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华富旺财保本(001034)

华富旺财保本:更新招募说明书摘要(2017年第1号)查看PDF公告

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
华富 旺财 保本 混合 型证 券投 资基 金 
招募 说明 书 ( 更新 ) (摘 要) 
(2017 年 第 1 号) 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:华富基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
 



1 重要提示 华富旺 财保本 混合 型证券 投 资 基金( 以 下 简称“ 本基金”) 的 募 集申请 经 中 国证监会 2015 年 1 月 13 日证监许可〔2015 〕80 号文准予募集注册,本基金基 金合同于 2015 年 3 月 16 日正式生效 。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中 国证监会 注册, 但中国证监会对本基金募集的 注册, 并不表明其对本基金的价值 和收益作出实质性判断或保证, 也不表明投资于本基金没有风险。 中国证监会不 对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 本基金为保本混合型基金, 属证券投资基金中的低风险品种, 其预期风险与 预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金, 高于货币市场基金 和债券型 基金 。 投 资 者 投 资 于 保 本 基 金 并 不 等 将 基 金 作 为 存 款 放 在 银 行 或 存 款 类 金 融 机 构, 保本基金在极端情况下仍然存在本金 损失 的风险。 投资人购买本基金份额的 行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。 本基金投资中小企业私募债券, 中小企业私募债券存在较高的流动性风险和 信用风险。 流动性风险是指中小企业私募债券由于其转让方式及其投资持有人数 的限制, 存在变现困难或无法在适当或期望时变现引起损失的可能性。 信用风险 是指 中小企业私募债券发行人可能由于规模小、 经营历史短、 业绩不稳定、 内部 治理规范性不够、 信息透明度低等因素导致其不能履行还本付息的责任而使预期 收益与实际收益发生偏离的可能性, 从而使基金投资收益下降。 基金可通过多样 化投资来分散这种非系统风险, 但不能完全规避。 尽管本基金将中小企业私募债 券的投资比例控制在一定的范围内, 但仍然提请投资者关注中小企业私募债存在 的上述风险及其对基金总体风险的影 响。 本基金投资于证券市场, 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动, 投 资者在投资本基金前, 应全面了解本基金的产品特性 , 自主判断基金的投资价值 , 充分考虑自身的风险承受能力, 理性判断市场, 自主做出投资决策, 并自行承担 基金投资中出现的各类风险, 包括: 市场风险、 管理风险、 估值风险、 流动性 风 险、 本基金特有风险和其他风险等。 基金管理人建议投资人根据自身的风险收益 偏好,选择适合自己的基金产品,并且中长期持有。


2 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产, 但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现, 基金管理人管理的其他基金的业绩也 不构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负” 原则, 在做出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险, 由投 资者自行负担。 基金招募说明书自基金合同生效日起, 每 6 个月更新一次, 并于每 6 个月结 束之日后的 45 日内公告,更新内容截至每 6 个月的最后 1 日。


本招募说明书( 更新) 所 载内容截止日为 2017 年 3 月 16 日, 有关财务数据和 净值表现截止日为 2016 年 12 月 31 日。 第 一 部分 基 金管 理 人 一、基金管理人概况 名称:华富基金管理有限公司 住所: 中国(上海)自由贸易试验区 陆家嘴环路 1000 号31 层 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号31 层 邮政编码:200120


法定代表人:章宏韬 设立日期:2004 年4 月19 日 核准设立机关:中国证监会 核准设立文号:中国证监会证监基金字【2004】47 号 组织形式:有限责任公司 注册资本:2 亿元人民币 存续期间:持续经营 经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务 联系人:邵恒 电话:021-68886996


