嘉实稳瑞纯债债券：更新招募说明书摘要（2017年第1号）查看PDF公告
嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2017 年第 1 号）
基 金 管理 人 ： 嘉 实基 金 管 理 有限 公 司
基 金 托 管 人： 上 海 银 行股 份 有 限 公司
重要提示
嘉 实 稳 瑞 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本基金 ” ） 经 中 国 证 监 会2016 年3 月7
日证监许可451 号《关于准予嘉实稳 瑞纯债债券 型证券投资 基金注册的 批复 》注册 募集。 本
基金基金合同于2016 年3 月18日正式 生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基
金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受，并 按照《证券 投资基金法》 、 《运作办法 》 、基金合同 及其他有关 规定享有权 利、 承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人承诺以恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。 但不保
证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本 招 募 说 明 书 已 经 本 基 金 托 管 人 复 核 。 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2017 年3 月18
日（特别事项注明除外） ， 有关财务数据和净值表现截止日为2016 年12 月31 日。
嘉实基金管理有限公司
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一 、 基 金 管理 人
（一）基金管理人基本情况
1 、基本信息
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上 海国金中心二期 53 层 09-11
单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
法定代表人 邓红国
总经理 赵学军
成立日期 1999 年 3 月25 日
注册资本 1.5 亿元
股权结构
中诚信托有限责任公司 40% ， 德意志 资产管理 （亚洲） 有限公司 30% ， 立信
投资有限责任公司 30% 。
存续期间 持续经营
电话 （010 ）65215588
传真 （010 ）65185678
联系人 胡勇钦
嘉实基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1999]5 号文 批准， 于 1999 年3 月25 日
成立， 是中国第一批基金管理公司之一 ， 是中外合资基金管理公司。 公司注册地上海， 总 部
设在北京 并设深圳、 成都 、 杭州、 青岛、 南京、 福州 、 广州 分公司。 公司获得首批全国社保
基金、企业年金投资管理人 、QDII 资格和特定资产管理业务资格。
（二）主要人员情况
1 、基金管理 人董事、监事、总经理及其他高级管理人员基本情况
邓红国先生， 董事长， 硕 士研究生， 中共党员。 曾任物资部研究室、 政策体制法规司副
处长； 中国人民银行国际司、 外资金融机构管理司、 银行监管一司、 银行管理司副处长、 处
长、 副巡视员； 中国银监会银行监管三部副主任、 四部主任； 中诚信托有限责任公司董事长、
党委书记、法定代表人。2014 年 12 月 2 日起任 嘉实基金管理有限公司董事长。
赵学军先生， 董事、 总经 理， 经济学博士， 中共党员。 曾就职于天津通信广播公司电视
设计所、 外经贸部中国仪器进出口总公司、 北京商品交易所、 天津纺织原材料交易所、 商 鼎嘉实基金管理有限公司
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期货经纪有限公司、 北京证券有限公司、 大成基金管理有限公司。2000 年 10 月至 今任嘉实
基金管理有限公司总经理。
高峰先生， 董事， 美国籍， 美国纽约州立大学石溪分校博士。 曾任所罗门兄弟公司利 息
衍生品副总裁， 美国友邦金融产品集团结构产品部副总裁。 自1996年 加入德意志银行以来，
曾 任 德 意 志 银 行 （ 纽 约 、 香 港 、 新 加 坡 ） 董 事 、 全 球 市 场 部 中 国 区 主 管 、 上 海 分 行 行 长 ，
2008 年至今 任德意志银行（中国）有限公司行长、德意志银行集团中国区总经理。
陈春艳女士， 董事， 硕士研究生。 曾任中诚信托有限责任公司资金信贷部、 信托开发部、
信托事务部、信托业务一部、投资管理部信托经理、高级经理。2010 年11 月 至 今 任 中 诚 信
托有限责任公司股权管理部部门负责人 、 部门经理。2016 年8 月至今任中诚宝捷思货币经纪
有限公司董事长。
Jonathan Paul Eilbeck 先 生 ， 董 事 ， 英 国 籍 ， 南 安 普 顿 大 学 学 士 学 位 。 曾 任 Sena
Consulting 公司咨询顾问，JP Morgan 固定收益亚太区 CFO 、COO ，JP Morgan Chase 固
定收益亚太区 CFO 、COO ，德意志银行资产与财富管理全球首席运营官。2008 年 至今任
德意志银行资产管理全球首席运营官。
韩家乐先生，董事。1990 年毕业于清华大学经济管理学院，硕士研究生。1990 年 2 月
至 2000 年 5 月任海问证券投资咨询有限公司总经理；1994 年至今， 任北京德恒有限责任公
司总经理；2001 年 11 月 至今，任立信投资有限责任公司董事长。
王巍先生， 独立董事， 美国福特姆大学文理学院国际金融专业博士。 曾任职于中国建设
