平 安 大 华 睿享 文 娱 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发证券股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置
场内简 称 -
交易代 码 002450
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 52,386,962.43 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 本基 金通 过股 票与 债
券等资 产的 合理 配置 ，重 点 投 资与 文体 娱乐 主
题相关 的优 质证 券， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
从我国 宏观 层面 （ 经济 转 型、 通货 膨胀 和利 率的
预期） 出 发， 依 据工 业增 加值 与CPI 的变 动划 分
经济周 期的 不同 阶段 （ 复 苏、 扩张 、 滞 涨、 萧条 ） ，
依据产 业的 生命 周期 把产 业分为 概念、 导入、 萌
芽、 成长 、 繁 荣 、 衰 退六 个阶段 。 同时 将行 业非
系统风 险均 值与 其分 布 的GINI 系数 结合 运用 ，
全面准 确地 判断 大类 资产 风险程 度和 收益 前景 ，
统筹考 量短 、 中、 长期 资 产配置 比例 。 股 票投资
在投资 时钟 与产 业生 命周 期策略 基础 上秉 持自
上而下 与自 下而 上相 结合 的选股 理念 ， 精 选有 成
长潜力 的优 质股 票构 建投 资组合 。 债 券投 资以 目
标久期 管理 和品 种选 择策 略为主 ， 以 收益 率利 差
策略、 债 券置 换策 略为 辅 ， 构造能 获取 稳定 收益
的固定 收益 类投 资品 种组 合。 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 %+ 中证 综合 债指 数收
益率× 50%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期
收益高 于债 券型 基金 和货 币 市 场基 金， 但低 于
股票型 基金 ， 属 于证 券投 资基金 中的 中高 风险 和
中高预 期收 益产 品。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
平安大 华睿 享文 娱灵 活
配置A
平安大 华睿 享文 娱灵
活配 置C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 002450 002451
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 8,692,746.38 份 43,694,216.05 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 A
平安大 华睿 享文 娱灵 活
配置 C
1． 本 期已 实现 收益 254,042.40 1,147,824.50
2．本 期利 润 372,535.64 1,774,272.08
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0408 0.0380
4．期 末基 金资 产净 值 8,506,496.49 42,258,056.26
5．期 末基 金份 额净 值 0.979 0.967
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收 益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
平安大华睿享文娱灵活配置 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 4.48% 0.60% 2.13% 0.26% 2.35% 0.34% 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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月
平安大华睿享文娱灵活配置 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
4.20% 0.60% 2.13% 0.26% 2.07% 0.34%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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1、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月 29 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄维
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年8
月24 日
- 6
北 京 大 学 微 电 子 学 硕 士 ，6
年证券 从业 经验， 曾先 后 任
广发证 券资 产管 理（ 广东 ）
有限公司研究员、投资经
理， 2016 年 5 月加 入平 安 大
华基金 管理 公司， 现任 平 安
大华鑫安混合型证券投资平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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基金、 平 安大 华睿 享文 娱 灵
活配置混合性证券投资基
金基金 经理 。
1、此 处的 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “离 任日期 ”为 公告 确定 的解 聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理 办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则 、 《 平安 大华 睿享 文 娱灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 持有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公 司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
市场在 一月 份调 整之 后走 出了反 弹走 势， 从结 构上 看，以 白酒 、家 电等 消费 板块最 为显 著，
而且龙 头企 业涨 幅要 整体 好于板 块其 他公 司 ， 我 认 为这反 映了 市场 两个 变化 ：1 ） 企 业盈 利成 为行
情的主 要驱 动力 。我 们在 前面季 报中 也分 析到 ，在 金融去 杠杆 大背 景， 流动 性不可 能回 到以 往宽
松的环 境， 因而 驱动 股价 上涨的 主要 变量 就落 在了 企业盈 利上 ，我 们可 以看 到，无 论是 前期 率先
反弹的 周期 板块 ， 还是 紧 接其后 的白 酒 、 家 电以 及 部分消 费电 子板 块 ， 都 具 备较好 的行 业景 气度 ；
2） 成长 确定 性越 来越 重要 。 市 场追 求确 定性 ， 因此 越发聚 焦在 行业 龙头 上 ， 这带来 了龙 头的 估值
溢价。 这两 点变 化我 认为 将成为 市场 未来 的趋 势， 实际上 也成 为我 们配 置方 向的指 引。
因循上 述思 路， 本产 品一 季度的 配置 主线 便主 要聚 焦在成 长性 好以 及盈 利确 定的主 线， 如消
费类电 子、 汽车 零部 件和 白酒等 板块 ，产 品净 值也 获得一 定收 益。 展望 后续 行情， 我认 为配 置主
线依然 聚焦 在上 述方 向， 同时配 置标 的将 聚焦 行业 龙头， 在盈 利驱 动的 市场 结构中 ，成 长确 定的平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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个股将 一定 能带 来良 好的 投资回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月31 日， 本基 金 A 份 额净 值 为0.979 元， 份额 累计 净值 为0.979 元 。报 告期
内， 本 基金 份额 净值 增长 率为 4.48% ， 同 期业 绩基 准增长 率 为2.13% 。 本基 金C 份 额净 值 为 0.967
元，份 额累 计净 值 为0.967 元。 报告 期内 ，本 基金 份额净 值增 长率 为4.20% ，同期 业绩 基准 增长
率为2.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,264,931.17 66.99
其中： 股票
39,264,931.17 66.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
18,378,251.77 31.35
8 其他资 产
970,708.59 1.66
9 合计
58,613,891.53
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,063,520.00 2.10
B 采矿业 2,903,529.72 5.72
C 制造业 27,229,665.26 53.64
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 1,878,933.44 3.70 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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应业
E 建筑业 2,025,579.00 3.99
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
- -
J 金融业 3,623,660.00 7.14
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 540,043.75 1.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,264,931.17 77.35
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002456 欧菲光 58,100 2,199,666.00 4.33
2 603626 科森科 技 35,600 2,092,212.00 4.12
3 002449 国星光 电 124,070 1,769,238.20 3.49
4 000049 德赛电 池 31,608 1,624,651.20 3.20
5 600104 上汽集 团 61,900 1,571,022.00 3.09
6 601818 光大银 行 381,300 1,567,143.00 3.09
7 600887 伊利股 份 81,100 1,533,601.00 3.02
8 600183 生益科 技 116,800 1,532,416.00 3.02
9 600039 四川路 桥 304,600 1,523,000.00 3.00
10 603186 华正新 材 34,000 1,434,120.00 2.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资情 况。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。 平安大华睿享文娱灵活配置 2017 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 252,220.17
2 应收证 券清 算款 716,407.55
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,880.87
5 应收申 购款 200.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 970,708.59
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 A
平安大 华睿 享文 娱灵
活配 置 C
报告期 期初 基金 份额 总额 9,302,622.08 49,024,167.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 101,107.16 108,462.90
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 710,982.86 5,438,414.07
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 8,692,746.38 43,694,216.05
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 A
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平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 C
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金 管理 人未 运用 固有 资 金投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 三十 八次会 议审 议通 过， 付强 先生新 任公 司副
总经理 职务 ，任 职日 期 为2017 年1 月20 日， 该事 项已 于 2017 年1 月23 日 公告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华睿 享文 娱灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 睿享 文娱 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
（3） 平安 大华 睿享 文娱 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报 告期 内平 安大 华睿 享文娱 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告的 原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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