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圆信永丰强化收益A(002932)

圆信永丰强化收益:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
圆 信 永 丰 强化 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 圆信永丰基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月21 日 
 
 
 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 圆信永 丰强 化收 益 交易代 码 002932 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 7 月 27 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,225,605,701.87 份 投资目 标 本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 力 争获 得高 于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。 投资策 略 在控制 风险 的前 提下, 投 资质地 优秀、 发展 前景 良好、 治理 结构 完善、 财 务状况 良好 的公 司, 根 据本基 金的 风险 收益 要求 进行股 票投 资。 本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况 和金融 市场 运行 趋势 等因 素, 在 严格 控制 风险 的 前提下 , 根 据整 体资 产配 置策略 动态 调整 大类 金 融资产 的比 例。 在充 分分 析债券 市场 环境 及市 场 流动性 的基 础上, 决定 组 合的久 期水 平、 期 限结 构和类 属配 置, 并在 此基 础之上 实施 积极 的债 券 投资组 合管 理, 适 当参 与 股票市 场投 资, 力 争实 现超越 业绩 比较 基准 的投 资收益 。 业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 低 预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种, 其预 期风 险收 益水平 高于 货币 市场 基金 , 低于 混合 型基 金及 股 票型基 金。 基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类 下属分 级基 金的 交易 代码 002932 002933 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 828,271,570.37 份 397,334,131.50 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类 1. 本 期已 实现 收益 2,805,789.81 869,652.01 2.本 期利 润 9,276,578.13 4,202,353.08 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0105 0.0094 4.期 末基 金资 产净 值 824,589,704.69 394,511,049.67 5.期 末基 金份 额净 值 0.9956 0.9929 注:( 1) 本期 指2017 年1 月1 日至 2017 年 3 月 31 日, 上述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用 ( 例如 , 申购 费 、 赎 回 费等) , 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 (2 ) 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 (不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 强化收益A 类 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.08% 0.07% -0.33% 0.07% 1.41% 0.00% 强化收益C 类 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.97% 0.07% -0.33% 0.07% 1.30% 0.00%


圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


注:本 基金 于2016 年7 月 27 日成 立, 截止 报告 期 末,本 基金 成立 不满 一年 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 洪流 本 基 金 基 金 经 理 2016 年7 月27 日 - 18 年 上海财 经大 学金 融学 硕士 , 现任圆信永丰基金管理有 限公司 首席 投资 官。 历 任 新 疆金新信托证券管理总部 信息研 究部 经理, 德恒 证 券 信息研 究部 副总 经理, 德 恒 证券经纪业务管理总部副 总经理, 兴业 证券 股份 有 限 公司理财服务中心首席理 财分析 师, 兴 业证 券股 份 有 限公司上海资产管理分公 司副总 监。 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


许燕 本 基 金 基 金 经 理 2016 年7 月27 日 - 7 年 上海财 经大 学金 融学 硕士 , 现任圆信永丰基金管理有 限公司基金投资部下设固 定收益 投资 部总 监 助 理。 历 任上海新世纪资信评估投 资服务有限公司信用分析 师、 鹏元 资信 评估 有限 公 司 信用分 析师、 圆信 永丰 基 金 管理有限公司基金投资部 下设固定收益投资部基金 经理。 李家亮 本 基 金 基 金 经 理 2016 年7 月27 日 - 6 年 上海交通大学工商管理硕 士, 现任 圆信 永丰 基金 管 理 有限公司基金投资部下设 权益投 资部 基金 经理。 历 任 上海杰运投资管理有限公 司 研 究 部 研 究 员, 邻智科技 网络有限公司研究部研究 员, 圆信 永丰 基金 管理 有 限 公司研 究部 研究 员。 余文龙 本 基 金 基 金 经 理 2016 年10 月21 日 - 7 年 上海财经大学金融数学与 金融工 程博 士, 现 任圆 信 永 丰基金管理有限公司基金 投资部下设固定收益投资 部总监。 历任 广州 中大 凯 思 投资集 团投 资部 分析 师 , 上 海申银万国证券研究所债 券高级 分析 师 , 中 信证 券 股 份有限公司资产管理部固 定收益 投资 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,勤 勉尽 责地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 《圆信 永丰 强化 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。 基金 经理 对个 股、个 券和 投资 组合 的比例 遵循 了投 资决 策委 员会 的 授权 限制 ,基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求, 严 格规范 境内 上市 股票 、 债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动, 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析, 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。 基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ,本 公司 执行集 中交 易制 度, 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ,按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量; 对于 银行 间市场 投资 ,基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和 询价机 制 , 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ; 对于申 购投 资行 为 , 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、 比例分 配的 原则 ,根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。 报告期 内, 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向 交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ,基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执 行 出现异 常的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析, 基金 管理 人未发 现存 在有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。 基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面,未 出现 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度 , 受 货币 政 策转向 稳健 中性 ,MLF 利 率、OMO 利 率上 调超 预期 冲击, 债市 继续 调整, 但跌 幅较 去年 四季 度明显 缩小 。1 年期 和 10 年期国 开分 别上 行 37BP 和 38BP , 曲线 平坦 化 上行。 调整 主要 集中 在1 月,2 月在CPI 大幅 低于 预期、 房地 产调 控升 级等 利好刺 激下 ,现 券再 度小幅 回落 ,3 月受MPA 考核纳 入表 外理 财等 监管 政策影 响, 银行 间流 动性 偏紧, 存单 利率 维持 高位, 债券 市场 以震 荡为 主。信 用债 随着 债市 调整 利差有 所扩 大, 但仍 处于 较低水 平。 投资策 略上 ,在 美联 储缩 表和国 内金 融去 杠杆 的背 景下, 本基 金采 取了 部分 防守措 施, 包括 维持中 短久 期配 置和 比例 , 改善 组合 风险 收益 比并 提升流 动性 。 从 债券 收益 率的历 史分 位图 来看 , 目前短 期债 券和 高等 级债 券的收 益率 处于 历史 均值 之上, 有一 定的 配置 价值 ,尤其 是短 期同 业存 单的收 益率 具有 较大 的吸 引力, 组合 中增 加了 上述 品种的 配置 。 股票策 略上 ,仓 位水 平维 持中等 偏低 ,配 置上 侧重 于估值 较低 、基 本面 稳健 向上的 价值 型个 股以及 估值 合理 、 增 长速 度高、 确定 性强 的成 长性 个股, 行业 上看 好建 筑、 家电、 白酒、 保险 等, 精选各 个子 行业 龙头 ,寻 找结构 性机 会。


圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止2017 年3 月31 日, 本基 金A 类 份额 净 值0.9956 元 (累 计净 值0.9956 元)。 报告 期内 本基 金A 类 净值 增长 率 为1.08% ,高 于业 绩比 较基 准 1.41% 。 本基 金C 类份 额净 值 0.9929 元( 累 计净 值0.9929 元) 。报 告 期内本 基 金 C 类 净值 增长 率为 0.97% ,高 于业 绩比 较基 准 1.30% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万元 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 85,100,270.50 5.94 其中: 股票


85,100,270.50 5.94 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,287,815,785.36 89.83 其中: 债券


1,287,815,785.36 89.83 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


20,090,000.00 1.40 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


21,108,365.75 1.47 8 其他资 产


19,517,144.10 1.36 9 合计





1,433,631,565.71





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 57,170,515.86 4.69 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 17,516,926.00 1.44 F 批发和 零售 业 990,000.00 0.08 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,422,828.64 0.77 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 85,100,270.50 6.98


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 000651 格力电 器 580,000 18,386,000.00 1.51 2 002081 金螳螂 1,580,950 17,516,926.00 1.44 3 002250 联化科 技 1,081,981 17,019,561.13 1.40 4 600350 山东高 速 1,330,908 9,422,828.64 0.77 5 002690 美亚光 电 390,165 7,140,019.50 0.59 6 600987 航民股 份 501,448 6,724,417.68 0.55 7 000581 威孚高 科 179,943 4,111,697.55 0.34 8 603589 口子窖 108,500 3,788,820.00 0.31 9 601933 永辉超 市 180,000 990,000.00 0.08


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 55,897,200.00 4.59 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 27,660,000.00 2.27 其中: 政策 性金 融债 27,660,000.00 2.27 4 企业债 券 480,840,131.36 39.44 5 企业短 期融 资券 409,811,000.00 33.62 6 中期票 据 19,440,000.00 1.59 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


7 可转债 (可 交换 债) 11,290,454.00 0.93 8 同业存 单 282,877,000.00 23.20 9 其他 - - 10 合计 1,287,815,785.36 105.64


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111621073 16 渤海 银行 CD073 1,000,000 96,610,000.00 7.92 2 122485 15 厦 住宅 600,000 59,286,000.00 4.86 3 111607177 16 招行 CD177 600,000 57,930,000.00 4.75 4 112291 15 渝 外贸 580,262 57,608,411.36 4.73 5 011698502 16 中油 金鸿 SCP001 500,000 50,030,000.00 4.10


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货合 约。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告, 在基 金管理 人知 悉的 范围 内, 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形, 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.10.2


本基金 前十 名股 票未 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 。 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 185,399.10 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 19,331,645.06 5 应收申 购款 99.94 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 19,517,144.10


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110035 白云转 债 7,850,833.20 0.64 2 132002 15 天集 EB 860,620.80 0.07


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注 :本 基金 本报 告期 末 前十名 股票 中未 存在 流通 受限。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分


本 基金 由于 四舍 五入 的 原因, 分项 之和 与合 计项 之间可 能存 在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类 报告期 期初 基金 份额 总额 933,470,592.64 483,364,722.65 报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,369,159.63 31,220.51 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 125,568,181.90 86,061,811.66 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 828,271,570.37 397,334,131.50


圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 项目 强化收 益 A 类 强化收 益 C 类 报告 期 期初 管理 人持有 的 本基金 份额 4,999,000.00 0.00 报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00 0.00 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00 0.00 报告 期 期末 管理 人 持 有的 本基金 份额 4,999,000.00 0.00 报 告 期期 末 持有 的 本 基 金份 额 占基金总 份额比例 (% ) 0.60 0.00 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人持 有的 本基 金A 类份 额未产 生份 额变 动, 基金 管理人 未持 有本 基金 C 类份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本报 告期 内, 基金 管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰强化 收益 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、《 圆信 永丰 强化 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》; 3 、《 圆信 永丰 强化 收益 债 券 型证 券投 资基 金托 管协 议》; 4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 圆信永丰强化收益 2017 年第 1 季度报告


9.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。 咨询电 话:4006070088 公司网 址:http://www.gtsfund.com.cn 圆信永丰基金管理有限公司 2017 年4 月21 日