银行辽宁分行。 曾任中国银行总行国际金融研究所助理研究员， 美国化学银行分析师， 美国
世界银行顾 问，中国南 方证券有限 公司副总裁 ，万盟投资 管理有限公 司董事长。2004 至今
任万盟并购集团董事长。
张维炯先生， 独立董事、 中共党员， 教授、 加拿大不列颠哥伦比亚大学商学院博士。 曾
任上海交通 大学动力机 械工程系教 师，上海 交 通大学管理 学院副教授 、副院长。1997 年至
今任中欧国际工商学院教授、副院长。
汤欣先生， 独立董事， 中共党员， 法学博士， 清华大学法学院教授、 清华大学商法研 究
中 心 副 主 任 、 《 清 华 法 学》 副 主 编 ，汤 姆 森 路 透集 团 “ 中 国 商法 ” 丛 书编 辑咨 询 委 员 会成 员 。
曾兼任中国证券监督管理委员会第一、 二届并购重组审核委员会委员， 现兼任上海证券交易
所上市委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会首任主任。
朱蕾女士， 监事， 中共党员， 硕士研究生。 曾任首都医科大学教师， 中国保险监督管 理
委员会主任科员， 国都证券有限责任公司高级经理， 中欧基金管理 有限公司发展战略官、 北嘉实基金管理有限公司
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京代表处首席代表、 董事会秘书。2007 年 10 月 至今任中诚信托有限责任公司国际业务部总
经理。
穆群先生， 监事， 经济师， 硕士研究生。 曾任西安电子科技大学助教， 长安信息产业 （集
团） 股份有限公司董事会秘书， 北京德恒有限责任公司财务主管。2001 年 11 月至 今任立信
投资有限公司财务总监。
龚康先生，监事，中共党员，博士研究生。2005 年 9 月至今就职于嘉实基金管理有限
公司人力资源部，历任人力资源高级经理、副总监、总监。
曾宪政先生，监事，法学硕士。1999 年 7 月至 2003 年 10 月 就职于首钢集团，2003 年
10 月至 2008 年 6 月， 为 国浩律师集团 （北京） 事 务所证券部律师。2008 年 7 月至今 ， 就职
于嘉实基金管理有限公司法律稽核部、法律部，现任法律部总监。
宋振茹女士，副总经理，中共党员，硕士研究生，经济师。1981 年 6 月至 1996 年 10
月任职于中办警卫局。 1996 年 11 月至 1998 年 7 月于中国银行海外行管理部任副处长。 1998
年 7 月至 1999 年 3 月任博 时基金管理公司总经理助理。 1999 年 3 月至今 任职于嘉实基金管
理有限公司，历任督察员和公司副总经理。
王炜女士， 督察长， 中共党员， 法学硕士。 曾就职于中国政法大学 法学院、 北京市陆 通
联合律师事务所、 北京市智浩律师事务所、 新华保险股份有限公司。 曾任嘉实基金管理有限
公司法律部总监。
邵健先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任国泰证券行业研究员， 国泰君安证券行业研 究
部副经理，嘉实基金管理有限公司基金经理、总经理助理。
李松林先生, 副总经理， 工商管理硕士。 历任国元证券深圳证券部信息总监， 南方证 券
金通证券部总经理助理，南方基金运作部副总监，嘉实基金管理有限公司总经理助理。
2 、基金经理
（1 ）现任基 金经理
曲扬女士， 经济学硕士， 毕业于中央财经大学信息系， 具有 12 年证券 从业经验。2004
年至 2007 年 ，任中信基金固定收益研究员、交易员；2007 年至 2010 年 6 月，任中国光大
银行债券自营投资业务副主管；2010 年 6 月加入嘉 实基金管理有限公司任基金经理助理，
现任职于固定收益业务体系全回报策略组 。2011 年11 月 18 日起至 2012 年 11 月 21 日任嘉
实稳固收益债券基金经理。2011 年 11 月 18 日 至今任嘉实债券 基金经理。2012 年 12 月 11
日至今任 嘉实纯债债券基金经理。 2013 年5 月21 日至今 任嘉实丰益纯债定期债券基金经理。
2014 年 4 月18 日至今任 嘉实稳固收益债券基金经理 。2015 年 4 月 18 日 至今任 嘉实中证中
期企业债指数 （LOF ） 、 嘉实中证中期国债 ETF 、 嘉实中证金边中期国债 ETF 联接基金 经理。嘉实基金管理有限公司
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2016 年 3 月18 日至今任 嘉实稳祥纯债债券基金经理。2016 年 3 月 30 日 至今任 嘉实新财富
混合 、 嘉实新起航混合基金经理。2016 年4 月26 日至今任 嘉 实新常态混合 、 嘉实新优选 混
合、 嘉实新思路混合基金经理。2016 年5 月17 日至今任 嘉实稳丰纯债债券基金经理。2016
年 7 月 15 日 至今任嘉实稳鑫纯债债券基金经理，2016 年 8 月 25 日至今 任嘉实安益混合基
金经理，2016 年 9 月 13 日至今任嘉实稳泽纯债债券基金经理 。2016 年 12 月 1 日至 今任 嘉
实策略优选混合、嘉实主题增强混合基金经理，2016 年 12 月 14 日至 今任嘉实价值增强混
合基金经理，2016 年 12 月 21 日至今 任嘉实新添瑞混合基金经理，2017 年 2 月28 日 至今任
嘉实新添程混合基金经理，2017 年 3 月 9 日至今任嘉实稳元纯债债券基金经理，2017 年 3
月 16 日至今 任嘉实稳熙纯债债券基金经理。2016 年3 月18 日至今任本基金基金经理。
（2 ）历任基 金经理： 无。
3 、债券投资 决策委员会
本基金采取集体投资决策制度， 债券投资决策委员会的成员包括： 公司固定收益业务首
席投资官经雷先生、 固定收益体系资深基金经理王茜女士、 万晓西先生、 胡永青先生、 以 及
投资经理王怀震先生、嘉实国际 CIO Thomas Kwan 先生。
