招募说 明书 （更 新） 摘要
天弘 通利 混 合型 证 券投 资 基金
招 募 说明 书 （更 新 ）摘要
基金管 理人： 天弘基金管 理有限公司
基金托管人： 中国 邮政储蓄银行股份 有限公司
日
期：二〇 一 七 年 四 月招募说 明书 （更 新）
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重要提 示
天弘 通利混合型证券投资 基金（以下简称“本基金” ）于 2014 年 2 月 14 日
经中国证监会证监许可[2014]206 号文注册募集。 中国证监会对本基金募集的 注
册 ， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于
本基金没有风险。 本基金的基金合同于 2014 年3 月14 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
投资有风险，投资 者认购（或申购）本 基金时应认真阅读本招募说明书 。
证券投资基金是一种长期投资工具， 其主要功能是分散投资， 降低投资单一
证券所带来的个别风险。 基金投资不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预
期的金融工具， 投资者购买基金， 既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收
益，也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金股票投资占基金资产 的比例为0% —90%， 基金持有全部权证的市值不
得超过基 金资产 净值 的 3%；现 金或到 期日 在一年以 内的政 府债券 的比例合 计不
低于基金资产净值的 5%。
本基金为混合型基金， 属于中等风险、 中等收益预期的基金品种， 其风险收
益预期高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型基金。
本基金并非保本基金， 基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。
投资者应当认真阅读 《基金合同》 、 《招募说明书》 等基金法律文件， 了解基
金的风险收益特征， 根据自身的投资目的、 投资经验、 资产状况等判断基金是否
和自身的风险承受能力相适应， 并通过基金管理人或基金管理人委托的具有基金
代销业务资格的其他机构购买基金。
基金的 过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金管理人管理的其他基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资者注意基金投资的 “买者自
负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，招募说 明书 （更 新）
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由投资者自行负担。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写， 并按监管要求履行相关程序 。
基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合
同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份
额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《 运作办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金招募说明书自基金合同生效之日起， 每6个月更新一次， 并于每6个月结
束之日后的45日内公告。本招募说明书所载内容截止日为2017年3月14日，有关
财务数据和净值表现截止日为2016年12月31 日（财务数据未经审计） 。 招募说 明书 （更 新）
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一、基 金管理人
（一）基金管理人概况
名称：天弘基金管理有限公司
住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号
办公地址： 天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
成立日期：2004 年 11 月 8 日
法定代表人： 井贤栋
联系电话： （022 ）83310208
组织形式：有限责任公司
注册资本及股权结构
天弘基金管理有限公司 （ 以下简称 “公司” 或 “本公司 ”） 经中国证券监督
管理委员会批准（证监基金字[2004]164 号） ，于 2004 年 11 月 8 日成立。公司
注册资本为人民币5.143 亿元，股权结构为：
股东名称 股权比例
浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司
5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%
合计 100%
（二）主要人员情况
1、董事会成员基本情况
井贤栋 先生， 董事长， 硕士研究生。 历任太古饮料有限公司财务总监、 广州
百事可乐有限公司首席财务官、 阿里巴巴 （中 国） 信息技术有限公司财务副总裁、招募说 明书 （更 新）
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支付宝 （中国） 网络技术有限公司首席财务官， 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份
有限公司 首席运营官，现任 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 CEO 。
卢信群先生， 副董事长， 硕士研究生。 历任内蒙古君正能源化工集团股份有
限公司董事、 副总经理、 财务总监、 董事会秘书， 北京博晖创新光电技术股份有
限公司监事。 现任北京博晖创新光电技术股份有限公司董事长、 总经理， 君正国
际投资（北京）有限公司董事，河北大安制药 有限公司董事。
黄浩 先生，董事，大学本科。历任中国建设银行总行计财部副处长，处长，
部门副总经理、中德住房储蓄银行行长、中国建设银行总行网络金融部总经理。
现任 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 副总裁。
屠剑威 先生， 董事， 硕士研究生。 历任中国工商银行浙江省分行营业部法律
事务处案件管理科副科长、香港永亨银行有限公司上海分行法律合规监察部经
理、 花旗银行 （中国） 有限公司合规部助理总裁、 永亨银行 （中国） 有限公司法
律合规部主管 。 现任 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 法务及合规部高级
研究员。
付岩先生， 董事， 大学本科。 历任北洋 （天津） 物产集团有限公司期货部交
易员， 中国经济开发信托投资公司天津证券部投资部职员， 顺驰 （中国） 地产有
限公司资产管理部高级经理、 天津信托有限责任公司投资银行部项目经理。 现任
天津信托有限责任公司自营业务部总经理。
郭树强先生， 董事， 总 经理， 硕士研究生。 历 任华夏基金管理有限公司交易
主管、 基金经理、 研究总监、 机构投资总监、 投资决策委员会委员、 机构投资决
策委员会主任、公司管委会委员、公司总经理助理。现任本公司总经理 。
魏新顺 先生， 独立董事， 大学本科。 历任天津 市政府法制办执法监督处副处
长， 天津市政府法制办经济法规 处处长， 天津达天律师事务所律师。 现任天津英
联律师事务所主任律师 。
张军先生， 独立董事， 博士。 现任复旦大学经济学院院长， 中国经济研究中
心主任。
贺强先生，独立董事，本科。现任中央财经大学金融学院教授。
2、监事会成员基本情况
李琦 先生， 监事会主席， 硕士研究生。 历任天 津市民政局事业处团委副书记，招募说 明书 （更 新）
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天津市人民政府法制办公室、 天津市外经贸委办公室干部， 天津信托有限责任公
司条法处处长、总经理助理兼条法处处长、副总经理，本公司董事长。
张杰先生 ， 监事， 注册 会计师、 注册审计师。 现任内蒙古君正能源化工集团
股份有限公司董事、 董事会秘书、 副总经理， 锡林浩特市君正能源化工有限责任
公司董事长， 锡林郭勒盟君正能源化工有限责任公司执行董事、 总经理， 内蒙古
君正化工有限责任公司监事， 乌海市君正矿业有限责任公司监事， 内蒙古中鑫能
源有限公司董事，内蒙古坤德物流股份有限公司监事。
方隽 先生， 监事， 硕士 研究生。 历任厦门中恒信会计师事务所审计部门经理、
福建立信闽都会计师事务所副主任会计师、 立信会 计师事务所厦门分所副主任会
计师。现任芜湖高新投资有限公司总经理 。
韩海潮先 生， 监事， 硕 士研究生。 历任三峡证券天津白堤路营业部、 勤俭道
营业部信息技术部经理， 亚洲证券天津勤俭道营业部营运总监。 现任本公司运营
总监、信息技术总监。
张牡霞女士， 监事，硕士研究生。历任新华社上海证券报财经要闻部记者、
天弘基金市场部电子商务专员、 电子商务部业务拓展主管、 总经理助理， 现任本
公司互联网金融业务部副总经理 。
付颖 女士， 监事， 硕士 研究生。 历任天弘基金监察稽核部信息披露专员、 法
务专员、 合规专员、 高 级合规经理、 部门主管 。 现任本公司监察稽核部副总经理 。
3、高级管理人员基本情况
郭树强先生，董事，总经理，简历参见董事会成员基本情况。
陈钢先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任华龙证券公司固定收益部高级经理 ，
北京宸星投资管理公司投资经理 ， 兴业证券公司债券总部研究部经理 ， 银华基金
管理有限公司机构理财部高级经理 ， 中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级