传真:021-68887997





3 股权结构: 华安证券股份有限公司49%、 安徽省信用担保集团有限公司 27%、 合肥兴泰金融控股(集团)有限公司 24%


二、主要人员情况 1、基金管理人董事会成员


章宏韬先生, 董事长, 大学本科学历, 工商管理硕士, 经济师。 历任安徽省 农村经济管理干部学院政治处职员, 安徽省农村经济委员会调查研究处秘书、 副 科 级 秘 书,安 徽 证 券交易 中 心 综合部 ( 办 公室) 经 理 助理、 副 经 理(副 主 任 ) , 安 徽 省 证 券 公 司 合 肥 蒙 城 路 营 业 部 总 经 理 , 华 安 证 券 有 限 责 任 公 司 办 公 室 副 主 任、 总裁助理兼办公室主任、 副总裁。 现任华安证券股份有限公司公司董事、 总 经理, 兼任华富基金管理有限公司董事长, 华安期货有限责任公司董事, 中国证 券业协会创新发展战略专业委员会委员。 姚怀然先生, 董事, 学 士学位、 研究生学历, 经济师。 历任中国人民 银行安 徽省分行金融管理处主任科员, 安徽省证券公司营业部经理、 总办主任、 总经理 助理兼证券投资总部总经理, 华安证券有限责任公司总裁助理兼证券投资总部总 经理, 华富基金管理有限公司董事长、 总经理, 上海华富利得资产管理有限公司 董事长。现任上海华富利得资产管理有限公司董事。 范强先生, 董事, 大专学历, 历任安徽省财政厅工交处副主任科员、 主任 科 员、 副处长, 安徽省财政厅工交处副处长, 省地税局直属分局副局长、 局长, 省 地税局计财处处长, 省地税局财监处处长, 安徽省信用担保集团副总经理兼任华 安证券董事、 皖煤投资有限公司董事长, 现任安 徽省信用担保集团副总经理、 党 委委员。 郑晓静女士,董事,硕士研究生学历。历任合肥市财政局预外局(非税局) 科员, 合肥市财政局办公室科员、 副主任, 合肥市财政局预算处副处长, 合肥 市 金 融 办 (市投 融 资 管理中 心 ) 资本市 场 处 (企业 融 资 处)副 处 长 (主持 工 作 ) , 合肥市金融办担保与保险处处长, 合肥市金融办资本市场处处长。 现任合肥兴泰 金融控股(集团)有限公司副总裁,兼任合肥兴泰资本管理有限公司董事长。 余海春先生, 总经理, 硕士研究生学历。 曾先后担任安徽省证券公司合肥营 业部业务员、 上海自忠路营业部业务主管、 合肥第二营业部经理助理, 华安证券 股份有限公司投资总部副总经理、 池州营业部总经理、 合肥花园街营业部总经理、


4 办公室主任、 固定收益部总经理、 投资管理部总经理, 现任华富基金管理有限公 司总经理。 刘瑞中先生, 独立董事, 研究生学历。 历任安徽铜陵财专教师, 中国经济 体 制改革研究所助理研究员、 信息部主任, 中国国际期货经纪有限公司任信息部经 理、 深圳公司副总经理, 北京商品交易所常务副总裁, 深圳特区证券公司 (现 巨 田证券) 高级顾问。 现任深圳神华期货经纪有限公司独立董事, 冠通期货经纪有 限公司独立董事。 陈庆平先生, 独立董事, 工商管理硕士。 历任上海金融专科学校讲师、 处长 , 申银证券公司哈尔滨营业部总经理, 上海鑫兆投资管理咨询有限公司顾问, 宁波 国际银行上海分行行长,上海金融学院客座教授。 张赛美女士, 独立董事, 硕士学位, 研究生学历。 历任上海张江公社团委 副 书记, 上海建平中学教师, 上海社会科学院经济研究所助理研究员, 海通证券股 份 有 限 公司投 资 银 行部副 总 经 理(主 持 工 作) 、 投 资 银行管 理 部 总经理 、 并 购 及 资本市场部总经理、 战略规划部总经理、 衍生产品部总经理, 海通开元投资有限 公司董事长, 海通创意资本管理有限公司董事长。 现任上海 双创投资管理有限公 司创始合伙人,上海双创投资中心总经理。 2、基金管理人监事会成员


王忠道先生, 监事会主席, 本科学历。 历任上海财经大学金融理论教研室助 教, 安徽省财政厅副主任科员, 安徽信托投资公司部门经理、 安徽省中小企业信 用担保中心副主任、 安徽省皖煤投资有限公司总经理。 现任安徽省信用担保集团 有限责任公司总经济师。 梅鹏军先生, 监事, 金 融学博士, 高级经济师。 先后在安徽省国际经济技术 合作公司, 安徽省物资局 (后更名为安徽省徽商集团) 工作, 历任合肥兴泰控 股 集团有限公司投资发展部业务经理, 合肥兴泰控股集团有限公司金融 研究所副所 长。 现任合肥兴泰金融控股 (集团) 有限公司金融研究所所长, 安徽大学经济 学 院金融硕士研究生兼职导师。 李宏升先生, 监事, 本 科学历, 经济师。 历任国元证券斜土路营业部交易部 经理, 交通银行托管部基金会计、 基金清算。 现任华富基金管理有限公司综合管 理部总监。


