民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2017年第1 号）
基金 管理 人： 民 生加 银 基金 管 理 有限公 司
基金 托管 人： 中国银行 股 份 有 限 公 司
二零 一 七年四月
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
1
重要提 示
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 （以下 简称“本基金” ） 经2016 年04
月11 日 中 国 证 监 会 证 监 许 可 【2016 】723 号 文 注册 ， 基 金 合 同 于2016 年9 月9 日正
式生效 。
基金管 理 人 保 证 本 招 募 说 明书 的 内 容 真 实 、 准确 、 完 整 。 本 招 募 说明 书 经 中
国证 监 会 注册 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基金募 集 的 注册， 并 不 表 明其对 本 基 金 的 投资
价值及市场前景做出实 质 性判断或保证 ， 也不 表明 投资 于本基 金没 有风 险。 中国
证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投 资 基 金 （ 以 下 简 称“基金 ” ） 是 一 种 长 期 投资工 具 ， 其 主 要 功 能 是 分
散投 资 ， 降 低 投 资 单 一 证 券 所 带 来 的 个别 风险。 基 金 不 同 于 银 行 储蓄 和 债 券 等 能
够 提 供 固 定收益 预 期 的 金 融 工具， 投资人 购 买 基 金 ， 既 可 能 按其持有份 额分享基
金 投 资所 产生 的 收 益， 也可 能承 担基金 投 资所带来 的损 失。
基金在 投 资 运 作 过 程 中 可 能面 临 各 种 风 险 ， 既 包 括市场 风 险 ， 也 包 括 基 金 自
身的 管 理风险、 技 术 风 险 、 合 规 风 险 以及本基金特有风险等 。 巨 额 赎 回 风险 是 开
放式基 金 所 特 有 的 一 种 风 险 ， 即 当 单 个 开放日基 金 的 净 赎 回 申 请 超 过 上一开放 日
基 金 总份 额的 百 分 之十 时 ， 投资 人将 可 能 无法及时赎 回持 有的全 部 基 金 份额 。
本基金 是债券 型 证 券 投 资 基 金 ， 是 证 券 投 资 基 金 中 的 中 低 风 险 品 种 。 本 基 金
的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。投资
者应当认真阅读基金合同 、 招募说明书等基金信息披露文件，了解基金的风险收
益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，
自行承担投资风险 ， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金销售业务资
格的其他机构购买基金。
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债 券 是 根 据 相 关 法
律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债 券 的风险
主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风
险，是中小企业私募债 券 最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债 券 交投
不活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇
率、股票价格、商品价格等）的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益
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率。这 些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。
基金管 理 人 承 诺 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎勤勉的 原 则 管 理 和 运 用 基 金
资 产 ， 但不保证 本 基 金 一 定 盈 利 ， 也 不保 证 最 低 收 益 。 本 基 金 的过 往 业 绩 及 其 净
值 高 低并不 预 示 其未 来 业 绩 表 现 ， 基 金 管 理 人 管理的其 他 基 金 的业 绩也 不构成对
本 基 金 业 绩 表 现 的 保证 。 基 金 管 理 人 提 醒 投 资 人 基 金 投 资 的 “买 者 自 负 ” 原 则 ，
在 做 出投 资 决 策 后 ， 基 金 运 营 状况 与 基 金净 值 变 化 引 致 的 投 资风 险 ， 由投资人 自
行 负 担 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 人 认 购 （ 或 申 购 ） 本 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明
书。
除 非 另 有 说 明 ， 本 招 募 说 明 书 所 载 内 容 截 止 日 为2017 年3 月9 日 ， 有 关 财 务 数
据和净值表现截止 日为2016年12月31日。
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目 录
重要提 示 ............................................................................................................................................... 1
第 一部分 基 金管理 人......................................................................................................................... 4
第 二部分 基 金 托 管 人 ......................................................................................................................... 9