4 、上述人员 之间均不存在近亲属关系。 嘉实基金管理有限公司
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二 、 基 金托管 人
（一）基 金 托 管人情 况
1 、基本情况
名称：上海银行股份有限公司（以下简称“上海银行”）
住所：上海市浦东新区银城中路 168 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号
法定代表人：金煜
成立时间：1995 年12 月29 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：人民币 60.0445 亿元
存续期间：持续经营
基金托管业务批准文号：中国证监会 证监许 可[2009]814 号
托管部门联系人：闻怡
电话：021 －68475888
传真：021 －68476936
上海银行成立于 1995 年12 月 29 日， 是一家由国有股份、 中资法人股份、 外资股份及
个人股份共同组成的股份制商业银行，总行位于上海。
近年来， 上海银行以 “精品银行” 为战略愿景， 以 “精诚至上， 信义立行” 为企业核心
价值观， 以 “总体形成特色、 区域兼顾差异、 局部凸显亮点” 为指导思想， 持续推进专业化
经营和精细化管理， 经营实力和发展能力明显提升。 根据市场和自身优势， 上海银行形成了
“中小企业综合金融服务” 、 “城市居民财富管理和养老金融服务” 、 “金融市场领先交易
服务” 、 “两 岸三地跨境金融服务” 以及 “最佳在线金融服务” 等特色定位， 通过培育和塑
造经营特色，推动结构调整和转型发展，增强可持续发展能力。
目前，上海银行在上海、宁波、南京、杭州、天津、成都、深 圳、北京、苏州、无锡、
绍兴、 南通等地拥有分支机构和营业网点 311 个， 设有自助银行 211 个， 布放自助服务类终
端设备 2167 台，初步形成了覆盖长三角、环渤海、珠三角、中西部重点城市的网络布局框
架。 上海银行还发起设立闵行上银、 衢江上银、 江苏江宁上银和崇州上银村镇银行， 发起成
立上银基金管理有限公司， 在香港地区设立上海银行 （香港） 有限公司， 并与全球 130 多个
国家和地区近 1600 多家 境内外银行及其分支机构建立了代理行关系。
成立 20 年来， 上海银行市场竞争力和影响力不断提高， 在英国 《 银行家》 全球前 1000嘉实基金管理有限公司
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家银行中排名 持续提升，2015 年位 列全球银行业第 108 位 ， 较上年排名上升 22 位 。 多次 被
《亚洲银行家》 杂志评为 “中国最佳城市零售银行” ， 先后荣获 “上海市著名商标” 、 “小
企业优秀客户服务银行”、“全国再就业先进单位”、“全国银行间市场优秀交易成员”、
“全国敬老模范单位” 、 “最佳企业形象奖” 、 “中国银行业发展论坛- 最佳城市 商业 银行”
等荣誉称号。
截至 2015 年 底，上海银行资产总额 14491.40 亿元 ；存款总额 7926.80 亿元， 贷款和
垫款总额 5365.08 亿元； 资本充足率为 12.65% ； 拨备覆盖率 237.70% 。
2 、主要人员 情况
上海银行总行下 设资产托管部，是从事资产托管业务的职能部门，内设 产 品 管 理 部、
托管运作部 （下设托管运作团队和运行保障团队） 、 稽核监督部 ， 平均年龄 30 岁左右，100%
员工拥有大学本科以上学历， 业务岗位人员均具有基金从业资格。
3 、基金托管 业务经营情况
上海银行于 2009 年 8 月 18 日获得中国 证监会、中国银监会核准开办证券投资基金托
管业务，批准文号：中国证监会证监许可[2009]814 号。
截至 2016 年9 月30 日 ， 上海银行已托管 25 只 证 券投资基金， 分别为天 治成长精选混
合型证券投 资基金、浦 银安盛稳健 增利债券型 证券投资基 金（LOF）、中证财通中 国可持续
发展 100 （ECPI ESG ）指数 增强型证券投资基金、鹏 华双债增利债券型证券投资基金、浦银
安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金、 鹏华双债保利债券型证券投资基金、 鹏华丰信
分级债券型证券投资基金、 前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金、 万家现
金宝货币市场证券投资基金、 中银安心回报半年定期开放债券型证券投资基金、 浦银安盛月
月盈安心养老定期支付债券型证券投资基金、 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券
投资基金 、 华安添颐养老混合型发起式证券投资基金、 万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基
金、 万家瑞兴灵活配置 混合型证券投资基金 基金、 博时裕荣纯债债券型证券投资基金、 浙商
惠盈纯债债券型证券投资基金、 兴业福益债券型证券投资 基金、 大成慧成货币市场证券投资
基金、 嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金、 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金、 博时裕弘纯
债债券型证券投资基金、 鹏华兴益定期开放灵活配置混合型基金 、 博时悦楚纯债债券型证券
投资基金和 华泰柏瑞爱 利灵活配置 混合型证券 投资基金， 托管基金的 资产净值合 计 311.24
亿元。
嘉实基金管理有限公司
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三 、 相 关服务 机 构
（一）基金份额发售机构
1 、直销机构 ：