5 邵 恒 先 生,监 事 , 工商管 理 硕 士,研 究 生 学历,CFA 。 历任 雀 巢 (中国 ) 有 限公司市场部助理、 强生 (中国) 有限公司市场部助理、 讯驰投资咨询公司高级 研究员、 华富基金管理有限公司整合营销经理、 双子星信息公司合伙人。 现任华 富基金管理有限公司总经理助理兼市场拓展部总监。 3、高级管理人员 章宏韬先生,董事长,简历同上。 余海春先生,总经理,简历同上。 满 志 弘 女士, 督 察 长,管 理 学 硕士,CPA 。 曾任 道 勤 控股股 份 有 限公司 财 务 部总经理, 华富基金管理有限公司监察稽核部副总监兼董事会秘书, 上海华富利 得 资 产 管 理 有 限 公 司 监 事 , 现 任 华 富 基 金 管 理 有 限 公 司 督 察 长 兼 监 察 稽 核 部 总 监。 陈大毅先生, 副总经理, 硕士学位。 曾先后供职于安徽省证券公司上海自忠 路营业部、 徐家汇路营业部, 华安证券上海总部, 华安证券网络经纪公司 (筹) 。 曾任华富基金管理有限公司总经理助理兼运作保障部总监, 上海华富利得资产管 理有限公 司总经理。 现任华富基金管理有限公司副总经理, 上海华富利得资产管 理有限公司董事长。 龚炜先生, 副总经理, 硕士学位, 先后供职于湘财证券有限责任公司、 中 国 证监会安徽监管局、 天治基金管理有限公司。 曾任华富基金管理有限公司金融工 程研究员、 公司投研副总监、 基金投资部总监、 投研总监、 公司总经理助理。 现 任华富基金管理有限公司副总经理、公司公募投资决策委员会主席、基金经理。 曹华玮先生, 副总经理, 硕士学位, 先后供职于庆泰信托公司、 新疆金新 信 托投资股份有限公司、 德恒证券有限责任公司、 嘉实基金管理有限公司、 汇添富 基金管理有限公司 、 华泰柏瑞基金管理有限公司。 曾任华富基金管理有限公司总 经 理 助 理、机 构 理 财部总 监 , 现任华 富 基 金管理 有 限 公司副 总 经 理。4 、本基金 基金经理简介 胡伟先生, 中南财经政法大学经济学学士、 本科学历, 十三年证券从业经验。 曾 任 珠 海 市 商 业 银 行 资 金 营 运 部 交 易 员 , 从 事 债 券 研 究 及 债 券 交 易 工 作 。2006 年 11 月加入华富基金管理有限公司,曾任债券交易员、华富货币市场基金基金 经理助理、 固定收益部副总监、 华富货币市场基金基金经理。 现任公司公募投资


6 决策委员会成员、 公司总经理助理、 固定收益部总监、 华富保本混合型基金基金 经理、华富收益增强债券型 基金基金经理、华富恒富分级债券型基金基金经理、 华富恒财分级债券型基金基金经理、 华富恒稳纯债债券型基金基金经理、 华富旺 财保本混合型基金基金经理、 华富恒利债券型基金基金经理、 华富安福保本混合 型基金基金经理、 华富灵活配置混合型基金基金经理、 华富弘鑫灵活配置混合型 基金基金经理、华富天益货币市场基金基金经理。 张惠女士, 合肥工业大学产业经济学硕士、 研究生学历, 十年证券从业经验, 2007 年 6 月加入华富基金管理有限公司, 先后担任研究发展部助理行业研究员、 行业研究员、 固收研究员,2012 年5 月21 日至 2014 年3 月19 日任华富策略精 选混合型基金基金经理助理,2014 年 3 月 20 日至 2014 年 11 月 18 日任华 富保 本混合型基金基金经理助理。 现任华富灵活配置混合型基金基金经理、 华富保本 混合型基金基金经理、 华富旺财保本混合型基金基金经理、 华富恒利债券型基金 基金经理、 华富安享保本混合型基金基金经理、 华富元鑫灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、 华富益鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 华富永鑫灵 活配置混合型基金基金经理。 5、公募投资决策委员会成员 公募投资决策委员会是负责公募基金投资决策的最高权力机构, 由公司分管 公募投资业务的领导、 涉 及公募投资和研究的部门的业务负责人以及公募投资决 策委员会认可的其他人员组成。 公募投资决策委员会主席由公司分管公募投资业 务的最高业务领导担任,负责投决会的召集和主持。 公募投资决策委员会成员姓名和职务如下: 龚炜先生 公 司 公 募 投 资 决 策 委 员 会 主 席 、 公 司 副 总 经 理、基金经理 胡伟先生 公司公募投资决策委员会成员、 公司总经理助 理、固定收益部总监、基金经理 刘文正先生 公司公募投资决策委员会成员、 基金投资部副 总监、基金经理 陈启明先生 公司公募投资决策委员会成员、 研究发展部副 总监、基金经理


7 王翔先生 公司公募投资决策委员会成员、基金经理 6、 上述人员之间不存在近亲属关系。 第 二 部分 基 金托 管 人 一、 基金托管人情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004 年09 月17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田


青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股 份制商业银行,总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上 市( 股 票 代 码 939) ,于 2007 年 9 月 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市( 股 票 代 码 601939) 。 2015 年末,本集团资产总额 18.35 万亿元,较上年增长 9.59%;客户贷款 和垫款总额10.49 万亿元, 增长10.67%; 客户存款总额13.67 万亿元, 增长5.96% 。 净利润 2,289 亿元, 增长0.28%; 营业收入 6,052 亿元, 增长6.09%, 其中, 利 息净收入增长 4.65%, 手续费及佣金净收入增长 4.62%。 平均资产回报率1.30%, 加权平均净资产收益率 17.27%, 成本收入比 26.98%, 资本充足率15.39%, 主要 财务指标领先同业。


