德 邦德焕 9 个 月定期 开放 债券型 证券 投资
基金 更新 招募 说明书 摘要
（2017 年第1 号）
德邦德焕9 个月定期 开 放债券型证券投资基 金 （以下简称 “ 本基金” ） 经中国
证监会证监许可[2016]1617 号文注册募集。 自 2016 年 8 月 25 日至 2016 年 9 月 8
日 通过销售机构公开 发 售。 本基金为契 约 型 、 定期 开放式基金 。 本基 金的基金合同
于2016 年9 月 13 日 成 立正式生效。
重要提示
德邦德焕9 个月定期 开 放债券型证券投资基 金 （以下简称 “ 本基金” ） 经 2016
年7 月14 日中国证 券监 督管理委员会证监许 可[2016]1617 号文准予 募 集注册， 本
基金的基金合同于2016 年 9 月13 日正式生 效。
基金管理人保证招募 说 明书的内容真实 、 准确 、 完整。 本招募说明书 经中国证
监会注册，但中国证 监 会对本基金募集的注 册 ，并不表明其对本基 金 的投资价值 、
收益和市场前景作出 实 质性判断或保证，也 不 表明投资于本基金没 有 风险。
基金管理人依照恪 尽职 守、诚实信用、谨 慎勤 勉的原则管理和运 用基 金财产，
但不保证本基金一定 盈 利，也不保证最低收 益 。
投资有风险， 投 资者认 购 （或申购） 基金时应 认真阅读基金合同 、 本 招募说明
书等信息披露文件， 全 面认识本基金产品的 风 险收益特征， 自主判断 基金的投资价
值，自主做出投资决 策 ，并承担基金投资中 出 现的各类风险，包括 因 政治、经济 、
社会等环境因素对证 券 价格产生影响而形成 的 系统性风险， 个别 证券特 有的非系统
性风险， 由于基金投资 者连续大量赎回基金 产 生的流动性风险， 基金 管理人在基金
管理实施过程中产生 的 基金管理风险， 基金投 资 过程中产生的操作 风 险， 因交收违
约和投资债券引发的 信 用风险，基金投资对 象 与投资策略引致的特 有 风险，等等 。
本基金的特定风险详 见 招募说明书“风险揭 示 ”章节。
本基金的投资范围包 括 中小企业私募债券 ， 中小 企业私募债是根据相 关 法律法规由非上市中小企业 采 用非公开方式发行的 债 券。 中小企业私募 债的风 险主要包括
信用风险、 流动 性风险 、 市场风险等 。 信用风 险指发债主体违约的 风 险， 是中小企
业私募债最大的风险 。 流 动性风险是由于中小 企 业私募债交投不活跃 导 致的投资者
被迫持有到期的风险 。 市场风险是未来市场 价 格 （利率 、 汇率 、 股票 价格、 商品价
格 等） 的不确定 性带来 的风险， 它影响 债券的 实际收益率。 这 些风险 可能会给基金
净值带来一定的负面 影 响和损失。
本基金为债券型基 金， 其预期收益及预期 风险 水平低于股票型、 混合 型基金，
高于货币市场基金， 属 于较低风险水平的投 资 品种。
投资者应充分考虑 自身 的风险承受能力， 并对 于认购（或申购） 基金 的意愿、
时机、数量等投资行 为 作出独立决策。
基金的过往业绩并不 预 示其未来表现， 基 金管理 人管理的其他基金的 业 绩也不
构成对本基金业绩表 现 的保证。 基金管 理人提 醒投资者基金投资的 “ 买者自负” 原
则， 在投资者作 出投资 决策后， 基金运 营状况 与基金 净值变化引致 的 投资风险， 由
投资者自行负责。
本招募说明书中涉及 的 与托管相关的基金信 息 已经本基金托管人复 核。 本招募
说明书所载内容截止 日 为 2017 年 3 月 12 日， 有关财务数据和净值 表 现截止日为
2016 年 12 月 31 日。
一、 基金管理 人
（ 一）基金管理人概 况
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路218号宝矿国际 大厦35层
办公地址： 上海市虹 口 区吴淞路218号宝矿 国际 大厦35 层
法定代表人： 姚文平
成立时间：2012 年3 月27 日
组织形式：有限责任 公 司
注册资本：人民币2 亿元
批准设立机关：中国 证 监会
批准设立文号：中国 证 监会证监许可[2012]249 号
经营范围：基 金募集、 基金销售、特 定客户资 产管理、资产 管理和中 国证监会
许可的其他业务
存续期间： 持续经营
联系人：刘利
联系电话：021-26010999
公司的股权结构如下 ：
股东名称 持股 比例
德邦证券股份有限公 司 70%
浙江省土产畜产进出口集团有
限公司
20%
西子联合控股有限公 司 10%
（ 二）主要人员情况
1 、董事会成员
姚文平先生， 董事长， 硕士，国籍中 国。复星 集团总裁高级 助理， 复 星财富管
理集团总裁， 德邦证券 股份有限公司 董事长， 中国证券业协 会互联网 证券专业委员
会副主任委员 ，上海新 金融研究院创 始理事。 曾先后于南京 大学、华 泰证券、东海
证券工作，对 于证券经 纪、投资银行 、固定收 益、资产管理 等业务具 有丰富的管理
经验，同时在财富管 理 、资产证券化、对冲 基 金等方面颇有创新。
陈春林先生， 董事， 硕 士， 国籍中国。 现任复 星集团助理CFO兼工 业及 大宗商品板块CFO。 历任上海浦东 发展银行信贷员、 公司 金融科科长， 上海金丰 投资股份有限
公司总会计师 ，上海金 岳投资发展有 限公司副 总裁、财务总 监，易居 中国控股有限
公司副 总裁、 财务总监 ， 上海复星创业投资发 展 有限公司CFO ， 复星财富 管理集团CFO。
董振东先生， 董事，硕 士，国籍中国 。现任西 子联合控股有 限公司战 略投资部
长。曾任中国 银行江苏 省分行担任计 划部职员 ，新利软件集 团股份有 限公司担任投
资部副总监， 浙江国信 创业投资有限 公司高级 经理，杭州锅 炉集团股 份有限公司证
券事务代表。
骆敏华女士， 董事，学 士，国籍中国 。审计师 ，高级会计师 。现任浙 江省国际
贸易集团有限公司副 总 裁。
易强先生，董 事，硕士 ，国籍中国。 现任德邦 基金管理有限 公司总经 理。历任
招商基金管理 有限公司 业务发展部副 总监，比 利时联合资产 管理有限 公司中国地区
业务发展总监 ，比利时 联合资产管理 有限公司 上海代表处首 席代表， 金元比联基金
管理有限公司总经理 。
吕红兵先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级律师，国浩 律师事务 所首席执
行合伙人。中 华全国律 师协会党组成 员、副会 长，金融证券 业务委员 会主任，第七
届上海市律师 协会会长 。中国证监会 第六届股 票发行审核委 员会专职 委员、中国证
监会重组委咨询委员 、 上 海证券交易所上市委 员 会委员。 上海国 际贸易仲 裁 委员会、
上海仲裁委员 会委员及 仲裁员。复旦 大学、中 国人民大学、 华东政法 大学、上海外
贸大学等高校兼职或 客 座教授。
肖斌卿先生， 独立董事 ，博士，国籍 中国。南 京大学管理科 学与工程 博士，南
京大学工程管理学院 任 副教授。
王志伟先生， 独立董事 ，硕士，国籍 中国。高 级经济师，历 任广东省 第十届政
协委员， 广发基 金管理有 限公司董事长， 广发证券 股份有限公司董事长 兼 党委书记，
广东发展银行 党组成员 兼副行长，广 东发展银 行行长助理， 广东发展 银行信托投资
部总经理，广 东发展银 行人事教育部 经理，广 东省委办公厅 政治处人 事科科长等职
务。曾兼任中 国基金业 协会公司治理 专业委员 会委员，广东 省政府决 策咨询顾问委
员会企业家委 员，广东 金融学会常务 理事，中 南财经政法大 学客座教 授，江西财经
大学客座教授。
2 、监事会成员
李力先生，监 事会主席 ，硕士，国籍 中国。现 任复星财富 管 理集团法 务总监。
历任通力律师事务所 律 师，北京市中伦律师 事 务所上海分所资深律 师 。 陈亮先生，监 事，国籍 中国。现任浙 江省国际 贸易集团有限 公司金融 产业部专
员。曾任浙江 省国际贸 易集团有限公 司金融资 产管理（金融 与产业） 部助理专员，
信中利资本集团投资 部 投资经理。
王刚先生，职 工监事， 硕士，国籍中 国。现任 德邦基金管理 有限公司 监察稽核
部总经理，曾 任天治基 金管理有限公 司监察稽 核部总监助理 、职工董 事、子 公司监
事 。
栾家斌先生， 职工监事 ，学士，国籍 中国。现 任德邦基金管 理有限公 司信息技
术部副总监，曾任职 于 恒川软件系统有限公 司 。
3 、高级管理人员
姚文平先生，董事长 ， 硕士。 （简历请参见 上述 董事会成员介绍）
易强先生，总经理， 硕 士。 （简历请参见上 述董 事会成员介绍）
汪晖先生，副 总经理兼 投资研究部总 经理，硕 士。曾任华泰 证券股份 有限公司
研究员、投资 经理、高 级投资经理， 华宝信托 公司信托基金 经理，华 泰柏瑞基金管
理有限公司研 究员、基 金经理助理、 基金经理 、投资总监， 具有15 年 以上的证券投
资管理经历。
李定荣先生， 督察长， 硕士。曾任长 城证券研 究员，华安证 券研究所 副所长，
华富基金管理 有限公司 监察稽核部总 监，金元 比联基金管理 有限公司 监察稽核部总
监。
4 、基金经理