（1 ）嘉实基 金管理有限公司直销中心
办公地址 北京市东城区建国门南大街 7 号万 豪中心 D 座 12 层
电话 （010 ）65215588 传真 （010 ）65215577
联系人 赵佳
（2 ）嘉实基 金管理有限公司上海直销中心
办公地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海 国金中心 2 期 53 层 09-11 单元
电话 （021 ）38789658 传真 （021 ）68880023
联系人 邵琦
（3 ）嘉实基 金管理有限公司 成都分公司
办公地址 成都市高新区交子大道177 号中海国 际中心A 座2 单元21 层04-05
单元
电话 （028 ）86202100 传真 （028 ）86202100
联系人 王启明
（4 ）嘉实基 金管理有限公司深圳 分公司
办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融 大厦 16 层
电话 （0755 ）84362200 传真 （0755 ）25870663
联系人 陈寒梦
（5 ）嘉实基 金管理有限公司 青岛分公司
办公地址 青岛市市南区山东路 6 号华润大厦 3101 室
电话 （0532 ）66777997 电话 （0532 ）66777676
联系人 胡洪峰
（6 ）嘉实基 金管理有限公司 杭州分公司
办公地址 杭州市江干区四季青街道钱江路 1366 号万象城2 幢 1001A 室
电话 (0571)88061392 传真 （0571 ）88021391 嘉实基金管理有限公司
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联系人 王振
（7 ）嘉实基 金管理有限公司福州分公司
办公地址 福州市鼓楼区五四路 158 号环球广 场 25 层 04 单元
电话 （0591 ）88013673 传真 （0591 ）88013670
联系人 吴志锋
（8 ）嘉实基 金管理有限公司南京分公司
办公地址 南京市白下区中山东路 288 号新世纪 广场 A 座4202 室
电话 （025 ）66671118 传真 （025 ）66671100
联系人 徐莉莉
（9 ）嘉实基金管理有限公司广州分公司
办公地址 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心 50 层 05-06A 单元
电话 （020 ）88832125 传真 （020 ）81552120
联系人 周炜
2 、代销机构
(1 ) 万 得 投资顾 问 有 限公司
（二）登记机构
办公地址 上海市浦东新区福山路 33 号建工大 厦 8 楼
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
法定代表人
王廷富 联系人
姜吉灵
电话 021-68882280 传真 021-68882281
客服电话
400-821-0203
名称 嘉实基金管理有限公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 53
层 09-11 单元
办公地址 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层
法定代表人 邓红国
联系人 彭鑫
电话 （010 ）65215588
传真 （010 ）65185678 嘉实基金管理有限公司
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（三）出具法律意见书的律师事务所
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称 上海市源泰律师事务所
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路 256 号华 夏银行大厦 14 楼
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话 （021 ）51150298-827 传真 （021 ） 51150398
经办律师 刘佳、范佳斐
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号 星展银行大厦 6 楼
办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天 地 2 号楼普 华永道中心 11
楼
法定代表人 李丹 联系人 张勇
电话 （021 ）23238888 传真 （021 ）23238800
经办注册会计师 许康玮、张勇 嘉实基金管理有限公司
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四 、 基 金的名 称
本基金名称： 嘉实稳瑞纯债债券型证券投资基金
五 、 基 金的类 型
本基金类型： 债券型证券投资基金，契约型开放式
六 、 基 金的投 资 目 标
在严格控制 组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定投资回报。
七 、 基 金的投 资 范 围
本基金主要投资于债券 （国债、 金融债、 企业债、 公司债、 央行票据、 中期票据、 短期
融资券、 超短期融资券、 中小企业私募债、 次级债、 地方政府债、 政府支持机构债券、 可 分
离交易可转 债的纯债部 分等） 、资产 支持证券、 债券回购、 银行存款等 固定收益类 品种，以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具 （但须符合中国证监会的
相关规定） 。
本基金不投资于股票、 权证等权益类资产， 也不投资于可转换债券 （可分离交易可转债
的纯债部分除外） 、可交 换债券。
基金的投资 组合比例为 ：本基金对 债券的投资 比例不低于 基金资产的 80％；本基金 持