8 物 理 与 电 子 渠 道 协 同 发 展 。 营 业 网 点 “ 三 综 合 ” 建 设 取 得 新 进 展 , 综 合 性 网点 数量达1.45 万个, 综合营销团队2.15 万个, 综合柜员占比达到 88%。 启动 深圳等 8 家分行物理渠道全面转型创新试点,智慧网点、旗舰型、综合型和轻 型网点建设有序推进。电子银行主渠道作用进一步凸显,电子银行和自助渠道 账务性交易量占比达 95.58%,较上年提升7.55 个百分点;同时推广账号支付、 手机支付、跨行付、龙卡云支付、快捷付等五种在线支付方式,成功实现绝大 多数主要快捷支付业务的全行集中处理。 转型业务快速增长。 信用卡累计发卡量 8,074 万张, 消费交易额2.22 万亿 元,多项核心指标继续保持同业领先。金融资产 1,000 万以上的私人银行客户 数量增长 23.08%, 客户金融资产总量增长32.94% 。 非金融企业债务融资工具累 计承销 5,316 亿元,承销额市场领先。资产托管业务规模 7.17 万亿元,增长 67.36% ; 托 管 证 券 投 资 基 金 数 量 和 新 增 只 数 均 为 市 场 第 一 。 人 民 币 国 际 清 算 网 络建设再获突破,继伦敦之后,再获任瑞士、智利人民币清算行资格;上海自 贸区、新疆霍尔果斯特殊经济区主要业务指标居同业首位。 2015 年, 本集团先后获得国内外各类荣誉总计 122 项, 并独家荣获美国 《环 球金融》 杂志 “中国最佳银行” 、 香港 《财资》 杂志 “中 国最佳银行” 及 香港 《 企 业财资》 杂志 “中国最佳银行” 等大奖。 本集团在英国 《银行家》 杂志 2015 年 “世界银行品牌 1000 强” 中, 以一级资本总额位列全球第二; 在美国 《福布斯》 杂志 2015 年度全球企业2000 强中位列第二。 中 国 建 设 银 行 总 行 设 资 产 托 管 业 务 部 , 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保 险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、养老金托管处、清算处、 核算处、 跨境托管运营处、 监督稽核处等 10 个职能处室, 在上海设有投资托管 服务上海备份中心, 共有员工 220 余人。 自 2007 年起, 托管部连续聘请外部会 计师事务所对托管业务进行内部控 制审计, 并已经成为常规化的内控工作手段。 第 三 部分 相 关服 务 机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构


9 名称:华富基金管理有限公司网上交易系统 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1000 号31 层 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号31 层 联系人:方萍 咨询电话:021-50619688,400-700-8001 传真:021-68415680 网址:www.hffund.com 2、其他销售机构 (1)爱建证券有限责任公司


注册地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600 号1 幢32 楼 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1600 号1 幢33 楼 法定代表人:钱华


联系人:王冠昌 联系电话:021-32229888 业务传真:021-68728703


客服热线:4001-962502


公司网址:www.ajzq.com (2)天风证券股份有限公司 注册地址:湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼 办公地址:湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场A 座37 楼 法定代表人:余磊 联系人:杨晨 电话:027- 87107535 传真:027-87618863 客户服务电话:4008005000 公司网站:www.tfzq.com (3)中泰证券股份有限公司





10 注册地址:济南市经七路 86 号


办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 18 层


法定代表人:李玮


联系人:许曼华


电话:021-20315290


传真:021-20315137


客户服务电话:95538


公司网址:www.zts.com.cn (4)西南证券股份有限公司 住所:重庆市江北区桥北苑8 号西南证券大厦 法定代表人:吴坚 联系人:张煜 电话:023-63786633 客服电话:4008096096 公司网址:www.swsc.com.cn (5)招商证券股份有限公司 注册(办公)地址:深圳市益田路江苏大厦 38-45 层 法定代表人:宫少林 联系人:黄婵君 电话:0755-82943666 传真:0755-83734343 客户服务电话:400-8888-111,95565 网址:www.newone.com.cn (6)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路168 号上海银行大厦29 楼


11 法定代表人:杨德红 联系人:芮敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:95521 公司网址:www.gtja.com.cn (7)开源证券股份有限公司


注册地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层


办公地址:西安市锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层


法定代表人:李刚


联系人:袁伟涛


电话:029-63387289


客户服务电话:400-860-8866


网址:www.kysec.cn (8)北京钱景财富投资管理有限公司 住所:北京市海淀区丹棱街6 号1 幢10 层1007-1012 法定代表人:赵荣春 联系人:陈剑炜 电话: 010-57418813


传真:010-57569671 客服电话:400-893-6885 公司网址:www.qianjing.com (9)国金证券股份有限公司 办公地址:四川省成都市东城根上街95 号 联系电话:028-86690057、028-86690058 传真号码:028-86690126


12 联系人:刘婧漪、贾鹏 客服电话:95310 公司网址:www.gjzq.com.cn (10)上海万得投资顾问有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座 办公地址: 上海市浦东新区福山路33 号8 楼