韩庭博先生， 硕 士， 毕 业于英国雷丁大学金 融 工程专业， 从业9 年。 曾任首都
银行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总 部 交易员、 中国建设银行 天津分行资金
部交易员。2015 年 9 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究部基金经 理 ，目前担任
德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 、 德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证
券投资基金、 德邦纯债9 个月定期开放债券 型 证券投资基金、 德邦纯 债一年定期开
放债券型证券投资基 金 、 德邦德焕 9 个月定期 开放债券型证券投资 基 金、 德邦德景
一年定期开放债券型 证 券投资基金、 德邦锐璟 债券型证券投资基金、 德邦群利 债券
型证券投资基金的基 金 经理。
刘长俊先生， 硕 士， 毕 业于上海财经大学金 融 学专业， 从业 6 年。 曾 任上海新
世纪资信评估投资服 务 有限公司债项评级部 分 析师、 上海大智慧 股份有 限公司宏观
行业部研究员、国金 证 券股份有限公司经纪 业 务部客户经理。2015 年 6 月加 入德邦基金， 现任公司投资 研究部基金经理， 目前 担任德邦优化灵活配 置 混合型证券投
资基金、 德邦德焕9 个 月定期开放债券型证 券 投资基金、 德邦德景一 年定期开放债
券型证券投资基金 、 德邦 纯债债券型证券投资 基 金和德邦锐乾债券型 证 券投资基金
的基金经理。
5 、投资决策委员会 成员
汪晖先生， 副总经 理兼 投资研究部总经理。（ 简 历请参见上述 高级 管理 人员 介
绍 ）
雷鸣先生， 硕士 ， 毕业 于上海财经大学 EMBA ， 从业 21 年。 历任 上海瑞 盈财富
管理有限公司副总裁 兼 首席宏观分析师、 德邦 证券首席策略师、 上海 国联投资管理
有限公司研究部经理 、 华龙证券分析师 、 上海 证联投资服务有限公 司 分析师、 上海
新兰德投资服务有限 公 司分析师。2013 年 1 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究
部首席策略师。
黎莹女士， 硕士， 毕业于 复旦大学基础医学专 业 ， 从业 6 年。 曾任群益证 券 （医
药行业）研究员。2014 年 4 月加 入德邦基金， 现任公司投资研究部 基 金经理，目
前担任德邦大健康灵 活 配置混合型证券投资 基 金、 德邦多元回报 灵活配 置混合型证
券投资基金的基金经 理 。
许文波先生，硕士， 毕 业于吉林大学工商管 理 硕士，从业 15 年。曾任 东北证
券股份有限公司资产 管 理分公司投资管理部 部 门经理、 高级投资经理、 投资主办助
理、 定向资产管 理计划 投资主办人、 集 合资产 管理计划投资主办人 ； 东北证券股份
有限公司研究所策 略研 究员；新华证券有 限责 任公司证券投资分 析师 。2015 年 7
月加入德邦基金， 现任 公司投资研究部副总 经 理兼研究部总监。 目前 担任德邦纯债
债券型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配 置 混合型证券投资基金、 德邦优化灵活
配置混合型证券投资 基 金、 德邦新添利债券型 证券投资基金、 德邦福 鑫灵活配置混
合型证券投资基金、 德 邦稳盈增长灵活配置 混 合型证券投资基金的 基 金经理。
韩庭博先生， 硕 士， 毕 业于英国雷丁大学金 融 工程专业， 从业9 年。 曾任首都
银行资金总部交易员、 东方汇理银行资金总 部 交易员、 中国建设银行 天津分行资金
部交易员。2015 年 9 月 加入德邦基金，现任 公 司投资研究部基金经 理 ，目前担 任
德邦鑫星稳健灵活配 置 混合型证券投资基金 、 德邦纯债 18 个月定期开 放债券型证
券投资基金、 德邦纯债9 个月定期开放债券 型 证券投资基金、 德邦纯 债一年定期开
放债券型证券投资基 金 、 德邦德焕 9 个月定期 开放债券型证券投资 基 金、 德邦德景一年定期开放债券型 证 券投资基金、 德邦锐璟 债券型证券投资基金、 德邦群利债券
型证券投资基金的基 金 经理。
张铮烁女士， 硕 士， 毕 业于北京交通大学技 术 经济及管理专业 ， 从业9 年。 曾
任安邦资产管理有限 责 任公司固定收益部投 资 经理、 信用评估部研究 员， 中诚信国
际信用评级有限责任 公 司评级部分析师。2015 年11 月加入德邦基 金， 现任公司投
资研究部基金经理， 目 前担任德邦德信中证 中 高收益企债指数分级 证 券投资基金 、
德邦德利货币市场基 金 、 德邦如意宝货币市场 基金、 德邦现金宝交易 型货币市场基
金、 德邦增利货币市场 基金、 德邦纯债 9 个月 定期开放债券型证券 投 资基金的基金
经理。
王本昌先生，硕士， 毕 业于上海交通大学应 用 数学专业，从业 13 年。 曾任华
泰柏 瑞基金管理有限 公 司研究部高级数量分 析 师、 投资部基金经理助理 、 基金经理、
量化投资部基金经理； 塔塔咨询服务有限公 司 业务分析师； 济安金信 科技有限公司
金融工程师； 济安陆平 投资管理有限公司金 融 工程师。 2015 年 8 月加 入德邦基金，
现任公司金融工程与 量 化投资部总监兼组合 基 金投资部总监。6 、 上述 人员之间均
不存在近亲属关 系。
二、 基金托管 人
（一）基本情况
名称：中国民生银行 股 份有限公司（以下简 称 “中国民生银行” ）
住所：北京市西城区 复 兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
成立时间：1996 年2 月7 日
基金托管业务批准文 号 ：证监基金字［2004 ］101 号
组织形式：其他股份 有 限公司（上市）
注册资本：28,365,585,227 元人民币
存续期间：持续经营
电话：010-58560666
联系人：罗菲菲
中国民生银行于 1996 年 1 月12 日在北京 正式 成立， 是我国首家 主要由 非公有制企业入股的全国性 股 份制商业银行， 同时又 是严格按照 《公 司法》 和 《商业银行
法》 建立的规范的股份 制金融企业。 多种经济 成份在中国金融业的 涉 足和实现规范
的现代企业制度， 使中 国民生银行有别于国 有 银行和其他商业银行 ， 而为国内外经
济界、 金融界所 关注。 中 国民生银行成立二十 年 来， 业务不断拓 展， 规模 不断扩大，
效益逐年递增，并保 持 了快速健康的发展势 头 。
2000 年 12 月 19 日 ，中 国民生银行 A 股股票 （600016 ）在上海证券 交易 所挂
牌上市。 2003 年3 月 18 日， 中国民生银行 40 亿可转换公司债券在 上 交所正式挂
牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行 通 过银行间债券市场成 功 发行了 58 亿
元人民币次级债券 ， 成为 中国第一家在全国银 行 间债券市场成功私募 发 行次级债券
的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银 行成 功完成股权分置改革 ， 成为国内首
家完成股权分置改革 的 商业银行，为中国资 本 市场股权分置改革提 供 了成功范例 。
2009 年 11 月 26 日， 中 国民生银行在香港交 易 所挂牌上市。
中国民生银行自上市 以 来， 按照 “团结奋进， 开 拓创新， 培育人才； 严格 管理，
规范行为， 敬业守 法； 讲究质量， 提高效 益， 健康发展” 的经营 发展 方针， 在改革
发展与管理等方面进 行 了有益探索，先后推 出 了“大集中”科技平 台、 “两率”考
核机制、 “三卡”工 程、 独立评审制度、八大 基 础管理系统、集中处 理 商业模式及
事业部改革等制度创 新 ， 实现了低风险 、 快增 长、 高效益的战 略目标 ， 树立了充满
生机与活力的崭新的 商 业 银行形象。
2009 年6 月， 民生银行 在 “2009 年中 国本土银 行网站竞争力评测活 动 ” 中获
2009 年中国本土银行 网 站“最佳服务质量奖 ” 。
2009 年 9 月，在 大连召 开的第二届中国中小 企 业融资论坛上，中国 民 生银行
被评为 “2009 中国中小 企业金融服务十佳机 构” 。 在 “第 十届中国优秀 财经证券网
站评选”中，民生 银行 荣膺“最佳安全性 能奖 ”和“2009 年度最佳银 行网站”两
项大奖。
2009 年 11 月 21 日， 在 第四届“21 世纪 亚洲金 融年会”上，民生银 行 被评为
“2009 年?亚洲最佳 风 险管理银行” 。
2009 年12 月9 日 ， 在由 《理财周报》 主办的 “2009 年第二届最受尊 敬 银行评
选暨2009 年第三届 中国 最佳银行理财产品评 选 ” 中， 民 生银行获得了 “2009 年中
国最受尊敬银行” 、 “ 最 佳服务私人银行” 、 “2009 年最佳零售银行” 多 个奖项。
