山西证券 股 份有限公 司
自 2016 年 1 月 1 日
至 2016 年 12 月 31 日 止 年度 财务 报 表
审计报告
毕马威华振审字 第 1701987 号
山西证券 股 份有限公 司 全体股东 ：
我们审计 了 后附的山 西 证券股份 有 限公司 (以 下简称 “ 贵 公司”) 财 务报表， 包 括 2016 年
12 月 31 日的合并资 产 负债表和 资 产负债表 ，2016 年度的 合并利润 表 和利润表 、 合并现金流
量表和现 金 流量表、 合 并股东权 益 变动表和 股 东权益变 动 表以及财 务 报表附注 。
一、管理 层 对财务报 表 的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：(1) 按 照 中 华 人 民 共 和
国财政部颁布的企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和
维护必要 的 内部控制 ， 以使财务 报 表不存在 由 于舞弊或 错 误导致的 重 大错报。
二、注册 会 计师的责 任
我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意 见 。 我 们 按 照 中 国 注 册 会 计
师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职
业道德守 则 ，计划和 执 行审计工 作 以对财务 报 表是否不 存 在重 大错 报 获取合理 保 证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露 的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程
序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括 对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在
进 行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相 关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的
审 计 程 序 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及
评价财务 报 表的总体 列 报。
我们相信 ， 我们获取 的 审计证据 是 充分、适 当 的，为发 表 审计意见 提 供了基础 。
审计报告 ( 续)
毕马威华振审字 第 1701987 号
三、审计 意 见
我 们 认 为 ， 贵 公 司 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准
则的规定 编 制，公允 反 映了贵公司 2016 年 12 月 31 日的合并财务 状 况和财务 状 况以及 2016
年度的合 并 经营成果 和 经营成果 及 合并现金 流 量和现金 流 量。
毕马威华 振 会计师事 务 所 (特殊普 通合伙) 中国注册 会 计师
程海良
中国 北京 田
明
2017 年 4 月 21 日
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司资产负 债 表
2016 年 12 月 31 日
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
资产
货币资金 五 1
13,807,745,064 19,431,524,157 9,444,124,918 15,254,629,983
其中：客户存款
8,703,941,603 9,317,432,401 6,568,405,553 7,001,257,533
结算备付金 五 2
3,091,304,646 7,579,827,210 3,034,228,173 7,604,973,919
其中：客户备付金
1,918,929,941 5,551,965,157 1,917,429,941 5,551,965,157
融出资金 五 3
5,380,004,581 6,847,519,483 5,175,163,702 6,847,519,483
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产 五 4
10,852,322,071 2,024,139,057 10,457,538,415 426,269,079
买入返售金融资产 五 6
6,406,767,398 3,596,206,386 6,404,807,398 1,837,099,386
应收款项 五 7, 十六 1
329,026,734 261,231,643 159,769,712 192,105,648
应收利息 五 8
343,408,947 132,466,256 316,010,944 83,077,504
存出保证金 五 9
2,067,581,176 1,988,576,092 690,562,835 509,278,671
可供出售金融资产 五 10
4,006,442,592 5,269,880,252 3,146,884,399 4,035,710,527
长期股权投资 十六 2
- - 3,232,980,851 2,530,930,851
固定资产 五 11
324,344,981 339,817,082 259,118,673 275,292,570
无形资产 五 12
104,885,166 97,405,228 92,033,988 81,605,607
商誉 五 13
476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844
递延所得税资产 五 15
71,444,364 337,682 58,045,650 -
其他资产 五 14, 十六 3
795,460,524 134,778,582 704,384,270 91,069,886
资产总计
48,057,678,145 48,180,649,011 43,224,750,772 39,818,659,958
刊载于第 13 页至第 163 页的财 务 报表附注 为 本财务报 表 的组成部 分 。
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司 资产负 债 表 (续)
2016 年 12 月 31 日
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
负债及股东权益
负债
应付短期融资款 五 17
4,806,760,000 3,508,940,000 4,806,760,000 3,508,940,000
拆入资金 五 18
3,000,000,000 1,915,000,000 3,000,000,000 1,915,000,000
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债 五 19
219,821,850 - 219,821,850 -
卖出回购金融资产款 五 20
12,644,943,567 1,730,000,000 12,644,943,567 1,730,000,000
代理买卖证券款 五 21
11,381,266,003 15,803,811,645 8,207,949,840 12,314,081,489
应付职工薪酬 五 22
251,760,152 345,157,309 61,796,484 172,306,505
应交税费 五 23
92,050,900 123,861,424 29,682,084 70,361,864
应付款项 五 24
35,055,849 37,212,541 13,497,171 12,014,768
应付利息 五 25
136,068,511 380,341,179 133,839,870 278,170,523
应付债券 五 26
1,697,801,993 6,989,427,775 1,696,989,637 6,981,634,404
递延所得税负债 五 15
6,791,977 64,850,818 - 55,885,792
其他负债 五 27
755,448,039 4,060,787,183 411,872,812 352,010,583
负债合计
35,027,768,841 34,959,389,874 31,227,153,315 27,390,405,928
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司 资产负 债 表 (续)
2016 年 12 月 31 日
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
负债及股东权益 ( 续)
股东权益
股本 五 28
2,828,725,153 2,518,725,153 2,828,725,153 2,518,725,153
资本公积 五 29
6,713,296,178 7,023,296,178 6,692,880,816 7,002,880,816
其他综合收益 五 30
(42,477,191) 168,137,452 (96,299,991) 143,529,051
盈余公积 五 31
436,404,985 398,913,235 436,404,985 398,913,235
一般风险准备 五 32
472,534,604 420,192,912 436,404,985 398,913,235
交易风险准备 五 32
460,095,951 410,738,743 436,404,985 398,913,235
未分配利润 五 33
1,409,504,776 1,646,754,841 1,263,076,524 1,566,379,305
归属于母公司股东
权益合计
12,278,084,456 12,586,758,514 11,997,597,457 12,428,254,030
少数股东权益 五 34
751,824,848 634,500,623 - -
股东权益合计
13,029,909,304 13,221,259,137 11,997,597,457 12,428,254,030
-----------------
-----------------
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-----------------
负债及股东权益总计
48,057,678,145 48,180,649,011 43,224,750,772 39,818,659,958
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的
公司负责 人
张立德
会计机构 负 责人
公司盖章
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司利润表
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
营业收入
手续费及 佣金净 收入 五 35,十六 4
1,483,565,623 2,607,719,787 693,860,815 1,852,533,806
其中：经 纪业务 手续费
净收入
631,585,246 1,854,366,135 523,978,837 1,735,779,877
投资银行 业务
手续费净 收入
744,931,631 708,071,244 51,149,463 41,040,000
资产管理 业务
手续费净 收入
37,692,812 14,915,354 44,471,833 45,477,640
基金 管理 业务
手续费净 收入
63,599,041 24,187,797 63,599,041 24,187,797
投资咨询 业务
手续费净 收入
5,756,893 6,179,257 10,661,641 6,048,492
利息净收 入 五 36
266,197,158 350,430,941 151,925,503 303,467,094
投资收益 五 37,十六 5
422,282,717 653,093,081 404,495,884 495,757,242
公允价值 变动收 益 五 38
(128,324,785) 80,164,693 (122,811,184) 70,737,868
汇兑损益
1,027,005 1,251,495 1,592,333 1,263,699
其他业务 收入 五 39
300,877,401 145,840,327 7,689,946 7,456,915
营业收入 合计
2,345,625,119 3,838,500,324 1,136,753,297 2,731,216,624
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营业支出
税金及附 加 五 40
(61,814,600) (237,141,260) (40,994,752) (188,361,143)