第 三部分 相 关服 务 机构 ................................................................................................................... 11
第四部 分 基金 的名 称 ........................................................................................................................ 13
第 五部分 基 金的 类型 ....................................................................................................................... 13
第 六部分 基 金 的投 资目 标 ............................................................................................................... 13
第七部 分 基金 的投 资方 向 ................................................................................................................ 13
第八部 分
基金 的投 资策 略 ............................................................................................................... 13
第九部 分
业绩 比较 基准 ................................................................................................................... 15
第十部 分
风险 收益 特征 ................................................................................................................... 16
第十一 部分
基 金投 资组 合 报告 ....................................................................................................... 16
第 十二部 分 基金的 业绩................................................................................................................... 19
第 十三部 分 基金 费 用与税 收 ........................................................................................................... 19
第 十四部 分对招 募说明 书更 新部分 的说明 .................................................................................... 22
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第 一 部分 基 金 管理 人
一、 基金 管理 人概 况
名称：民生加银基金管理有限公司
住所 ：深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公地址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定代表人：万青元
成立时间：2008 年11月3日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2008]1187 号
组织形式：有限责任公司（中外合资）
注册资本：叁亿元人民币
存续期间：永续经营
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
股权结构： 公司股东 为 中国民生银 行股份有 限 公司（持股63.33% ）、 加拿大皇
家银行（持股30% ）、三峡财务有限责任公司（持股6.67%）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人： 李良翼
民生加银基 金管理有 限 公司设有股 东会、董 事 会、监事会 ；董事会 下 设专门 委
员会：审计委 员会、合 规与风险管理 委员会、 薪酬与提名委 员会；经 营管理层下设
专 门 委 员 会 ： 投 资 决 策 委 员 会 、 风 险 控 制 委 员 会 和 产 品 委 员 会 ， 以 及 设 立 常 设 部
门。投资决策 委员会下 设公募投资决 策委员会 和专户投资决 策委员会 ；常设部门包
括：投资部、 研究部、 固定收益部、 专户理财 一部、专户理 财二部、 资产配置部、
产品部、市场 策划中心 、渠道管理部 、机构一 部、机构二部 、机构三 部、电子商务
部、客户服务 部、交易 部、监察稽核 部、风险 管理部、运营 管理部、 信息技术部、
深圳管理总部、综合管理部、国际业务部（筹） 。
基金管理情 况：截至2017年3 月9 日，民生 加银 基金管理有 限公司管 理39只开放
式基金：民生 加银品牌 蓝筹灵活配置 混合型证 券投资基金、 民生加银 增强收益债券
型证券投资基 金、民生 加银精选混合 型证券投 资基金、民生 加银稳健 成长混合型证
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券投资基金、 民生加银 内需增长混合 型证券投 资基金、民生 加银景气 行业混合型证
券投资基金、 民生加银 中证内地资源 主题指数 型证券投资基 金、民生 加银信用双利
债券型证券投 资基金、 民生加银红利 回报灵活 配置混合型证 券投资基 金、民生加银
平稳增利定期 开放债券 型证券投资基 金、民生 加银现金增利 货币市场 基金、民生加
银 积 极 成 长 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 民 生 加 银 家 盈 理 财7 天 债 券 型 证 券 投 资 基