2010 年2 月 3 日 ， 在 “ 卓越 2009 年度金融 理财 排行榜” 评选活 动中， 中国民生银行一流的电子银 行 产品和服务获得了专 业 评测公司、网友和专 家 的一致好评 ，
荣获卓越2009 年度 金融 理财排行榜“十佳电 子 银行”奖。
2010 年10 月， 在经济观 察报主办的 “2009 年度 中国最佳银行评选 ” 中 ， 民生
银 行获得评委会奖—— “中国银行业十年改 革 创新奖” 。这一奖项 是评 委会为表彰
在公司治理、 激励机制 、 风险管理 、 产品创新 、 管理架构 、 商业模式 六个方面创新
表现卓著的银行而特 别 设立的。
2011 年 12 月，在 由中 国金融认证中心（CFCA ）联合近 40 家成员 行共 同举办
的2011 中国电子银 行年 会上， 民生银行荣获 “2011 年中国网上银行 最 佳网银安全
奖” 。这是继 2009 年、2010 年荣获“ 中国网上 银行最佳网银安全奖 ” 后，民生银
行第三次获此殊荣 ， 是第 三方权威安全认证机 构 对民生银行网上银行 安 全性的高度
肯定。
2012 年 6 月 20 日 ， 在 国 际 经 济 高 峰 论 坛 上 ， 民 生 银 行 贸 易 金 融 业 务 以 其
2011-2012 年度的出色 业绩和产品创新最终 荣 获“2012 年中国卓越贸 易金融银行”
奖项。 这也是民 生银行 继 2010 年荣获英国 《金 融时报》 “中国 银行业成 就奖 —最佳
贸易金融银行奖”之 后 第三次获此殊荣。
2012 年 11 月 29 日，民 生银行在《The Asset 》 杂志举办的 2012 年度 AAA 国
家奖项评选中获得“ 中 国最佳银行-新秀奖” 。
2013 年度，民生银行荣 获中国投资协会 股权和 创业投资专业委 员会年 度中国
优秀股权和创业投资 中 介机构 “最佳资金托管 银行” 及由 21 世纪传媒 颁发的 2013
年PE/VC 最佳金融服 务 托管银行奖。
2013 年荣获中国内部 审 计协会民营企业内部 审 计优秀企业。
在第八届 “21 世 纪亚洲 金融年会” 上 ， 民生银 行荣获 “2013?亚 洲最佳 投资金
融服务银行”大奖。
在“2013 第五届卓越竞 争力金融机构评选” 中 ，民生银行荣获“2013 卓越竞
争力品牌建设银行” 奖 。
在中国社科院发布 的《 中国企业社会责任 蓝皮 书（2013） 》中，民 生银 行荣获
“中国企业上市公司 社 会责任指数第一名” 、 “中 国民营企业社会责任 指 数第一名” 、
“中国银行业社会责 任 指数第一名” 。
在2013 年第十届中 国最 佳企业公民评选 中， 民 生银行荣获 “2013 年度 中国最
佳企业公民大奖” 。
2013 年还获得年度品 牌 金博奖“品牌贡献奖 ” 。
2014 年获评中国银行 业 协会 “最佳民生金融奖” 、 “年度公益慈善优秀项 目奖” 。
2014 年 荣 获 《 亚 洲 企 业 管 治 》 “ 第 四 届 最 佳 投 资 者 关 系 公 司 ” 大 奖 和 “2014
亚洲企业管治典范奖 ” 。
2014 年被英国 《 金融时 报》 、 《博鳌观察 》 联合 授予 “亚洲贸易 金融创 新服务”
称号。
2014 年还荣获 《 亚洲银 行家》 “中国最佳 中小企 业贸易金融银行奖” ， 获 得 《21
世纪经济报道》 颁发的 “最佳资产管理 私人银 行” 奖， 获 评 《经济观 察》 报 “年 度
卓越私人银行”等。
2015 年度， 民 生银行在 《金融理财 》 举办的 2015 年度金融理财金貔 貅 奖评选
中荣获“金牌创新力 托 管银行奖” 。
2015 年度， 民生 银行荣 获 《EUROMONEY 》2015 年 度 “中国最佳实 物黄金 投资银
行”称号。
2015 年度，民生银行连 续第四次获评《 企业社 会责任蓝皮书（2015 ） 》 “中国
银行业社会责任发展 指 数第一名” 。
2015 年度，民 生银行在 《经济 观察报》主办 的 2014-2015 年度 中国卓 越金融
奖评选中荣获“年度 卓 越创新战略创新银行 ” 和“年度卓 越 直 销 银行” 两 项 大 奖 。
（二）主要人员情况
杨春萍： 女 ， 北京大学 本科、 硕士 。 资产托管 部副总经理。 曾就职于 中国投资
银行总行， 意大利联合 信贷银行北京代表处， 中国民生银行金融市 场 部和资产托管
部。 历任中国投 资银行 总行业务经理， 意大利 联合信贷银行北京代 表 处代表， 中国
民生银行金融市场部 处 长、 资产托管部 总经理 助理、 副总经理 等职务 。 具有近三十
年的金融从业经历， 丰 富的外资银行工作经 验 ， 具有广阔的视野和前 瞻性的战略眼
光。
（三）基金托管业务 经 营情况
中国民生银行股份有 限 公司于 2004 年 7 月 9 日 获得基金托管资格， 成 为《中
华人民共和国证券投 资 基金法》 颁布后首家获 批从事基金托管业务 的 银行。 为了更
好地发挥后发优势， 大 力发展托管业务， 中国 民生银行股份有限公 司 资产托管部从
成立伊始就本着充分 保 护基金持有人的利益 、 为客户提供高品质托 管 服务的原则 ，
高起点地建立系统、 完 善制度、组织人员。 资 产托管部目前共有员工 68 人，平均年龄36 岁，100% 员工拥 有大学本科以上学历 ，80% 以上员工具有硕士 以 上文凭。 基
金业务人员100% 都具 有 基金从业资格。
中国民生银行坚持以 客 户需求为导向， 秉 承 “ 诚信、 严谨、 高 效、 务 实” 的经
营理念，依托丰富的 资 产托管经验、专业的 托 管业务服务和先进的 托 管业务平台 ，
为境内外客户提供安 全 、准确、及时、高效 的 专业托管服务。截 至 2016 年 12 月
31 日，中国民 生银行已 托管 147 只证券投资基 金，托管的证券投资 基 金总净值达
到2946.99 亿元 。 中国 民生银行于 2007 年 推出 “托付民生?安 享财富” 托管业务品
牌， 塑造产品创新、 服务 专业、 效益优异、 流程先 进、 践行社会责任的托 管行形象，
赢得了业界的高度认 可 和客户的广泛好评， 深 化了与客户的战略合 作 。自 2010 年
至今， 中国民 生银行荣 获 《金融理财 》 杂志颁 发的 “最具潜 力托管银 行” 、 “最佳创
新托管银行” 和 “金牌 创新力托管银行” 奖， 荣获 《21 世纪经济报道 》 颁发的 “最
佳金融服务托管银行 ” 奖。
三、 相关服务 机构
（一）基金份额发售 机 构
1、直销机构
（1）德邦基金管理 有限 公司上海直销中心
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系人：王伟
公司总机：021-26010999
直销电话：021-26010928
直销传真：021-26010960
客服热线：400-821-7788
（2）德邦基金管理 有限 公司网上交易平台
网址：www.dbfund.com.cn
2 、销售机构
（1）中国民生银行 股份 有限公司
注册地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西 城 区复兴门内大街 2 号
法定代表人：洪崎
客服电话：95568
联系人：王志刚
电话：010-56367133
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（2）上海浦东发展 银行 股份有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中 山 东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
客服电话：95528
联系人：虞谷云
电话：021-61616206
传真：021-63604196
公司网址： www.spdb.com.cn
（3）交通银行股份 有限 公司
注册地址:上海市浦 东新 区银城中路 188 号
办公地址:上海市浦 东新 区银城中路 188 号
法定代表人: 牛锡明
客服电话:95559
联系人: 张作伟
电话:021-58781234
传真:021-58408483
网址：www.bankcomm.com
（4）上海银行股份 有限 公司
注册地址：上海市银 城 中路 168 号
办公地址：上海市银 城 中路 168 号
法定代表人：范一飞
联系人：汤征程 电话：021-68475521
客服电话：021-962888
公司网址：www.bankofshanghai.com
（5）德邦证券股份 有限 公司
注册地址：普陀区曹 杨 路 510 号南半幢9 楼
办公地址：上海市浦 东 新区福山路 500 号城 建 国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
联系人：刘熠
电话：021-68761616
传真：021-68767032
客服电话：400-8888-128
公司网址：www.tebon.com.cn
（6）海通证券股份 有限 公司
注册地址：上海市广 东 路 698 号
办公地址：上海市广 东 路 698 号
法定代表人：王开国
联系人：汪小蕾
电话：021－23219000