业务及管 理费 五 41,十六 6
(1,289,073,393) (1,462,703,666) (613,606,060) (760,998,755)
资产减值 损失 五 42
(13,500,749) (3,831,746) (13,000,749) (3,631,746)
其他业务 成本 五 43
(282,391,441) (137,801,212) - -
营业支出 合计
(1,646,780,183) (1,841,477,884)
(667,601,561) (952,991,644)
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-----------------
-----------------
营业利润
698,844,936 1,997,022,440 469,151,736 1,778,224,980
加：营业 外收入 五 44
17,170,012 11,896,460
5,427,081 1,242,575
减：营业 外支出 五 45
(8,362,992) (4,934,698) (2,184,988) (4,733,642)
利润总额
707,651,956 2,003,984,202 472,393,829 1,774,733,913
减：所得 税费用 五 46
(180,075,937) (522,614,963) (97,476,329) (447,396,955)
净利润
527,576,019 1,481,369,239 374,917,500 1,327,336,958
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-----------------
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归属于母 公司股 东的净利 润
467,685,616 1,438,829,425 374,917,500 1,327,336,958
少数股东 损益
59,890,403 42,539,814 - -
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司利润表 ( 续)
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
其他综合 收益的 税后净额
归属于母 公司股 东的其他
综合收益 的税 后净额
以后将重 分类进 损益
的其他综 合收 益：
可供出售 金融资 产
公允价值 变动损 益
(228,385,000) 79,883,051 (239,829,042) 54,733,205
外币财务 报表折 算差额
17,770,357 2,456,808 - -
归属于少 数股东 的其他综 合
收益的税 后净 额
11,043,062 904,741 - -
其他综合 收益的 税后净额 五 30
(199,571,581) 83,244,600 (239,829,042) 54,733,205
-----------------
-----------------
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-----------------
综合收益 总额
328,004,438 1,564,613,839 135,088,458 1,382,070,163
归属于母 公司股 东的综合 收益总 额
257,070,973 1,521,169,284 135,088,458 1,382,070,163
归属于少 数股东 的综合收 益总额
70,933,465 43,444,555 - -
每股收益
( 一) 基本每股 收益 五 47
0.17 0.57
( 二) 稀释每股 收益 五 47
0.17 0.57
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的
公司负责 人
张立德
会计机构 负 责人
公司盖章
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司现金流 量 表
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
经营活动 产生的 现金流量
融出资金 净减少 额
1,358,349,891 - 1,563,190,770 -
以公允价 值计量 且其变动
计入当期 损益 的金融
资产收到 的现 金净额
- - - 5,615,193
以公允价 值计量 且其变动
计入当期 损益 的金融
负债收到 的现 金净额
217,957,819 - 217,957,819 -
可供出售 金融资 产
收到的现 金净 额
561,790,397 - 626,705,914 -
收取利息 、手续 费及佣金
的现金
2,412,846,218 4,462,648,999 1,416,332,358 3,342,114,787
回购业务 资金净 增加额
8,101,752,876 - 6,344,605,876 588,322,855
代理买卖 证券款 净增加额
- 3,773,477,818 - 3,377,273,890
拆入资金 净增加 额
1,085,000,000 70,000,000
1,085,000,000 70,000,000
收到其他 与经营 活动有关
的现金 五 48(a)
882,144,011
4,067,105,219 113,117,027 1,356,567,257
经营活动 现金流 入小计
14,619,841,212
12,373,232,036 11,366,909,764 8,739,893,982
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
融出资金 净增加 额
- (1,680,029,945) - (1,680,029,945)
以公允价 值计量 且其变动
计入当期 损益 的金融
资产支付 的现 金净额
(7,729,642,988) (1,326,631,285) (9,866,925,673) -
可供出售 金融资 产支付的
现金净额
- (2,333,616,162) - (1,970,220,083)
衍生金融 资产支 付的现金 净额
(4,282,493) (8,415,910) (4,282,493) (8,430,740)
回购业务 资金净 减少额
- (610,684,145) - -
代理买卖 证券款 净减少额
(4,422,545,643) - (4,106,131,649) -
支付利息 、手续 费及佣金
的现金
(411,573,275)
(766,751,102) (318,784,428)
(693,150,203)
支付给职 工以及 为职工
支付的现 金
(918,654,728) (755,686,045) (457,553,168) (409,329,667)
支付的各 项税费
(409,179,546) (720,104,063) (271,565,647) (642,276,945)
支付其他 与经营 活动有关
的现金 五 48(b)
(1,637,234,159)
(549,957,514) (950,757,245) (249,627,193)
经营活动 现金流 出小计
(15,533,112,832)
(8,751,876,171)
(15,976,000,303)
(5,653,064,776)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
经营活动 ( 使用) / 产生的
现金流量 净额
五 49(1)(a),
十六 7(a)
(913,271,620)
3,621,355,865 (4,609,090,539)
3,086,829,206
-----------------
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刊载于第 13 页至第 163 页的财 务 报表附注 为 本财务报 表 的组成部 分 。
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司现金流 量 表 (续)
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
投资活动 产生的 现金流量
取得投资 收益收 到的现金
19,766,369 24,047,976 66,700,000 11,336,778
处置固定 资产、 无形资产
和其他长 期资 产收到的 现金
728,039 6,235,728 299,836 5,410,477
收到其他 与投资 活动有关
的现金 五 48(c)
7,802,430 21,604,065
7,802,430 17,659,715
投资活动 现金流 入小计
28,296,838 51,887,769 74,802,266 34,406,970
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
取得子公 司及其 他营业
单位支付 的现 金净额
五
49(2)(a) - - (702,050,000) (300,000,000)
购建固定 资产、 无形资产
和其他长 期资 产支付的 现金
(58,143,063) (93,409,967) (46,724,784) (77,314,300)
支付其他 与投资 活动有关
的现金 五 48(d)
- (177,802,430) - (7,802,430)
投资活动 现金流 出小计
(58,143,063) (271,212,397)
(748,774,784) (385,116,730)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
投资活动 使用的 现金流量 净额
(29,846,225) (219,324,628) (673,972,518) (350,709,760)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
刊载于第 13 页至第 163 页的财 务 报表附注 为 本财务报 表 的组成部 分 。
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山西证券 股 份有限公 司
合并及母 公 司现金流 量 表 (续)
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
本集团
本公司
附注 2016 年 2015 年 2016 年 2015 年
筹资活动 产生的 现金流量
吸收投资 收到的 现金
80,060,000 3,903,680,000 - 3,829,180,000
其中：子 公司吸 收少数股东
投资收到 的现 金
80,060,000 50,500,000 - -
发行债券 收到的 现金
- 7,000,000,000 - 6,990,000,000
收到其他 与筹资 活动有关 的现金 五 48(e)
18,547,500,000 17,103,070,000 18,547,500,000
17,103,070,000
筹资活动 现金流 入小计
18,627,560,000 28,006,750,000 18,547,500,000 27,922,250,000
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
偿还债务 支付的 现金
(9,322,970,000) (3,000,000,000) (5,300,000,000) (3,000,000,000)
分配股利 或偿付
利息支付 的现 金
(1,093,562,000)
(323,192,507) (954,997,874) (323,192,507)
其中：子 公司分 配给少数
股东的股 利、利 润
(33,669,240) - - -
支付其他 与筹资 活动有 关 的现金 五 48(f)
(17,384,479,783) (14,515,269,834) (17,384,479,783) (14,515,197,520)
筹资活动 现金流 出小计
(27,801,011,783) (17,838,462,341)
(23,639,477,657) (17,838,390,027)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
筹资活动 ( 使用) / 产生的现 金流量
净额
(9,173,451,783) 10,168,287,659 (5,091,977,657) 10,083,859,973
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
汇率变动 对现金 的影响
752,918 1,184,218 1,592,333 1,263,699
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
现金及现 金等价 物净 (减少) /
增加额
五
49(1)(b),
十六 7(b)