投资经理 。2011 年 7 月份加盟本公司，现任公司副总经理、资深基金经理、固
定收益总监兼固定收益部总经理，分管公司固定收益投资业务 。
周晓明先生， 副总经理， 硕士研究生。 历任中 国证券市场研究院设计中心及
其下属北京标准股份制咨询公司经理， 万通企业集团总裁助 理， 中工信托有限公
司投资部副总， 国信证券北京投资银行一部经理， 北京证券投资银行部副总， 嘉
实基金市场部副总监、 渠道部总监， 香港汇富集团高级副总裁， 工银瑞信基金市招募说 明书 （更 新）
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场部副总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011 年 8 月加
盟本公司， 同月被任命为公司首席市场官， 现任公司副总经理， 分管公司电子商
务业务。
童建林先生， 督察长， 大学本科， 高级会计师。 历任 当阳市产权证券交易中
心财务部经理、 副总经理 ， 亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、 宜昌营业
部财务部经理、 公司财务会计总部财务主管 ， 华泰证券有限责任公司上海总部财
务项目主管 ， 本公司 基金会计、 监察稽核部副总经理、 监察稽核部总经理 。 现任
本公司督察长。
4、本基金 基金经理
姜晓丽女士， 经济学硕士，8 年证券从业经验。 历任本公司债券研究员兼债
券交易员， 光大永明人寿保险有限公司债券研究员兼交易员， 本公司固定收益研
究员， 天弘永利债券型证券投资基金基金经理助理。 现任天弘永利债券型证券投
资基金基金经理、 天弘安康养老混合型证券投资基金基金经理、 天弘稳利定期开
放债券型证券投资基金 基金经理、 天弘通利混合型证券投资基金基金经理、 天弘
瑞利分级债券型证券投资基金基金 经理、 天弘新活力灵活配置混合型发起式证券
投资基金基金经理、 天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘鑫动
力灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 天弘新价值灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘精选混合
型证券投资基金基金经理、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天
弘喜利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘聚利灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、 天弘信利债券型证券投资基金基金经理、 天弘金利灵活配置混
合型证券投资基金 基金经理、 天弘金明灵活配置混合型证券 投资基金 基金经理。
钱文成先生，理学硕士，11 年证券从业经验。自 2007 年5 月加盟本公司，
历任本公司行业研究员、 高级研究员、 策略研究员、 研究主管助理、 研究部副主
管、 研究副总监、 研究总监、 股票投资部副总经理、 天弘精选混合型证券投资基
金基金经理助理、天弘周期策略混合型证券投资基金基金经理（2013 年 5 月至
2016 年 2 月期间） 、 天弘普惠养老保本混合型证券投资基金基金经理 （2015 年5
月至2017 年1 月期间） 。 现任天弘精选混合型证券投资基金基金经理、 天弘安康
养老混合型证券投资基金基金经理、 天弘通利混合型证券投资基金基金经理、 天招募说 明书 （更 新）
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弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、 天弘惠利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
天弘新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘鑫安宝保本混合型证券
投资基金基金经理、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 天弘乐享
保本混合型证券投资基金基金经理、 天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、 天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金基 金经理、 天弘聚利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、 天弘金利灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、 天
弘金 明灵活配置混合型证券投资基金 基金经理 。
5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务
陈钢先生， 本公司副总经理， 投资决策委员会联席主席、 固定收益总监兼固
定收益部总经理，基金经理。
陈勤先生， 本公司总经理助理， 投资决策委员会联席主席、 股票投资总监兼
机构投资总监。
钱文成先生，基金经理。
刘冬先生，基金经理。
肖志刚先生，基金经理。
陈国光先生，基金经理。
王登峰先生，基金经理。
姜晓丽女士，基金经理。
王林先 生，基金经理。
黄颖女士 ，研究总监 。
邓强先生 ，首席风控 官。
上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基 金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司(简称：中国邮政储蓄银行)
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住所：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 A 座
法定代表人：李国华
成立时间：2007 年3 月6 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：686.04 亿元人民币
存续期间：持续经营
批准设立机关及批准设立文号：中国银监会银监复〔2006〕484 号
基金托管资格批文及文号：证监许可【2009】673 号
联系人：王瑛
联系电话：010 －68858126
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；
办理票据承兑和贴现； 发行金融债券； 代理发行、 代理兑付、 承销政府债券； 买
卖政府债券、 金融债券； 从事同业拆借； 买卖、 代理买卖外汇； 从事银行卡业务；
提供信用证服务及担保； 代理收付款项及代理保险业务； 提供保险箱服务； 经中
国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。
经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准， 中国邮政储蓄银行有限
责任公司（成立于 2007 年 3 月 6 日）于 2012 年 1 月 21 日依法整体变更为中国
邮政储蓄银行股份有限公司。 中国邮政储蓄银行股份有限公司依法承继原中国邮
政储蓄银行有限责任公司全部资产、 负债、 机构、 业务和人员， 依法承担和履行
原中国邮政储蓄银行有限责任公司在有关具有法律效力的合同或协议中的权利、
义务， 以及相应的债权债务关系和法律责任。 中国邮政储蓄银行股份有限公司坚
持服务“ 三农” 、服务 中小企业 、服务 城乡居 民的大型 零售商 业银行 定位，发挥
邮政网络优势， 强化内部控制， 合规稳健经营， 为广大城乡居民及企业提供优质
金融服务，实现股东价值最大化，支 持国民经济发展和社会进步。
2、主要人员情况
中国邮政储蓄银行股份有限公司总行设托管业务部， 下设资产托管处、 风险
管理处、运营管理处等处室。现有员工 20 人 ，全部员工拥有大学本科以上学历
及基金从 业资格 ，80% 员工具有 三年以 上基金 从业经历 ，具备 丰富的 托管服务经招募说 明书 （更 新）
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验。
3、基金托管业务经营情况
2009 年7 月23 日， 中国邮政储蓄银行经中国证券监督管理委员会和中国银
行业监督管理委员会联合批准，获得证券投资基金托管资格，是我国第 16 家托
管银行。2012 年7 月 19 日， 中国邮政储蓄银行经中国保险业监督管理委员会批
准， 获得保险 资金托管资格。 中国邮政储蓄银行坚持以客户为中心、 以服务为基
础的经营理念， 依托专业的托管团队、 灵活的托管业务系统、 规范的托管管理制
度、 健全的内控体系、 运作高效的业务处理模式， 为 广大基金份额持有人和众多
资产管理机构 提供安全、 高效、 专业、 全面的 托管服务， 并获得了合作伙伴一致
好评。
截至2016 年12 月31 日，中国邮政储蓄银行托管的证券投资基金共 65 只，
包括中欧 行业成 长混合 型证券投 资基金(LOF) （原中欧 中小盘 股票型 证券投资基
金（LOF）） (166006) 、 长信纯债壹号债券型证券投资基金 （原长信中短债证券投
资基金 ）(519985)、 东 方保本 混合型 开放式 证 券投资 基金（400013 ） 、万家 添利
债券型证券投资基金（LOF）（ 161908 ） 、 长 信 利 鑫 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（163003 ） 、 天弘丰利债券型证券投资基金 （LOF）（ 164208） 、 鹏华丰泽债券型证
券投资基金（LOF）（ 160618 ） 、 东 方 增 长 中 小 盘 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金
（400015 ） 、 长安宏观策略股票型证券投资基金 （740001） 、 金鹰持久增利债券型