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（7）平安证券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
办公地址：深圳市福 田 区金田路大中华国际 交 易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：周一涵
电话：021-38637436
传真：021=58991896
客服电话：95511-8
公司网址：http://stock.pingan.com
（8）国金证券股份 有限 公司 注册地址： 中国成 都市 青羊区东城根上街 95 号
办公地址：中国成都 市 青羊区东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
客服电话：4006-600109/95310
联系人：刘婧漪
电话：028-86690057
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
（9）申万宏源证券 有限 公司
注册地址:上海市徐 汇区 长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐 汇 区长乐路 989 号 45 层（ 邮编:200031）
法定代表人：李梅
联系人：黄莹
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523 或4008895523
公司网址: www.swhysc.com
联系人：黄莹
（10）东海证券股份 有 限公司
注册地址：江苏省常 州 延陵西路 23 号投资 广 场 18 层
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1928 号 东海 证券大厦
法定代表人：赵俊
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（11）第一创业证券 股 份有限公司
注册地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投 行 大厦 20 楼
办公地址：深圳市福 田 区福华一路 115 号投 行 大厦 18 楼
法定代表人：刘学民
客服电话：95358
联系人：吴军
电话：0755-23838751
传真：0755-25838701
网址： www.firstcapital.com.cn
（12）信达证券股份 有 限公司
注册地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西 城 区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：张涵
联系电话：010-63081493
联系人：尹旭航
联系电话：010-63081493
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（13）中国银河证券 股 份有限公司
注册地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：邓颜
联系电话：010-66568292
传真：010-66568990
客服热线：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（14）国泰君安证券 股 份有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区商 城 路 618 号
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 168 号 上 海银行大厦29 楼
法定代表人：杨德红 联系人：钟伟镇
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服热线：400-8888-666/95521
网址：www.gtja.com
（15）中泰证券股份 有 限公司
注册地址：济南市经 七 路 86 号
办公地址：济南市经 七 路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
联系人：许曼华
联系电话：021-20315290
传真：021-20315137
网址：www.qlzq.com.cn
（16）中信证券股份 有 限公司
注册地址：广东省深 圳 市福田区中心三路 8 号 卓越时代广场（二期 ） 北座
办公地址：北京市朝 阳 区亮马桥路 48 号中 信证 券大厦
法定代表人：王东明
客服电话：95548
联系人：顾凌
传真：010-60833739
网址：www.cs.ecitic.com
（17）中信证券(山东) 有限公司
注册地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址：青岛市崂 山 区深圳路 222 号青岛 国 际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人：杨宝林
客服电话：95548
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605 网址：www.citicssd.com
（18）中信期货有限 公 司
注 册 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
办 公 地 址 ： 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 （ 二 期 ） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
客服电话：400-990-8826
联系人：韩钰
电话：010-6083 3754
传真：010-5776 2999
网址：www.citicsf.com
（19）华泰证券股份 有 限公司
注册地址：南京市江 东 中路 228 号
办公地址： 南京市建邺 区江东中路 228 号华 泰 证券广场、 深圳市福田 区深南大
道4011 号港中旅大 厦 18 楼
法定代表人：周易
客服电话：95597
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
（20）上海天天基金 销 售有限公司
注册地址:上海市徐 汇区 龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址: 上海市宛 平 南路 88 号26 楼
法定代表人: 陶涛
客服电话: 400-181-8188
联系人: 王超
电话：021-54509988
传真：021-54509981
网址: www.1234567.com.cn （21）诺亚正行（上 海 ）基金销售投资顾问 有 限公司
注册地址：上海市虹 口 区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市杨 浦 区长阳路 1687 号 2 号楼
法定代表人：汪静波
客服电话：400-821-5399
联系人：李娟
电话：021-80359115
传真：021-38509777
网址：www.noah-fund.com
（22）上海利得基金 销 售有限公司
注册地址：上海市宝 山 区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址：上海浦东 新 区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法定代表人：李兴春
客服电话：400-921-7755
联系人：徐鹏
电话：021-50583533
传真：021-50583633
网址：www.leadbank.com.cn
（23）海银基金销售 有 限公司
注册地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼B 单元
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1217 号 16 楼B 单元
法定代表人：刘惠
客服电话：400-808-1016
联系人：毛林
电话：18916295537
传真：021-80133413
网址：www.fundhaiyin.com
（24）北京增财基金 销 售有限公司
注册地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层1208 号
办公地址：北京市西 城 区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层1208 号 法定代表人：罗细安
客服电话：400-001-8811
联系人：李皓
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
网址：www.zcvc.com.cn
（25）上海联泰资产 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区富 特 北路 277 号 3 层310 室