(10,115,816,710) 13,571,503,114 (10,373,448,381) 12,821,243,118
加：年初 现金及 现金等价 物余额
26,833,548,937 13,262,045,823 22,851,801,472 10,030,558,354
年末现金 及现金 等价物余 额 五 49(2),
十六 7(c)
16,717,732,227 26,833,548,937 12,478,353,091 22,851,801,472
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的
公司负责 人
张立德
会计机构 负 责人
公司盖章
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山西证券 股 份有限公 司
合并股东 权 益变动表
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
附注
归属 于母 公司的 股 东权益
股本 资本公积 其他综合 收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 小计 少数股东 权益 股东权益 合计
2016 年 1 月 1 日余 额
2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 12,586,758,514 634,500,623 13,221,259,137
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减 变动金 额
1. 综合收益 总额
- - (210,614,643) - - - 467,685,616 257,070,973 70,933,465 328,004,438
2. 股东投入 资本 五 28
310,000,000 (310,000,000) - - - - - - 80,060,000 80,060,000
3. 利润分配
- 提取 盈余公 积
- - - 37,491,750 - - (37,491,750) - - -
- 提取 一般风 险准备
- - - - 52,341,692 - (52,341,692) - - -
- 提取 交易风 险准备
- - - - - 49,357,208 (49,357,208) - - -
- 对股 东的分 配 五 33
- - - - - - (565,745,031) (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
上述 1 至 3 项小计
310,000,000 (310,000,000) (210,614,643) 37,491,750 52,341,692 49,357,208 (237,250,065) (308,674,058) 117,324,225 (191,349,833)
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2016 年 12 月 31 日 余额
2,828,725,153 6,713,296,178 (42,477,191) 436,404,985 472,534,604 460,095,951 1,409,504,776 12,278,084,456 751,824,848 13,029,909,304
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的公司 负 责人
张立德
会计机构 负 责人
公司盖章
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第 10 页
山西证券 股 份有限公 司
合并股东 权 益变动表 ( 续)
2015 年度
(金额单位 ： 人民币元)
附注
归属于母 公司的 股 东权益
股本 资本公积 其他综合 收益 盈余公积 一般风险 准备 交易风险 准备 未分配利 润 小计 少数股东 权益 股东权益 合计
2015 年 1 月 1 日余 额
2,518,725,153 3,170,116,178 85,797,593 266,179,540 273,911,362 268,219,570 755,396,092 7,338,345,488 540,556,068 7,878,901,556
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
本年增减 变动金 额
1. 综合收益 总额
- - 82,339,859 - - - 1,438,829,425 1,521,169,284 43,444,555 1,564,613,839
2. 股东投入 资本 五 28
- 3,853,180,000 - - - - - 3,853,180,000 50,500,000 3,903,680,000
3. 利润分配
- 提取 盈余公 积
- - - 132,733,695 - - (132,733,695) - - -
- 提取 一般风 险准备
- - - - 146,281,550 - (146,281,550) - - -
- 提取 交易风 险准备
- - - - - 142,519,173 (142,519,173) - - -
- 对股 东的分 配 五 33
- - - - - - (125,936,258) (125,936,258) - (125,936,258)
上述 1 至 3 项小计
- 3,853,180,000 82,339,859 132,733,695 146,281,550 142,519,173 891,358,749 5,248,413,026 93,944,555 5,342,357,581
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
2015 年 12 月 31 日 余额
2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 12,586,758,514 634,500,623 13,221,259,137
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的公司 负 责人
张立德
会计机构 负 责人
公司盖章
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山西证券 股 份有限公 司
股东权益 变 动表
2016 年度
(金额单位 ： 人民币元)
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
2016 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额
- - (239,829,042) - - - 374,917,500 135,088,458
2. 股东投入资本 五 28
310,000,000 (310,000,000) - - - - - -
3. 利润分配
- 提取盈余公积
- - - 37,491,750 - - (37,491,750) -
- 提取一般风险准备
- - - - 37,491,750 - (37,491,750) -
- 提取交易风险准备
- - - - - 37,491,750 (37,491,750) -
- 对股东的分配 五 33
- - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
上述 1 至 3 项 小计
310,000,000 (310,000,000) (239,829,042) 37,491,750 37,491,750 37,491,750 (303,302,781) (430,656,573)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2016 年 12 月 31 日余额
2,828,725,153 6,692,880,816 (96,299,991) 436,404,985 436,404,985 436,404,985 1,263,076,524 11,997,597,457
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的公司 负 责人
张立德
会计机构 负 责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 163 页的财 务 报表附注 为 本财务报 表 的组成部 分 。
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山西证券 股 份有限公 司
股东权益 变 动表 (续)
2015 年度
(金额单位 ： 人民币元)
附注 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 股东权益合计
2015 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 3,173,700,816 88,795,846 266,179,540 266,179,540 266,179,540 763,179,690 7,342,940,125
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额
- - 54,733,205 - - - 1,327,336,958 1,382,070,163
2. 股东投入资本 五 28
- 3,829,180,000 - - - - - 3,829,180,000
3. 利润分配
- 提取盈余公积
- - - 132,733,695 - - (132,733,695) -
- 提取一般风险准备
- - - - 132,733,695 - (132,733,695) -
- 提取交易风险准备
- - - - - 132,733,695 (132,733,695) -
- 对股东的分配 五 33
- - - - - - (125,936,258) (125,936,258)
上述 1 至 3 项 小计
- 3,829,180,000 54,733,205 132,733,695 132,733,695 132,733,695 803,199,615 5,085,313,905
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2015 年 12 月 31 日余额
2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
此财务报 表 已于 2017 年 4 月 21 日获董事 会 批准。
侯巍
法定代表 人
樊廷让
主管会计 工 作的公司 负 责人
张立德
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山西证券 股 份有限公 司
财务报表 附 注
(金额单位 ： 人民币元)
一 公司基本 情 况
山西证券 公 司于 1988 年 7 月 28 日注册成 立 ，于成立 日 获得山西 省 工商行政 管 理局核 发
的 注 册 号 为 140000100003883 号 的 企 业 法 人 营 业 执 照 ， 并 获 得 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员
会 (以下简 称 “证监 会 ”) 核发的 编号为 Z20614000 号的 经营证券 业 务许可证 。
1998 年 12 月 31 日经 证监会批 准 ，山西证 券 公司改制 为 山西证券 有 限责任公 司 ， 注 册 资
本为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日 证 监会证监 机 构字 [2000] 81 号《关 于山西省 证 券经 营机 构 合并重
组事宜的 批 复》核准 ， 山西证券 有 限责任公 司 于 2001 年 12 月与山西 省内五家 信 托公 司
的 证 券 类 资 产 合 并 重 组 ， 合 并 重 组 后 新 设 的 公 司 沿 用 山 西 证 券 有 限 责 任 公 司 的 名 称 ， 注
册资本变 更 为 人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日 证 监会证监 机 构字 [2006] 138 号《关 于山西证 券 有限责任 公 司股 权
变更及增 资 扩股的批 复 》核准， 根 据山西证 券 有限责任 公 司 2005 年 6 月 29 日召开 的
2004 年度股东会决 议 和修改后 的 公司章程 规 定，山西 证 券有限责 任 公司增加 注 册资本 人
民币 278,800,000 元至 人民币 1,303,800,000 元，由股 东 山西国信 投 资集团有 限 公司 ( 原
山西省国 信 投资 (集团) 公司，以下简 称“山 西 国信”) 于 2006 年 7 月 18 日前缴 足 。
经 2008 年 1 月 18 日 证 监会证监 许 可字 [2008] 100 号《关 于山西证 券 有限责任 公 司变 更