证券投资基金（LOF）（ 162105 ） 、 中 欧 信 用 增 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （LOF ）
（166012 ） 、 农银汇理消费主 题股票型证券投资基金 （660012） 、 浦银安盛中证锐
联基本面 400 指 数 证 券 投 资 基 金 （519117 ） 、 天 弘 现 金 管 家 货 币 市 场 基 金
（420006 ） 、 汇丰晋信恒生 A 股行业龙头指数证券投资基金 （540012） 、 华安安心
收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （040036 ） 、 东 方 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（400016 ） 、 中欧纯债分级债券型证券投资基金 （166016） 、 东方安心收益保本混
合型证券投资基金（400020 ） 、 银 河 岁 岁 回 报 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（519662 ） 、 中欧纯债添利分级债券型证券投资基金 （166021） 、 银河灵活 配置混
合型证券投资基金 （519656） 、 天弘通利混合型证券投资基金 （000573 ） 、 中加纯
债一年定 期开放 债券型 证券投资 基金（000552 ） 、南方 通利债 券型证 券投资基金
（000563 ） 、 中 邮 货 币 市 场 基 金 （000576 ） 、 易 方 达 财 富 快 线 货 币 市 场 基 金招募说 明书 （更 新）
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（000647 ） 、 天弘瑞利分级债券型证券投资基金 （000774） 、 中邮核心科技创新灵
活配置混合证券投资基金 （000966） 、 中信建投凤凰货币市场基金 （001006 ） 、 景
顺长城稳 健回报 灵活配 置混合型 证券投 资基金 （001194） 、 南方利 淘 灵活配置混
合型证券投资基金（001183 ） 、 易 方 达 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（001216 ） 、 易方达改革红利混合型证券投资基金 （001076） 、 天弘新活力灵活配
置混合型 发起式 证券投 资基金（001250 ） 、 易 方达新利 灵活配 置混合 型证券投资
基金 （001249） 、 易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金 （001285） 、 天弘互联
网灵活配 置混合 型证券 投资基金 （001210） 、 天弘惠利 灵活配 置混合 型证券投资
基金 （001447） 、 易方达新益灵活配置混合型证券投资基金 （001314） 、 方正富邦
优选灵活 配置混 合型证 券投资基 金（001431 ） 、易方达 瑞景灵 活配置 混合型证券
投资基金 （001433） 、 南方利安灵活配置混合型证券投资基金 （001570）、 广发安
富回报灵 活配置 混合型 证券投资 基金 （002107 ） 、天弘 裕利灵 活配置 混合型证券
投资基金 （002388） 、 博时泰和债券型证券投资基金 （002608） 、 融通增益债券型
证券投资基金 （002342 ） 、 东兴安盈宝货币市场基金 （002759） 、 万家颐和保本混
合 型 证 券 投 资 基 金 （519198 ） 、 创 金 合 信 鑫 价 值 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（003191 ） 、 创金合信鑫动力灵活配置混合型证券投资基金 （003230） 、 博时裕诚
纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （002140 ） 、 华 安 安 润 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（002153 ） 、 南方荣发定期开放混合型发起式证券投资基金 （003332） 、 天弘喜利
灵活配置混合型证券投资基金 （001483） 、 中融 现金增利货币市场基金 （003678）、
中欧双利 债券型 证券投 资基金（002961 ） 、 交 银施罗德 裕隆纯 债债券 型证券投资
基金 （519782） 、 华安新恒利灵活配置混合型证券投资基金 （003805） 、 华安新丰
利灵活配 置混合 型证券 投资基金 （003803） 、 景顺长城 泰安回 报灵活 配置混合型
证券投资基金 （003603 ） 、 中加丰泽纯债 债券型证券投资基金 （003417 ） 、 嘉实现
金宝货币市场基金 （003460） 、 中融恒泰纯债债券型证券投资基金 （003013 ） 、 嘉
实丰安 6 个月定期开放 债券型证券投资基金（004030） 。至今，中国邮政储蓄银
行已形成涵盖证券投资基金、 基金公司特定客户资产管理计划、 信托计划、 银行
理财产品 （本外 币） 、 私募基金 、证券 公司资 产管理计 划、保 险资金 、保险资产
管理计划等多种资产类型的托管产品体系，托管规模达 41721.27 亿元 。
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三、相 关服务机构
（一） 基金销售机构
1、直销机构：
（1）天弘基金管理有限公司直销中心
住所：天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座 1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
法定代表人：井贤栋
电话： （022）83865560
传真： （022）83865563
联系人：司媛
客服电话：400-710-9999 （免长途话费）
（2）天弘基金管理有限公司网上直销平台
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层
电话： （010）83571739
传真： （010）83571840
联系人：许丛立
网址：www.thfund.com.cn
（3）天弘基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区月坛北街 2 号月坛大厦 A 座 20 层
电话： （010）83571789
传真： （010）83571900
联系人：申向阳
（4）天弘基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号 30 层 E-F 单元
电话： （021）50128808
传真： （021）50128801 招募说 明书 （更 新）
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联系人：涂远宏
（5）天弘基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区华夏路 26 号 12 楼 V16 房
电话： （020）38927920
传真： （020）38927985
联系人：袁宇鹏
2、 其他销售机构 ：
（1 ）中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所： 北京市西城区金融大街 3 号
办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人： 李国华
联系人： 文彦娜
客服电话：95580
网站：www.psbc.com
（2 ）浙江泰隆商业银行股份有限公司
注册地址 ：浙江省台州市路桥区南官大道 188 号
办公地址： 浙江省台州市路桥区南官大道 188 号
法定代表人： 王钧
电话：0571-87219677
传真：0576-82453522
联系人： 陈妍宇
客户服务热线：400-88-96575
网站 ：www.zjtlcb.com
（3 ）中泰证券股份 有限公司
注册地址： 山东省济南市经七路 86 号
办公地址： 山东省济南市市中区经七路 86 号23 层
法定代表人： 李玮 招募说 明书 （更 新）
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电话： 021-20315255
传真： 021-20315137
联系人: 许曼华
客户服务热线：95538
网站 ：www.qlzq.com.cn
（4 ）申万宏源 证券有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址： 上海市长乐路 989 号40F
法定代表人：储晓明
电话：021-54041654
传真：021-33388217
联系人： 王叔胤
客户服务热线：95523 或400-889-5523
网站 ：www.sywg.com.cn
（5 ）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 20 层
法定代表人：王东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人： 侯艳红
客户服务热线：95558
网站 ：www.cs.ecitic.com
（6 ）中信证券 （山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层 （1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林 招募说 明书 （更 新）
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电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
联系人： 孙秋月
客户服务热线：0532-95548
网站 ：www.zxwt.com.cn
（7 ）德邦证券股份有限公司
住所： 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址： 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
