圆 信 永 丰 兴融 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 圆信永丰基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月21 日
圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 圆信永 丰兴 融
交易代 码 002073
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,460,198,155.22 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 力 争获 得高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 通过 综合 分析 国内 外宏观 经济 运行 状况
和金融 市场 运行 趋势 等因 素， 根 据整 体资 产配 置
策略动 态调 整大 类金 融资 产的比 例； 在充 分分 析
债券市 场环 境及 市场 流动 性的基 础上 ， 决 定组 合
的久期 水平、 期限 结构 和 类属配 置， 并 在此 基础
之上实 施积 极的 债券 投资 组合管 理， 以获 取较 高
的投资 收益 。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合全 价指 数。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低
预期风 险、 较 低预 期收 益 的品种， 其预 期风 险收
益水平 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金及 股
票型基 金。
基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002073 002074
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 2,460,112,707.26 份 85,447.96 份 圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
圆信永 丰兴 融 A 圆信永 丰兴 融 C
1． 本 期已 实现 收益 22,641,235.92 1,580.75
2．本 期利 润 8,797,586.48 272.43
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0036 0.0018
4．期 末基 金资 产净 值 2,464,982,682.90 85,594.78
5．期 末基 金份 额净 值 1.002 1.002
注： （1） 本期 指2017 年1 月1 日至 2017 年 3 月 31 日， 上述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人
认购或 交易 基金 的各 项费 用 （ 例如 ， 申购 费 、 赎 回 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
注： （2 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
圆信永丰兴融 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.41% 0.08% -1.24% 0.07% 1.65% 0.01%
圆信永丰兴融 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.41% 0.08% -1.24% 0.07% 1.65% 0.01%
圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
许燕
本 基 金 基
金经理
2015 年12
月21 日
- 7 年
上海财经大 学金融学硕士，现 任
圆信永丰基 金管理有限公司基 金
投资部下设 固定收益投资部总 监
助理。历任 上海新世纪资信评 估
投资服务有 限公司信用分析师 ，
鹏元资信评 估有限公司信用分 析
师，圆信永 丰 基金管理有限公 司
基金投资部 下设固定收益投资 部
基金经 理。
林铮
本 基 金 基
金经理
2016 年4
月11 日
- 8 年
厦门大学经 济学硕士，现任圆 信
永丰基金管 理有限公司基金投 资
部下设固定 收益投资部副总监 。
历任厦门国 贸集团投资研究员 ，
国贸期货宏 观金融期货研究员 ，圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
海通期货股 指期货分析师，圆 信
永丰基金管 理有限公司专户投 资
部副总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 基金 管理 人不 存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ，勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有
人谋求 利益 。基 金管 理人 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 《圆
信永丰 兴融 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。基金 经理 对个 券和 投资 组合的 比例 遵循 了投
资决策 委员 会的 授权 限制 ，基金 投资 比例 符合 基金 合同和 法律 法规 的要 求。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法
律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求， 严 格规范 境内 上市 股票 、
债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动， 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控
分析， 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评
估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。
基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ，本 公司
执行集 中交 易制 度， 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ，按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分配
的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量； 对于 银行 间市场 投资 ，基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和
询价机 制 ， 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ； 对于申 购投 资行 为 ， 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、
比例分 配的 原则 ，根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。
报告期 内， 通过 每季 度和 每 年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向
交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ，基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 基金 管理 人未发 现存 在有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。
基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面，未 出现 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ， 受 货币 政 策转向 稳健 中性 ，MLF 利率 、OMO 利 率上 调超 预期 冲击， 债市 继续圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
调整， 但跌 幅较 去年 四季 度明显 缩小 。1 年期 和 10 年期国 开分 别上 行 37BP 和 38BP ， 曲线 平坦 化
上行。 调整 主要 集中 在1 月，2 月在CPI 大幅 低于 预期、 房地 产调 控升 级等 利好刺 激下 ，现 券再
度小幅 回落 ，3 月受MPA 考核纳 入表 外理 财等 监管 政策影 响， 银行 间流 动性 偏紧， 存单 利率 维持
高位， 债券 市场 以震 荡为 主。信 用债 随着 债市 调整 利差有 所扩 大， 但仍 处于 较低水 平。
投资策 略上 ，在 美联 储缩 表和国 内金 融去 杠杆 的背 景下， 本基 金采 取了 部分 防守措 施， 包括
维持中 短久 期配 置和 比例 ， 改善 组合 风险 收益 比并 提升流 动性 。 从 债券 收益 率的历 史分 位图 来看 ，
目前短 期债 券和 高等 级债 券的收 益率 处于 历史 均值 之上， 有一 定的 配置 价值 ，尤其 是短 期同 业存
单的收 益率 具有 较大 的吸 引力， 组合 中增 加了 上述 品种的 配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止2017 年3 月31 日， 本基 金A 类 份额 净 值1.002 元（ 累计 净值1.028 元 ）。报 告期 内本
基金A 类净 值增 长率 为0.41% ， 高于 业绩 比较 基准1.65 个 百分 点。 本基 金C 类 份额净 值 1.002 元
（累计 净 值1.027 元 ） 。 报告期 内本 基 金 C 类 净值 增长率 为 0.41% ， 高 于业 绩比较 基 准 1.65 个百
分点。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五
千万元 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,374,613,800.00 96.16
其中： 债券
2,374,613,800.00 96.16
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
33,000,150.00 1.34
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,740,575.67 0.23
8 其他资 产
56,058,662.34 2.27
9 合计
2,469,413,188.01
100.00 圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 124,863,000.00 5.07
其中： 政策 性金 融债 124,863,000.00 5.07
4 企业债 券 1,529,584,300.00 62.05
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 429,916,500.00 17.44
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 290,250,000.00 11.77
9 其他 - -
10 合计 2,374,613,800.00 96.33
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111604011 16 中行 CD011 2,000,000 193,420,000.00 7.85
2 101652016 16 大 连万 达MTN001 2,000,000 191,360,000.00 7.76
3 1080181 10 南 宁城 投债 1,500,000 160,290,000.00 6.50
4 101554029 15 穗 地铁MTN001 1,200,000 121,020,000.00 4.91
5 1480244 14 渝 保税 港债 1,100,000 117,183,000.00 4.75
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告， 在基
金管理 人知 悉的 范围 内， 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的
情形， 也没 有在 报告 编制 日 前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.10.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 56,058,462.42
5 应收申 购款 199.92
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 56,058,662.34
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本基金 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 圆信永 丰兴 融A 圆信永 丰兴 融 C
报告期 期初 基金 份额 总额 2,460,125,780.03 187,003.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 20,637.07 85,644.16
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,709.84 187,199.81
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-" 填列 ） - -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,460,112,707.26 85,447.96
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 持有 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2015 年 12
月 21 日至
2017 年3 月
31 日
2,459,945,916.55 0.00 0.00 2,459,945,916.55 99.99
产品特有 风险
本基金报 告期内 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的情 形 。 如该 单一投 资者大
额赎回将 可能导 致基金 份 额净值波 动风险 、基金 流 动性风险 等特定 风险。 圆信永丰兴融 2017 年第 1 季度 报告
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
-
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰兴融 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资 基 金基 金合 同》 ；
3 、《 圆信 永丰 兴融 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。
咨询电 话：4006070088
公司网 址：http://www.gtsfund.com.cn
圆信永丰基金管理有限公司
2017 年4 月21 日