为股份有 限 公司的批 复 》核准， 根 据山西证 券 有限责任 公 司 2007 年 12 月 24 日召开 的
2007 年度第二次股 东 会决议和 修 改后的公 司 章程规定 ， 山西证券 有 限责任公 司 整体变 更
为 股 份 有 限 公 司 ， 以 2007 年 9 月 30 日 为 基 准 日 确 定 的 净 资 产 按 折 股 比 例
99.9246667% 折算为股 本 2,000,000,000 元，未折算的 部 分 人民 币 1,507,802 元 计入资
本 公 积 。 整体 变更 后 ， 公 司名 称 变 更 为山 西 证 券 股份 有 限 公 司 (以下简称 “本公司”) ，
注册资本 变 更为 人民 币 2,000,000,000 元，总股 本 2,000,000,000 股，每股面值 人 民币 1
元 。
山西证券 股份有 限公司
截至 2016 年 12 月 31 日止年 度财 务报表
第 14 页
经 2010 年 10 月 19 日 证 监会证监 许 可 [2010] 1435 号《关 于 核准山西 证 券股份有 限公 司
首次公开 发 行股票的 批 复》核准 ， 本公司于 2010 年 11 月 4 日完成 向 境内投资 者 发行 人
民币普通 股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日在 深圳证券 交 易所 挂牌 交 易 。 于
2010 年 11 月 24 日，本公司注册资本变更至人民币 2,399,800,000 元，总股本增至
2,399,800,000 股。
经 2013 年 7 月 23 日 证 监会证监 许 可 [2013] 964 号《关 于 核准山西 证 券股份有 限 公 司 现
金 和 发 行 股 份 购 买 资 产 、 格 林 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 大 华 期 货 有 限 公 司 的 批 复 》 核 准 ，
本公司于 2013 年 11 月 13 日向格林 期货有限 公 司 (以下简 称 “格林 期 货”) 原股 东非公
开发行股份 118,925,153 股并支付 人民币 168,161,700 元现金对价 的 方式购买 格 林期货
100% 股 权 。 本 次 交 易 完 成 后，本 公 司 总 股 本 由 2,399,800,000 股增至 2,518,725,153
股。
经 2015 年 12 月 11 日 证 监会证监 许 可 [2015] 2873 号 《关 于 核准山西 证 券股份有 限公 司
非公开发 行 股票的批 复 》 核准， 本 公司于 2015 年 12 月 25 日完成向 境内投资 者 非公 开
发行人民 币 普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日在深圳 证 券交易所 挂 牌 。 于
2016 年 2 月 24 日，本公司注 册 资 本 变 更 至 人 民 币 2,828,725,153 元，总股本 由
2,518,725,153 股增至 2,828,725,153 股。
根据 2015 年 12 月 25 日山西省 财 政厅 [2015] 118 号《山 西省财政 厅 关于将所 持 有的国
信 投 资 集 团 有 限 公 司 股 权 无 偿 划 转 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 的 批 复 》 ， 山 西 国 信 将其
持 有 本 公 司 的 全 部 股 权 无 偿 划 转 至 山 西 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 山 西 金
控”) 。
根据 2016 年 8 月 19 日证监会 《 关于核准 山 西证券股 份 有限公司 变 更 5%以上 股权股东
并 豁 免 山 西 金 融 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 要 约 收 购 山 西 证 券 股 份 有 限 公 司 股 份 义 务 的 批
复》( 证监 许 可[2016]1765 号)，核准 山西金控 持 有山西证券 5%以上股权 的股东资 格 并豁
免山西金 控因国有资产 无 偿 划 转 而增 持 山 西 证券 股 份( 约 占山 西 证 券 总股 本 30.84%) 而应
履行的要 约 收购义务 。 本公司于 2016 年 9 月 2 日完成 划 转手续。 本 公司的控 股 股东 变
更为山西 金 控 ，最终 控 制方仍为 山 西省财政 厅 。
截至 2016 年 12 月 31 日止，本 公司在山 西 、北京、 上 海、深圳 、 西安、宁 波 、重庆、
济南等地 共 设立 78 家 证券营业 部 (2015 年 12 月 31 日：78 家) 。本 公司子公 司 的相 关
信息参见 附 注七。
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本 公 司 及 子公 司 (以下简 称“ 本 集 团 ”) 目 前 主 要经 营 的 业 务包 括 证 券 经纪 业 务 、 融资 融
券 业 务 、 证 券 自 营 业 务 、 证 券 承 销 业 务 、 证 券 投 资 咨 询 、 与 证 券 交 易 、 证 券 投 资 活 动 有
关 的 财 务 顾 问 、 证 券 投 资 基 金 代 销 、 为 期 货 公 司 提 供 中 间 介 绍 业 务 、 代 销 金 融 产 品 、 受
托 资 产 管 理 业 务 、 公 开 募 集 证 券 投 资 基 金 管 理 业 务 、 商 品 期 货 经 纪 业务 、 金 融 期 货 经 纪
业务、期 货 投资咨询 及 投资与资 产 管理 业务 等。
本报告期 内 ， 本集团 新 增 5 家子 公 司，具体 情 况参见附 注 六。
二 财务报表 的 编制基础
本公司以 持 续经营为 基 础编制本 财 务报表。
三 公司重要 会 计政策、 会 计估计
1 遵循企业 会计 准则的 声 明
本财务报表符合中华人民共和国财政部 ( 以 下 简 称 “财政部”) 颁布的企业会计准
则的要求 ， 真实、完 整 地反 映了 本 公司 2016 年 12 月 31 日的合并 财 务状况和 财 务
状况、2016 年度的合 并 经营成果 和 经营成果 及 合并现金 流 量 和现金 流 量。
此外，本 公 司的财务 报 表同时符 合 证监会 2014 年修订的 《公开发 行 证券的公 司 信
息披露编 报 规则第 15 号——财务 报告的一 般 规定》有 关 财务报表 及 其附注的 披 露
要求。
2 会计期间
会计年度 自 公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
3 营业周期
本公司为 金 融企业， 不 具有明显 可 识别的营 业 周期。
4 记账本位 币
本公 司 的 记 账本 位 币 为 人民 币 。 本 公司 的 部 分 子公 司 采 用 本公 司 记 账 本位 币 人 民币
以外 的 货 币 作为 记 账 本 位币 。 本 公 司及 子 公 司 选定 记 账 本 位币 的 依 据 是主 要 业 务收
支的 计 价 和 结算 币 种 。 本公 司 编 制 本财 务 报 表 采用 的 货 币 为人 民 币 。 本公 司 在 编制
财务报表 时 对这些子 公 司的外币 财 务报表 按 照 附注三、8 进行了折 算 。 山西证券 股份有 限公司
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5 同一控制 下 和 非同一 控 制下企业 合 并的会计 处 理方法
(1) 同一控制 下 的企业合 并
参 与 合 并 的 企 业 在 合 并 前 后 均 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 且 该 控 制 并 非
暂 时 性 的 ， 为 同 一 控 制 下 的 企 业 合 并 。 合 并 方 在 企 业 合 并 中 取 得 的 资 产 和 负
债 ， 按 照 合 并 日 在 最 终 控 制 方 合 并 财 务 报 表 中 的 账 面 价 值 计 量 。 取 得 的 净 资
产账面价 值 与支付的 合 并对价账 面 价值 (或发 行股份面 值 总额) 的差 额，调 整
资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 ； 资 本 公 积 中 的 股 本 溢 价 不 足 冲 减 的 ， 调 整 留 存 收
益 。 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 直 接 相 关 费 用 ， 于 发 生 时 计 入 当 期 损 益 。 合 并 日
为合并方 实 际取得对 被 合并方控 制 权的日期 。
(2) 非同一控 制 下的企业 合 并
参 与 合 并 的 各 方 在 合 并 前 后 不 受 同 一 方 或 相 同 的 多 方 最 终 控 制 的 ， 为 非 同 一
控 制 下 的 企 业 合 并 。 本 集 团 作 为 购 买 方 ， 为 取 得 被 购 买 方 控 制 权 而 付 出 的 资
产 (包括购 买日之前 所 持有的被 购 买方的股 权) 、发生或承 担的负债 以 及发 行
的 权 益 性 证 券 在 购 买 日 的 公 允 价 值 之 和 ， 减 去 合 并 中 取 得 的 被 购 买 方 可 辨 认
净 资 产 于 购 买 日 公 允 价 值 份 额 的 差 额 ， 如 为 正 数 则 确 认 为 商 誉 ( 参 见 附 注
三、15) ； 如为负数则计入当期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性
证 券 或 债 务 性 证 券 的 交 易 费 用 ， 计 入 权 益 性 证 券 或 债 务 性 证 券 的 初 始 确 认 金
额 。 本 集 团 为 进 行 企 业 合 并 发 生 的 其 他 各 项 直 接 费 用 计 入 当 期 损 益 。 本 集 团
在 购 买 日 按 公 允 价 值 确 认 所 取 得 的 被 购 买 方 符 合 确 认 条 件 的 各 项 可 辨 认 时，
资 产 、 负 债 及 或 有 负 债 。 购 买 日 是 指 购 买 方 实 际 取 得 对 被 购 买 方 控 制 权 的 日
期。
通 过 多 次 交 易 分 步 实 现 非 同 一 控 制 企 业 合 并 时 ， 对 于 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购
买 方 的 股 权 ， 本 集 团 会 按 照 该 股 权 在 购 买 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 ， 公 允
价 值 与 其 账 面 价 值 的 差 额 计 入 当 期 投 资 收 益 。 购 买 日 之 前 持 有 的 被 购 买 方 的
股权涉及的 以 后 可 重 分 类 进 损 益 的 其 他 综 合 收 益 及 权 益 法 核 算 下 的 其 他 股 东
权益变动 于 购买日转入当期投资 收 益。 山西证券 股份有 限公司
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6 合并财务 报 表的编制 方 法
(1) 总体原则
合 并 财 务 报 表 的 合 并 范 围 以 控 制 为 基 础 予 以 确 定 ， 包 括 本 公 司 及 本 公 司 控 制
的子公司和 结 构 化 主 体 。 控 制 ， 是 指 本 集 团 拥 有 对 被 投 资 方 的 权 力 ， 通 过 参
与 被 投 资 方 的 相 关 活 动 而 享 有 可 变 回 报 ， 并 且 有 能 力 运 用 对 被 投 资 方 的 权 力
影 响 其 回 报 金 额 。 在 判 断 本 集 团 是 否 拥 有 对 被 投 资 方 的 权 力 时 ， 本 集 团 仅 考
虑 与 被 投 资 方 相 关 的 实 质 性 权 利 ( 包 括 本 集 团 自 身 所 享 有 的 及 其 他 方 所 享 有
的 实 质 性 权 利) 。 本 公 司 控 制 的 子 公 司 和 结 构 化 主 体 的 财 务 状 况 、 经 营 成 果
和 现金流 量 由控制开 始 日起至控 制 结束日止 包 含于合并 财 务报表中 。
子 公 司 少 数 股 东 应 占 的 权 益 、 损 益 和 综 合 收 益 总 额 分 别 在 合 并 资 产 负 债 表 的
股东权益 中 和合并利 润 表的净利 润 及综合收 益 总额项目 后 单独列示 。
如 果 子 公 司 少 数 股 东 分 担 的 当 期 亏 损 超 过 了 少 数 股 东 在 该 子 公 司 期 初 股 东 权
益中所享 有 的份额的 ， 其余额仍 冲 减少数股 东 权益。
当 子 公 司 所 采 用 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 与 本 公 司 不 一 致 时 ， 合 并 时 已 按 照 本
公 司 的 会 计 期 间 或 会 计 政 策 对 子 公 司 财 务 报 表 进 行 必 要 的 调 整 。 合 并 时 所 有