法定代表人: 王廷富 联系人: 徐亚丹


电话:021-51327185 传真:021-50710161 客户服务电话:400-821-0203 公司网站:www.520fund.com.cn 基 金 管 理 人 有 权 根 据 实 际 情 况 按 照 相 关 程 序 变 更 或 增 减 销 售 机 构 , 并 予 以 公告。 二、登记机构 名称:华富基金管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区区陆家嘴环路 1000 号31 层 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1000 号31 层 法定代表人:章宏韬 联系人:潘伟 电话:021-68886996 传真:021-68887997 三、出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 电话:021-31358666


13 传真:021-31358600 联系人:安冬 经办律师:安冬、孙睿 四、审计基金财产的会计师事务所 名称:天健会计师事务所(特殊普通合伙) 主要经营场所:杭州市西溪路129 号9 楼 执行事务合伙人:胡少先 电话: 021-62281910


传真: 021-62286290


联系人:曹小勤 经办注册会计师:曹小勤、林晶 第 四 部分 基 金的 名称 华富旺财保本混合型证券投资基金 第五部分 基 金的 类型 契约型、开放式 第 六 部分 基 金的 投 资目 标 本基金采取恒定比例组合保险策略, 通过动态调整资产组合, 在确保保本周 期内本金安全的前提下,力争实现基金资产的稳定增值 。 第 七 部分 基 金的 投 资范 围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依法发行的股票


14 ( 包 括 中小板 、 创 业板及 其 他 经中国 证 监 会核准 上 市 的股票 ) 、 债券、 权 证 、 资 产支持证券、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具( 但须符合中国证监会相关规定) 。 本基金依照恒定比例保本策略将基金资产配置于固定收益资产与风险资产: 固定收益资产为国内依法发行交易的债券 (包括国债、 央行票据和政策性金融债、 企 业 债 、中小 企 业 私募债 券 、 可转换 公 司 债(含 分 离 交易的 可 转 换公司 债 券 ) 、 短 期 融 资券、 中 期 票据等 ) 、 资产支 持 证 券、债 券 回 购、货 币 市 场工具 和 银 行 存 款等固定收益资产;风险资产为股票、权证等权益类资产。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种, 基金管理人在履行适 当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为: 股票、 权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40% ,其中基 金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ;债券、货币 市场工具等固定收益资产占基金资产的比例不低于 60% , 在每个开放期间的前 3 个月、开放期间及开放期的后 3 个月不受前述投资组合比例的限制。在开放期, 本 基 金 持 有 现 金 或 投 资 于 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资产净值的 5% , 在保本周期内 (保本周期到期日除外) , 本基金不受该比例的限 制。 第八部分 基 金的 投 资策 略 1. CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance )策略及配置策略 根据恒定比例组合保险原理, 本基金将根据市场的波动、 组合安全垫 (即基 金净资产超过基金价值底线的数额) 的大小动态调整固定收益资产与风险资产投 资的比例, 通过对固定收益资产的投资实现保本周期到期时投资本金的安全, 通 过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。 本基金对固定收益资产和风 险资产的资产配置具体可分为以下三步: 第一步, 确定固定收益资产的最低配置比例。 根据保本周期末投资组合最低


15 目标价值(本基金的最低保本值为投资本金的 100% )和合理的贴现率(初期以 一 年 半 期金融 债 的 到期收 益 率 为贴现 率 ) ,设定 当 期 应持有 的 固 定收益 资 产 的 最 低配置比例,即设定基金价值底线; 第二步, 确定风险资产的最高配置比例。 根据组合安全垫和风险资产的风险 特性, 决定安全垫的放大倍数 ——风险乘数, 然后根据安全垫和风险乘数计算当 期可持有的风险资产的最高配置比例; 第三步, 动态调整固定收益资产和风险资产的配置比例, 并结合市场实际运 行态势制定风险资产投资策略, 进行投资组合管理, 实现基金资产在保本基础上 的保值增值。 计算缓冲额度 Ct :Ct=At-Ft 计算投资风险敞口 Et :Et=M ×Ct=M ×(At-Ft) 计算投资于安全资产的额度:Bt=At-Et 其中,Et 表示 t 时刻投资于风险资产的额度 M 表示风险乘数(Multiplier ) At 表示 t 时刻投资组合的净资产 Ft 表示 t 时刻的保险底线或最低保险额度 (Floor ) , 保 险底线表示保本到期 时基金资产必须保证的资产总值按无风险利率贴现得到的在该时刻的现值。 越接 近保本到期日,保险底线越接近要保的本金。 (At - Ft ) 为最大止损额,又称为安全垫(Cushion)。 2. 股票投资策略 本基金的股票投资将贯彻长期投资、 策略为先、 精选个股的管理方式。 首先, 利用公司的行业研究和金融工程平台, 形成适合本基金契约规定和风格特征的品 种跟踪 范围,即建立本基金的风格股票池,主要参考因素包括流动性、成长性、 估值等量化指标; 其次, 根据经过尽职调研和股票价值评估而形成的公司股票池 对风格股票池进行调整, 从而得到本基金可最终投资的基金股票池; 最后, 根据 风险预算目标和对市场驱动因素的评估, 合理制定当期的股票投资策略, 在控制 风险的基础上精选个股,构建并调整股票资产组合。