法定代表人： 姚文平
联系人： 朱磊
客户服务热线：95353
网站：www.tebon.com.cn
（8 ）东吴证券股份有限公司
住所： 苏州工业园区星阳街 5 号
办公地址： 苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人： 范力
电话：0512-62938521
联系人： 陆晓
客户服务热线：400-860-1555
网站：www.dwjq.com.cn
（9 ）中信期货有限公司
注 册 地址 ：深 圳市 福田区 中 心三 路 8 号卓 越时 代 广场 （二期） 北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
办公地址： 深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦 14 层
法定代表人： 张皓
电话：0755-23953913
联系人： 洪诚 招募说 明书 （更 新）
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客服电话：400-9908-826
网站：www.citicsf.com
（10 ）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场B 座 6F
法定代表人；陈柏青
电话：0571-26888888
联系人：韩爱彬
联系人 邮箱：aibin.hab@alipay.com
客户服务热线：400-0766-123
网站：www.fund123.cn
（11 ）上海好买基金销售有限公司
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址： 上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法人代表： 杨文斌
电话：13916988520
联系人：陆敏
客户服务热线：400-700-9665
网站 ：www.ehowbuy.com
（12 ）和讯信息科技有限公司
注册地址： 北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址： 北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法人代表： 王莉
电话：13911828608
联系人： 刘洋
客户服务热线：400-920-0022
网站 ：www.licaike.com 招募说 明书 （更 新）
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（13 ）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I 、J 单元
办公地址： 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I 、J 单元
法人代表： 薛峰
电话：0755-33227950
联系人： 童彩平
客户服务热线：400-6788-887
网站 ：www.zlfund.cn 及www.jjmmw.com
（14 ）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼
法人代表： 郭坚
电话：15921301165
联系人： 程晨
客户服务热线：4008-6666-18
网站：www.lufunds.com
（15 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号2 幢220 室
办公地址： 上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际B 座16 层
法人代表： 张跃伟
电话：021-20691923
联系人： 苗明
客户服务热线：400-820-2899
网站 ：www.erichfund.com
（16 ）中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址： 北京市丰台区东管头 1 号2 号楼2-45 室
办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲一号环球财讯中心 A 座 5 层 招募说 明书 （更 新）
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法人代表： 彭运年
电话：010-59336519
联系人： 孙雯
客户服务热线：010-59336512
网站 ：www.jnlc.com
（17 ）中经北证（北京）资产管理有限公司
注册地址： 北京市西城区车公庄大街 4 号5 号楼1 层
办公地址： 北京市西城区北礼士路甲 129 号文化创新工场一层109-1
法人代表： 徐福星
电话：13466390404
联系人： 陶涛
客户服务热线：400-600-0030
网站：www.bzfunds.com
（18 ）深圳富济财富管理有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418
室
办公地址：深圳市南山区高新南七道 12 号惠恒集团二期418 室
法人代表： 齐小贺
电话：0755-83999907-806
联系人： 黄晶龙
客户服务热线：0755-83999907
网站 ：www.jinqianwo.cn
（19 ）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址：上海市徐汇区虹梅路 1801 号凯科国际大厦 7 楼
法人代表：冯修敏
电话：15601858632 招募说 明书 （更 新）
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联系人： 秦琼
客户服务热线：400-821-3999
网站 ：www.chinapnr.com
（20 ）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦16 层
法人代表： 杨懿
电话：18502354557
联系人： 文雯
客户服务热线：400-166-1188
网站 ：8.jrj.com.cn
（21 ）上海利得基金销售有限公司
注册地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦10 楼
办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄61 号10 号楼12 楼
法人代表：沈继伟
电话：18601735759
联系人：徐鹏
客户服务热线：400-067-6266
网站 ：www.leadbank.com.cn
（22 ）上海中正达广投资管理有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室
法人代表：黄欣
电话：13774232592
联系人; 戴珉微
客户服务热线：400-6767-523
网站 ：www.zzwealth.cn
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（23 ）上海天天基金销售有限公司
注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼东方财富大厦2 楼
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座9 楼
法人代表： 其实
电话：021-54509988
联系人：沈硕
客户服务热线：400-181-8188
网站：www.1234567.com.cn
（24 ）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址： 浙江省杭州市西湖区翠柏路 7 号电子商务产业园2 号楼 2 楼
办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道通顺街 18 号同花顺大楼
法人代表： 凌顺平
电话：13116765372
联系人：刘晓倩
客户服务热线：4008-773-772
网站：www.5ifund.com
（25 ）珠海盈米财富管理有限公司
注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办 公 地 址 ： 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼
B1201-1203
法人代表： 肖雯
电话：18500050725
联系人：李孟军
客户服务热线：020-89629066
网站：www.yingmi.cn
（26 ）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址： 北京市海淀区丹棱街 6 号1 幢9 层 1008-1012 招募说 明书 （更 新）
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办公地址：北京市海淀区丹棱街 6 号丹棱 soho1008-1012
法人代表： 赵荣春
电话：18501250851
联系人：陈剑炜
客户服务热线：4008-6666-18
网站：www.dyxtw.com
（27 ）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号
法人代表：林卓
联系人： 姜奕竹
客户服务热线：400-6411-999
网站：www.taichengziben.com
（28 ）北京唐鼎耀华投资咨询有限公司
注册地址： 北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号2 栋236 室
办公地址：北京朝阳区东三环北路 38 号院 1 号泰康金融大厦38 层
法人代表： 张冠宇
电话：010-53570573
联系人： 刘美薇
客户服务热线：400-819-9868
网站：www.tdyhfund.com