集 团 内 部 交 易 及 余 额 ， 包 括 未 实 现 内 部 交 易 损 益 均 已 抵 销 。 集 团 内 部 交 易 发
生 的 未 实 现 损 失 ， 有 证 据 表 明 该 损 失 是 相 关 资 产 减 值 损 失 的 ， 则 全 额 确 认 该
损失。
结 构 化 主 体 是 指 在 确 定 主 体 控 制 方 时 ， 表 决 权 或 类 似 权 利 不 构 成 决 定 性 因 素
的 主 体 ， 例 如 ， 当 表 决 权 仅 与 行 政 管 理 工 作 相 关 ， 以 及 相 关 活 动 由 合 同 安 排
主导时。 结 构化主体 一 般目标界 定 明确且范 围 狭窄。
(2) 合并取得 子 公司
对 于 通 过 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 取 得 的 子 公 司 ， 在 编 制 合 并 当 期 财 务 报 表 以
购 买 日 确 定 的 被 购 买 子 公 司 各 项 可 辨 认 资 产 、 负 债 的 公 允 价 值 为 基 础 自 购 买
日起将被 购 买子公司 纳 入本公司 合 并范围。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 处置子公 司
本 集 团 丧 失 对 原 有 子 公 司 控 制 权 时 ， 终 止 确 认 与 该 子 公 司 相 关 的 资 产 、 负
债 、 少 数 股 东 权 益 以 及 权 益 中 的 其 他 相 关 项 目 。 对 于 处 置 后 的 剩 余 股 权 投
资 ， 本 集 团 按 照 其 在 丧 失 控 制 权 日 的 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 ， 由 此 产 生 的 任
何收益或 损 失，计入 丧 失控制权 当 期的投资 收 益。
通 过 多 次 交 易 分 步 处 置 对 子 公 司 长 期 股 权 投 资 直 至 丧 失 控 制 权 的 ， 按 下 述 原
则判断是 否 为一揽子 ：
- 这些交易 是 同时或者 在 考虑了彼 此 影响的情 况 下订立的 ；
- 这些交易 整 体 才能达 成 一项完整 的 商业结果 ；
- 一项交易 的 发生取决 于 其他至少 一 项交易的 发 生；
- 一项交易 单 独考虑时 是 不经济的 ， 但是和其 他 交易一并 考 虑时是经 济 的。
如 果 各 项 交 易 不 属 于 一 揽 子 交 易 的 ， 则 在 丧 失 对 子 公 司 控 制 权 以 前 的 各 项 交
易 ， 按 照 不 丧 失 控 制 权 的 情 况 下 部 分 处 置 对 子 公 司 的 股 权 投 资 的 会 计 政 策 进
行处理 (参 见附注三 、6(4)) 。
如 果 各 项 交 易 属 于 一 揽 子 交 易 的 ， 本 公 司 将 各 项 交 易 作 为 一 项 处 置 原 有 子 公
司 并 丧 失 控 制 权 的 交 易 进 行 处 理 ， 在 丧 失 控 制 权 之 前 每 一 次 处 置 价 款 与 处 置
投 资 对 应 的 享 有 该 子 公 司 自 购 买 日 开 始 持 续 计 算 的 净 资 产 账 面 价 值 的 份 额 之
间 的 差 额 ， 在 合 并 财 务 报 表 中 计 入 其 他 综 合 收 益 ， 在 丧 失 控 制 权 时 一 并 转 入
丧失控制 权 当期的损 益 。
(4) 少数股东 权 益变动
本 公 司 因 购 买 少 数 股 权 新 取 得 的 长 期 股 权 投 资 成 本 与 按 照 新 增 持 股 比 例 计 算
应 享 有 子 公 司 的 净 资 产 份 额 之 间 的 差 额 ， 以 及 在 不 丧 失 控 制 权 的 情 况 下 因 部
分 处 置 对 子 公 司 的 股 权 投 资 而 取 得 的 处 置 价 款 与 处 置 长 期 股 权 投 资 相 对 应 享
有子公司 净 资产的差 额 ，均调整 合 并资产负 债 表中的资 本 公积 (股本 溢价) ，
资本公积 ( 股本溢价) 不足冲减 的 ，调整留 存 收益。
7 现金及现 金 等价物的 确 定标准
现金 和 现 金 等价 物 包 括 库存 现 金 、 可以 随 时 用 于支 付 的 存 款以 及 持 有 期限 短 、 流动
性强、易 于 转换为已 知 金额现金 、 价值变动 风 险很小的 投 资。 山西证券 股份有 限公司
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8 外币业务 和 外币报表 折 算
本集 团 收 到 投资 者 以 外 币投 入 资 本 时按 当 日 即 期汇 率 折 合 为人 民 币 ， 其他 外 币 交易
在初始确 认 时按交易 发 生日的即 期 汇率折合 为 人民币。
即期 汇 率 是 中国 人 民 银 行公 布 的 人 民币 外 汇 牌 价、 国 家 外 汇管 理 局 公 布的 外 汇 牌价
或根据公 布 的外汇牌 价 套算的汇 率 。
于资 产 负 债 表日 ， 外 币 货币 性 项 目 采用 该 日 的 即期 汇 率 折 算。 除 与 购 建符 合 资 本化
条件 资 产 有 关的 专 门 借 款本 金 和 利 息的 汇 兑 差 额外 ， 其 他 汇兑 差 额 计 入当 期 损 益。
以历 史 成 本 计量 的 外 币 非货 币 性 项 目， 仍 采 用 交易 发 生 日 的即 期 汇 率 折算 。 以 公允
价值 计 量 的 外币 非 货 币 性项 目 ， 采 用公 允 价 值 确定 日 的 即 期汇 率 折 算 ，由 此 产 生的
汇 兑 差 额 ， 属 于 可 供 出 售 金 融 资 产 的 外 币 非 货 币 性 项 目 的 差 额 ， 计入 其 他 综 合 收
益；其他 差 额计入当 期 损益。
对境 外 经 营 的财 务 报 表 进行 折 算 时 ，资 产 负 债 表中 的 资 产 和负 债 项 目 ，采 用 资 产负
债表 日 的 即 期汇 率 折 算 ，股 东 权 益 项 目 除 “ 未 分配 利 润 ” 项 目 外 ， 其 他项 目 采 用发
生时 的 即 期 汇率 折 算 。 利润 表 中 的 收入 和 费 用 项目 ， 采 用 交易 发 生 日 的即 期 汇 率折
算。 按 照 上 述折 算 产 生 的外 币 财 务 报表 折 算 差 额， 在 其 他 综 合 收 益 中 列示 。 处 置境
外经营时 ， 相关的外 币 财务报表 折 算差额自 股 东权益转 入 处置当期 损 益。
9 金融工具
本 集 团 的 金 融 工 具 包 括 货 币 资 金 、 债 券 投 资 、 除 长 期 股 权 投 资 ( 参见 附 注 三 、11)
以外的股 权 投资、应 收 款项、应 付 款项、应 付 债券及股 本 等。
(1) 金融资产 及 金融负债 的 确认和计 量
金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 本 集 团 成 为 相 关 金 融 工 具 合 同 条 款 的 一 方 时 ， 于 资 产
负债表内 确 认。
本 集 团 在 初 始 确 认 时 按 取 得 资 产 或 承 担 负 债 的 目 的 ， 把 金 融 资 产 和 金 融 负 债
分 为 不 同 类 别 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 应 收 款
项、可供 出 售金 融资 产 和其他金 融 负债。
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在 初 始 确 认 时 ， 金 融 资 产 及 金 融 负 债 均 以 公 允 价 值 计 量 。 对 于 以 公 允 价 值 计
量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当
期 损 益 ； 对 于 其 他 类 别 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认
金额。初 始 确认后， 金 融资产和 金 融负债的 后 续计量如 下 ：
- 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ( 包 括 交 易
性金融资 产 或金融负 债)
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 包 括 交 易
性 金 融 资 产 和 金 融 负 债 ， 以 及 于 确 认 时 被 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动
计入当期 损 益的金融 资 产和金融 负 债。
金 融 资 产 或 金 融 负 债 满 足 下 列 条 件 之 一 的 ， 划 分 为 为 交 易 目 的 而 持 有 的 金
融资产或 金 融负债：
- 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的 ， 主 要 是 为 了 近 期 内 出 售 或
回购；
- 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分 ， 且 有 客 观 证 据 表
明本集团 近 期采用短 期 获利方式 对 该组合进 行 管理；及
- 属 于 衍 生 金 融 工 具 。 但 是 ， 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融 工 具
或属于财 务 担保合同 的 衍生金融 工 具除外。
只 有 符 合 下 列 条 件 之 一 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债 ， 才 可 以 在 初 始 确 认 时 指 定
为以公允 价 值计量且 其 变动计入 当 期损 益的 金 融资产或 金 融负债：
- 该 指 定 可 以 消 除 或 明 显 减 少 由 于 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 计 量 基 础 不
同所导致 的 相关利得 或 损失在确 认 或计量方 面 不一致的 情 况；
- 本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组
合 、 该 金 融 负 债 组 合 、 或 该 金 融 资 产 和 金 融 负 债 组 合 ， 以 公 允 价 值 为
基础进行 管 理、评价 并 向关键管 理 人员报告 。
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本 集 团 可 以 将 混 合 工 具 指 定 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融资产或 金 融负债。 但 是，下列 情 况除外：
- 嵌入衍生 工 具对混合 工 具的现金 流 量没有重 大 改变。
- 类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分
拆。
在 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或
金融负债 ， 不能重分 类 为其他类 金 融资产或 金 融负债。
初 始 确 认 后 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 或 金 融 负
债以公允 价 值计量， 公 允价值变 动 形成的利 得 或损失计 入 当期损益 。
- 应收款项
应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金
融资产。
初始确认 后 ，应收款 项 以实际利 率 法按摊余 成 本计量。
本 集 团 对 外 提 供 服 务 以 及 通 过 定 向 资 产 管 理 计 划 进 行 的 股 权 质 押 式 回 购 业
务 形 成 的 应 收 款 项 ， 按 服 务 接 受 方 应 收 的 合 同 或 协 议 价 款 的 公 允 价 值 或 融
资方取得 的 融资额作 为 初始确认 金 额。
- 可供出售 金 融资产
本 集 团 将 在 初 始 确 认 时 即 被 指 定 为 可 供 出 售 的 非 衍 生 金 融 资 产 以 及 没 有 归
类到其他 类 别的金融 资 产分类为 可 供出售金 融 资产。
对 公 允 价 值 不 能 可 靠 计 量 的 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 ， 初 始 确 认 后 按 成 本 计
量 ； 其 他 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 初 始 确 认 后 以 公 允 价 值 计 量 ， 公 允 价 值 变 动
形 成 的 利 得 或 损 失 ， 除 减 值 损 失 和 外 币 货 币 性 金 融 资 产 形 成 的 汇 兑 差 额 计
入 当 期 损 益 外 ， 其 他 利 得 或 损 失 计 入 其 他 综 合 收 益 ， 在 可 供 出 售 金 融 资 产