有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可
以将其纳入投资范围。
八 、 基 金的投 资 策 略
本基金采用自上而 下与自下而上相结合的投资策略， 在科学分析与有效管理风险的基础
上，实现风险与收益的最佳匹配。
（1 ）资产配 置策略
本基金通过对宏观经济指标、 货币政策与财政政策、 商业银行信贷扩张、 国际资本流动嘉实基金管理有限公司
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和其他影响短期资金供求状况等因素的分析，预判对未来利率市场变化情况。
根据对未来利率市场变化的预判情况， 分析不同类别资产的收益率水平、 流动性特征和
风险水平特征，并以此决定各类资产的配置比例和期限匹配。
（2 ）固定收 益类资产投资策略
1 ）久期策略
本基金通过对影响市场利率的各种因素 （如宏观经济状况、 货币政策走向、 资金供求情
况等） 的分析， 判断市场利率变化趋势， 以确定基金组合的久期目标。 当预期未来市场利 率
水平下降时， 本基金将通过增持剩余期限较长的债券等方式提高基金组合久期； 当预期未来
市场利率水平上升时， 本基金将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等
方式缩短基金组合久期，以规避组合跌价风险。
2 ）期限结构 配置策略
本基金将根据对利率走势、 收益率曲线的变化情况的判断， 适时采用哑铃型、 梯形或子
弹型投资策略， 在长期、 中期和短期债券间进行配置， 以最大限度避免投资组合收益受债券
利率变动的负面影响。
3 ）类属配置 策略
类属配置是指债券组合中国债、 金融债、 企业债、 公司债等不同债券投资品种之间的配
置比例。
本基金将综合分析各类属相对收益情况、 利差变化状况、 信用风险评级、 流动性风险管
理等因素来确定各类属配置比例， 发掘具有较好投资价值的投资品种， 增持相对低估并能给
组合带来相对较高回报的类属，减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。
4 ）个券选择 策略
本基金在个券选择上将安全性因素放在首位， 优先选择高信用等级的债券品种， 防范违
约风险。 其次， 在具体的券种选择上， 将根据拟合收益率曲线的实际情况， 挖掘收益率明 显
偏高的券种， 若发现该类 券种主要由于市场波动原因所导致的收益率高于公允水平， 则该券
种价格属于相对低估， 本基金将重点关注此类低估品种， 并选择收益率曲线上定价相对低估
的期限段进行投资。
（3 ）资产支 持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券资产池结构和质量的跟踪考察， 分析资产支持证券底层资产
信用状况变化， 并预估提前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响情况， 评估其内在
价值进行投资。 嘉实基金管理有限公司
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（4 ）中小企 业私募债投资策略
与传统信用债券相比， 一方面， 中小企业私募债由于以非公开方式发行和交易， 并且限
制投资人数量上限， 整体流动性相对较差； 另一方面， 受到发债主体资产规模较小、 经营 波
动性较高、信用基本面稳定性较差影响，整体的信用风险相对较高。
鉴于中小企业私募债的弱流动性和高风险性， 本基金将运用基本面研究， 结合财务分析
方法对债券发行人信用风险进行分析和度量， 综合考虑信用基本面、 债券收益率和流动性等
因素的基础上，选择风险与收益相匹配的品种进行投资。
九 、 基 金的业 绩 比 较基准
本基金的业 绩比较基准 为：一年期 银行定期存 款收益率(税后)+1% 。本基金选择上 述 业
绩比较基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取的收益， 力争获取相对稳健的
绝对回报，追求委托财产的保值增值。
如果相关法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用， 经基金管理人与基金托管人协商， 本
基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无须召开基金份额持有人
大会。
十、基 金的风 险 收 益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于货币市场基金， 但低于混合型基金、 股
票型基金，属于中等预期风险/ 收益 的产 品。
十一、基金的 投 资 组合报 告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行 股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 16 日复 核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日 （“ 报告期 末 ” ） ， 本报 告所列财务数嘉实基金管理有限公司
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据未经审计 。
1. 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
935,578,024.10 95.85
其中：债券
935,578,024.10 95.85
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
195,672.73 0.02
8 其他资产
40,270,772.06 4.13
9 合计
976,044,468.89
100.00
2. 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