办公地址：上海市长 宁 区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层
法定代表人：燕斌
客服电话：400-046-6788
联系人：兰敏
电话：021-52822063
传真：021-52975270
网址：www.66zichan.com
（26）上海长量基金 销 售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦 东 新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人：张跃伟
联系人：苗明
电话：021-20691923
传真：021-58787698
客服电话：400-820-2899
公司网址：www.erichfund.com
（27）和讯信息科技 有 限公司
注册地址：北京市朝 外 大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：上海市黄 浦 区龙华东路 647 号电 科 滨江中心 16 楼
法定代表人：王莉
联系人：刘洋
联系电话：021-20835785 传真号码：021-20835879
客服热线：400-920-0022
公司网址：www.licaike.com
（28）深圳市新兰德 证 券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福 田 区华强北路赛格科技 园4 栋10 层1006
办公地址：北京市西 城 区金融大街 35 号 国 际 企业大厦C 座9 层
法定代表人：杨懿
客服电话：400-166-1188
联系人：文雯
电话：010-83363101
网址：http://8.jrj.com.cn/
（29）上海好买基金 销 售有限公司
注册地址: 上海市虹 口 区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼41 号
办公地址: 上海市浦 东 南路 1118 号鄂尔多 斯国 际大厦 903 ～906 室
法定代表人: 杨文斌
客服电话：400-700-9665
联系人：陆敏
联系电话：021-20613999
网址：www.ehowbuy.com
（30）浙江同花顺基 金 销售有限公司
注册地址：浙江省杭 州 市文二西路 1 号 903 室
办公地址：浙江省杭 州 市余杭区五常街道同 顺 街 18 号同花顺大楼4 层
法定代表人：凌顺平
客服电话：400-8773-772
联系人：董一锋
电话：0571-88911818
传真：0571-86800423
公司网址：www.5ifund.com
（31）北京钱景财富 投 资管理有限公司
注册地址：北京市海 淀 区丹棱街丹棱 soho10 层 办公地址：北京市海 淀 区丹棱街 6 号丹棱 SOHO 大厦1008
法定代表人：赵荣春
客服电话：400-893-6885
联系人：陈剑炜
电话：010-57418813
网址：www.qianjing.com
(32) 上海陆金所资产 管 理有限公司
注册地址：上海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址：上 海市浦 东 新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法定代表人：郭坚
客服电话：400-821-9031
联系人：程晨
电话：021-20662010
网址：www.lufunds.com
(33) 上海凯石财富 基金 销售有限公司
注册地址：上海市黄 浦 区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址：上海市黄 浦 区延安东路 1 号凯石 大 厦 4 楼
法定代表人：陈继武
客服电话：4000-178-000
联系人：王哲宇
电话：021-63333319
网址：www.lingxianfund.com
(34) 深圳众禄金融 控股 股份有限公司
注册地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
办公地址：深圳市罗 湖 区梨园路物资控股置 地 大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
客服电话：4006-788-887
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn (35) 泰诚财富基金销 售( 大连) 有限公司
注册地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园3 号
办公地址：辽宁省大 连 市沙河口区星海中龙 园3 号
法定代表人：林卓
客服电话：400-6411-999
联系人：鞠言
电话：0411-88891212
传真：0411-84396536
网址：www.taichengcaifu.com
（36）深圳富济财富 管 理有限公司
注册地址：深圳市前 海 深港合区前湾一路 1 号A 栋201 室
办公地址：深圳市南 山 区高新南七道 12 号 惠恒 集团二期 418 室
法定代表人：齐小贺
客服电话：0755-83999907
联系人： 马力佳
电话：0755-83999907
传真：0755-83999926
网址：www.jinqianwo.cn
（37）上海大智慧财 富 管理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼1102 、1103
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区杨 高 南路 428 号 1 号楼1102 、1103
法定代表人：申健
客服电话：021-20219931
联系人： 施燕华
电话：021-20219988
传真：021-20219988
网址：www.gw.com.cn
（38）珠海盈米财富 管 理有限公司
注册地址：珠海市横 琴 新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址： 广州市 海珠 区琶洲大道东 1 号保 利 国际广场南塔 12 楼B1201-1203 法定代表人：肖雯
客服电话：020-89629066
联系人：曾健灿
电话：020-89629023
传真：020-89629011
网址：www.yingmi.cn
（39）北京恒天明泽 基 金销售有限公司
注册地址：北京市经 济 技术开发区宏达北路10 号五层5122 室
办公地址：北京市朝 阳 区东三环中路 20 号 乐成 中心 A 座23 层
法定代表人：梁越
客服电话：4008-980-618
联系人：张鼎
电话：010-53509644
传真：010-58845306
公司网址：www.chtfund.com
（40）蚂蚁（杭州） 基 金销售有限公司
注册地址：杭州市余 杭 区仓前街道文一西路1218 号1 幢202 室
办公地址：杭州市西 湖 区黄龙时代广场
法定代表人：陈柏青
客服电话：400-076-6123
联系人：韩爱彬
电话：18205712248
网址：www.fund123.cn
（41）北京汇成基金 销 售有限公司
注册地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层1108
办公地址：北京市海 淀 区中关村大街 11 号 11 层1108
法定代表人：王伟刚
客服电话：400-619-9059
联系人：丁向坤
电话：18001102931 网址：www.fundzone.cn
（42）南京苏宁基金 销 售有限公司
注册地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
办公地址：南京市玄 武 区苏宁大道 1-5 号
法定代表人：钱燕飞
客服电话：95177
联系人：王锋
电话：025-66996699-887226
网址：www.snjijin.com
（43）北京乐融多源 投 资咨询有限公司
注册地址： 北京市 朝阳 区西大望路 1 号 1 号楼1603
办公地址： 北京市 朝阳 区工人体育馆北路甲2 号盈科中心B 座裙楼 二 层
法定代表人：董浩
客服电话：400-068-1176
联系人：陈铭洲
电话：18513699505
网址：www.jimufund.com
(44) 浙江金观诚财 富管 理有限公司
注册地址：杭州市拱 墅 区登云路 45 号锦昌 大 厦 1 幢10 楼 1001 室
办公地址：杭州市拱 墅 区登云路 45 号锦昌 大 厦 1 幢10 楼 1001 室
法定代表人：徐黎云
客服电话：400-068-0058
联系人：孙成岩
电话：0571-88337717
网址：www.jincheng-fund.com
(45) 中经北证( 北京)资 产管理有限公司
注册地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