终 止 确 认 时 转 出 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 的 现 金 股 利 ， 在
被 投 资 单 位 宣 告 发 放 股 利 时 计 入 当 期 损 益 。 按 实 际 利 率 法 计 算 的 可 供 出 售
金融资产 的 利息，计 入 当期损益 ( 参见附注 三 、20(6)) 。 山西证券 股份有 限公司
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- 其他金融 负 债
其 他 金 融 负 债 是 指 除 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 以
外 的 金 融 负 债 。 其 他 金 融 负 债 于 初 始 确 认 后 采 用 实 际 利 率 法 按 摊 余 成 本 计
量 。
(2) 金融资产 及 金融负债 的 列报
金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示 ， 没 有 相 互 抵 销 。 但 是 ， 同 时
满足下列 条 件的，以 相 互抵销后 的 净额在资 产 负债表内 列 示：
- 本 集 团 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可 执 行
的；
- 本集团计 划 以净额结 算 ，或同时 变 现该金融 资 产和清偿 该 金融负债 。
(3) 金融资产 和 金融负债 的 终止确认
当 收 取 某 项 金 融 资 产 的 现 金 流 量 的 合 同 权 利 终 止 或 将 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风
险和报酬 转 移时，本 集 团终止确 认 该金融资 产 。
金 融 资 产 整 体 转 移 满 足 终 止 确 认 条 件 的 ， 本 集 团 将 下 列 两 项 金 额 的 差 额 计 入
当期损益 ：
- 所转移金 融 资产的账 面 价值；
- 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之
和。
金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 本 集 团 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或
其一部分 。
(4) 衍生金融 工 具
本集团的 衍 生 金融工 具 为股指期 货 、国债期 货 和商品期 货 合约。
衍 生 工 具 初 始 以 衍 生 工 具 合 约 订 立 当 日 的 公 允 价 值 进 行 确 认 ， 并 以 公 允 价 值
进 行 后 续 计 量 。 公 允 价 值 由 活 跃 市 场 报 价 、 近 期 市 场 交 易 价 格 、 估 值 技 术
( 包 括 现 金 流 量 折 现 法 、 期 权 定 价 模 式 、 如 适 用) 等 确 定 。 本 集 团 进 行 的 期 货
交易为每 日 无负债结 算 。 山西证券 股份有 限公司
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(5) 金融资产 的 减值
本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 对 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产
以 外 的 金 融 资 产 的 账 面 价 值 进 行 检 查 ， 有 客 观 证 据 表 明 该 金 融 资 产 发 生 减 值
的，计提 减 值准备。
金融资产 发 生减 值的 客 观证据， 包 括但不限 于 ：
(a) 发行方或 债 务人发生 严 重财务困 难 ；
(b) 债务人违 反 了合同条 款 ，如偿付 利 息或本金 发 生违约或 逾 期等；
(c) 债务人很 可 能倒闭或 进 行其他财 务 重组；
(d) 因发行方 发 生重大财 务 困难，该 金 融资产无 法 在活跃市 场 继续交易 ；
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生 重 大
不利变化 ， 使权益工 具 投资人可 能 无法收回 投 资成本；
(f) 权益工具 投 资的公允 价 值发生严 重 下跌或非 暂 时性下跌 等 。
有 关 应 收 款 项 减 值 的 方 法 ， 参 见 附 注 三 、10 ， 其 他 金 融 资 产 的 减 值 方 法 如
下：
- 可供出售 金 融资产
可 供 出 售 金 融 资 产 运 用 个 别 方 式 和 组 合 方 式 评 估 减 值 损 失 。 可 供 出 售 金 融
资 产 发 生 减 值 时 ， 即 使 该 金 融 资 产 没 有 终 止 确 认 ， 本 集 团 将 原 直 接 计 入 股
东 权 益 的 因 公 允 价 值 下 降 形 成 的 累 计 损 失 从 股 东 权 益 转 出 ， 计 入 当 期 损
益。
对 于 已 确 认 减 值 损 失 的 可 供 出 售 债 务 工 具 ， 在 随 后 的 会 计 期 间 公 允 价 值 已
上 升 且 客 观 上 与 确 认 原 减 值 损 失 后 发 生 的 事 项 有 关 的 ， 本 集 团 将 原 确 认 的
减 值 损 失 予 以 转 回 ， 计 入 当 期 损 益 。 可 供 出 售 权 益 工 具 投 资 发 生 的 减 值 损
失 ， 不 通 过 损 益 转 回 。 但 是 ， 在 活 跃 市 场 中 没 有 报 价 且 其 公 允 价 值 不 能 可
靠计量的 权 益工具投 资 ，不得转 回 。
(6) 权益工具
本 公 司 发 行 权 益 工 具 收 到 的 对 价 扣 除 交 易 费 用 后 ， 计 入 股 东 权 益 。 回 购 本 公
司权益工 具 支付的对 价 和交易费 用 ，减少股 东 权益。
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10 应收款项 的 减值准备
应收款项 按 下述原则 运 用个别方 式 和组合方 式 评估减值 损 失。
运 用 个 别 方 式 评 估 时 ， 当 应 收 款 项 的 预 计 未 来 现 金 流 量 ( 不 包 括 尚 未 发 生 的 未 来 信
用损失) 按 原 实 际 利 率 折 现 的 现 值 低 于 其 账 面 价 值 时 ， 本 集 团 将 该 应 收 款 项 的 账 面
价值减记 至 该现值， 减 记的金额 确 认为资产 减 值损失， 计 入当期损 益 。
当运 用 组 合 方式 评 估 应 收款 项 的 减 值损 失 时 ， 减值 损 失 金 额是 根 据 具 有类 似 信 用风
险 特 征 的 应 收 款 项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的 以 往 损 失 经
验，并根 据 反映当前 经 济状况的 可 观察数据 进 行调整确 定 的。
在应 收 款 项 确认 减 值 损 失后 ， 如 有 客观 证 据 表 明该 金 融 资 产价 值 已 恢 复， 且 客 观上
与确 认 该 损 失后 发 生 的 事项 有 关 ， 本集 团 将 原 确认 的 减 值 损失 予 以 转 回， 计 入 当期
损益 。 该 转 回后 的 账 面 价值 不 超 过 假定 不 计 提 减值 准 备 情 况下 该 金 融 资产 在 转 回日
的摊余成 本 。
(a) 单项金额 重 大的应收 款 项 减值准 备 的确认标 准 、计提方 法 ：
- 单项金额 重 大的应收 款 项 减值准 备 的确认标 准
单项金额 大 于人民币 5,000,000 元 的应收款 项 视为重大 。 对于单项 金 额重
大 的 应 收 款 项 ， 单 独 进 行 减 值 测 试 。 当 存 在 客 观 证 据 表 明 本 集 团 将 无 法 按
应收款项 的 原有条款 收 回款项时 ， 计提 减值 准 备 。
- 单项金额 重 大的应收 款 项 减值准 备 的计提方 法
根据应收 款 项的预计 未 来现金流 量 现值低于 其 账面价值 的 差额进行 计 提。
(b) 单 项 金 额 不 重 大 ， 但 按 信 用 风 险 特 征 组 合 后 该 组 合 的 风 险 较 大 的 应 收 款 项 减
值准备的 确 定依据、 计 提方法：
对 于 单 项 金 额 非 重 大 的 应 收 款 项 ， 与 经 单 独 测 试 后 未 减 值 的 应 收 款 项 一 起 按
信 用 风 险 特 征 划 分 为 若 干 组 合 ， 根 据 以 前 年 度 与 之 具 有 类 似 信 用 风 险 特 征 的
应收款项 组 合 的实际 损 失率为基 础 ，结合现 时 情况确定 应 计提的 减 值 准备 。
(c) 本 集 团 向 金 融 机 构 以 不 附 追 索 权 方 式 转 让 应 收 款 项 的 ， 按 交 易 款 项 扣 除 已 转
销应收款 项 的账面价 值 和相关税 费 后的差额 计 入当期损 益 。 山西证券 股份有 限公司
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11 长期股权 投 资
长期股权 投 资 为本公 司 对子公司 的 长期股权 投 资 。
(1) 长期股权 投 资投资成 本 确定
(a) 通过企业 合 并形成的 长 期股权投 资
- 对 于 非 同 一 控 制 下 企 业 合 并 形 成 的 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 ， 本 公
司 按 照 购 买 日 取 得 对 被 购 买 方 的 控 制 权 而 付 出 的 资 产 、 发 生 或 承 担
的 负 债 以 及 发 行 的 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 ， 作 为 该 投 资 的 初 始 投 资
成 本。
(b) 其他方式 取 得的长期 股 权投资
- 对 于 通 过 企 业 合 并 以 外 的 其 他 方 式 取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 在 初 始 确
认 时 ， 对 于 以 支 付 现 金 取 得 的 长 期 股 权 投 资 ， 本 集 团 按 照 实 际 支 付
的 购 买 价 款 作 为 初 始 投 资 成 本 ； 对 于 发 行 权 益 性 证 券 取 得 的 长 期 股
权 投 资 ， 本 集 团 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成
本。
(2) 长期股权 投 资后续计 量 及损益确 认 方法
在 本 公 司 个 别 财 务 报 表 中 ， 本 公 司 采 用 成 本 法 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 进 行
后 续 计 量 ， 对 被 投 资 单 位 宣 告 分 派 的 现 金 股 利 或 利 润 由 本 公 司 享 有 的 部 分 确
认 为 当 期 投 资 收 益 ， 但 取 得 投 资 时 实 际 支 付 的 价 款 或 对 价 中 包 含 的 已 宣 告 但
尚未发放 的 现金股利 或 利润除外 。
对子公司 的 投资按照 成 本减去减 值 准备后在 资 产负债表 内 列示。
在 本 集 团 合 并 财 务 报 表 中 ， 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投 资 按 附 注 三 、6 进 行 处
理。
(3) 确定对被 投 资单位具 有 共同控制 、 重大影响 的 判断标准
共 同 控 制 指 按 照 相 关 约 定 对 某 项 安 排 所 共 有 的 控 制 ， 并 且 该 安 排 的 相 关 活 动
( 即对安排的回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同
意后才能 决 策。 山西证券 股份有 限公司
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本集团在 判 断对被投 资 单位是否 存 在共同控 制 时，通常 考 虑下述事 项 ：
- 是否任何 一 个参与方 均 不能单独 控 制被投资 单 位的 相关 活 动；
- 涉及被投 资 单位相关 活 动的决策 是 否需要分 享 控制权参 与 方一致同 意 。
重 大 影 响 指 本 集 团 对 被 投 资 单 位 的 财 务 和 经 营 政 策 有 参 与 决 策 的 权 力 ， 但 并
不能够控 制 或者与其 他 方一起共 同 控制这些 政 策的制定 。
(4) 减值测试 方 法及减值 准 备计提方 法
对子公司 投 资的减值 测 试方法及 减 值准备计 提 方法参见 附 注三、17。
12 固定资产
(1) 固定资产 确 认条件
固 定 资 产 指 本 集 团 为 提 供 劳 务 、 出 租 或 经 营 管 理 而 持 有 的 ， 使 用 寿 命 超 过 一
个会计年 度 的有形资 产 。
外 购 固 定 资 产 的 初 始 成 本 包 括 购 买 价 款 、 相 关 税 费 以 及 使 该 资 产 达 到 预定可
