式， 获得 与
风险相 匹配 的投 资收 益， 以实现 在一 定程 度上 规避 股
票市场 的系 统性 风险 和保 证基金 资产 的流 动性 。 通 过
债券品 种的 动态 配置 与优 化配比 ， 动 态调 整固 定收 益
证券组 合的 久期 、 银 行间 市场和 交易 所市 场的 投资 比
重， 并 相应 调整 不同 债券 品种间 的配 比， 在较 低风 险
条件下 获得 稳定 投资 收益 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券， 定价 受多 种因素 影响 ， 包 括市 场利 率、
发行条 款、 支持 资产 的构 成及质 量、 提前 偿还 率、 违
约率等 。 本 基金 将深 入分 析上述 基本 面因 素， 并辅 助
采用蒙 特卡 洛方 法等 数量 化定价 模型 ， 评 估其 内在 价
值。
5、衍 生品 投资 策略
1)股指 期货 投资 策略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。 在进 行权 证投 资时 ，
基金管 理人 将通 过对 权证 标的证 券基 本面 的研 究， 并
结合权 证定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 根据 权证 的
高杠杆 性、 有限 损失 性、 灵活性 等特 性， 通过 限量 投
资、 趋 势投 资、 优 化组 合 、 获利 等投 资策 略进 行权 证
投资。
业绩比 较基 准
中证新 能源 汽车 指数 收益 率×50% + 中证 综合 债指 数
收益率 ×50 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 76,921.72
2.本期 利润
729,819.81
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0242
4.期末 基金 资产 净值 30,491,357.57
5.期末 基金 份额 净值 1.009 金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.44% 0.82% 2.53% 0.48% -0.09% 0.34%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起6 个月 ， 建仓 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 合同 约 定 。
金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘榕俊
本 基 金 基
金经理
2016 年4 月
1 日
- 15
男，北京大学经济学
士、中国科学院金融
学硕士，具有基金从
业资格。先后任职于
招商基金、景顺长城
基金、英大证券资产
管理部。现任金信基
金投资决策委员会委
员、基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离职 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 金信 新能 源汽车 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 ，遵 循诚
实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，没有 损害 基金 份额 持有 人利益 。基 金的 投资
范围、 投资 比例 及投 资组 合符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业 务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 宏观 经济 增长 和企 业利润 的回 升超 出市 场预 期，同 时政 策着 重抑 制资 产泡沫 和防 范金
融风险 ，市 场利 好利 空因 素交织 ，主 题投 资活 跃。 随着时 间的 推移 和中 长期 资金的 逐步 入市 ，不
确定性 的消 除有 利于 市场 走好， 我们 对市 场走 势持 乐观 看 法。
经历了 销量 预期 降低 、 补 贴政策 不确 定等 因素 困扰 ，2017 年 新能 源汽车 有望 重新迎 来快 速 发
展，由 于产 业链 较长 ，预 计行业 走向 分化 ，我 们关 注在资 源整 合、 市场 开拓 、研发 技术 方面 具备
优势的 企业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 ，本 基金 净值 增 长2.44% ，同 期业 绩比 较基 准 增长 2.53% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 28,870,162.06 94.28
其中： 股票
28,870,162.06 94.28
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,738,873.58 5.68
8 其他资 产
14,152.66 0.05
9 合计
30,623,188.30
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,825,953.00 9.27
C 制造业 19,601,369.06 64.28
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 390,060.00 1.28
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,477,340.00 11.40
J 金融业 1,508,900.00 4.95
K
房地产 业
762,400.00 2.50
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 304,140.00 1.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 28,870,162.06 94.68
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有港 股通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601689 拓普集 团 56,000 1,825,040.00 5.99
2 000758 中色股 份 188,900 1,656,653.00 5.43
3 002450 康得新 84,340 1,612,580.80 5.29
4 600584 长电科 技 85,000 1,604,800.00 5.26
5 600518 康美药 业 84,000 1,584,240.00 5.20
6 300183 东软载 波 63,000 1,472,940.00 4.83
7 002456 欧菲光 38,000 1,438,680.00 4.72 金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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8 600699 均胜电 子 44,000 1,422,080.00 4.66