（29 ）浙江金观诚财富管理有限公司
注册地址：杭州市拱墅区登云路 45 号（锦昌大厦）1 幢10 楼1001 室
办公地址：浙江省杭州市登云路 43 号金诚集团 10 楼
法人代表：徐黎云
电话：0571-88337717
联系人：孙成岩 招募说 明书 （更 新）
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网站 ：www.jincheng-fund.com
（30 ）大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼B 区4 楼A506 室
办公地址：南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心文体创业园
法人代表：袁顾明
电话：021-22267994
联系人：朱海涛
网站：www.dtfortune.com
（31) 北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院6 号楼2 单元21 层 222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京SOHO 塔3 19 层
法人代表：钟斐斐
电话：4000-618-518
联系人：袁永姣
客户服务热线：4000-618-518
网站：www.ncfjj.com
（32 ）泰信财富投资管理有限公司
注册地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院3 号楼8 层8995 房间
办公地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院3 号楼8 层8995 房间
法人代表：李静
电话：13522530189
联系人： 刘春霞
客户服务热线：400-168-7575
网站：www.taixincf.com
（33 ）上海联泰资产管理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号3 层310 室
办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号8 座3 层 招募说 明书 （更 新）
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法人代表：燕斌
电话：021-52822063
联系人：陈东
客户服务热线：021-52822063
网站：www.66zichan.com
（34 ）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国际大厦 906 室
办公地址：北京海淀区中关村海淀北 2 街 10 号泰鹏大厦 12 楼
法定代表人：张琪
联系人：付文红
电话：18501046366
客服：010-62675369
网址：www.xincai.com
（35 ）北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场3 号楼 1119 号
办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号
法人代表：许现良
联系人：李雪
电话：010-56050820
客服：4001-500-882
网址：www.lanmao.com/mymoney
（36 ）北京广源达信投资管理有限公司
注册地址 ：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座六层605 室
办公地址 ：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心B 座19 层
法定代表人 ：齐剑辉
联系人：王英俊
电话 ：13911468997
客服 ：400-623-6060
网址 ：www.niuniufund.com 招募说 明书 （更 新）
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（37 ）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦23A
办公地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦23A
法定代表人：高锋
联系人：廖苑兰
电话：0755-83655588-605
客服：400-804-8688
网址：www.foreseakeynes.com
（38 ）上海万得投资顾问有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号11 楼B 座
办公地址：上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼
法定代表人：王廷富
联系人：徐亚丹
电话：021-68882280
客服：400-820-9463
网址：www.wind.com.cn
（39 ）众升财富(北京)基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼A 座9 层908 室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心 A 座9 层04-08
法定代表人：李招弟
联系人：李艳
电话：13611256407
客服：400-059-8888
网址：www.wy-fund.com
（40 ）北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号03 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心 D 座28 层
法定代表人：蒋煜
联系人： 陈幸欣
电话：18310599275 招募说 明书 （更 新）
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客服：400-818-8866
网址：www.shengshiview.com
（41 ）北京京东金融科技控股有限公司
注册地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号C 座2 层 221 室
办公地址：北京市北京经济技术开发区科创十一街 18 号C 座2 层 222 室
法定代表人：刘强东
联系人：万荣
电话：18910325400
网址：www.fund.jd.com
（42 ）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 号
办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号11 层1108 号
法定代表人：王伟刚
联系人：丁向坤
电话：18001102931
网址：www.fundzone.cn
客服：400-619-9059
（43 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号A 栋201 室
办公地址：深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室及1307 室
法定代表人：TAN YIK KUAN
联系人：叶健
电话：13424264100
客服：400-684-0500
网址：www.ifastps.com.cn
（44 ）北京创金启富投资管理有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼215A
办公地址：中国北京西城区白纸坊东街 2 号经济日报社A 座综合楼 712 号
法定代表人：梁蓉 招募说 明书 （更 新）
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联系人：李婷婷
电话：18106179086
客服：400-6262-818
网址：www.5irich.com
（45 ）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路 88 号9 号楼15 层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号楼 soho 现代城C 座18 层 1809
法定代表人：戎兵
联系人：张得仙
电话：13520443582
客服：400-6099-200
网址：www.yixinfund.com
（46 ）北京格上理财顾问有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼701 内03 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路 19 号楼701 内03 室
法定代表人：安立欣
联系人：曹庆展
电话：15210218389
客服：400-080-5828
网址：www.licai.com
（47 ）上海基煜基金销售有限公司
注册地址： 上海市崇明 县长兴镇路潘园公路 1800 号2 号楼6153 室 （ 上海泰
和经济发展区）
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦1503-1504 室
法定代表人：王翔
联系人：吴鸿飞
电话：17721005485
客服：400-820-5369
网址：www.jiyufund.com.cn 招募说 明书 （更 新）
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（48 ）凤凰金信（银川）投资管理有限公司
注册地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号14 层1402
办公地址：朝阳区来广营中街甲 1 号朝来高科技产业园 5 号楼
法定代表人：程刚
联系人：张旭
电话：18500185071 400-810-5919
客服：400-810-5919
网址：www.fengfd.com
（49 ）申银万国期货有限公司
注册地址：上海市东方路 800 号7、8、10 楼
