平 安 大 华 量化 成 长 多 策略 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2017 年第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华量 化成 长多 策略 灵活配 置混 合型
场内简 称 -
交易代 码 003559
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 200,038,540.83 份
投资目 标
本基金 利用 数量 化投 资模 型构建 股票 组合 ， 在 严
格控制 风险 的前 提下 ， 力 争获取 超越 业绩 比较 基
准的收 益， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 量化 成长 多策 略进行 投资 。 一 方面 通
过量化 成长 多因 子选 股等 策略， 可以 获取 超越 指
数的额 外收 益， 另一 方面 多策略 轮动 在一 定程 度
上也可 以分 散风 险， 从而 保证整 体投 资业 绩的 长
期持续 性和 增强。 本基 金 通过定 量、 定 性相 结合
的方法 分析 宏观 经济、 财 政及货 币政 策、 资 金供
需情况 等因 素综 合分 析以 及对资 本市 场发 展趋
势的判 断， 在评 价未 来一 段时间 各类 的预 期风 险
收益率、 相关 性的 基础 上 ， 据此合 理制 定和 调整
股票、 债券 等各 类资 产的 比例。 此外， 本基 金将
持续地 进行 定期 与不 定期 的资产 配置 风险 监控 ，
适时地 做出 相应 的调 整。 在平安 大华 基金 量化 研
究平台 ， 以 开发 的 “企 业 成长因 子库 ” 为 研究 重
点， 选取 反映 超额 收益 的 成长因 子， 应 用于 基金
管理人 开发 的 “量 化成 长 多因子 选股 ” 策略、 “ 优平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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势增长 成长 选股 ”策 略、 “ 事件驱 动” 等策 略进
行股票 选择 并据 此构 建股 票投资 组合 。
业绩比 较基 准
中证500 指 数收 益率 ×80 % + 中证 综合 债指 数收 益
率×20 %
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期
收益高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 ， 但 低于 股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金中 的中 高风 险和 中
高预期 收益 产品 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 量化成 长 A 量化成 长C
下属分 级基 金的 场内 简称 - -
下属分 级基 金的 交易 代码 003559 003560
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 200,025,660.62 份 12,880.21 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
量化成 长 A 量化成 长 C
1． 本 期已 实现 收益 4,362,191.96 37.01
2．本 期利 润 4,884,824.77 57.82
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0244 0.0554
4．期 末基 金资 产净 值 197,864,803.13 12,703.24
5．期 末基 金份 额净 值 0.989 0.986
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
量化成长A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个 2.49% 0.47% 1.76% 0.60% 0.73% -0.13% 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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月
量化成长C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.28% 0.47% 1.76% 0.60% 0.52% -0.13%
业绩比 较基 准： 中 证500 指数收 益率*80%+ 中 证综 合 债指数 收益 率*20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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1、本 基金 基金 合同 于2016 年 11 月2 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 尚未完 成建 仓。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 需披 露的其 他指 标。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
施旭
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年11
月2 日
- 7
哥伦比亚大学金融数学硕
士，曾任职于西部证券、
Mockingbird Capital
Management 、EquaMetrics
Inc、 国信 证券 ， 于 2015 年
加入平 安大 华基 金， 任 衍 生
品投资 中心 量化 研究 员， 现平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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任平安 大华 深 证300 指数增
强型证 券投 资基 金、 平 安 大
华量化成长多策 略 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金、 平
安大华鑫享混合型证券投
资基金、 平安 大华 鑫安 混 合
型证券 投资 基金、 平安 大 华
中证沪港深高股息精选指
数型证券投资基金基金经
理。
1、此 处的 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “离 任日期 ”为 公告 确定 的解 聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华量 化成 长多策 略灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规
的规定 ，并 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 、取 信于 市场 、取信 于社 会的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，为
基金持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内， 基金 投资 管理符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 ，没 有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 季度 国内 经济 继续 走平 ， 全球市 场在 美联 储加 息预 期落地 之后 ， 完 成一 波震 荡上行 的行 情。
央行为 了应 对美 元加 息对 人民币 造成 外汇 压力 ，逐 步收紧 流动 性， 市场 利率 不断提 升， 同时 房地
产在政 府严 厉调 控下 依然 快速上 涨。
A 股市 场的 春季 行情 下热 点轮换 ，次 新股 、一 带一 路概念 股、 消费 龙头 白马 股，本 基通 过量
化多因 子选 股模 型， 在估 值、成 长、 波动 率因 子维 度上分 散投 资， 在紧 密跟 随市场 的同 时实 现一平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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定的超 额收 益。
展望2017 年2 季度 ，A 股 市场的 震荡 上涨 趋势 行情 不改，4 月1 日 出台 的千 年大计 雄安 新区
政策， 为市 场注 入了 一定 的交易 信心 与热 点。 我们 预计 A 股在 1 季 度的 窄幅 波动基 础上 ，风 险和
收益会 逐步 加大 ，通 过量 化多因 子选 股模 型， 我们 投资组 合会 力争 在股 市波 动中实 现稳 定的 超额
收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月31 日， 本基 金 A 份 额净 值 为0.9890 元 ，份 额累 计净 值为0.9890 元。 报告
期内， 本基 金A 份额 净值 增长率 为 2.49% ，同 期业 绩基准 增长 率 为 1.76% 。 本基 金C 份 额净 值为