办公地址：北京市西 城 区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层
法定代表人：徐福星
客服电话：400-600-0030 网址：http://www.bzfunds.com/
（46）中州期货有限 公 司
注册地址：山东省烟 台 市莱山区迎春大街 133-1 科技创业大厦
办公地址：山东省烟 台 市南大街 117 号文化 宫 大厦 16 楼
法定代表人：章国政
客服电话：400-653-5377
联系人：王妍
电话：0535-6692337
传真：0535-6692275
网址：www.zzfco.com
（47）北京新浪仓石 基 金销售有限公司
注册地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中 关村软 件园二期( 西扩)N-1 、N-2 地块
新浪总部科研楼5 层518 室
办公地址: 北京 市海淀 区东北旺西路中 关村软 件园二期( 西扩)N-1 、N-2 地块
新浪总部科研楼5 层518 室
法定代表人: 李昭琛
客服电话: 010-62675369
联系人: 吴翠
电话：010-62675369
传真：8610-62675979
网址: www.xincai.com
（48）上海万得投资 顾 问有限公司
注册地址: 中国（上 海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号11 楼B 座
办公地址: 中国（上 海 ）自由贸易试验区福 山 路 33 号8 楼
法定代表人: 王廷富
客服电话: 400-821-0203
联系人: 姜吉灵
电话：021-68882280
传真：021-50710161
（49）北京电盈基金 销 售有限公司 注册地址: 北京市朝 阳 区呼家楼（京广中心 ）1 号楼36 层3603 室
办公地址: 北京市东 城 区朝阳门北大街 8 号 富 华大厦F 座 12 层B 室
法定代表人: 程刚
客服电话: 400-100-3391
联系人: 赵立芳
电话：010-56176104
传真：010-56176118
网址: www.dianyingfund.com
（50）奕丰金融服务 （ 深圳）有限公司
注册地址: 深圳市前 海 深港合作区前湾一路1 号A 栋201 室 （入 住深圳 市前海
商务秘书有限公司）
办公地址: 深圳市南 山 区海德三路海岸大厦 东 座 1115-1116 室及1307 室
法定代表人: TAN YIK KUAN
客服电话: 400-684-0500
联系人: 叶健
电话：0755-89460507
传真：0755-21674453
网址: www.ifastps.com.cn
（51）北京肯特瑞财 富 投资管理有限公司
注册地址: 北京市海 淀 区海淀东三街 2 号 4 层401-15
办公地址: 北京市海 淀 区海淀东三街 2 号 4 层401-15
法定代表人: 陈超
客服电话: 95118
联系人: 赵德赛
电话：18600280556
传真：010-89188000
网址: fund.jd.com
（52）上海云湾投资 管 理有限公司
注册地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号13 号楼2 层
办公地址：中国（上 海 ）自由贸易试验区新 金 桥路 27 号13 号楼2 层 法定代表人：戴新装
客服电话：400-820-1515
联系人: 方圆
电话：021-20530184
传真：021-20538999
网址： www.zhengtongfunds.com
（53）上海基煜基金 销 售有限公司
注册地址： 上海市崇明 县长兴镇路潘园公路1800 号2 号楼6153 室 （上 海泰和
经济发展区）
办公地址：上海市浦 东 新区银城中路 488 号 的 太平金融大厦1503-1504 室
法定代表人：王翔
客服电话：400-820-5369
联系人：俞申莉
电话：021-65370077
传真：021-55085991
网址：www.jiyufund.com.cn
（54）宜信普泽投资 顾 问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号9 号楼 15 层1809
办公地址：北京市朝 阳 区建国路 88 号SOHO 现 代城C 座18 层 1809
法定代表人：戎兵
客服电话：400-6099-200
联系人：张得仙
电话：010-52413390
传真：010-85894285
网址： www.yixinfund.com
（55）大通证券股份 有 限公司
注册地址：大连市中 山 区人民路 24 号
办公地址：大连市沙 河 区会展路 129 号大连 期 货大厦 39 层
法定代表人：张智河
客服电话：400-816-9169 联系人：谢立军
电话：0411-39673202
传真：0411-39673219
网址：www.daton.com.cn
（56） 其他销售机 构具体 名单详见基金份额发 售 公告以及基金管理人 届 时发布
的调整销售机构的相 关 公告。
（ 二）登记机构
名称：德邦基金管理 有 限公司
住所：上海市虹口区 吴 淞路 218 号宝矿国际 大 厦 35 层
办公地址：上海市虹 口 区吴淞路 218 号宝矿 国 际大厦 35 层
法定代表人：姚文平
联系电话：021-26010999
联系人：吴培金
（ 三）出具法律意见 书 的律师事务所
名称：上海市通力律 师 事务所
住所：上海市银城中 路68 号19 楼
办公地址：上海市银 城 中路 68 号19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人：丁媛
经办律师：黎明、丁 媛
（ 四）审计基金财产 的 会计师事务所
名称：安永华明会计 师 事务所（特殊普通合 伙 人）
法定代表人：葛明
住所：中国北京市东 城 区东长安街 1 号东方 广 场安永大楼 16 层
办公地址：中国北京 市 东城区东长安街 1 号 东 方广场安永大楼16 层
邮政编码：100738
公司电话：010-58153000
公司传真：010-85188298
签章会计师：陈露、 蔺 育化
业务联系人：蔺育化
四、 基金的名 称
德邦德焕 9 个月定期 开 放债券型证券投资基 金
五、 基金的类 型
本基金类型：契约型 、 定期 开放式、债券 型 证 券投资 基金
六、 基金的投 资目标
在严格控制投资风险 的 前提下， 追求超过当期 业绩比较基准的投资 收 益， 力争
基金资产的长期、稳 健 、持续增值。
七、 基金的投 资范围
本基金的投资范围为 具 有良好流动性的金融 工 具， 包括国内依法 发行上 市的国
债、央行票据、金融 债 、企业债、公司债、 次 级债、地方政府债、 可 转换债券( 含
可分离交易可转换债 券) 、中期票据、短期融 资 券、超短期融资券、 中 小企业私募
债券、 资产支持 证券、 债券回购、 同业 存单、 银行存款以及法律法 规 或中国证监会
允许基金投资的其他 金 融工具（但须符合中 国 证监会相关规定） 。
本基金不参与新股 申购 或增发新股，也不 直接 买入股票、权证等 权益 类资产，
因持有可转换债券转 股 形成的股票、 因持有股 票被派发的权证、 因投 资于可分离交
易可转债等金融工具 而 产生的权 证应在其可 交 易之日起的 10 个交 易日 内卖出。
如法律法规或监管机 构 以后允许基金投资其 他 品种， 基金管理人 在履行 适当程
序后，可以将其纳入 投 资范围。
基金的投资组合比例 为 ： 本基金投资于 债券的 比例不低于基金资产 的80% ， 但在
每次开放期前一个月 、 开放期及开放期结束 后 一个月的期间内，基 金 投资不受上述
比例限制。在开放期 ， 本基金持有的现金或 者 到期日在一年以内的 政 府债券不低于
基金资产净值的5 ％ ，在 封闭期，本基金不受 上 述5% 的限制。
八、 基金的投 资策略 本基金在封闭期与开 放 期采取不同的投资策 略 。
（一）封闭期投资策 略
1 、资产配置策略
本基金将在基金合同 约 定的投资范围内结合 定 性以及定量分析， 自上而 下地实
施整体资产配置策略， 通过预测各大类资产 未 来收益率变化情况， 在 有效控制风险
的基础上， 在不 同的大 类资产之间进行动态 调 整和优化， 以规 避市场 风险， 获得基
金资产的稳定增值， 提 高基金收益率。
2 、利率预期策略
本基金将通过对宏观 经 济以及货币政策等因 素 的深入研究， 判断 利率变 化的方
向和时间， 利用情景分 析模拟利率变化的各 种 情形， 并在考虑封闭剩 余期限的基础
上，最终结合组合风 险 承受能力确定债券组 合 的目标久期。
3 、信用债券投资策 略
信用类债券是本基金 重 要投资标的， 信用 风险管 理对于提高债券组合 收 益率至
关重要。 本基金 将根据 宏观经济运行状况 、 行 业发展周期、 公 司业务 状况、 公司治
理结构、 财务状 况等因 素综合评估信用风险 ， 确定信用类债券的信 用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。 同时， 本基金将运 用本基金管理人比较 完 善的信用债