办公地址：上海浦东新区东方路 800 号宝安大厦 7、8、10 楼
法定代表人：李建中
联系人：刘旭
电话：13311568318
客服：400-888-7868
网址：www.sywgqh.com
（50 ）乾道金融信息服务（北京）有限公司
注册地址：北京市海淀区东北旺村南 1 号楼7 层7117 室
办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室
法定代表人：王兴吉
联系人：刘金佩
电话：15901073209
客服：400-088-8080
网址：www.qiandaojr.com
（51 ）深圳市金斧子网络科技有限公司
注册地址：深圳市南山区粤海街道科苑路 16 号东方科技大厦18 楼
办公地址：深圳市南山区科苑路科兴科学园 B3 栋7F
法定代表人：赖任军
联系人：张烨 招募说 明书 （更 新）
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电话：0755-66892301
客服：400—9500-888
网址：www.jfzinv.com
（52 ）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼106 室-67
办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号
法定代表人：杨纪峰
联系人：吴鹏
电话：18701358525
客服：4006-802-123
网址：www.zhixin-inv.com
（53 ）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4F
法定代表人：陈继武
联系 人：王哲宇
电话：021-63333319
客服：4006-433-38953
（54 ）杭州科地瑞富基金销售有限公司
注册地址：杭州市下城区武林时代商务中心 1604 室
办公地址：杭州市下城区上塘路 15 号武林时代 20 楼
法定代表人：陈刚
联系人：胡璇
电话：18888952115
客服：0571-86655920
网址： www.cd121.com
（55）深圳盈信基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区莲花街道商报东路英龙商务大厦 8 楼A-1
办公地址：大连市中山区南山路 155 号南山 1910-A3-1 招募说 明书 （更 新）
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法定代表人：苗宏升
联系人：王清臣
电话：13522300698
客服：4007-903-688
网址：www.fundying.com
（56 ）江西正融资产管理有限公司
注册地址：江西省南昌市高新区紫阳大道绿地新都会 38 栋2107 室
办公地址：江西省南昌市高新区紫阳大道 3333 号绿地新都会38 栋2108 室
法定代表人： 陆雯
联系人： 陆雯
电话：13879129841
客服：0791-86692560
网址：www.jxzrzg.com.cn
（57 ）上海朝阳永续基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区张江碧波路 690 号4 号楼2 楼
办公地址：上海市浦东新区张江碧波路 690 号4 号楼2 楼
法定代表人：廖冰
联系人：陆纪青
电话：15902135304
客服：400-998-7172
网址：www.998fund.com
3、 基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构 新增
为 本基金 的发售机构 ，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：天弘基金管理有限公司
住所： 天津自贸区（中心商务区）响螺湾旷世国际大厦 A 座1704-241 号
办公地址：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座 16 层
法定代表人： 井贤栋
电话： （022）83865560 招募说 明书 （更 新）
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传真： （022）83865563
联系人：薄贺龙
（三）律师事务所和经办律师
名称： 天津嘉德恒时律师事务所
住所：天津市河西区马场道 59 号天津国际经济贸易中心 A 座1009-1010
办公地址： 天津市河西区马场道59 号天津国际经济贸易中心A 座1009-1010
法定代表人：孟卫民
电话： （022）83865255
传真： （022）83865266
经办律师： 续宏帆 、徐岩
联系人：续宏帆
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦6 楼
办公地址：中国上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
执行事务合伙人：李丹
电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
经办注册会计师： 薛竞、周祎
联系人： 周祎
四、基 金的名称
本基金名称： 天弘通利混合型证券投资基金
五、基 金的类型
本基金类型： 混合型基金 招募说 明书 （更 新）
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六、基 金的投资目标
本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略， 把握市场机会， 在有 效控制
风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益 。
七、基 金的投资 方向
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包 括中小 板、创 业板及其 他经中 国证监 会核准上 市的股 票） 、 权证、债券
等固定收益类金融工具 （包括国债、 央行票据 、 金融债、 企业债、 公 司债、 次级
债、 地方政府债券、 中期票据、 中小企业私募债、 可转换债券 （含分离交易可转
债） 、短 期融资 券、资 产支持证 券、债 券回购 、银行存 款等） 及法律 法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金 股票投 资占基 金 资产的 比例为 0%-90% ，权证 投资占 基金资 产 净值的
比例为0-3%；现金或 到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当
程序后， 可以将其纳入投资范围， 有关投 资比例限制等遵循届时有效的规定执行。
本基金管 理人 自基金 合 同生效之 日起 6 个月 内使基金 的投 资组合 比 例符合
上述相关规定。
八、基 金的投资策略
（一）投资策略
本基金采取灵活资产配置， 主动投资管理的投资模式。 在投资策略上， 本基
金从两个层次进行， 首先是进行大类资产配置， 在一定程度上尽可能地降低证券
市场的系统性风险， 把握市场波动中产生的投资机会； 其次是采取自下而上的分
析方法， 从定量和定性两个方面， 通过深入的基本面研究分析， 精选具有良好投
资价值的个股和个券，构建股票组合和债券组合。 招募说 明书 （更 新）
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1、资产配置策略
本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产
配置决策。在大类资产配置上，本基金将通过对各种宏观经济变量（包括 GDP
增长率、CPI 走势、 货币供应增长率、 市场利率水平等） 的分析和预测， 研判宏
观经济运行所处的经济周期及其演进趋势， 同时， 积极关注财政政策、 货币政策、
汇率政策、 产业政策和证券市场政策等的变化， 分析其对不同类别资产的市场影
响方向与程度， 通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、 债券市场等的
估值水平， 并从投资者交易行为、 企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面
研判证券市场波动趋势， 进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势， 结合不
同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果，对各类资产进行动态优化配置，
以规避或分散市场风险，提高并稳定基金的收益水平。
2、 债券等固定收益类资产 的投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下， 根据不同债券类金融工具
的到期收益率、 流动性和市场规模等情况， 并结合 各债券品种之间的 信用利差水
平变化特征、 宏观经济 变化以及税收因素等的预测分析 ， 综合运用类属资产配置
策略、 收益率曲线策略、 久期策略、 套利策略、 个券选择策略等， 对各类 债券金
融工具进行优化配置 ，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。
（1 ）久期选择
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势， 判断债券市场的未
来走势， 并形成对未来市场利率变动方向的预期， 动态调整组合的久期。 当预期
收益率曲线下移时， 适当提高组合久期， 以分享债券市场上涨的收益； 当预期收
益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。
（2 ）收益率曲线分析
本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外， 还将考虑债
券市场微观因素对收益率曲线的影响， 如历史期限结构、 新债发行、 回购及市场