使 用 状 态 前 所 发 生 的 可 归 属 于 该 项 资 产 的 支 出 。 自 行 建 造 固 定 资 产 按 附 注
三、13 确定初始成本 。
本公司于 2001 年 合 并 重 组 时 ， 国 有 股 股 东 投 入 的 固 定 资 产 ， 按 国 有 资 产 管
理部门确 认 的评估值 作 为入账价 值 。
对 于 构 成 固 定 资 产 的 各 组 成 部 分 ， 如 果 各 自 具 有 不 同 使 用 寿 命 或 者 以 不 同 方
式 为 本 集 团 提 供 经 济 利 益 ， 适 用 不 同 折 旧 率 或 折 旧 方 法 的 ， 本 集 团 分 别 将 各
组成部分 确 认为单项 固 定资产。
对 于 固 定 资 产 的 后 续 支 出 ， 包 括 与 更 换 固 定 资 产 某 组 成 部 分 相 关 的 支 出 ， 在
与 支 出 相 关 的 经 济 利 益 很 可 能 流 入 本 集 团 时 资 本 化 计 入 固 定 资 产 成 本 ， 同 时
将 被 替 换 部 分 的 账 面 价 值 扣 除 ； 与 固 定 资 产 日 常 维 护 相 关 的 支 出 在 发 生 时 计
入当期损 益 。
固定资产 以 成本减累 计 折旧及减 值 准备后在 资 产负债表 内 列示。 山西证券 股份有 限公司
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(2) 固定资产 的 折旧方法
本 集 团 将 固 定 资 产 的 成 本 扣 除 预 计 净 残 值 和 累 计 减 值 准 备 后 在 其 使 用 寿 命 内
按年限平 均 法计提折 旧 。
各类固定 资 产的使用 寿 命、净残 值 率及年折 旧 率 分别为 ：
类别 预计使用 寿 命 预计净残 值 率 年折旧率
房屋及建 筑 物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85%
电子计算 机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25%
电器及通 讯 设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.60% 至 32.33%
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
本 集 团 至 少 在 每 年 年 度 终 了 对 固 定 资 产 的 预 计 使 用 寿 命 、 预 计 净 残 值 和 折 旧
方法进行 复 核 。
(3) 减值测试 方 法及减值 准 备计提方 法 参见 附注 三 、17。
(4) 融资租赁 租 入 固 定 资 产 的 认 定 依 据 、 计 价 方 法 和 折 旧 方 法 参 见 附 注 三 、
24(3) 。
(5) 固定资产 处 置
固定资产 满 足下述条 件 之一时， 本 集团会予 以 终止确认 。
- 固定资产 处 于处置状 态 ；
- 该固定资 产 预期通过 使 用或处置 不 能产生经 济 利益。
报 废 或 处 置 固 定 资 产 项 目 所 产 生 的 损 益 为 处 置 所 得 款 项 净 额 与 项 目 账 面 金 额
之间的差 额 ，并于报 废 或处置日 在 损益中确 认 。
13 在建工程
自行 建 造 的 固定 资 产 的 成本 包 括 工 程用 物 资 、 直接 人 工 、 符合 资 本 化 条件 的 借 款费
用和使该 项 资产达到 预 定可使用 状 态前所发 生 的必要支 出 。
自行 建 造 的 固定 资 产 于 达到 预 定 可 使用 状 态 时 转入 固 定 资 产， 此 前 列 于在 建 工 程，
且不计提 折 旧。 山西证券 股份有 限公司
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在建工程 以 成本减减 值 准备 (参见 附注三、17) 在资产负 债 表内列示 。
14 无形资产
无形资产 以 成本减累 计 摊销 (仅限 于使用寿 命 有限的无 形 资产) 及减 值准备 (参见 附
注三、17) 后 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 对 于 使 用 寿 命 有 限 的 无 形 资 产 ， 本 集 团 将 无 形
资产的成 本 扣除预计 净 残值和累 计 减值准备 后 按直线法 在 预计使用 寿 命期内摊 销 。
本公司于 2001 年合并重 组时，国 有 股股东投 入 的无形资 产 ，按国有 资 产管理部门
确认的评 估 值作为入 账 价值。
本集团 将无 法预见 未来 经济利 益期 限的无 形资 产视为 使用 寿命不 确定 的无形 资产 ，
并对这 类无 形资产 不予 摊销。 本集 团在每 个会 计期间 对使 用寿命 不确 定的无 形资 产
的使用 寿命 进行复 核。 如果有 证据 表明无 形资 产的使 用寿 命是有 限的 ，则估 计其 使
用寿命， 并 按上述使 用 寿命有限 的 无形资产 处 理。
15 商誉
因非 同 一 控 制下 企 业 合 并形 成 的 商 誉， 其 初 始 成本 是 合 并 成本 大 于 合 并中 取 得 的被
购买方可 辨 认净资产 公 允价值份 额 的差额。
本 集 团 对 商 誉 不 摊 销 ， 以 成 本 减 累 计 减 值 准 备 ( 参 见 附 注 三 、17) 在 资 产 负 债 表 内
列示。商 誉 在其相关 资 产组或资 产 组组合处 置 时予以转 出 ，计入当 期 损益。
16 长期待摊 费 用
长期 待 摊 费 用包 括 经 营 租入 固 定 资 产改 良 及 其 他已 经 发 生 但应 由 本 期 和以 后 各 期负
担的 、 分 摊 期限 在 一 年 以上 的 各 项 费用 ， 按 预 计受 益 期 间 分期 平 均 摊 销， 并 以 实际
支出减去 累 计摊销后 的 净额列示 。
17 除 金融资 产 外的其他 资 产 减值
本集 团 在 资 产负 债 表 日 根据 内 部 及 外部 信 息 以 确定 下 列 资 产是 否 存 在 减值 的 迹 象，
包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权 投 资
- 商誉等 山西证券 股份有 限公司
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本集 团 对 存 在减 值 迹 象 的资 产 进 行 减值 测 试 ， 估计 资 产 的 可收 回 金 额 。此 外 ， 无论
是否 存 在 减 值迹 象 ， 本 集团 至 少 每 年对 尚 未 达 到可 使 用 状 态的 无 形 资 产 估 计 其 可收
回金 额 ， 于 每年 年 度 终 了对 商 誉 及 使用 寿 命 不 确定 的 无 形 资产 估 计 其 可收 回 金 额。
本集 团 依 据 相关 资 产 组 或者 资 产 组 组合 能 够 从 企业 合 并 的 协同 效 应 中 的受 益 情 况分
摊商誉账 面 价值，并 在 此基础上 进 行商誉减 值 测试。
可收回金额是指资产 ( 或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 ( 参见附注三、
18) 减去处 置费用后 的 净额与资 产 预计未来 现 金流量的 现 值两者之 间 较高者。
资产 组 由 创 造现 金 流 入 相关 的 资 产 组成 ， 是 可 以认 定 的 最 小资 产 组 合 ，其 产 生 的现
金流入基 本 上独立于 其 他资产或 者 资产组。
资产 预 计 未 来现 金 流 量 的现 值 ， 按 照资 产 在 持 续使 用 过 程 中和 最 终 处 置时 所 产 生的
预计未来 现 金流量， 选 择恰当的 税 前折现率 对 其进行折 现 后的金额 加 以确定。
可收 回 金 额 的估 计 结 果 表明 ， 资 产 的可 收 回 金 额低 于 其 账 面价 值 的 ， 资产 的 账 面价
值会 减 记 至 可收 回 金 额 ，减 记 的 金 额确 认 为 资 产减 值 损 失 ，计 入 当 期 损益 ， 同 时计
提相 应 的 资 产减 值 准 备 。与 资 产 组 或者 资 产 组 组合 相 关 的 减值 损 失 ， 根据 资 产 组或
者资 产 组 组 合中 各 项 资 产的 账 面 价 值所 占 比 重 ，按 比 例 抵 减各 项 资 产 的账 面 价 值，
但 抵 减 后 的 各 资 产 的 账 面 价 值 不 得 低 于 该 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额
( 如 可 确 定 的) 、 该 资 产 预 计 未 来 现 金 流 量 的 现 值 ( 如 可 确 定 的) 和 零 三 者 之 中 最 高
者。
资产减值 损 失一经确 认 ，在以后 会 计期间不 会 转回。
18 公允价值 的 计量
除特别声 明 外，本集 团 按下述原 则 计量公允 价 值：
公允 价 值 是 指市 场 参 与 者在 计 量 日 发生 的 有 序 交易 中 ， 出 售一 项 资 产 所能 收 到 或者
转移一项 负 债所需支 付 的价格。
本集 团 估 计 公允 价 值 时 ，考 虑 市 场 参与 者 在 计 量日 对 相 关 资产 或 负 债 进行 定 价 时考
虑的特征 ( 包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等) ，并采用在
当前 情 况 下 适用 并 且 有 足够 可 利 用 数据 和 其 他 信息 支 持 的 估值 技 术 。 使用 的 估 值技
术主要包 括 市场法、 收 益法和成 本 法。 山西证券 股份有 限公司
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19 预计负债
如果 与 或 有 事项 相 关 的 义务 是 本 集 团承 担 的 现 时义 务 ， 且 该义 务 的 履 行很 可 能 会导
致 经 济 利 益 流 出 本 集 团 ， 以 及 有 关 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ， 则 本 集 团 会 确 认 预 计 负
债。
预计 负 债 按 照履 行 相 关 现时 义 务 所 需支 出 的 最 佳估 计 数 进 行初 始 计 量 。对 于 货 币时
间价 值 影 响 重大 的 ， 预 计负 债 以 预 计未 来 现 金 流量 折 现 后 的金 额 确 定 。在 确 定 最佳
估计 数 时 ， 本集 团 综 合 考虑 了 与 或 有事 项 有 关 的风 险 、 不 确定 性 和 货 币时 间 价 值等
因素 。 所 需 支出 存 在 一 个连 续 范 围 ，且 该 范 围 内各 种 结 果 发生 的 可 能 性相 同 的 ，最
佳估 计 数 按 照该 范 围 内 的中 间 值 确 定； 在 其 他 情况 下 ， 最 佳估 计 数 分 别下 列 情 况处
理：
- 或有事项 涉 及单个项 目 的，按照 最 可能发生 金 额确定。
- 或有事项 涉 及多个项 目 的，按照 各 种可能结 果 及相关概 率 计算确定 。
本集 团 在 资 产负 债 表 日 对预 计 负 债 的账 面 价 值 进行 复 核 ， 并按 照 当 前 最佳 估 计 数对
该账面价 值 进行调整 。
20 收入
收入 是 本 集 团在 日 常 活 动中 形 成 的 、会 导 致 股 东权 益 增 加 且与 股 东 投 入资 本 无 关的
经济 利 益 的 总流 入 。 收 入在 其 金 额 及相 关 成 本 能够 可 靠 计 量、 相 关 的 经济 利 益 很可
能流入本 集 团并且同 时 满足以下 不 同类型收 入 的其他确 认 条件时， 予 以确认。
(1) 证券经纪 业 务收入
证券经纪 业 务收入在 证 券买卖交 易 日确认。
(2) 期货经纪 业 务收入
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付 期 货
交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费 率 计 算 ，
于交易完 成 时确认。
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续
费时确认 。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 证券承销 业 务收入及 保 荐业务收 入
证 券 承 销 业 务 收 入 及 保 荐 业 务 收 入 于 承 销 或 保 荐 发 行 项 目 完 成 后 ， 即 在 经 济
利益很可 能 流入本集 团 ，以及相 关 的收入能 够 可靠地计 量 时确认。
(4) 财务顾问 服 务及投资 咨 询服务收 入
财务顾问 服 务及投资 咨 询服务收 入 在服务完 成 时确认。
(5) 资产管理 业 务收入
资产管理 业 务收入于 资 产管理合 同 约定的受 托 投资管理 义 务完成时 确 认。
(6) 利息收入
利 息 收 入 是 按 占 用 货 币 资 金 的 时 间 和 实 际 利 率 计 算 确 定 的 。 金 融 资 产 确 认 减