0.9860 元 ， 份额 累计净 值 为 0.9860 元 。 报 告期 内 ， 本基 金A 份 额净 值增 长率 为2.28% ， 同 期业 绩
基准增 长率 为1.76% 。
4.6 报告 期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内 自2 月20 日至 3 月 30 日， 出现 连 续 29 个工 作日 基金 份额 持 有人数 量不 满
200 人 的情 形。 截止 本报 告期末 ，以 上情 形已 消除 ，不存 在基 金份 额持 有人 数量不 满 200 人 的情
形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 118,657,986.87 45.83
其中： 股票
118,657,986.87 45.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
109,331,000.00 42.23
其中： 债券
109,331,000.00 42.23
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
29,064,288.68 11.23
8 其他资 产
1,854,817.38 0.72
9 合计
258,908,092.93
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,115,748.00 1.07
C 制造业 76,312,887.41 38.57
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,950,648.00 0.99
E 建筑业 110,561.58 0.06
F 批发和 零售 业 6,548,710.00 3.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,931,151.15 1.99
H 住宿和 餐饮 业 1,943,624.00 0.98
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技术 服务
业
6,317,456.02 3.19
J 金融业 4,567,600.00 2.31
K 房地产 业 1,951,781.80 0.99
L 租赁和 商务 服务 业 4,182,439.00 2.11
M 科学研 究和 技术 服务 业 160,800.00 0.08
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 46,724.92 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 8,517,854.99 4.30
S 综合 - -
合计 118,657,986.87 59.97
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601009 南京银 行 380,000 4,567,600.00 2.31
2 600677 航天通 信 136,100 2,414,414.00 1.22
3 000665 湖北广 电 164,600 2,378,470.00 1.20
4 300195 长荣股 份 152,124 2,374,655.64 1.20
5 600380 健康元 248,300 2,366,299.00 1.20
6 002152 广电运 通 183,900 2,364,954.00 1.20
7 002328 新朋股 份 234,200 2,360,736.00 1.19 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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8 600100 同方股 份 169,800 2,317,770.00 1.17
9 600966 博汇纸 业 387,700 1,988,901.00 1.01
10 300269 联建光 电 87,800 1,984,280.00 1.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 49,929,000.00 25.23
6 中期票 据 49,548,000.00 25.04
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,854,000.00 4.98
9 其他 - -
10 合计 109,331,000.00 55.25
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101454029
14 淄博 城运
MTN002
100,000 10,453,000.00 5.28
2 011698972
16 华鲁
SCP002
100,000 10,011,000.00 5.06
3 011698984
16 宏泰 国资
SCP002
100,000 9,994,000.00 5.05
4 011698973
16 新华 医疗
SCP002
100,000 9,987,000.00 5.05
5 041659053
16 桑德
CP003
100,000 9,977,000.00 5.04
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比 例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内基 金 投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 131,719.30
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,711,498.39
5 应收申 购款 11,599.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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9 合计 1,854,817.38
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 量化成 长 A 量化成 长 C
报告期 期初 基金 份额 总额 200,033,846.94 1,018.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,325.65 11,862.13
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,511.97 -
报告期期间 基金拆 分变动 份额 （份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 200,025,660.62 12,880.21
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
-
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 内基 金管 理人 未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期 内单一投资者持有基金份额比 例达到或超过 20%的 情况 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构
1 20170101~20170331
140,001,800 0 0
140,001,800
69.99%
2 20170101~20170331
60,000,200 0 0
60,000,200 29.99%
个人
产品特有 风险
流动性风险
注：
8.2 影响 投资者决策的其他重要信息
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 三十 八次会 议审 议通 过， 付强 先 生新任 公司 副总 经
理职 务 ，任 职日 期 为2017 年1 月20 日， 该事 项已 于2017 年1 月23 日 公告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华量 化成 长多 策略 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 设立的 文件
（2） 平安 大华 量化 成长 多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 量化 成长 多 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报 告期 内平 安大 华量 化成长 多策 略灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金在 指定 报刊上 各项 公 告
的原稿 平安大华量化成长多策略灵活配置混合型 2017 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
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平安大华基金管理有限公司
2017 年 4 月24 日