拆借利率等， 形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期， 并适时调整基金的
债券投资组合 。
（3 ）债券类属选择
本基金根据 对金融 债、 企业债（公 司债） 、可 转债等债券 品种与 同期 限国债招募说 明书 （更 新）
32
之间利差 （可转债为期权调整利差 （OAS） ） 变化分析与预测， 确定不同类属债券
的投资比例及其调整策略。
（4 ）个债选择
本基金根据债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，
并结合债券的信用评级、 流动性、 息票率、 税 赋等因素， 选择具有良好投资价值
的债券品种进行投资。 对于含权类债券品种， 如可转债等， 本基金还将结合公司
基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。
（5 ）信用风险分析
本基金通过 对信用债券发行人基本面的深入调研分析， 结合流动性、 信用利
差、 信用评级、 违约风险等的综合评估结果， 选取具有价格优势和套利机会的优
质信用债券产品进行投资。
（6）中小企业私募债券投资策略
中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易， 并限制投资者数量上限， 整
体流动性相对较差。 同时， 受到发债主体资产规模较小、 经营波动性较高、 信用
基本面稳定性较差的影响， 整体的信用风险相对较高。 本基金将采用谨慎投资策
略进行中小企业私募债券的投资， 在重点分析和跟踪发债主体的信用基本面基础
上， 综合考虑信用基本面、 债券收益率和流动性等要素 ， 确定具体个券的投资策
略。
3、股票投资策略
本基金通过自下而上的公司基本面全面分析， 并以前瞻性的投资视角， 精选
优质价值型股票进行重点投资。
（1 ）价值型股票初选
本基金基于宏观经济、行业趋势、公司经营以及证券市场运行的深入研究，
选取市盈率 （P/E）、 市净率（P/B）、 市价现金流比（P/CF） 、市价股息比（P/D）
等指标， 通过对上市公司各定量指标的纵向分析与横向比较， 选择具有综合比较
优势、价值被相对低估的上市公司股票构成价值型股票投资初选对象 。
（2 ）公司价值动态增长分析
公司经营受到内部、 外部多重因素的影响， 任何因素的变化都会引起公司价
值的变动， 因此， 科学、 客观地把握公司价值的动态增长是分析并判断股票投资招募说 明书 （更 新）
33
价值的核心。
公司价值增长以建立在核心业务基础之上的企业增长为基础， 背后的驱动因
素则包括商业模式、 品牌和营销、 市场规模与技术创新、 产业政策、 经营团队和
管理水平等， 并最终体现为销售收入、 利润和投资资本报酬率等各类绩效指标的
增长。 具备核心业务基础的公司需要具有四个方面的特征， 即市场份额领先、 盈
利能力较强、具有较强的抗竞争能力和稳固的财务基础。
本基金将从运用定性与定量相结合的分 析方法， 考察上市公司核心业务的增
长及其经营绩效， 并通过对驱动公司价值增长各因素的分析与评判， 考察公司价
值增长的持续性。 具体来说， 具有以下综合优势的优质上市公司将构成本基金的
重点投资对象：
1）主营业务突出，公司的业务与经营符合国家产业政策或产业升级方向；
2）产品或 服务具 有足 够的市场容 量与规 模， 良好的市场 品牌形 象， 市场份
额领先；
3）优秀的 管理团 队， 清晰的公司 发展战 略， 勇于进行管 理创新 ，具 有良好
的资源获取和资源整合能力；
4）建立在核心业务基础上的技术创新、产品或服务创新、市场创新；
5）良好的盈利增长能力 ，财务稳健。
（3 ）公司基本面分析
在对上市公司进行相对价值比较和公司价值增长趋势分析的过程中， 全面的
公司基本面分析将贯穿其中。
公司基本面分析的主要内容包括价值评估、 成长性评估、 现金流预测和行业
环境评估等。 基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、 短
期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素， 业务发展的关键点等， 进而做出明
确的公司评价和投资建议。
4、权证投资策略
本基金将从权证标的证券基本面、 权证定价合理性、 权证隐含波动率等多个
角度对拟投资的权证进行分析， 以有利于资产增值为原则， 加强风险控制， 谨慎
参与投资。
（二） 投资决策流程 招募说 明书 （更 新）
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1、决策依据
（1 ）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定；
（2 ）以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则；
（3 ）国内 宏观经 济发 展态势、微 观经济 运行 环境、证券 市场走 势、 政策指
向及全球经济因素分析。
2、投资管理程序
（1 ）备选库的形成与维护
对于债券投资， 分析师通过宏观经济、 货币政策和债券市场的分析判断， 采
用利率模 型、信 用风险 模型及期 权调整 利差（OAS）对普 通债券 和含 权债券进行
分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。
对于股票投资，分析师根据各个行业及个股的投资评级，确定股票初选库，
在此基础上， 通过对上市公司基本面的全面考察， 筛选出优质上市公司股票， 并
经投研会议审议批准后， 进入股票投资备选库， 分析师将对备选库的股票进行跟
踪分析，并及时提出调整建议。
（2 ）资产配置会议
本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，
形成资产配置建议 。
（3 ）构建投资组合
投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下， 审议并确定基金资产配置方
案，并审批重大单项投资决定。
基金经理在投资决策委员会的授权下， 根据本基金的资产配置 要求， 参考资
产配置会议、 投研 会议 讨论结果， 制定基金的投资策略， 在其权限范围进行基金
的日常投资组合管理工作。
（4 ）交易执行
基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易
室发出交易指令。 中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作， 并将指令的执行
情况反馈给基金经理。
（5 ）投资组合监控与调整
基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况 ， 风险管理部与 监察招募说 明书 （更 新）
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稽核部对基金投资进行日常监督 ， 风险管理分析师负责完成内部的基金业绩和风
险评估。 基 金 经 理 定 期 对 证 券 市 场 变 化 和 基 金 投 资 阶 段 成 果 和 经 验 进 行 总 结 评
估 ，对基金投资组合不断进行调整和优化 。
九、业绩比较基 准
本基金投资业绩的比较基准为： 三年期银行定期存款利率（税后）+0.75%，
即中国人民银行公布并执行的三年期金融机构人民币存款基准利率（税后）
+0.75% 。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩
比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时， 基
金管理人和基金托管人协商一致， 并履行适当程序后调整或变更业绩比较基准并
及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、风 险收益特征
本基金为 混合型基金， 属于 中等风险、 中 等收益预期的基金品种， 其 风险收
益预期高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金 。
十 一、 基金 投资组合报告
基金管理人的董事会 及 董事保证所载资料不 存 在虚假记载、误导性 陈 述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 中国邮政储蓄银行 股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017
年 4 月 10 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2016 年 12 月31 日， 本报告中所列财务数据
未经审计。
以下 内容摘自本基金 2016 年度第4 季度 报告： 招募说 明书 （更 新）
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1 、报 告期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 124,937,681.31 9.74
其中： 股票 124,937,681.31 9.74
2 基金投 资 － －
3 固定收 益投 资 814,542,693.30 63.52
其中： 债券 814,542,693.30 63.52
资产 支持 证券 － －
4 贵金属 投资 － －
5 金融衍 生品 投资 － －
6 买入返 售金 融资 产 280,000,000.00 21.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
－ －
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,636,600.86 1.14
8 其他资 产 48,229,529.04 3.76
9 合计 1,282,346,504.51 100.00
2 、报 告期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采矿业 6,762,500.00 0.53
C 制造业 81,706,068.74 6.38