16 3. 债券投资策略 本基金以久期和流动性管理作为债券投资的核心, 在动态避险的基础上, 追 求适度收益。 (1)纯固定收益投资策略 本 基 金 纯 固 定 收 益 类 资 产 投 资 策 略 主 要 基 于 华 富 宏 观 利 率 检 测 体 系 的 观 测 指标和结果,通过久期控制、期限结构管理、类属资产选择实施组合战略管理, 同时利用个券选择、 跨市场套利、 骑乘策略、 息差策略等战术性策略提升组合的 收益率水平。 ① 华富宏观利率监测体系 华 富 宏 观 利 率 监 测 体 系 主 要 是 通 过 对 影 响 债 券 市 场 收 益 率 变 化 的 诸 多 因 素 进行跟踪, 逐一评价各相应指标的影响程度并据此判断未来市场利率的趋势及收 益率曲线形态变化。 具体执行中将结合定性的预测和定量的因子分析法、 时间序 列回归等诸多统计手段来增强预测的科学性和准确性。 ② 组合战略管理 组合战略管理是在华富宏观利率检测体系对基础利率、 债券收益率变化趋势 及收益率曲线变化对固定收益组合实施久期控制、 期限结构管理、 类属资产选择, 以实现组合主要收益的稳定。 久期控制: 根据华富宏观利率检测体系对利率水平的预期对组合的久期进行 积极的管理, 在预期利率下降时, 增加组合久期, 以较多地获得债券价格上升带 来 的 收 益,在 预 期 利率上 升 时 ,减小 组 合 久期( 包 括 买入浮 动 利 率债券 ) , 以 规 避债券价格下降的风险。 期限结构管理: 通过对债券收益率曲线形状变化 (即不同期限的债券品种受 到利率变化影响不一样大) 的预期, 选择相应的投资策略如子弹型、 哑铃型或梯 形的不同期限债券的组合形式,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。 类属资产选择: 通过提高相对收益率较高类属、 降低相对收益率较低的类属 以取得较高的总回报。 由于信用差异、 流动性差异、 税收差异等诸多因素导致固 定收益品种中同一期限的国债、 金融债、 企业债、 资产支持证券等收益率之间价


17 差在不同的时点价差出现波动。 通过把握经济周期变化、 不同投资主体投资需求 变化等, 分析不同固定收益类资产 之间相对收益率价差的变化趋势, 选择相对低 估、 收益率相对较高的类属资产进行配置, 择机减持相对高估、 收益率相对较低 的类属资产。 ③ 组合战术性策略 本基金纯固定收益组合在战略管理基础上, 利用个券选择、 跨市场套利、 骑 乘策略、息差策略等战术性策略提升组合的收益率水平。 个券选择: 由于各发债主体信用等级, 发行规模、 担保人等因素导致同一类 属 资 产 的 收 益 率 水 平 存 在 差 异 , 本 基 金 在 符 合 组 合 战 略 管 理 的 条 件 下, 综 合 考 虑 流动性、信用风险、收益率水平等因素后优先选择综合价值低估的品种。 跨市场套利: 由于国内债券市场被分割为交易所市场和 银行间市场, 不同市 场投资主体差异化、 市场资金面的供求关系导致现券、 回购等相同获相近的交易 中存在显著的套利, 本基金将充分利用市场的套利机会, 积极进行跨市场回购套 利、跨市场债券套利等。 骑乘策略: 主要是利用收益率曲线陡峭特征, 买入期限位于收益率曲线陡峭 处 的 债 券 持 有 一 段 时 间 后 获 得 因 期 限 缩 短 而 导 致 的 收 益 下 滑 进 而 带 来 的 资 本 利 得。 中国债券市场收益率曲线在不同时期不同期限表现出来的陡峭程度不一, 为 本基金实施骑乘策略提供了有利的市场环境。 息差策略: 息差策略是通过正回购融资放大交易策略, 其主要目标是获得票 息大于回购成本而产 生的收益。 一般而言市场回购利率普遍低于中长期债券的收 益率, 为息差交易提供了机会, 不过由于可能导致的资本利差损, 因此本基金将 根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实施息差策略, 提高投资组合的收益水平。 (2)可转换债券投资策略 可转换债券 (含可分离转债) 同时具有债券与权益类证券的双重特性, 具有 抵御下行风险、 分享股票价格上涨收益的特点。 本基金将利用可转换债券定价模 型进行估值分析, 重点结合公司投资价值、 可转换债券条款、 可转换债券的转换