券评级体系，研究和 跟 踪发行主体所属行业 发 展周期、业务状况、 公 司治理结构 、
财务状况等因素 ， 综合 评估发行主体信用风 险 ， 确定信用产品 的信用 风险利差， 有
效管理组合的整体信 用 风险。
4 、收益率利差策略
在预测和分析同一 市场 不同板块之间（比 如金 融债和信用债之间 ） 、不 同市场
的同一品种、 不同市场 的不同板块之间的收 益 率利差基础上， 本基金 采取积极策略
选择合适品种进行交 易 来获取投资收益。收 益 率利差策略主要有两 种 形式：
（1）出现会导致 收益率 利差出现异常变动 的情 况时，本基金将提 前预 测并进
行交易；
（2）当收益率利 差出现 异常变动后，本基 金将 经过分析论证，判 断出 异常变
化的不合理性后，进 行 交易以获取利差恢复 正 常所带来的价差收益 。
5 、属类配置策略
不同类型的债券在收 益 率、 流动性和信用风险 上存在差异， 债券资产 有必要配
置于不同类型的债券 品 种以及在不同市场上 进 行配置， 以寻求收益性、 流动性和信用风险补偿间的最佳 平 衡点。 本基金将 综合信 用分析、 流动性 分析、 税收及市场结
构等因素分析的结果 来 决定投资组合的类别 资 产配置策略。
6 、个券选择策略
在前述债券目标久期、 信用债券配置比例确 定 基础上， 本基金将选择 最具有投
资价值优势的债券品 种 进行投资以获得超额 收 益。 本基金重点选 择具备 以下特征的
信用债券：较高到期 收 益率、较高当期收入 、 价值被低估、预期信 用 质量将改善 、
属于创新品种而 价值 尚 未被市场充分发现。
7 、可转换债券的投 资策 略
可转换债券兼具权益 类 证券与固定收益类证 券 的特性， 具有抵御下行 风险、 分
享股票价格上涨收益 的 特点。 本基金在对 可转换 公司债券条款和发行 债 券公司基本
面进行深入分析研究 的 基础上， 综合考虑可转 换债券的债性和股性， 利用可转换公
司债券定价模型进行 估 值分析，并最终选择 合 适的投资品种。
8 、中小企业私募债 券投 资策略
对于中小企业私募债 券 而言， 由于其采取非公 开方式发行和交易， 并 限制投资
者数量上限， 会 导致一 定的流动性风险 。 同时 ， 中小企业私募 债券的 发债主体资产
规模较小、 经营 波动性 较高、 信用基本 面稳定 性较差， 进而整 体的信 用风险相对较
高。 因此， 本基金在投资 中小企业私募债券的 过 程中将从以下三个方 面 控制投资风
险。 首先 ， 本基金将仔 细甄别发行人资质 ， 建 立风险预警机制 ； 其次 ， 将严格控制
中小企业私募债券的 投 资比例上限。 第三， 将对 拟投资或已投资的品 种 进行流动性
分析和监测，尽量选 择 流动性相对较好的品 种 进行投资；
9 、资产支持证券的 投资 策略
本基金将在宏观经济 和 基本面分析的基础上 ， 对 资产证券化产品的质 量 和构成、
利率风险、 信用风险、 流 动性风险和提前偿付 风 险等进行定性和定量 的 全方面分析，
评估其相对投资价值 并 作出相应的投资决策 ， 力 求在控制投资风险的 前 提下尽可能
的提高本基金的收益 。
（二）开放期投资策 略
开放期内， 本基 金为保 持较高的组合流动性 ， 方便投资人安排投资 ， 在遵守本
基金有关投资限制与 投 资比例的前提下， 将主 要投资于高流动性的 投 资品种， 防范
流动性风险，满足开 放 期流动性的需求。
九、 基金的业 绩比较基准
本 基 金的 业绩 比较 基准为 ： 中债 综合 全价 指数收 益 率×80%+ 一年 期银行 定 期
存款利率（税后）×20% 。
中债综合全价指 数由中 央国债登记结算有 限责 任公司编制并发布 ，该 指数旨
在综合反映债券全市 场 整体价格和投资回报 情 况。 指数涵盖了银 行间市 场和交易所
市场，具有广泛的市 场 代表性，适合作为市 场 债券投资收益的衡量 标 准。
一年期银行定期存款 利 率 （税后） 是指中国人民 银行公布并执行的金 融 机构一
年期人民币存款基准 利 率， 其能反映出本 基金投 资现金类资产以达到 获 得持续稳妥
收益的目的。
考虑到本基金的投资 比 例及各投资对象价格 的 变动对基金净值的不 同 影响， 本
基金对上述两个基准 按 照 80% 和 20% 分配权重 ，作为综合衡量本基 金 投资业绩的
比较基准。
如果相关法律 法规发 生 变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受 的 业绩比
较基准推出， 经基金管 理人与基金托管人协 商 ， 本基金可以在报中国 证监会备案后
变更业绩比较基准并 及 时公告，而无须召开 基 金份额持有人大会。
十、 基金的风 险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中 的 较低风险品种， 其预期 风险与预
期收益高于货币市场 基 金，低于混合型基金 和 股票型基金。
十一 、基金投 资组合报告
本基金管理人的董事 会 及董事保证本报告所 载 资料不存在虚假记载 、 误 导性陈
述或重大遗漏，并对 其 内容的真实性、准确 性 和完整性承担个别及 连 带责任。
基金托管人中国民生 银 行股份有限公司根据 本 基金合同规定， 复 核了本 报告中
的财务指标、 净 值表现 和投资组合报告等内 容 ， 保证复核内容 不存在 虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗 漏 。
本投资组合报告所载 数 据截止至 2016 年 12 月31 日。
1 、报告期末基金资 产组 合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,351,381,698.40 98.64
其中：债券
1,351,381,698.40 98.64
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
3,590,841.12 0.26
8 其他资产
15,027,289.16 1.10
9 合计
1,369,999,828.68
100.00
2 、报告期末按行业 分类 的境内股票投资组合
本基金本报告期末未 持 有股票。
3 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前十名股票 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有股票。
4 、报告期末按债券 品种 分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净 值 比 例
（％）
1 国家债券 29,589,000.00 2.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 146,906,000.00 11.92
其中：政策性金融债 146,906,000.00 11.92
4 企业债券 340,726,300.00 27.65
5 企业短期融资券 527,322,000.00 42.79
6 中期票据 256,071,000.00 20.78
7 可转债（可交换债） 1,707,398.40 0.14
8 同业存单 49,060,000.00 3.98
9 其他 - -
10 合计 1,351,381,698.40 109.65
5 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名债券 投 资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占 基 金 资 产 净
值比例（％）
1 011698572
16 碧水源
SCP002
1,000,000 99,350,000.00 8.06
2 011698744
16 栾川钼
业SCP002
1,000,000 99,330,000.00 8.06 3 041658058
16 营口港
CP003
1,000,000 99,150,000.00 8.04
4 160215 16 国开15 1,000,000 97,700,000.00 7.93
5 101652016
16 大连万
达MTN001
800,000 77,920,000.00 6.32
6 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前十名资 产支 持证券
投资明细
本基金本报告期末未 持 有资产支持证券。
7 、报告期末按公 允价值 占基金资产净值比 例大 小排序的前五名贵 金属 投资明
细
本基金本报告期末未 持 有贵金属。
8 、报告期末按公允 价值 占基金资产净值比例 大 小排序的前五名权证 投 资明细
本基金本报告期末未 持 有权证。
9 、报告期末本基金 投资 的国债期货交易情况 说 明
本基金本报告期末未 投 资国债期货。
10 、投资组合报告附 注
（1）报告期内， 本基金 投资的前十名证券 的发 行主体没有被监管 部门 立案调
查，或在报告编制日 前 一年内受到公开谴责 、 处罚的情形。