金、民生加银 转债优选 债券型证券投 资基金、 民生加银家盈 理财月度 债券型证券投
资基金、民生 加银策略 精选灵活配置 混合型证 券投资基金、 民生加银 岁岁增利定期
开放债券型证 券投资基 金、民生加银 平稳添利 定期开放债券 型证券投 资基金、民生
加银现金宝货 币市场基 金、民生加银 城镇化灵 活配置混合型 证券投资 基金、民生加
银优选股票型 证券投资 基金、 民生加 银新动力 灵活配置定期 开放混合 型证券投资基
金、 民生加银 研究精选 灵活配置混合 型证券投 资基金、民生 加银新战 略灵活配置混
合型证券投资 基金、民 生加银新收益 债券型证 券投资基金 、 民生加银 和鑫债券型证
券投资基金、 民生加银 量化中国灵活 配置混合 型证券投资基 金、民生 加银鑫瑞债券
型证券投资基 金、民生 加银现金添利 货币市场 基金 、民生加 银鑫盈债 券型证券投资
基金、民生加 银鑫福灵 活配置混合型 证券投资 基金、民生加 银鑫安纯 债债券型证券
投资基金、民 生加银养 老服务灵活配 置混合型 证券投资 基金 、民生加 银鑫享债券型
证券投资基金 、民生加 银前沿科技灵 活配置混 合型证券投资 基金、民 生加银腾元宝
货币市场基金 、民生加 银鑫喜灵活配 置混合型 证券投资基金 、 民生加 银鑫升纯债债
券型证券投资基金 、民生加银鑫益债券型证券投资基金 。
二、 主要 人员 情况
1、基 金管 理 人 董事 会 成员
万青元先生 ：董事长 ， 硕士，高级 编辑。历 任 中国人民银 行金融时 报 社记者 部
副主任，中国 民生银行 总行办公室公 关策划处 处长，主任助 理、副主 任，企业文化
部副总经理（ 主持工作 ）。现任中国 民生银行 董事会秘书 、 民生加银 基金管理有限
公司党委书记、董事长、民生加银资产管 理有限公司董事长。
吴剑飞先生 ：董事、 总 经理，硕士 ，17年证 券 从业经历。 历任长盛 基 金管理 公
司研究员；泰 达宏利基 金管理有限公 司基金经 理助理和基金 经理；建 信基金管理有
限公司基金 经理、投 资 决策委员会 委员及投 资 部副总监；2009 年至2011 年，任职于
平 安 资 产 管 理 公 司 ， 担 任 股 票 投 资 部 总 经 理 ；2011 年9 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有
限公司， 曾任 副总经理 （分管投研） 。 现任公 司总经理、党 委委员、 投资决策委员
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会主席、 公募投资决策委员会主席。
林海先生： 董事，督 察 长，硕士。1995 年至1999 年历任中 国民生银 行 办公室秘
书、宣传处 副 处长；1999 年至2000 年 ，任中国 民生银行北 京管理部 阜 成门支行副行
长；2000 年至2012 年， 历任中国民 生银行金 融 同业部处长 、公司银 行 部处长、董事
会 战 略 发 展 与 投 资 管 理 委 员 会 办 公 室 处 长 ；2012 年2 月 加 入 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限
公司，2012 年5月至2014 年4月担 任民生加 银基 金管理有限 公司副总 经 理，现任民生
加银基金管理有限公司督察长、党委委员。
Clive Brown 先 生 ： 董 事 ， 学 士 。 历 任Price Waterhouse 审 计 师 、 高 级 经 理 ，
JP Morgan 资 产 管 理 亚 洲 业 务 、JP Morgan EMEA 和JP Morgan 资 产 管 理 的 首 席 执 行
官。现任加 拿大皇家 银 行环球资产 管理（英 国 ）有限公司 亚洲区和RBC EMEA 全球资
产管理首席执行官。
王维绛先生 ：董事， 学 士。历任外 汇管理局 储 备管理司副 司长及首 席 投资官 、
汇丰集团伦敦 总部及香 港分行全球市 场部董事 总经理、加拿 大皇家银 行香港分行资
本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。
张星燎先生 ：董事、 硕 士。历任葛 洲坝电厂 会 计、中国长 江电力股 份 有限公 司
财务主任、财 务部副经 理、湖北大冶 有色金属 有限公司副总 经理、财 务总监、监事
会副主席、湖 北清能地 产集团有 限公 司董事、 党委委员、副 总经理、 总会计师、中
国 长 江 三 峡 集 团 公 司 资 产 财 务 部 主 任 、 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 总 经 理 、 党 委 副 书
记。
任淮秀 先生 ：独立董 事 ，经济学博 士。历任 中 国人民大学 工业经济 系 讲师， 基
本建设经济教 研室主任 、党支部书记 ，投资经 济系副系主任 ，投资经 济系副教授，
财金学院投资 经济系系 主任，人民大 学财金学 院副院长，现 任中国人 民大学财政金
融学院教授委员会副主席。
于学会先生 ：独立董 事 ，学士。从 事过10年 企 业经营管理 工作。历 任 北京市 汉
华律师事务所 律师、北 京市必浩得律 师事务所 合伙人、律师 。现任北 京市众天律师
事务所合伙人 、律师。
杨有红先生：独立董事，会计学博士。1987 年7 月 起 至 今 ， 先 后 曾 任 北 京 工 商
大学商学院讲 师、副教 授、教授，会 计学院副 院长、书记、 院长，商 学院院长，现
任科技处处长。
2、基金管理人监事会成员
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朱晓光先生 ：监事会 主 席，硕士， 高级经济 师 。历任中国 银行北京 分 行财会 部
副科长，中国 民生银行 总行财会部会 计处处长 ，中国民生银 行福州分 行副行长，中
国民生银行中 小企业金 融部副总经理 兼财务总 监，民生加银 基金管理 有限公司督察
长、副总经理 。现任民生加银基金管理有限公司监事会主席、党委委员。
谭伟明先生 ：监事， 香 港专业文凭 ，香港会 计 师公会会士 、香港特 许 公认会 计
师工会资深会 员。曾在 普华永道国际 会计事务 所、黛丽斯国 际有限公 司、怡富集团
从事财务工作 ，曾任摩 根资产管理董 事总经理 兼北亚区主管 、德意志 银行资产与财
富管理董事总 经理兼全 球客户亚太区 （日本除 外）主管。现 任加拿大 皇家银行环球
资产管理董事总经理兼亚洲业务总主管 。
李君波先生 ：监事， 硕 士。历任三 峡财务有 限 责任公司投 资银行部 研 究员， 三
峡财务有限责 任公司研 究发展部研究 员、副经 理，股权投资 管理部副 经理 ，现任创