18 价值溢价水平、 债券价值溢价水平选择债性股性相对均衡的转债品种, 获得一定 超额回报。 一级市场申购:结合转债公司基本面、转债上市定价、中签率、市场环境、 资金成本等因素综合制定申购策略。 二级市场投资: 重点结合公司基本面, 选择相对价值低估的成长型公司的转 债品种,分享成长性带来的股价上涨,最后进而进行转股获利或二级市场抛售。 同时结合转股价值溢价率、 债券价值溢价率对具体时点进行选择, 结合转债的赎 回、回售、修正转股价等条款对转债进行配置,以降低转债的投资风险。 套利交易: 在可转债进入转股期后, 由于市场的非完全有效性、 转债转股次 日方能卖出、 市场流动性等因素, 导致转债出现折价交易的时 机, 本基金将充分 利用套利机会选择合适的交易策略实施无风险套利。 (3)中小企业私募债券投资策略 由 于 中 小 企 业 私 募 债 券 采 取 非 公 开 方 式 发 行 和 交 易 , 并 限 制 投 资 者 数 量 上 限, 整体流动性相对较差。 同时, 受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信用基本面稳定性较差的影响, 整体的信用风险相对较高。 中小企业私募债券的 这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面, 并综合考虑 信用风险、 久期、 债券收益率和流动性等要素, 确定最终的投资决策。 作为开 放 式基金, 本基 金将严格控制该类债券占基金净资产的比例, 对于有一定信用风险 隐患的个券,基于流动性风险的考虑,本基金将及时减仓或卖出。 4. 权证投资策略 ( 在 法 律 允 许 的 范 围 内 ) 本 基 金 权 证 投 资 的 原 则 主 要 为 有 利 于 基 金 资 产 增 值, 有利于加强基金风险控制。 本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面 为基础, 结合权证定价模型、 市场供求关系、 交易制度设计等多种因素对权证进 行定价, 主要运用的投资策略为: 杠杆交易策略、 对冲保底组合投资策略、 保 底 套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta 对冲策略等。 5、资产支持证券投资策略


19 本基金将通过宏观经济、 提前偿还率、 资产池结构及资产池资产所在行业景 气变化等因素的研究, 预测资产池未来现金流变化; 研究标的证券发行条款, 预 测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响, 同时密切关注流动性对标 的证券收益率的影响。 综合运用久期管理、 收益率曲线、 个券选择和把握市场交 易机会等积极策略, 在严格控制风险的情况下, 通过信用研究和流动性管理, 选 择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 第九 部分 业 绩比 较 基准 本基金业绩比较基准: (一年期银行定期存款税后收益率+1% )×1.5。


本基金选择 “ (一年期银行定期存款税后收益率+1%)×1.5” 作为业绩比较 基准的原因如下:


本基金为保本混合型基金产品, 保本周期为十八个月。 以 “ (一年期银行定 期 存 款 税 后 收 益 率+1% )×1.5 ” 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 , 能 够 使 本 基 金 的 保本受益人能够理性判断本基金的风险收益特征, 合理地衡量比较本基金的业绩 表现。 上述 “一年期银行定期存款税后收益率” 指当期保本周期起始日 (若为第一 个保本周期, 则为基金合同生效日) 中国人民银行公布并执行的一年期金融机构 人民币存款基准税后利率。


如果今后法律法规发生变化, 或者中国人民银行调 整或停止该基准利率的发 布, 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出, 或者市场上出 现更加适合用于本基金的业绩基准指数时, 本基金管理人可以依据审慎性原则和 维护基金份额持有人合法权益的原则变更本基金的业绩比较基准; 并依据市场代 表性、流动性、与原标的的相关性等诸多因素选择确定新的业绩比较基准。 本基金由于上述原因变更业绩比较基准, 基金管理人在与基金托管人协商一 致并履行适当程序后报中国证监会备案, 并在中国证监会指定的媒介上公告, 而 无需召开基金份额持有人大会。


20 第十 部分 风 险收 益 特征 本基金为保本混合型基金, 属证券投资基金中的低风险品种 , 其预期风险与 预期收益率低于股票型基金、 非保本的混合型基金, 高于货币市场基金和债券型 基金 。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机 构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 第十一 部分 基金 的 投资 组 合报 告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定, 复核了本报告中的财务指标、 净值表现和 投资组合报告等内 容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月 31 日,报告中所列财务数据未 经审计。 1、 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 1,596,450.00 0.47 其中:股票


1,596,450.00 0.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


331,056,614.90 97.37 其中:债券


331,056,614.90 97.37








资产支持证券


- - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式回购的买入 返售金融资产


- - 7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合计


322,591.27 0.09


21 8 其他资产 7,014,707.50 2.06 9 合计 339,990,363.67





100.00 2、 报告期末按行业分类的股票投资组合


2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代 码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 - - E 建筑业 1,596,450.00 0.53 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术 服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理 业 - - O 居民服务、修理和其他服务 业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,596,450.00 0.53 2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注:无。 3 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 股票投 资 明 细


22 序 号 股票代码 股票 名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 600820 隧道 股份 145,000 1,596,450.00 0.53 4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 91,589,614.90 30.19 5 企业短期融资券 119,680,000.00 39.45 6 中期票据 60,751,000.00 20.03 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 59,036,000.00 19.46 9 其他 - - 10 合计 331,056,614.90 109.13 5 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 债券投 资 明 细 序 号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 1382214 13 魏桥铝 MTN2 200,000 20,476,000.00 6.75 2 1180107 11 冀渤海 债 200,000 20,408,000.00 6.73 3 112138 12 苏宁 01 200,000 20,300,000.00 6.69 4 101554032 15 鲁宏桥 MTN002 200,000 20,276,000.00 6.68 5 1080027 10 津海泰 债 200,000 20,236,000.00 6.67 6 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 十 名 资产支 持 证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