9 002249 大洋电 机 165,000 1,356,300.00 4.45
10 600570 恒生电 子 31,000 1,309,750.00 4.30
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末 未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于股 指期 货。套 期保 值将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流动 性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 11,615.82
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 539.84
5 应收申 购款 1,997.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,152.66
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 30,169,352.36
报告期 期间 基金 总申 购份 额 124,583.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 68,805.95
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
- 金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 30,225,129.91
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
- - - - -
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 20,001,150.00 66.17 20,001,150.00 66.17
自合同生效之
日起不少于3 年
其他 - - - - -
合计 20,001,150.00 66.17 20,001,150.00 66.17
自合同生效之
日起不少于3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
持有人
名称
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年1 月1 日至
2017 年3 年31 日
10,003,200.00 0.00 0.00 10,003,200.00 33.10% 金信新能源汽车混合 2017 年第 1 季度报告
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2
2017 年1 月1 日至
2017 年3 年31 日
10,001,625.00 0.00 0.00 10,001,625.00 33.09%
3
2017 年1 月1 日至
2017 年3 年31 日
9,999,525.00 0.00 0.00 9,999,525.00 33.08%
产品特有 风险
1、本基金 是混合 型基金 ，基金资 产主要 投资于 股 票市场与 债券市 场，因 此 股市、债 市的变 化将
影响到基 金业绩 表现。 本 基金虽然 按照风 险收益 配 比原则， 实行动 态的资 产 配置， 但 并不能 完全
抵御市场 整体下 跌风险 ， 基金净值 表现因 此会可 能 受到影响 。 本基 金管理 人 将发挥专 业研究 优势，
加强对市 场、 上 市公司 基 本面和固 定收益 类产品 的 深入研究 ， 持续 优化组 合 配置， 以 控制特 定风
险
2、本基金 为发起 式基金 ，本基金 发起资 金提供 方 对本基金 的发起 认购， 并 不代表对 本基金 的风
险或收益 的任何 判断、 预 测、 推荐和 保证， 发起 资 金也并不 用于对 投资人 投 资亏损的 补偿， 投 资
人及发起 资金认 购人均 自 行承担投 资风险 。 本 基金 发起资金 认购的 本基金 份 额持有期 限自基 金合
同生效日 起满3 年后， 发 起资金提 供方将 根据自 身 情况决定 是否继 续持有 ， 届时发起 资金提 供方
有可能赎 回认购 的本基 金 份额。 另 外， 基金合 同生 效之日起 三年后 的对应 日 ， 若基金 资产净 值低
于 2 亿元 ，基金 合同自 动 终止。因 此，投 资人将 面 临基金合 同可能 终止的 不 确定性风 险。
3、本基金 可投资 于股指 期货，股 指期货 作为一 种 金融衍生 品，主 要存在 以 下风险：
（1）市场 风险： 是指由 于股指期 货价格 变动而 给 投资者带 来的风 险。
（2）流动 性风险 ：是指 由于股指 期货合 约无法 及 时变现所 带来的 风险。
（3）基差 风 险： 是指股 指期货合 约价格 和标的 指 数价格之 间的价 格差的 波 动所造成 的风险 。
（4）保证 金风险 ：是指 由于无法 及时筹 措资金 满 足建立或 者维持 股指期 货 合约头寸 所要求 的保
证金而带 来的风 险。
（5） 杠 杆风险 ： 因 股指 期货采用 保证金 交易而 存 在杠杆， 基金财 产可能 因 此产生更 大的收 益波
动。
（6）信用 风险： 是指期 货经纪公 司违约 而产生 损 失的风险 。
（7）操作 风险： 是指由 于内部流 程的不 完善， 业 务人员出 现差错 或者疏 漏 ，或者系 统出现 故障
等原因造 成损失 的风险 。
4、本基金 可投资 资产支 持类证券 。资产 支持证 券 的风险主 要包括 信用风 险 、利率 风 险、流 动性
风险、 提 前偿付 风险等 。 信用风险 是基金 所投资 的 资产支持 证券之 债务人 出 现违约， 或在交 易过
程中发生 交收违 约，或 由 于资产支 持证券 信用质 量 降低导致 证券价 格下降 ， 造成基金 财产损 失；
利率风险 是市场 利率波 动 会导致资 产支持 证券的 收 益率和价 格的变 动， 一 般 而言， 如果市场 利率
上升， 基金 持有资 产支持 证券将面 临价格 下降、 本 金损失的 风险， 而 如果市 场利率下 降， 资产 支
持证券利 息的再 投资收 益 将面临下 降的风 险； 流动 性风险是 受资产 支持证 券 市场规模 及交易 活跃
程度的影 响， 资 产支持 证 券可能无 法在同 一价格 水 平上进行 较大数 量的买 入 或卖出 ， 存在一 定的
流动性风 险； 提 前偿付 风 险是债务 人可能 会由于 利 率变化等 原因进 行提前 偿 付， 从 而使基金 资产
面临再投 资风险 。
9.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息
无。
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、金 信新 能源 汽车 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同
2 、金 信新 能源 汽车 灵活 配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦1502 室
10.3 查 阅方 式
基金份 额持 有人 可以 到存 放地点 查阅 文件 。
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2017 年4 月24 日