新业务部经理 。
于善辉先生 ：监事， 硕 士。曾任职 于天相投 资 顾问有限公 司，任分 析 师、金 融
创新 部经理 、总裁助 理 、副总经理 等职。2012 年加入民生 加银基金 管 理有限公司，
曾兼任金融工 程与产品 部总监，现任 民生加银 基金管理有限 公司总经 理助理兼专户
理财二部总监、产品部总监、专户投资总监。
董文艳女士 ：监事， 学 士。曾就职 于河南叶 县 教育局办公 室从事统 计 工作， 中
国人民银行 外管局从 事 稽核检查工 作。2008年 加盟民生加 银基金管 理 有限公司，现
任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
申晓辉先生 ：监事， 学 士。历任长 盛基金管 理 有限公司市 场部机构 经 理，摩 根
士丹利华鑫基 金管理有 限公司市场部 总监助理 、北京中心 总 经理，光 大保德信基金
管理有限公司 北京分公 司总经理助理 ，益民基 金管理有限公 司机构业 务部总经理。
2012 年加入民 生加银基 金管理有限 公司，现 任 民生加银基 金管理有 限 公司机构一部
总监。
3、基 金管 理 人 高级 管 理人员
万青元先生：董事长，简历见上。
吴剑飞先生：董事，总经理，简历见上。
林海先生：督察长， 简历见上。
4、本基金基金经理
李慧鹏先生：首都经济贸易大学产业经济学硕士，7 年金融从业经历。曾在联
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合资信评估有限公司担任高级分析师，在银华基金管理有限公司担任研究员，泰达
宏利基金管理有限公司担任基金经理的职务。2015 年6 月加入民生加银基金管理
有限公司，自2015 年7 月至今担任民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基
金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年1 月至
今担任民生加银新收益债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年4 月至今担任民
生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年6 月至今担任民生
加银鑫瑞债券型证券投资基金基金经理；自 2016 年7 月至今担任民生加银鑫盈债
券型证券投资基金基金经理;2016 年9 月至今担任民生加银鑫安纯债债券型证券投
资基金基金经理；2016 年10 月至今担 任民生加银鑫享债券型证券投资基金基金经
理。自2016 年12 月至今担任民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金基金
经理 。
吕军涛先生：对外经济贸易大学本科毕业，17 年金融从业经历。自 2000 年7
月至2002 年4 月在北京恒城经济发展总公司投资部担任投资研究员职务；自 2002
年5 月至 2003 年 6 月在财富网络科技有限公司担任证券分析员职务；自 2003 年 7
月至2011 年10 月在嘉实基金管理公司担任股票交易员、组合控制员职务；自
2011 年 9 月至2013 年4 月在泰康资产管理有限责任公司担任固收交易、权益交易
业务主管职务 ；2013 年5 月加入民生加银基金管理有限公司，曾担任交易部副总
监职务，现担任固定收益部总监助理的职务。自 2016 年10 月至今担任民生加银现
金宝货币市场基金基金经理的职务。自 2016 年11 月至今担任民生加银鑫安纯债债
券型证券投资基金基金经理。
5、投 资决 策 委 员会
投 资 决 策 委 员 会 下 设 公 募 投 资 决 策 委 员 会 和 专 户 投 资 决 策 委 员 会 ， 由9 名成员
组成。由吴剑 飞先生担 任投资决策委 员会主席 、公募投资决 策委员会 主席，现任董
事、总经理； 于善辉先 生，担任专户 投资决策 委员会主席、 投资委员 会委员，现任
监事、总经理 助理兼专 户理财二部总 监；杨 林 耘女士，投资 决策委员 会委员、公募
投资决策委员 会委员， 现任公司总经 理助理兼 固定收益部总 监；牛洪 振先生，投资
决策委员会委 员、公募 投资决策委员 会委员、 专户投资委员 会委员， 现任公司交易
部总监；陈廷 国先生， 公募投资决策 委员会委 员，现任研究 部首席分 析师；宋磊先
生，公募投资 决策委员 会委员、专户 投资决策 委员会委员、 投资决策 委员会委员，
现任研究部总 监；张岗 先生，公募投 资决策委 员会委员、投 资决策委 员会委员，现
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任投资部总监 ；李宁宁 女士，专户投 资决策委 员会委员、投 资决策委 员会委员，现
任总经理助理 兼专户理 财一部总监； 赵景亮先 生，专 户投资 决策委员 会委员，现任
专户理财一部副总监 。
6、上 述人员 之间不存在亲属关系。
第 二 部分 基 金托管 人
（一）基本情况
名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
首次注册登记日期：1983年10月31 日
注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真：（010 ）66594942
中国银行客服电话：95566
（二 ）基金托管部门及主要人员情况
中国银行托管业务部设立于1998 年，现有员工110 余人，大部分员工具有丰富
的银行、证券 、基金、 信托从业经验 ，且具有 海外工作、学 习或培训 经历，60％以
上的员工具有 硕士以上 学位或高级职 称。为给 客户提供专业 化的托管 服务，中国银
行已在境内、外分行开展托管业务。
作为国内首 批开展证 券 投资基金托 管业务的 商 业银行，中 国银行拥 有 证券投 资
基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、QFII 、RQFII 、QDII 、境
外 三 类 机 构 、 券 商 资 产 管 理 计 划 、 信 托 计 划 、 企 业 年 金 、 银 行 理 财 产 品 、 股 权 基
金、私 募基金 、资金托 管等门类齐全 、产品丰 富的托管业务 体系。在 国内，中国银
行首家开展绩 效评估、 风险分析等增 值服务， 为各类客户提 供个性化 的托管增值服
务，是国内领先的大型中资托管银行。
（三）证券投资基金托管情况
截至2016年12 月31日 ， 中国银行已 托管534只 证券投资基 金，其中 境 内基金500
