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圆信永丰纯债A(000629)

圆信永丰纯债:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
圆 信 永 丰 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 圆信永丰基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月21 日 
 
 
 圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 圆信永 丰纯 债 交易代 码 000629 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 5 月 30 日 报告期 末基 金份 额总 额 114,951,928.02 份 投资目 标 在追求 本金 安全 、 保 持资 产流动 性以 及有 效控 制 风险的 基础 上, 通 过积 极 主动的 投资 管理, 力争 为持有 人提 供较 高的 当期 收益以 及长 期稳 定的 投资回 报。 投资策 略 本基金 投资 策略 将采 用自 上而下 的方 法对 基金 资产进 行配 置: 根据 整体 资产配 置策 略动 态调 整 大类金 融资 产的 比例 ; 根 据类属 资产 配置 策略 对 投资组 合类 属资 产进 行最 优化配 置和 调整 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 同期中 国人 民银 行公 布的一 年期 定期 存款 基准 利率( 税后) 。 风险收 益特 征 预期风 险和 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混 合型 基 金, 高于 货币 市场 基金, 属于较 低风 险水 平的 投 资品种 。 基金管 理人 圆信永 丰基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000629 000630 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 110,308,369.96 份 4,643,558.06 份


圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年1 月1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C 1. 本 期已 实现 收益 -887,120.98 -38,742.74 2.本 期利 润 872,881.09 5,747.16 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0067 0.0010 4.期 末基 金资 产净 值 114,177,125.79 4,788,036.84 5.期 末基 金份 额净 值 1.035 1.031 注1 : 本期 指2017 年1 月1 日至2017 年3 月 31 日 , 上述基 金业 绩指 标不 包括 基金份 额持 有人 认 购或交 易基 金的 各项 费用 (例 如 , 申 购费 、 赎回 费等 ) , 计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字 。 注2 : 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 圆信永丰纯债 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 0.29% 0.08% 0.35% 0.00% -0.06% 0.08% 圆信永丰纯债 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②- ④ 过去三 个 月 0.19% 0.07% 0.35% 0.00% -0.16% 0.07%


圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 许燕 本 基 金 基 金 经 理 2016 年1 月22 日 - 7 年 上海财 经大 学金 融学 硕士 , 现任圆信永丰基金管理有 限公司基金投资部下设固 定收益 投资 部总 监助 理。 历 任上海新世纪资信评估投 资服务有限公司信用分析 师, 鹏元 资信 评估 有限 公 司 信用分 析师 , 圆信 永丰 基 金 管理有限公司基金投资部 下设固定收益投资部基金 经理。 林铮 本 基 金 基 金 经 理 2016 年4 月11 日 - 8 年 厦门大 学经 济学 硕士, 现 任 圆信永丰基金管理有限公 司基金投资部下设固定收 益投资 部副 总监。 历任 厦 门圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


国贸集 团投 资研 究员, 国 贸 期货宏 观金 融期 货研 究员 , 海通期 货股 指期 货分 析师 , 圆信永丰基金管理有限公 司专户 投资 部副 总监 。 余文龙 本 基 金 基 金 经 理 2016 年10 月21 日 - 7 年 上海财经大学金融数学与 金 融 工 程 博 士, 现 任 圆 信 永 丰基金管理有限公司基金 投资部下设固定收益投资 部总监。 历任 广州 中大 凯 思 投资集 团投 资部 分析 师 , 上 海申银万国证券研 究 所 债 券高级 分析 师 , 中 信证 券 股 份有限公司资产管理部固 定收益 投资 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ,勤 勉尽 责地为 基金 份额 持有人 谋求 利益 。基 金管 理人遵 守了 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、 《圆信 永丰 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》的 规定。 基金 经理 对个 券和 投资组 合的 比例 遵循 了投资 决策 委员 会的 授权 限制, 基金 投资 比例 符合 基金合 同和 法律 法规 的要 求。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人贯 彻落实 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 等相 关法 律法规 和 《圆 信永 丰基 金 管理有 限公 司公 平交 易管 理办法 》 的各 项要 求, 严 格规范 境内 上市 股票 、 债券的 一级 市场 申购 和二 级市场 交易 等活 动, 通过 系统和 人工 相结 合的 方式 进行交 易执 行和 监控 分析, 以确 保基 金管 理人 管理的 不同 投资 组合 在授 权、研 究分 析、 投资 决策 、交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动相 关的 环节均 得到 公平 对待 。 基金管 理人 各类 基金 资产 、特定 资产 管理 计划 资产 独立运 作。 对于 交易 所市 场投资 ,本 公司 执行集 中交 易制 度, 确保 不同投 资组 合在 买卖 同一 证券时 ,按 照价 格优 先、 时间优 先、 比例 分 配 的原则 在各 投资 组合 间公 平分配 交易 量; 对于 银行 间市场 投资 ,基 金管 理人 通过交 易对 手控 制和 询价机 制 , 严 格防 范对 手 风险并 抽检 价格 公允 性 ; 对于申 购投 资行 为 , 基 金 管理人 遵循 价格 优先 、 比例分 配的 原则 ,根 据事 前独立 申报 的价 格和 数量 对交易 结果 进行 公平 分配 。 报告期 内, 通过 每季 度和 每年度 对不 同投 资组 合之 间的收 益率 差异 比较 、对 同向交 易和 反向圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


