平 安 大 华 惠金 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金 2017 年第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
平安大华惠金定期开放债券型 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核 内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华惠 金定 期开 放债 券型
场内简 称 -
交易代 码 003024
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 445,994,342.33 份
投资目 标
在严格 控制 风险 ， 及 谨慎 控制组 合净 值波 动率 的前 提
下， 本 基金 追求 基金 产品 的长期 、 持 续增 值， 并 力 争
获得超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
封闭期 投资 策略 ： 本 基金 在资产 配置 层面 主要 通过 对
宏观经 济变 量（ 包 括 GDP 增长率 、CPI 走 势、M2 的
绝对水 平和 增长 率、 利率 水平与 走势 等） 、债 券市 场
整体收 益率 曲线 变化 、 申 购赎回 现金 流情 况等 因素 的
综合分 析和 判断 。 在 此基 础上， 确定 资产 在非 信用 类
固定收 益类 证券 （ 现金 、 国 家债券 、 中央 银行 票据 等）
和信用 类固 定收 益类 证 券 之间的 配置 比例 ， 整 体组 合
的久期 范围 以及 杠杆 率水 平。 同 时， 本基 金将 根据 市
场收益 率曲 线的 定位 情况 和个券 的市 场收 益率 情况 ，
综合判 断个 券的 投资 价值 ， 选择 风险 收益 特征 最匹 配
的品种 ， 构 建具 体的 个券 组合， 以期 增强 基 金 资产 的平安大华惠金定期开放债券型 2017 年第 1 季度报告
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获利能 力。 开放 期投 资策 略： 开 放期 内， 本 基金 为 保
持较高 的组 合流 动性 ， 方 便投资 人安 排投 资， 在遵 守
本基金 有关 投资 限制 与投 资比例 的前 提下 ， 将 主要 投
资于高 流动 性的 投资 品种 ， 防范 流动 性风 险， 满足 开
放期流 动性 的需 求。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 预 期收益 和预 期风 险高 于货 币
市场基 金， 低于 混合 型基 金、 股 票型 基金， 属于 中 等
风险/ 收益 的产 品。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,970,599.20
2.本期 利润
5,480,130.71
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0105
4.期末 基金 资产 净值 444,980,743.98
5.期末 基金 份额 净值 0.9977
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.89% 0.05% -0.33% 0.07% 1.22% -0.02%
业绩比 较基 准： 中证 全债 指数收 益率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1、本 基金 基金 合同 于2016 年 11 月2 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 尚未完 成建 仓。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
WANG AO
本 基 金 的
基金经 理
2016 年11 月
2 日
- 5
WANG AO 先 生，CAIA、
FRM ， 澳 大利 亚莫 纳什
大学商 学( 金融 学、 经
济学) 学士， 曾任 职原平安大华惠金定期开放债券型 2017 年第 1 季度报告
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深发展银行国际业务
部外汇政策管理室。
2012 年 9 月 加入 平安
大华基金管理有限公
司，担任投资研究部
固定收益研究员。现
任平安大华鼎信定期
开放债券型证券投资
基金、平安大华鑫享
混 合 型 证 券 投 资 基
金、平安大华惠金定
期开放债券型证券投
资基金、平安大华鑫
利定期开放灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金、平安大华惠裕债
券型证券投资基金基
金经理 。
1、此 处的 “任 职日 期 ” 为 基金合 同 生 效之 日， “离 任日期 ”为 公告 确定 的解 聘日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华惠 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 相关 法律法 规的 规定 ，并
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 、取信 于市 场、 取信 于社 会的原 则管 理和 运用 基金 资产， 为基 金持 有人
谋求最 大利 益。 本报 告期 内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，没有 损害 基金 持有
人利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内宏 观经 济开 局良 好， 在补库 存带 动下 ，工 业产 出、投 资与 盈利 延续 了上 升的趋 势。 货币
政策也 释放 出明 显偏 紧的 信号， 央行 公开 市场 操作 利率连 续上 调，MPA 考核 也导 致 三季 度末 出现
流动性 的冲 击。 总体 来看 ，债券 市场 在前 半个 季度 受多个 利空 影响 下出 现下 跌；后 半季 度随 着美
联储加 息的 落定 以及 特朗 普交易 的降 温 ， 债 券市 场也 阶段企 稳 ， 整 体走 出震 荡行 情。 本基 金在 2016
年11 月初 成立 ， 建 仓期 主 要配置 了短 久期 的信 用债 ， 并 且保 持了 一定 比例 的 杠杆 。 为 了应 对二 月
初的第 一个 开放 期， 本基 金在一 月份 逐步 的降 低了 产品的 仓位 。随 着开 放期 结束后 ，本 基金 再次
增加了 杠杆 ，并 且逐 步配 置了部 分中 等久 期信 用债 券以及 小部 分的 可转 债。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为 0.9977 元，份 额累 计净 值 为0.9977 元 。报 告期
内，本 基金 份额 净值 增长 率为 0.89% ，同 期业 绩基 准增长 率为-0.33% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
691,371,404.03 96.71
其中： 债券
677,214,171.15 94.73
资产 支持 证券
14,157,232.88 1.98
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
10,080,135.12 1.41
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,701,981.99 0.24
8 其他资 产
11,704,123.18 1.64
9 合计
714,857,644.32
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 投资 沪港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,947,766.90 0.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,053,293.00 0.24
其中： 政策 性金 融债 1,053,293.00 0.24
4 企业债 券 255,822,102.01 57.49
5 企业短 期融 资券 270,460,000.00 60.78
6 中期票 据 79,719,000.00 17.92
7 可转债 （可 交换 债） 17,910,009.24 4.02
8 同业存 单 49,302,000.00 11.08
9 其他 - -
10 合计 677,214,171.15 152.19
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041661027
16 皖 盐业
CP001
300,000 29,820,000.00 6.70
2 111791846
17 广 州农
村商业 银
行 CD013
300,000 29,664,000.00 6.67
3 112100 12 盾 安债 210,200 21,059,938.00 4.73
4 041664029
16 红豆
CP001
200,000 20,230,000.00 4.55
5 011698107
16 西王
SCP004
200,000 20,176,000.00 4.53
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 119238 南方 A2 140,000 14,157,232.88 3.18
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 报告 期末 无贵 金属 投资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 63,883.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,640,239.97
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 - 平安大华惠金定期开放债券型 2017 年第 1 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,704,123.18
5.10.4
报告 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113010 江南转 债 2,189,600.00 0.49
2 128010 顺昌转 债 1,968,272.38 0.44
3 128011 汽模转 债 1,334,338.46 0.30
4 123001 蓝标转 债 1,033,800.00 0.23
5 128013 洪涛转 债 1,245,360.00 0.28
6 127003 海印转 债 1,066,500.00 0.24
7 110034 九州转 债 1,207,300.00 0.27
8 120001 16 以岭 EB 1,209,124.00 0.27
9 132002 15 天集 EB 3,771,422.40 0.85
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 659,637,616.79
报告期 期间 基金 总申 购份 额 32,257.37
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 213,675,531.83
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 445,994,342.33
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 三十 八次会 议审 议通 过， 付强 先生新 任公 司副
总经理 职务 ，任 职日 期 为2017 年1 月20 日， 该事 项已 于 2017 年1 月23 日 公告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华惠 金定 期开 放债 券型 证券投 资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 惠金 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同
（3） 平安 大华 惠金 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期 内 平安 大华 惠 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 各项 公告的 原稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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