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只，QDII 基金34 只，覆 盖了股票型 、债券型 、 混合型、货 币型、指 数 型等多种类型
的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列 。
（四）托管业务的内部控制制度
中国银行托 管业务部 风 险管理与控 制工作是 中 国银行全 面 风险控制 工 作的组 成
部分，秉承中 国银行风 险控制理念， 坚持“规 范运作、稳健 经营”的 原则。中国银
行托管业务部 风险控制 工作贯穿业务 各环节， 通过风险识别 与评估、 风险控制措施
设定及制度建 设、内外 部检查及审计 等措施强 化托管业务全 员、全面 、全程的风险
管控。
2007 年起，中 国银行连 续聘请外部 会计会计 师 事务所开展 托管业务 内 部控制审
阅 工 作 。 先 后 获 得 基 于 “SAS70 ” 、 “AAF01/06 ” “ISAE3402 ” 和 “SSAE16 ”等
国际主流内 控审阅准 则 的无保留意 见的审阅 报 告。2015年， 中国银行 同时获得了基
于“ISAE3402 ”和 “SSAE16 ”双准则 的内部 控 制审计报告 。中国 银行 托管业务内控
制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。
（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》、 《 公开募集证 券投资基 金 运作管 理
办法》的相关 规定，基 金托管人发现 基金管理 人的投资指令 违 反法律 、行政法规和
其他有关规定 ，或者违 反基金合同约 定的，应 当拒绝执行， 及时通知 基金管理人，
并及时向国务 院证券监 督管理机构报 告。基金 托管人如发现 基金管理 人依据交易程
序已经生效的 投资指令 违反法律、行 政法规和 其他有关规定 ，或者违 反基金合同约
定的,应当及时通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。
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第 三 部分 相 关服务 机构
一、 销售 机构 及联 系人
1、直 销机 构
民生 加 银基 金 管 理有 限 公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定 代 表人 ： 万 青元
客服电话：400-8888-388
联系人：汤敏
电话：0755-23999847
传真：0755-23999820
网址：www.msjyfund.com.cn
2、其他销售 机构
（1）中国民生银行股份有限公司
住所 ：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人： 洪崎
客服电话：95568
联系人：杨成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
基 金 管 理 人 可 根 据 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 选 择 其 它 符 合 要 求 的 机 构 销 售 本 基
金，并及时公告。
二、 基金 登记 机构
名称 ： 民生 加 银 基金 管 理 有限公 司
住所 ： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
办公 地 址： 深圳市福田区莲花街道福中三路2005号民生金融大厦13楼13A
法定 代 表人 ： 万 青元
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
12
电话 ：0755-23999888
传真 ：0755-23999833
联系 人 ：蔡 海峰
三、 出具 法律 意见 书的律师事 务所 和经 办律 师
名称 ： 上海 市 通 力律 师 事 务所
住所 ： 上海 市 浦 东新 区银 城中路68 号时 代金融 中心19楼
办公 地 址： 上 海 市浦 东 新 区银城中路68号时代金融中心19 楼
负责人：俞卫锋
经办 律 师： 黎明 、孙睿
电话 ：021-31358666
传真 ：021-31358600
联系 人 ：孙睿
四、 审计 基金 财产 的会计师事 务所 和经 办注 册 会 计师
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 ：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人：Tony Mao
毛鞍宁
经办注册会计师 ：吴翠蓉、乌爱莉
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人： 吴翠蓉
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
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第四部分 基金的名称
民生加银鑫安纯债债券型 证券投资基金 。
第 五 部分 基 金的类型
债券型证券投资基金 。
第 六 部分 基 金的投资目 标
在综合考虑 基金资产 收 益性、安全 性、流动 性 和严格控制 风险的基 础 上，通 过
积极主动的投资管理，追求绝对收益，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
第七部分 基金的投资方向
本基金投资 于 具有良 好 流动性的金 融工具， 包 括国债、金 融 债券、 中 央银行 票
据、企业债券 、公司债 券、中期票据 、中小企 业私募债券、 短期融资 券及超级短期
融资券、次级 债、政府 机构债、地方 政府债、 可分离交易债 券的纯债 部分、资产支
持证券、债券 回购、银 行存款、同业 存单、货 币市场工具、 现金等金 融工具，以及
法律法规或中 国证监会 允许基金投资 的其他固 定收益类证券 （但须符 合中国证监会
的相关规定） 。
本基金不直 接从二级 市 场买入股票 、权证等 权 益类资产， 也不参与 一 级市场 的
新 股 申 购 或 增 发 新 股 。 同 时 本 基 金 不 参 与 可 转 换 债 券 以 及 可 分 离 交 易 可 转 债 投 资
（纯债部分除外） 。
如法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投 资其 他 品种，基金 管理人在 履 行适当 程
序后，可以将其纳入投资范围。
第八部 分
基金的投资策 略