23 7 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 贵金属 投 资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 、 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 权证投 资 明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本报告期末本基金无股指期货投资。 10、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 11 、投资组合报告附注 (1 ) 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2 ) 基金投 资 的 前十名 股 票 中,没 有 投 资于超 出 基 金合同 规 定 备选股 票 库 之外的股票。 (3 )其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,234.53 2 应收证券清算款 1,997,186.11 3 应收股利 - 4 应收利息 5,011,286.86 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,014,707.50 (4 )报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5 )报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有流通受限的股票。 (6 )投资组合报告附注的其他文字描述部分


24 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第十 二部分 基金 的 业绩 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2015.03.16-2 015.12.31 0.00% 0.50% 3.55% 0.01% -3.55% 0.49% 2016.01.01-2 016.12.31 0.10% 0.10% 3.63% 0.01% -3.53% 0.09% 2015.03.16-2 016.12.31 0.10% 0.34% 7.31% 0.01% -7.21% 0.33% (二) 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较


25 第十三部分 基金 费 用与 税 收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、 基金的销售服务费;


4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金的开户费用、账户维护费用; 10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定, 可以在基金财产中列支的其他 费用。


26 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管 理费按前一 日基金资产 净值的 0.4% 年费率计提。管理费 的计算 方法如下: H =E× 0.4%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由 基金托管人根据 与基金管理人 核对一致的财务数据, 自动在次月前 5 个工作日内, 按照指定的账 户路径从基金财产中一次性支付给基金管理人, 基金管理人无需再出具资金划拨 指令。 费用自动扣划后, 基金管理人应进行核对, 如发现数据不符, 及时联系 基 金托管人协商解决。 若遇法定节假日、 公休假等 , 支付日期顺延。 本基金在开 放 期间(除保本周期到期日)不收取管理费。 2、基金托管人的托管费 本基金的托 管费按前一 日基金资产 净值的 0.1% 的年费率计提。托管 费的计 算方法如下 : H =E× 0.1%÷ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算, 逐日累计至每月月末, 按月支付, 由 基金托管人根据 与基金管理人 核对一致的财务数据, 自动在次月前 5 个工作日内, 按照指定的账 户路径从基金财产中一次性支取, 基金管理人无需再出具资金划拨指令。 费用自 动扣划后, 基金管理人应进行核对, 如发现数据不符, 及时联系 基金托管人协商 解决。 若遇法定节假日、 公休 日等, 支付日期顺延。 本基金在开放期间 (除保 本 周期到期日)不收取托管费。 3、 基金的销售服务费 在通常情况 下,基金的 销售服务费 按前一日基 金资产净值 的 0.1% 年费率计 提。计算方法如下: H =E ×0.1%÷当年天数


27 H 为每日应计提的基金销售服务费 E 为前一日基金资产净值 销售服务费每日 计算, 逐日累计至每月月末 , 按月支付, 由基金管理人向基 金托管人发送销售服务费 划款指令, 经基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内 从基金财产中一次性划出, 由登记机构代收, 登记机构收到后按相关合同规定支 付给基金销售机构等。 若遇法定节假日、 公休 日等, 支付日期顺延。 本基金在 开 放期间(除保本周期到期日)不收取销售服务费。 上述 “ 一、 基金费用的种类中第 4-10 项费用 ” , 根据有关法规及相应协议规 定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1 、 基 金管理 人 和 基金托 管 人 因未履 行 或 未完全 履 行 义务导 致 的 费用支 出 或 基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、 《基金合同》生效前的相关费用; 4 、 其 他根据 相 关 法律法 规 及 中国证 监 会 的有关 规 定 不得列 入 基 金费用 的 项 目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体, 其纳税义务按国家税收法律、 法规执 行。 五、 基金管理费、基金托管费、销售服务费的 调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费率、 基金托管费率、 销 售服务费率, 无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实 施前 2 日在指定媒介上刊登公告。 第十四部分 对招 募 说明 书 更新 部 分的 说 明 本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信


28 息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实 施的投资管理活动, 对原 《华富 旺财保本混合 型证券投资基金招募说明书》 (2016 年第2号)进行了更新,主要更新的内容如下:


1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书更新和截止日期等内容。 2、在“二、释义”部分,更新担保人、 《基金法》 、保证 等内容。 3、在“三、基金管理人”部分,更新了 基金管理人的相关信息。 4、在“五、相关服务机构”中更新了相关服务机构的内容。 5、在“九、基金的保本和保证.”部分更新了担保人基本情况等信息 6、在“十、基金投资”中,更新了基金最近一期投资组合报告的内容。 7、在“十一、基金的业绩”一章,增加了基金最近一期的业绩说明。 8、在“二十三、其他应披露事项”披露了本期基金的相关公告。



























































华富基金管理有限公司 二零一七年四月