平 安 大 华 惠融 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
平安大华惠融纯债债券型 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华惠 融纯 债债 券型
场内简 称 -
交易代 码 003487
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 1 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,020,117,469.90 份
投资目 标
在谨慎 控制 组合 净值 波动 率的前 提下 ， 本 基金 追求 基
金产品 的长 期、 持续 增值 ， 并力 争获 得超 越业 绩比 较
基准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 将灵 活应 用组 合久 期配置 策略 、 类 属资 产配 置
策略、 个券 选择 策略、 息 差策略 、 现 金头 寸管 理策 略
等， 在 合理 管理 并控 制组 合风险 的前 提下 ， 获 得债 券
市场的 整体 回报 率及 超额 收益。 本基 金在 资产 配置 层
面主要 通过 对宏 观经 济变 量（包 括GDP 增长 率、CPI
走势、 M2 的绝 对水 平和 增 长率、 利率 水平 与走 势等 ） 、
债券市 场整 体收 益率 曲线 变化、 申购 赎回 现金 流情 况
等因素 的综 合分 析和 判断 。 在此 基础 上， 确定 资产 在
非信用 类固 定收 益类 证券 （现金、 国家 债券、 中央 银
行票据 等） 和信 用类 固定 收益类 证券 之间 的配 置比
例， 整 体组 合的 久期 范围 以及杠 杆率 水平 。 同 时， 本
基金将 根据 市场 收益 率曲 线的定 位情 况和 个券 的市
场收益 率情 况， 综合 判断 个券的 投资 价值 ， 选 择风 险平安大华惠融纯债债券型 2017 年第 1 季度报告
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收益特 征最 匹配 的品 种， 构建具 体的 个券 组合 ， 以 期
增强基 金资 产的 获利 能力 。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数 （ 总财 富） 收益率 ×90%+1 年期 定期 存
款利率 （税 后） ×10 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金 ， 但低 于混 合型 基金、 股票 型基 金， 属 于 较
低风险/收 益的 产品 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,850,120.24
2.本期 利润
7,334,616.14
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0072
4.期末 基金 资产 净值 1,027,823,051.40
5.期末 基金 份额 净值 1.0076
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.72% 0.02% -0.30% 0.07% 1.02% -0.05%
业绩比 较基 准： 中债 综合 指数（ 总财 富） 收益 率*90%+1 年 期定 期存 款利 率（ 税后）*10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2016 年 11 月1 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 尚未完 成建 仓。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
申俊华
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11 月
1 日
- 8
湖 南 大 学 金 融 学 博
士， 8 年 证券 基金 从业
经验，曾在中国中投
证券有限责任公司担
任固定收益研究员。平安大华惠融纯债债券型 2017 年第 1 季度报告
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2012 年 加入 平安 大华
基金管理有限公司，
曾担任固定收益研究
员。现担任平安大华
财富宝货币 市 场 基
金、平安大华交易型
货币市场基金、平安
大华惠享纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠融纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠隆纯债债券型
证券投资基金、平安
大华惠利纯债债券型
证券投资基金、平安
大华金管家货币市场
基金、平安大华惠益
纯债债券型证券投资
基金基 金经 理。
1、此 处的 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “离 任日期 ”为 公告 确定 的解 聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华惠 融纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 ，并 本着
诚实信 用、 勤勉 尽责 、取 信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金投 资管 理符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 ，没 有损害 基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内 ， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
度过 了2016 年 市场 流动 性 极度紧 张的 年关 之后 ，2017 年债 券市 场并 未引 来新 年配置 行情 ，
债券收 益率 震荡 上行 并突 破了 2016-12-20 的 绝对 水 平，货 币政 策总 基调 收紧 、贯穿 全年 的 MPA
考核、 金融 机构 去杠 杆监 管思路 成为 引发 债券 市场 调整的 主要 原因 ，虽 然1 季度随 着债 券市 场收
益率的 上行 ，逐 步达 到部 分配置 型机 构的 合意 投资 价位， 但由 于金 融机 构总 体规模 扩张 受限 、新
增资金 不足 和存 量资 产调 整困难 ，导致 1 季度 债券 市场交 易机 会可 循， 但趋 势配置 难觅 。本 基金
1 季度 仍属 于建 仓期 ， 以3M 存单 和2 年期 以内 的利 率债投 资为 底仓 操作 ， 适 度增加 杠杆 ， 阶 段性
参与中 长期 债券 交易 ，使 得净值 稳步 上行 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为 1.0076 元，份 额累 计净 值 为1.0076 元 。报 告期
内，本 基金 份额 净值 增长 率为 0.72% ，同 期业 绩基 准增长 率为-0.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,116,866,837.00 84.04
其中： 债券
1,116,866,837.00 84.04
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 2.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
164,920,812.54 12.41
8 其他资 产
17,249,404.39 1.30
9 合计
1,329,037,218.93
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,460,964.00 1.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 607,004,873.00 59.10
其中： 政策 性金 融债 607,004,873.00 59.10
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 498,401,000.00 48.49
9 其他 - -
10 合计 1,116,866,837.00 108.66
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111680572
16 包 商银
行 CD072
1,000,000 95,970,000.00 9.34
2 150207 15 国开 07 800,000 80,400,000.00 7.82
3 111619193
16 恒 丰银
行 CD193
700,000 68,691,000.00 6.68
4 150223 15 国开 23 600,000 59,166,000.00 5.76
5 130421 13 农发 21 500,000 50,710,000.00 4.93
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告 期 末无 权证 投资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,214.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,247,190.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,249,404.39
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额 变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,020,122,261.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,370.41
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,161.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,020,117,469.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 19,999,400.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 19,999,400.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.96
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
-
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期内单一投资 者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 平安大华惠融纯债债券型 2017 年第 1 季度报告
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投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101~20170331 999,999,000.00 0 0
999,999,000.00
98.03%
..
个
人
产品特有 风险
流动性风险
注：
8.2 影响投资者决策的 其他重要信息
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 三十 八次会 议审 议通 过， 付强 先 生新任 公司 副总 经
理职务 ，任 职日 期 为2017 年1 月20 日， 该事 项已 于2017 年1 月23 日 公告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华惠 融纯 债债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 惠融 纯债 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 惠融 纯债 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 平安大华惠融纯债债券型 2017 年第 1 季度报告
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（5） 报告 期内 平安 大华 惠 融纯债 债券 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 的原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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2017 年 4 月24 日