本基金奉行 “自上而 下 ”和“自下 而上”相 结 合的主动式 投资管理 理 念，采 用
价值分析方法 ，在分析 和判断财政、 货币、利 率、通货膨胀 等宏观经 济运行指标的
基础上，自上 而下确定 和动态调整大 类资产比 例和债券的组 合目标久 期、期限结构
配置及类属配 置；同时 ，采用“自下 而上”的 投资理念，在 研究分析 信用风险、流
动 性 风 险 、 供 求 关 系 、 收 益 率 水 平 、 税 收 水 平 等 因 素 基 础 上 ， 自 下 而 上 的 精 选 个
券，把握固定收益类金融工具投资机会。
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
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1、资产配置策略
本基金将结 合国内外 宏 观经济环境 、货币财 政 政策形势、 证券市场 走 势的综 合
分析，主动判 断市场时 机，着重分析 进行积极 的资产配置， 确定在不 同时期和阶段
基金在债券等 各类资产 的投资比例， 以最大限 度地降低投资 组合的风 险、提高投资
组合的收益。
2、债券投资策略
本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。
（1）债券投资组合策略
本 基 金 的 投 资 组 合 策 略 采 用 自 上 而 下 进 行 分 析 ， 从 宏 观 经 济 和 货 币 政 策 等 方
面，判断未来 的利率走 势，从而确定 债券资产 的配置策略； 同时，在 日常的操作中
综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行 债券日常管理。
1）久期管理
本基金通过 宏观经济 及 政策形势分 析，对未 来 利率走势进 行判断， 在 充分保 证
流动性的前提下，确定债券组合久期以及可以调整的范围。
2）收益率曲线形变预测
收益率曲线 形状的变 化 将直接影响 本基金债 券 组合的收益 情况。本 基 金将根 据
宏观面、货币 政策面等 综合因素，对 收益率曲 线变化进行预 测，在保 证债券流动性
的前提下，适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。
（2）个券选择策略
在个券选择 上，本基 金 重点考虑个 券的流动 性 ，包括是否 可以进行 质 押融资 回
购等要素，还 将根据对 未来利率走势 的判断， 综合运用收益 率曲线 估 值、信用风险
分析等方法来 评估个券 的投资价值。 此外，对 于可转换债券 等内嵌期 权的债券，还
将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断，最终确定其投资策略。
本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：
1）信用等级高、流动性好；
2）资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券；
3 ） 在 剩 余 期 限 和 信 用 等 级 等 因 素 基 本 一 致 的 前 提 下 ， 运 用 收 益 率 曲 线 模 型 或
其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；
4 ） 公 司 基 本 面 良 好 ， 具 备 良 好 的 成 长 空 间 与 潜 力 ， 转 股 溢 价 率 合 理 、 有 一 定
民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金 更新招募说明书 摘要（2017 年第 1 号）
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下行保护的可转债。
3、中小企业私募债券投资策略
本基金投资 中小企业 私 募债券，基 金管理人 将 根据审慎原 则，制定 严 格的投 资
决策流程、风 险控制制 度和信用风险 、流动性 风险处置预案 ，并经董 事会批准，以
防范信用风险 、流动性 风险等各种风 险。本基 金将适时跟踪 和分析中 小企业私募债
券发债主体的 财务状况 以及营业模式 对偿债能 力的影响，做 好风险控 制，并综合考
虑信用基本面 、债券收 益率和流动性 等要素， 根据债券市场 的收益率 数据，对单个
债券进行估值 分析，选 择具有良好投 资价值的 私募债券品种 进行投资 。尽量选择有
担保或其他内 外部增信 措施来提高偿 债能力控 制风险的私募 债 券，从 而降低 组合的
风险。
4、资产支持证券投资策略
在有效控制风 险的前提 下，本基金对 资产支持 证券从以下方 面综合定 价，选择
低估的品种进 行投资。 主要包括信用 因素、流 动性因素、利 率因素、 税收因素和提
前还款因素。
5、套利策略
套利操作策略主要包括两个方面：
（1 ） 跨 市 场 套 利 。 短 期 资 金 市 场 由 交 易 所 市 场 和 银 行 间 市 场 构 成 ， 由 于 其 中
的投资群体、 交易方式 等要素不同， 使得两个 市场的资金面 、短期利 率期限结构、
流动性都存在 着一定的 差别。本基金 将在充分 论证套利机会 可行性的 基础上，寻找
合理的介入时机，进行跨市场套利操作，以期获得安 全的超额收益。
（2 ） 跨 品 种 套 利 。 由 于 投 资 群 体 存 在 一 定 的 差 异 性 ， 对 期 限 相 近 的 交 易 品 种
同样可能因为 存在流动 性、税收等市 场因素的 影响出现内在 价值明显 偏离的情况。
本 基 金 将 在 保 证 高 流 动 性 的 基 础 上 进 行 跨 品 种 套 利 操 作 ， 以 期 获 得 安 全 的 超 额 收
益。
第九部 分
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中国债券综合指数收益率。
中国债券综 合指数是 由 中央国债登 记结算有 限 责任公司编 制的中国 全 市场债 券
指数，是目前 市场上专 业、权威和稳 定的，且 能够较好地反 映债券市 场整体状况的
债 券 指 数 。 由 于 本 基 金 的 投 资 范 围 与 中 国 债 券 综 合 指 数 所 覆 盖 的 市 场 范围基本一
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致，因此该指 数能够真 实反映本基金 的风险收 益特征，同时 也能较恰 当衡量本基金
的投资业绩。
如果今后法 律法规发 生 变化，或者 有更权威 的 、更能为市 场普遍接 受 的业绩 比
较基准推出， 或者是市 场上出现更加 适合用于 本基金业绩比 较基准， 或者指数公司