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
11,385,482.66 0.89
E 建筑业 16,802,027.23 1.31
F 批发和 零售 业 － －
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,174,822.68 0.64
H 住宿和 餐饮 业 － －
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 － －
J 金融业 106,780.00 0.01
K 房地产 业 － －
L 租赁和 商务 服务 业 － －
M 科学研 究和 技术 服务 业 － －
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 － －
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 － － 招募说 明书 （更 新）
37
P 教育 － －
Q 卫生和 社会 工作 － －
R 文化、 体育 和娱 乐业 － －
S 综合 － －
合计 124,937,681.31 9.76
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集团 799,947 18,758,757.15 1.46
2 600660 福耀玻璃 900,539 16,777,041.57 1.31
3 000895 双汇发展 699,953 14,650,016.29 1.14
4 000338 潍柴动力 1,300,000 12,948,000.00 1.01
5 002415 海康威视 458,073 10,906,718.13 0.85
6 002081 金 螳 螂 870,500 8,522,195.00 0.67
7 601006 大秦铁路 1,153,300 8,165,364.00 0.64
8 000709 河钢股份 2,116,300 7,068,442.00 0.55
9 600028 中国石化 1,250,000 6,762,500.00 0.53
10 000027 深圳能源 699,300 4,804,191.00 0.38
4 、报 告期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 79,221,000.00 6.19
其中： 政策 性金 融债 79,221,000.00 6.19
4 企业债 券 679,222,554.20 53.04
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 52,702,000.00 4.12
7 可转债 3,397,139.10 0.27
8 同业存 单 － －
9 其他 － －
10 合计 814,542,693.30 63.61
注: 可转债 项下包 含可交 换债2,608,176.26 元。
5 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资 招募说 明书 （更 新）
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1480450 14 阜宁债 700,000 73,682,000.00 5.75
2 124895 14 筑经开 500,000 52,775,000.00 4.12
3 1480538 14 溧昆仑债 500,000 51,460,000.00 4.02
4 1480339 14 唐山丰南债 480,000 50,702,400.00 3.96
5 160304 16 进出04 500,000 49,925,000.00 3.90
6 、 报 告期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、 报 告期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
9 、报 告期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
10 、 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
11 、 投资组 合报 告附注
11.1 、本 报告 期内未 发现 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 被监 管部门 立案 调
查 ，未 发现在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
11.2 、基 金投 资的前 十名 股票 ，均为 基金 合同规 定备 选股票 库之 内的股 票。
11.3 、 其他资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 60,301.09
2 应收证 券清 算款 30,821,921.43
3 应收股 利 －
4 应收利 息 17,150,453.02
5 应收申 购款 196,853.50 招募说 明书 （更 新）
39
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 48,229,529.04
11.4 、 报告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110034 九州转债 591,457.50 0.05
11.5 、 报告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
11.6 、投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽 职 守、诚实信用、谨慎 勤 勉的原则管理和运用 基 金财
产， 但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未
来表现。 投资有风险， 投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日 2014 年 3 月 14 日，基金业绩数据截至 2016 年 12 月 31
日。
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
2014/3/14-2014/12/
31
7.01% 0.14% 3.87% 0.01% 3.14% 0.13%
2015/1/1-2015/12/31 7.99% 0.09%
4.05% 0.01% 3.94% 0.08% 招募说 明书 （更 新）
40
2016/1/1-2016/12/31 4.35% 0.09% 3.29% 0.01% 1.06% 0.08%
自基金合同生效日
(2014/3/14)
-2016/12/31
20.59% 0.11% 11.63% 0.01% 8.96% 0.10%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为：五 年期 银行 定期 存款 利率（ 税后 ）， 即中 国人 民银行 公布 并
执行的 五年 期金 融机 构人 民币存 款基 准利 率 （税 后 ） 。2015 年4月14 日 开始 变 更为 ：三 年期
银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+0.75% ，即 中国 人民 银 行公布 并执 行的 三年 期金 融机构 人民 币
存款基 准利 率（ 税后 ）+0.75%
十 三、 基金费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用和银行账户维护费；
9、中债曲线与估值服务费；
10、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提。 管理费的计算
方法如下： 招募说 明书 （更 新）
41
H＝ E×0.80%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、 公休假等 ， 支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
H＝ E×0.15%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等 ，支付日期顺延。
上述 “（一）基金费用的种类中第 3－9 项费 用 ”，根据有关法规及相 应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金 运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（四）基金税收 招募说 明书 （更 新）
42
本基金运作过程中涉及的各纳税主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
本基金管理人依据《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、 《信息披露办法》
及其它有关法律法规的要求, 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于 2016 年 10 月 28 日公告的 《天弘通利混合型证券投资基金招
募说明书》进行了更新,主要更新的内容如下：
1、 更新了“重要提示 ”中相关内容。
2、更新了 “三、基金管理人 ”中相关内容。
3、更新了 “四、基金托管人 ”中相关内容。
4、更新了 “五、相关服务机构 ”中相关内容。
5、更新了 “ 八、基金份额的申购与赎回 ” 中相关内容；
6、更新 了 “十 一、基 金投资组 合报告 ” 相关 内容，该 部分内 容均按 有关规
定编制。
7、更新 了 “十 二、基 金的业绩 ”的相 关内容 ，该部分 内容均 按有关 规定编
制，并经托管人复核。
8、更新 了 “二 十四、 其他应披 露的事 项 ”， 披露了自 上次内 容更新 截止日
至本次内容更新截止日期间涉及本基金及基金管理人的相关公告。
天弘基金管理有限公司
二〇一七年四月 二十五日