报告期末 ，本基金未持有股票。
3. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
4. 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 177,447,000.00 18.19
其中：政策性金融债 88,383,000.00 9.06
4 企业债券 262,795,024.10 26.94
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 495,336,000.00 50.77
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 935,578,024.10 95.90
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5. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 1622003
16 招银租
赁债01
900,000 89,064,000.00 9.13
2 101659010
16 金地
MTN002
900,000 88,740,000.00 9.10
3 101659044
16 中化化
肥 MTN001
900,000 88,479,000.00 9.07
4 101652025
16 赣高速
MTN002
900,000 88,317,000.00 9.05
5 1680241
16 恒健债
01
900,000 88,173,000.00 9.04
6. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
8. 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
9. 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
10. 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11. 投 资 组 合报告 附 注
(1)
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日
前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
(2)
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 嘉实基金管理有限公司
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(3) 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 31,102.98
2 应收证券清算款 21,006,553.33
3 应收股利 -
4 应收利息 19,233,115.75
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,270,772.06
(4) 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
报告期末，本基金未持有股票。
十 二 、 基金的 业 绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证
基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实 稳瑞纯债债券
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① - ③ ② - ④
2016 年 3 月
18 日 （ 基 金
合同生效日）
至 2016 年 6
月 30 日
8.80% 0.64% 0.72% 0.01% 8.08% 0.63%
2016 年 3 月
18 日 （ 基 金
合同生效日）
5.80% 0.41% 2.00% 0.01% 3.80% 0.40% 嘉实基金管理有限公司
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至2016 年12
月 31 日
2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动
的比较
图： 嘉实稳瑞纯债债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图
（2016 年 3 月 18 日至 2016 年 12 月31 日）
注： 本基金基金合同生效日 2016 年3 月 18 日至报 告期末未满 1 年。 按基金 合同和招募
说明书的约定， 本基金自基金合同生效日起 6 个 月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项
投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
十 三 、 基金的 费 用 与税收
（一） 与基金运作有关的费用
1 、基金费用 的种类 嘉实基金管理有限公司
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（1 ）基金管 理人的管理费；
（2 ）基金托 管人的托管费；
（3 ） 《基金 合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4 ） 《基金 合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费 、诉讼费和仲裁费；
（5 ）基金份 额持有人大会费用；
（6 ）基金的 证券交易费用；
（7 ）基金的 银行汇划费用；