不再发布相关 指数时， 经与基金托管 人协商一 致，本基金可 以在报中 国证监会备案
后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
第十部 分
风险收益特征
本基金为债 券型基金 ， 属于证券投 资基金中 的 中低风险品 种，其预 期 风险与 预
期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基 金。
第十一 部分
基金投资组 合报告
基金管理人 的董事会 及 董事保证本 报告所载 资 料不存在虚 假记载、 误 导性陈 述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国 银行 股 份有限公司 根据本基 金 合同规定复 核了本投 资 组合报 告
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用 基金资产 ， 但不保 证
基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不 代 表其未来表 现。投资 有 风险，投资 者在作出 投 资决策 前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为 2016 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据未经
审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
787,226,400.00 97.69
其中： 债券
787,226,400.00 97.69
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
4,000,000.00 0.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
865,376.21 0.11
8 其他资 产
13,750,187.30 1.71
9 合计
805,841,963.51
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,786,000.00 19.84
其中： 政策 性金 融债 39,888,000.00 4.95
4 企业债 券 317,990,400.00 39.49
5 企业短 期融 资券 169,705,000.00 21.07
6 中期票 据 60,870,000.00 7.56
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 78,875,000.00 9.79
9 其他 - -
10 合计 787,226,400.00 97.75
5、报告期末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123035 16 洲际 01 700,000 70,455,000.00 8.75
2 041661026
16 永 泰能
源CP005
700,000 69,580,000.00 8.64
3 1580166 15 海 基债 600,000 62,958,000.00 7.82
4 1380158
13 金 海浆
纸债
600,000 62,178,000.00 7.72
5 1280329 12 港 航债 600,000 61,704,000.00 7.66
6 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7 、 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
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本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1） 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同 中明确国债期货的投资 策略、比例限 制、信息 披露等，
本基金暂不参与国债期货交易。
（2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
（3） 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、投资组合报告附注
（1 ） 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没 有 出 现 被 监 管 部 门 立 案 调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 13,750,144.72
5 应收申 购款 42.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,750,187.30
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
第十二 部分 基 金的 业 绩
基金管理人 依照恪尽 职 守、诚实信 用、谨慎 勤 勉的原则管 理和运用 基 金财产 ，
但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 ， 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
A 类 份额净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年 度（2016 年9
月9日至12 月31 日）
-0.50% 0.07% -2.20% 0.13% 1.70% -0.07%
自基金 合同 生效 起
至今（2016 年12 月
31 日）
-0.50% 0.07% -2.20% 0.13% 1.70% -0.07%
C 类 份额净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年 度（2016 年9 月
9 日至12 月31 日）
-0.60% 0.07% -2.20% 0.13% 1.60% -0.07%
自基金 合同 生效 起至
今（2016 年12月31
日）
-0.60% 0.07% -2.20% 0.13% 1.60% -0.07%
第十 三 部分 基金费用 与税 收
一、基金费用的种类
1 、基金管理人的管理费；
2 、基金托管人的托管费；