（2）本基金本报告 期末 未持有股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 24,650.67
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,002,638.49
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,027,289.16
（4）报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券 明细
本基金本报告期末未 持 有处于转股期的可转 换 债券。
（5）报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况 的说明
本基金本报告期末没 有 流通受限的股票。 （6）投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入 原 因， 投资组合 报告中市值 占总资产或净资产比 例 的分项
之和与合计可能存在 尾 差。
十二 、基金的 业绩
本基金管理人依照恪 守 职守、 诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用 基 金资产，
但不保证基金一定盈 利， 也不保证最低收益。 基金 的过往业绩并不代表 其 未来表现。
投资有风险，投资者 在 做出投资决策前应仔 细 阅读本基金的招募说 明 书。
1 、 本基金合同生效日 为 2016 年 9 月 13 日，2016 年第 4 季度本基 金 基金份额
净值增长率及其与同 期 业绩比较基准收益率 的 比较
德邦德焕 9 个月定开 债 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
10 月01
日至
2016 年
12 月31
日
-2.2500% 0.1200% -1.7900% 0.1200% -0.4600% 0.0000%
德邦德焕 9 个月定开 债 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2016 年
10 月01
日至
2016 年
12 月31
日
-2.3500% 0.1200% -1.7900% 0.1200% -0.5600% 0.0000%
注 ： 本基 金业 绩比 较基准 为 ：中 债综 合全 价指数 收 益率 ×80%+ 一 年期银 行 定
期存款利率（税后）× 20% 。
2 、自基金合同生 效以来 基金累计净值增长 率变 动及其与同期业绩 比较 基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合 同 生效日为 2016 年 9 月 13 日，基金合同生 效日 至 2016年12 月 31 日， 本基金 运作时间未满 1 年。 本 基金的建仓期为 6 个月, 自 2016 年9
月13 日合同生效日 起 至 2016 年12 月31 日， 本基金运作时间未满6 个月， 仍处于
建仓期中。图示日期 为2016 年9 月13 日至2016 年12 月31 日。
十三 、基金费 用与税收
（ 一）基金费用的种 类
1 、基金管理人的管 理费 ；
2 、基金托管人的托 管费 ；
3 、销售服务费；
4 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的信息披 露 费用；
5 、 《基金合同》生效 后 与基金相关的会计师 费 、律师费、仲裁费和 诉 讼费；
6 、基金份额持有人 大会 费用；
7 、基金的证券交易 费用 ；
8 、基金的银行汇划 费用 ；
9 、银行的账户开户 费用 、账户维护费用；
10 、 按照国家有 关规定 和 《基金合同 》 约定， 可以在基金财产中列 支 的其他费
用。
（ 二）基金费用计提 方 法、计提标准和支付 方 式
1 、基金管理人的管 理费
本基金的管理费按前 一 日基金资产净值的 0.70% 年费率计提。 管 理费的 计算方
法如下：
H ＝E ×0.70% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 管理费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金管理费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 经基 金管理 人与基金
托管人双方核对无误 后 ， 基金托管人按照 与基 金管理人协商一致的 方 式于次月前 5
个工作日内从基金财 产 中一次性支付给基金 管 理人。若遇法定节假 日 、公休假等 ，
支付日期顺延。
2 、基金托管人的托 管费 本基金的托管费按前 一 日基金资产净值的 0.20% 的年费率计提。 托管费 的计算
方法如下：
H ＝E ×0.20% ÷当年 天 数
H 为每日应计提的基金 托管费
E 为前一日的基 金资产 净值
基金托管费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 经基 金管理 人与基金
托管人双方核对无误 后 ， 基金托管人按照 与基 金管理人协商一致的 方 式于次月前 5
个工作日内从基金财 产 中一次性支付给基金 托 管人。若遇法定节假 日 、公休假等 ，
支付日期顺延。
3 、销售服务费
本基金 A 类基金份额不 收取销售服务费，C 类 基金份额的销售服务 费 按前一
日 C 类基金份额的基金 资产净值的 0.40% 年费 率计提。销售服务费 的 计算方法如
下：
H ＝E ×0.40% ÷当年 天 数
H 为 C 类基 金份额每日 应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份 额前一 日的基金资产净值
销售服务费每日计算 ， 逐日累计至每月月末 ， 按月支付， 经基 金管理 人与基金
托管人双方核对无误 后 ， 基金托管人按照 与基 金管理人协商一致的 方 式于次月前 5
个工作日内从基金财 产 中一次性支付给登记 机 构， 由登记机构支付给 销售机构。 若
遇法定节假日、公休 假 等，支付日期顺延。
上述 “一、 基 金费用的 种类” 中第 4 －10 项费 用， 根据有关法 规及相 应协议规
定，按费用实际支出 金 额列入当期费用，由 基 金托管人从基金财产 中 支付。
（ 三）不列入基金费 用 的项目
下列费用不列入基金 费 用：
1 、基金管理人和 基金托 管人因未履行或未 完全 履行义务导致的费 用支 出或基
金财产的损失；
2 、基金管理人和基 金托 管人处理与基金运作 无 关的事项发生的费用 ；
3 、 《基金合同》生效 前 的相关费用；
4 、 其他根据相关法 律法 规及中国证监会的有 关 规定不得列入基金费 用 的项目。
（ 四）费用调整 基金管理人和基金托 管 人可根据基金发展情 况， 在履行适当程序后调 整 基金管
理费率、基金托管费 率 和 C 类基金 份额销售服 务费率等相关费率。 降 低 C 类基金
份额销售服务费率， 无 需召开基金份额持有 人 大会。 基金管理人必须 依照有关规定
于新 的费率实施日前 在 指定媒介上刊登公告 。
（ 五）基金税收
本基金运作过程中涉 及 的各纳税主体， 其纳税义 务按国家税收法律、 法规 执行。
十四 、对招募 说明书更新部 分的说明
本招募说明书依据 《证券 投资基金法》 、 《公开募集 证券投资基金运作管 理 办法》 、
《证券投资基金销售 管 理办法》 、 《证券投资基 金信息披露管理办法》 及其它有关法
律法规的要求， 结 合本基 金管理人在本基金合 同 生效后对本基金实施 的 投资经营情
况，对本基金原招募 说 明书进行了更新。主 要 更新内容如下：
1 、在“重要提示 ”部分 ：明确了更新招募 说明 书内容的截止日期 及有 关财务
数据的截止日期。
2 、更新了“第三部 分 基金管理人”中基金 管 理人的相关信息。
3 、更新了“第四部 分 基金托管人”中基金 托 管人的相关信息。
4 、更新了“第五部 分 相关服务机构”中 基 金 销售机构 名单及相关 信 息 。
5 、 新增 了 “ 第六部分 基金的募集” 中 基金的 募集情况 ， 删除 了 发行 期基金募
集的基本要素内容， 如 募集方式、场所、期 限 、对象等部分 。
6 、 新增 了 “ 第七部分 基金合同的生效 ” 中基 金合同生效的相关信 息 ， 删除了
基金备案的条件及基 金 不能生效时募集资金 的 处理方式 。
7 、新增 了“第九部 分 基金的投资”中最近 一 期 （截至 2016 年 12 月 31 日）
投资组合报告内容。
8 、 新增 了 “第十部分 基金的业绩” ， 说明了 2016 年 10 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日的基金业绩 。
9 、更新了“第二十 二部分 其他应披露事项” ， 列示了自 2016 年 9 月 13 日至
2017 年 3 月 12 日涉 及 本基金的信息披露事 项 。
德邦基金管理有限公司
二○一七年四 月二十五日