交易的 交易 时机 和交 易价 差进行 分析 ,基 金管 理人 未发现 整体 公平 交易 执行 出现异 常的 情况 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析, 基金 管理 人未发 现存 在有 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 等的 异常 交易 行为 。 基金管 理人 旗下 管理 的各 投资组 合在 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的控 制方 面,未 出现 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度 , 受 货币 政 策转向 稳健 中性 ,MLF 利 率、OMO 利 率上 调超 预期 冲击, 债市 继续 调整, 但跌 幅较 去年 四季 度明显 缩小 。1 年期 和 10 年期国 开分 别上 行 37BP 和 38BP , 曲线 平坦 化 上行。 调整 主要 集中 在1 月,2 月在CPI 大幅 低于 预期、 房地 产调 控升 级等 利好刺 激下 ,现 券再 度小幅 回落 ,3 月受MPA 考核纳 入表 外理 财等 监管 政策影 响, 银行 间流 动性 偏紧, 存单 利率 维持 高位, 债券 市场 以震 荡为 主。信 用债 随着 债市 调整 利差有 所扩 大, 但仍 处于 较低水 平。 投资策 略上 ,在 美联 储缩 表和国 内金 融去 杠杆 的背 景下, 本基 金采 取了 部分 防守措 施, 包括 维持中 短久 期配 置和 比例 , 改善 组合 风险 收益 比并 提升流 动性 。 从 债券 收益 率的历 史分 位图 来看 , 目前短 期债 券和 高等 级债 券的收 益率 处于 历史 均值 之上, 有一 定的 配置 价值 ,尤其 是短 期同 业存 单的收 益率 具有 较大 的吸 引力, 组合 中增 加了 上述 品种的 配置 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截止2017 年3 月31 日, 本基 金A 类 份额 净 值1.035 元( 累计 净值1.215 元 )。报 告期 内本 基金A 类净 值增 长率 为0.29% , 低于 业绩 比较 基 准0.06% 。 本基 金C 类份 额净 值1.031 元 (累 计净 值1.201 元 )。 报告 期内 本基 金 C 类 净值 增长 率 为0.19% ,低 于业 绩比 较基 准0.16% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内未 出现 连续 二十 个工作 日基 金份 额持 有人 数量不 满二 百人 或者 基金 资产净 值低 于五 千万元 情形 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


3 固定收 益投 资


142,587,874.51 96.61 其中: 债券


142,587,874.51 96.61 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


1,465,512.24 0.99 8 其他资 产


3,538,810.61 2.40 9 合计





147,592,197.36





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 5,284,290.00 4.44 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 91,225,584.51 76.68 5 企业短 期融 资券 10,057,000.00 8.45 6 中期票 据 15,742,000.00 13.23 7 可转债 (可 交换 债) 500,000.00 0.42 8 同业存 单 19,779,000.00 16.63 9 其他 - - 10 合计 142,587,874.51 119.86


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


1 112427 16 滨房 01 119,190 11,499,451.20 9.67 2 122408 15 美 都债 110,000 11,044,000.00 9.28 3 1480386 14 冀渤 海债 100,000 10,389,000.00 8.73 4 101364008 13 兵团 建工 MTN001 100,000 10,347,000.00 8.70 5 112472 16 裕同 01 106,000 10,265,040.00 8.63


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同规 定, 本基 金不参 与国 债期 货交 易。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


通过查 阅中 国证 监会 网站 公开目 录“ 行政 处罚 决定 ”及查 阅相 关发 行主 体的 公司公 告, 在基 金管理 人知 悉的 范围 内, 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形, 也没 有在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.10.2 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 12,594.03 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,526,216.58 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 3,538,810.61


圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


5.10.3 报 告期 末持有 的处 于转 股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末, 未持有 处于 转股 期的 可转 换债券 。


5.10.4 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.10.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 本基金 由于 四舍 五入 的原 因,分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 圆信永 丰纯 债A 圆信永 丰纯 债 C 报告期 期初 基金 份额 总额 236,455,265.27 5,800,601.04 报告期 期间 基金 总申 购份 额 426,122.47 2,392,186.37 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 126,573,017.78 3,549,229.35 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 110,308,369.96 4,643,558.06


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 项目 圆信永 丰纯 债 A 圆信永 丰纯 债 C 报告 期 期初 管理 人持有 的 本基金 份额 4,835,396.52 0.00 报告期 期间 买入/申购 总份额 0.00 0.00 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 0.00 0.00 报告 期 期末 管理 人 持 有的 本基金 份额 4,835,396.52 0.00 报 告 期期 末 持有 的 本 基 金份 额 占基金总 份额比例 (% ) 4.38 0.00 注:本 报告 期内 ,基 金管 理人持 有的 本基 金A 类份 额未产 生份 额变 动, 基金 管理人 未持 有本 基金 C 类份 额。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 基 金管 理人 于2016 年07 月 15 日 以固 有资 金5,000,000.00 元申 购本 基金 , 该笔交 易 于 2016 年07 月15 日确 认成 功, 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份 额 4,835,396.52 份。 圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20% 的时间区 间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2016 年11 月 2 日至 2017 年 3 月 31 日 93,283,395.52 0.00 0.00 93,283,395.52 81.15 2 2014 年 5 月30 日至 2017 年 1 月 18 日 125,003,000.00 0.00 125,003,000.00 0.00 0.00











产品特有 风险 本基金报 告期内 出现单 一 投资者持 有基金 份额比 例 达到或者 超过 20% 的情 形 。 如该 单一投 资者大 额赎回将 可能导 致基金 份 额净值波 动风险 、基金 流 动性风险 等特定 风险。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 圆信 永 丰纯债 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 圆信 永丰 纯债 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照。 圆信永丰纯债 2017 年第 1 季度 报告


9.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 9.3 查 阅方 式 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人圆 信永丰 基金 管理 有限 公司 。 咨询电 话:4006070088 公司网 址:http://www.gtsfund.com.cn 圆信永丰基金管理有限公司 2017 年4 月21 日