3 、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4 、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5 、基金份额持有人大会费用；
6 、基金的证券交易费用；
7 、基金的银行汇划费用；
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8 、本基金C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9 、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
10 、按照国家有关规 定 和《基金合同 》约定， 可以在基金财 产中列支 的其他费
用。
二、基金费用计提方法 、计提标准和支付方式
1 、基金管理人的管理费
本基金的 管理费 按前一 日基金资 产净值 的 0.30% 年费率 计提。 管理 费的计算方
法如下：
H ＝E×0.30%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费 每日计提 ， 逐日累计至 每个月月 末 ，按月支付 。经基金 管 理人与 基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从 基金财产中一
次性支付给基金管理人。
2 、基金托管人的托管费
本基金的 托管费 按前一 日基金资 产净值 的 0.10% 的年费 率计提 。托 管费的计算
方法如下：
H ＝E×0.10%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费 每日计提 ， 逐日累计至 每个月月 末 ，按月支付 。经基金 管 理人与 基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从 基金财产中一
次性支付给基金托管人。
3、基金销售服务费
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金C 类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下，销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.40% 年费
率计提。计算方法如下：
H ＝G ×0.40% ÷当年天数
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H 为 C 类基金份 额每日 应计提的销售服务费
G 为 C 类基金份额前一 日基金资产净值
基金销售服 务费 每日 计 提，逐日累 计至每个 月 月末，按月 支付。经 基 金管理 人
与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日 内从基金财产
中一次支付给 登记机构，登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
上述 “ 一、基金费用的种类 ” 中第 3 －7 、9 －10 项费用，根据有关法 规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1 、 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 因 未 履 行 或 未 完 全 履 行 义 务 导 致 的 费 用 支 出 或 基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3 、 《基金合同》生效前的相关费用；
4 、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
四、基金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规 执
行。
五、费用调整
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 协 商 一 致 后 ， 可 根 据 基 金 发 展 情 况 调 整 基 金 管 理 费
率、基金托管费率和销售服务费率等相关费率。
调整基金管 理费率、 基 金托管费率 和调高销 售 服务费率 ， 须召开基 金 份额持 有
人大会 审议；调低销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人 必须于新 的 费率实施日 前依照有 关 法律法规的 规定在指 定 媒介上 公
告。
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第十 四 部分
对 招募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
本 更 新 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券
投资基金运作 管理办法 》 、 《证券投 资基金销 售 管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披露
管理办法》及其他有关法律法规的要求，对 2016 年 8 月 27 日公布 的《民生加银鑫
安纯债债券型 证券投资 基金招募说明 书》进行 了更新，本更 新招募说 明书所载内容
截止日为 2017 年 3 月 9 日，有关财务数 据和净值表现截止日为 2016 年 12 月 31
日，主要修改内容如下：
1 、在“重要提示”中，对招募书明书所载内容截止日期以及有关财务数据和
净值表现截止日期进行了更新。
2 、 在 “ 第 三 部 分 、 基 金 管 理 人 ” 部 分 ， 更 新 了 公 司 董 事 、 公 司 高 管 、 基 金 经
理以及公司投资决策委员会委员变动的相关信息。
3 、在“第八部分、基金份额的申购、赎回”中，对赎回费率进行了更新。
4 、 在 “ 第 九 部 分 、 基 金 的 投 资 ” 中 ， 对 “ 九、基 金 投 资 组 合 报 告 ” 内 容 进 行
了更新。
5 、在“第十部分、基金业绩”中，对基金业绩进行了更新。
6 、 在 “ 第 十 三 部 分 、 基 金 费 用 与 税 收 ” 中 ， 对 基 金 管 理 人 的 管 理 费 和 基 金 托
管人的托管费进行了更新。
7 、 在 “ 第 二 十 二 部分 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 ， 更 新 了 本 次 更 新 内 容 期 间 的 历
次公告。
民生加银基金管理有限公司
二〇一七年四月二十二日