（8 ）基金的 证券账户开户费用、账户维护费用；
(9) 按照国 家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
2 、基金费用 计提方法、计提标准和支付方式
(1) 基金管理 人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3% 年费率计提。管理费的计算方法如下：
H ＝E×0.3 %÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计 提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经基金管理人和基金托管人双
方核对后， 由基金管理人向基金托管人发送划款指令， 基金托管人于次月前 3 个工作 日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支
付的，顺延至最近可支付日支付 。
(2) 基金托管 人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1% 的年费率计提。 托管费的计算方法如下：
H ＝E×0.1 %÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计 提， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 经管理人和基金托管人双方核
对后， 由基金管理人向基金托管人发送划款指令， 基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金
财产中一次性支取。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至最近
可支付日支付 。
上述 “（一）基金费用的种类中第 3 －9 项费用 ”，根据有关法规及相应协议规定，按
费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 嘉实基金管理有限公司
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3 、不列入基 金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1 ）基金管 理人和基金 托管人因未 履行或未完 全履行义务 导致的费用 支出或基金 财 产
的损失；
（2 ）基金管 理人和基金托管人处理与 基金运作无关的事项发生的费用；
（3 ） 《基金 合同》生效前的相关费用；
（4 ）其他根 据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4 、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二） 与基金销售有关的费用
1 、 本基金 基金份额前端申购费率按照申购金额递减， 即申购金额越大， 所适用的申购
费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体如下：
申 购 金 额（含 申 购 费） 申购费率
M<100 万元 0.8%
100 万元≤M ＜300 万元 0.5%
300 万元≤M ＜500 万元 0.3%
M ≥500 万元 按笔收取，单笔 1000 元
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金业务实行申购费率优惠， 其
申购费率不 按申购金额 分档，统一 优惠为申购 金额的0.6％，但中国银 行长城借记 卡、中国
农业银行借记卡持卡人， 申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行； 机构投
资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金， 其申购费率不按申购金额分档， 统一
优惠为申购 金额的0.6％。优惠后费 率如果低于0.6 ％，则按0.6％执行。基金招募说 明书及
相关公告规定的相应申购费率低于0.6% 时， 按实 际费率收取申购费。 个人投资者于本公司网
上直销系统通过汇款方式申购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
本基金的申购费用由申购人承担， 主要用于本基金的市场推广、 销售、 注册登记等各项
费用，不列入基金财产。
2 、本 基 金对基 金 份额 收取 赎 回费 ，在 投 资者 赎回 基 金份 额时 收 取。 基金 份 额的 赎回 费
率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。
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本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，赎回费100% 计 入基金财产。
本基金基金份额的赎回费率具体如下：
持 有 期 限（T ） 赎回费率
0 ≤T<1年 0.1%
1 年≤T<2 年 0.05%
T ≥2 年 0%
注：1 年指365 日
注：2014 年9 月 2 日 ， 本 基金管理 人发 布了 《 嘉实基 金管理有 限公 司关于增 加开 通后端收
费基金产 品的 公告》， 自 2016 年 4 月 6 日起，增 加开 通本基金 在本 公司基金 网上 直销系统 的后
端收费模 式（ 包括申购 、定 期定额投 资、 基金转换 等业 务）, 并对通 过本公司 基金 网上直销 系统
交易的后 端收 费进行费 率优 惠，本基 金优 惠后的费 率见 下表：
持有期限（T ）
基金网上直销
后端申购优惠费率
0
21
嘉 实 基 金管理 有 限 公司
2017 年4 月28 日