值 损 失 后 ， 确 认 利 息 收 入 所 使 用 的 利 率 为 计 量 减 值 损 失 时 对 未 来 现 金 流 量 进
行折现时 使 用的利率 。
(7) 买入返售 金 融资产收 入
买 入 返 售 金 融 资 产 的 返 售 价 格 与 买 入 成 本 价 格 的 差 额 按 实 际 利 率 计 算 摊 销
额，并确 认 为利息收 入 。
(8) 股利收入
股 利 收 入 于 本 集 团 收 取 股 利 的 权 利 确 立 时 确 认 。 对 权 益 性 投 资 通 常 指 除 权
日。
(9) 投资收益
股 票 投 资 收 益 / ( 损失) 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 的 成 交 总 额 与 其 成 本 的 差 额 确
认。
债 券 投 资 收 益 / ( 损失) 于 交 易 日 按 卖 出 债 券 的 成 交 总 额 与 其 成 本 和 应 收 利 息
的差额确 认 。
衍生工具 收 益 / ( 损失) 中的股指 期 货投资收 益 / ( 损失) 于 平仓日按 平 仓股指
期货成交 金 额与其开 仓 成本的差 额 确认。 山西证券 股份有 限公司
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21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本 集 团 在 职 工 提 供 服 务 的 会 计 期 间 ， 将 实 际 发 生 或 按 规 定 的 基 准 和 比 例 计 提
的 职 工 工 资 、 奖 金 、 医 疗 保 险 费 、 工 伤 保 险 费 和 生 育 保 险 费 等 社 会 保 险 费 和
住房公积 金 ，确认为 负 债，并计 入 当期损益 或 相关资产 成 本。
(2) 离职后福 利 - 设定提存 计划
本 集 团 所 参 与 的 设 定 提 存 计 划 是 按 照 中 国 有 关 法 规 要 求 ， 本 集 团 职 工 参加的
由 政 府 机 构 设 立 管 理 的 社 会 保 障 体 系 中 的 基 本 养 老 保 险 和 失 业 保 险 。 基 本 养
老保险和 失 业 保 险 的 缴 费 金 额 按 国 家 规 定 的 基 准 和 比 例 计 算 。 本 集 团 在 职 工
提 供 服 务 的 会 计 期 间 ， 将 应 缴 存 的 金 额 确 认 为 负 债 ， 并 计 入 当 期 损 益 或 相 关
资产成本 。
(3) 辞退福利
本 集 团 在 职 工 劳 动 合 同 到 期 之 前 解 除 与 职 工 的 劳 动 关 系 ， 或 者 为 鼓 励 职 工 自
愿 接 受 裁 减 而 提 出 给 予 补 偿 的 建 议 ， 在 下 列 两 者 孰 早 日 ， 确 认 辞 退 福 利 产 生
的负债， 同 时计入当 期 损益：
- 本 集 团 不 能 单 方 面 撤 回 因 解 除 劳 动 关 系 计 划 或 裁 减 建 议 所 提 供 的 辞 退 福 利
时；
- 企业确认 与 涉及支付 辞 退福利的 重 组 相关的 成 本或费用 时 。
(4) 其他长期 职 工 薪酬
本集团的其他长期职工福利为报告期末 12 个月内不需支付的绩效年薪或递
延 发 放 奖 金 ， 本集团根 据 职 工 提 供 服 务 而 获 取 的 未 来 报 告 期 间 预 计 获 得 的 福
利 金 额 ， 将 其 予 以 折 现 后 的 现 值 确 认 为 负 债 ， 并 计 入 当 前 损 益 或 相 关 资 产 成
本。 山西证券 股份有 限公司
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22 政府补助
政府 补 助 是 本集 团 从 政 府无 偿 取 得 的货 币 性 资 产或 非 货 币 性资 产 ， 但 不包 括 政 府以
投资 者 身 份 向本 公 司 投 入的 资 本 。 政府 拨 入 的 投资 补 助 等 专项 拨 款 中 ，国 家 相 关文
件规定作 为 资本公积 处 理的，也 属 于资本性 投 入的性质 ， 不属于政 府 补助。
政府补助 在 能够满足 政 府补助所 附 条件，并 能 够收到时 ， 予以确认 。
政府补助 为 货币性资 产 的，按照 收 到或应收 的 金额计量 。 政府补助 为 非货币性 资 产
的，按照 公 允价值计 量 。
本集团取 得 的、用于 购 建或以其 他 方式形成 长 期资产的 政 府补助作 为 与资产相 关 的
政府补助 。 本集团取 得 的与资产 相 关之外的 其 他政府补 助 作为与收 益 相关的政 府 补
助。与资 产 相关的政 府 补助，本 集 团将其确 认 为递延收 益 ，并在相 关 资产使用 寿 命
内平均分 配 ，计入当 期 损益。与 收 益相关的 政 府补助， 如 果用于补 偿 本集团以 后 期
间的相关 费 用或损失 的 ，本集团 将 其确认为 递 延收益， 并 在确认相 关 费用的期 间 ，
计入当期 损 益；如果 用 于补偿本 集 团已发生 的 相关费用 或 损失的， 则 直接计入 当 期
损益。
23 所得税
除因企业合并和直接计入股东权益 ( 包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所
得税外， 本 集团将当 期 所得税和 递 延所得税 计 入当期损 益 。
当期 所 得 税 是按 本 年 度 应税 所 得 额 ，根 据 税 法 规定 的 税 率 计算 的 预 期 应交 所 得 税，
加上以往 年 度应付所 得 税的调整 。
资产 负 债 表 日， 如 果 本 集团 拥 有 以 净额 结 算 的 法定 权 利 并 且意 图 以 净 额结 算 或 取得
资产 、 清 偿 负债 同 时 进 行时 ， 那 么 当期 所 得 税 资产 及 当 期 所得 税 负 债 以抵 销 后 的净
额列示。
递延 所 得 税 资产 与 递 延 所得 税 负 债 分别 根 据 可 抵扣 暂 时 性 差异 和 应 纳 税暂 时 性 差异
确定 。 暂 时 性差 异 是 指 资产 或 负 债 的账 面 价 值 与其 计 税 基 础之 间 的 差 额， 包 括 能够
结转 以 后 年 度的 可 抵 扣 亏损 和 税 款 抵减 。 递 延 所得 税 资 产 的确 认 以 很 可能 取 得 用来
抵扣可抵 扣 暂时性差 异 的应纳税 所 得额为限 。
如 果 不 属 于 企 业 合 并 交 易 且 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额
(或可抵扣 亏 损) ，则 该 项交易中 产 生的暂时 性 差异不会 产 生递延所 得 税。商誉 的初
始确认导 致 的暂时性 差 异也不产 生 相关的递 延 所得税。 山西证券 股份有 限公司
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资产 负 债 表 日， 本 集团根据 递 延 所 得税 资 产 和 负债 的 预 期 收回 或 结 算 方式 ， 依 据已
颁布 的 税 法 规定 ， 按 照 预期 收 回 该 资产 或 清 偿 该负 债 期 间 的适 用 税 率 计量 该 递 延所
得税资产 和 负债的账 面 金额。
资产 负 债 表 日， 本 集团对递 延 所 得 税资 产 的 账 面价 值 进 行 复核 。 如 果 未来 期 间 很可
能无 法 获 得 足够 的 应 纳 税所 得 额 用 以抵 扣 递 延 所得 税 资 产 的利 益 ， 则 减记 递 延 所得
税资产的 账 面价值。 在 很可能获 得 足够的应 纳 税所得额 时 ，减记的 金 额予以转 回 。
资产 负 债 表 日， 递 延 所 得税 资 产 及 递延 所 得 税 负债 在 同 时 满足 以 下 条 件时 以 抵 销后
的净额列 示 ：
- 纳税主体 拥 有以净额 结 算当期所 得 税资产及 当 期所得税 负 债的法定 权 利；
- 递 延 所 得 税 资 产 及 递 延 所 得 税 负 债 是 与 同 一 税 收 征 管 部 门 对 同 一 纳 税 主 体 征 收
的 所 得 税 相 关 或 者 是 对 不 同 的 纳 税 主 体 相 关 ， 但 在 未 来 每 一 具 有 重 要 性 的 递 延
所 得 税 资 产 及 负 债 转 回 的 期 间 内 ， 涉 及 的 纳 税 主 体 意 图 以 净 额 结 算 当 期 所 得 税
资产和负 债 或是同时 取 得资产、 清 偿负债。
24 经营租赁 、 融资租赁
租赁 分 为 融 资租 赁 和 经 营租 赁 。 融 资租 赁 是 指 无论 所 有 权 最终 是 否 转 移但 实 质 上转
移了 与 资 产 所有 权 有 关 的全 部 风 险 和报 酬 的 租 赁。 经 营 租 赁是 指 除 融 资租 赁 以 外的
其他租赁 。
(1) 经营租赁 租 入资产
经 营 租 赁 租 入 资 产 的 租 金 费 用 在 租 赁 期 内 按 直 线 法 确 认 为 相 关 资 产 成 本 或 费
用。
(2) 经营租赁 租 出资产
经 营 租 赁 租 出 的 除 投 资 性 房 地 产 以 外 的 固 定 资 产 按附注三、12(2) 所 述的折
旧政策计 提 折旧 ，按 附 注三、17 所 述的会计 政 策计提减 值 准备。对 于 其他 经
营 租 赁 租 出 资 产 ， 比 照 前 述 披 露 具 体 的 会 计 政 策 。 经 营 租 赁 的 租 金 收 入 在 租
赁 期 内 按 直 线 法 确 认 为 收 入 。 经 营 租 赁 租 出 资 产 发 生 的 初 始 直 接 费 用 ， 金 额
较 大 时 予 以 资 本 化 ， 在 整 个 租 赁 期 内 按 照 与 确 认 租 金 收 入 相 同 的 基 础 分 期 计
入当期损 益 ；金额较 小 时，直接 计 入当期损 益 。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 融资租赁 租 入资产
于 租 赁 期 开 始 日 ， 本 集 团 融 资 租 入 资 产 按 租 赁 开 始 日 租 赁 资 产 公 允 价 值 与 最
低 租 赁 付 款 额 现 值 两 者 中 较 低 者 作 为 租 入 资 产 的 入 账 价 值 ， 将 最 低 租 赁 付 款
额 作 为 长 期 应 付 款 的 入 账 价 值 ， 其 差 额 确 认 为 未 确 认 融 资 费 用 。 本 集 团 将 因
融 资 租 赁 发 生 的 初 始 直 接 费 用 计 入 租 入 资 产 价 值 。 融 资 租 赁 租 入 资 产 按 附 注
三、12(2) 所述的 折 旧 政 策 计 提 折 旧 ， 按 附 注 三 、17 所述 的 会 计 政 策 计 提 减
值准备。
对 能 够 合 理 确 定 租 赁 期 届 满 时 取 得 租 入 资 产 所 有 权 的 ， 租 入 资 产 在 使 用 寿 命
内 计 提 折 旧 。 否 则 ， 租 赁 资 产 在 租 赁 期 与 租 赁 资 产 使 用 寿 命 两 者 中 较 短 的 期
间内计提 折 旧。
本 集 团 对 未 确 认 融 资 费 用 采 用 实 际 利 率 法 在 租 赁 期 内 各 个 期 间 进 行 分 摊 ， 并
按照借款 费 用的原则 处 理。
资 产 负 债 表 日 ， 本 集 团 将 与 融 资 租 赁 相 关 的 长 期 应 付 款 减 去 未 确 认 融 资 费 用
的差额， 分 别以长期 负 债和一年 内 到期的长 期 负债列示 。
25 终止经营
本集 团 将 满 足下 列 条 件 之一 的 已 被 本集 团 处 置 或被 本 集 团 划归 为 持 有 待售 的 、 在经
营和编制 财 务报表时 能 够单独区 分 的组成部 分 划分为终 止 经营：
- 该组成部 分 代表一项 独 立的主要 业 务或一个 主 要经营地 区 ；
- 该 组 成 部 分 是 拟 对 一 项 独 立 的 主 要 业 务 或 一 个 主 要 经 营 地 区 进 行 处 置 计 划 的 一
部分；
- 该组成部 分 是仅仅为 了 再出售而 取 得的子公 司 。
26 股利分配
现金股利 于 股东大会 批 准的当期 ， 确认为负 债 。
资产 负 债 表 日后 ， 经 审 议批 准 的 利 润分 配 方 案 中拟 分 配 的 股利 或 利 润 ，不 确 认 为资
产负债表 日 的负债， 在 附注中单 独 披露。 山西证券 股份有 限公司
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27 一般风险 准 备
本公司及下属子公司中德证券有限责任公司 ( 以下简称“中德证券”) 根据财政部
颁 布 的 《 金 融 企 业 财 务 规 则 》 ( 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 令 第 42 号) 及 其 实 施 指 南
(财金 [2007] 23 号) 的规 定，以及 证 监会制定 的 《证券公 司 年报监管 工 作指引》的
要 求 ， 按 当 年 税 后 利 润 的 10% 提 取 一 般 风 险 准 备 。 当 年 税 后 利 润 弥 补 以 前 年 度 亏
损后仍为 亏 损状态， 可 不予提取 一 般风险准 备 。
本公司下属子公司格林大华期货有限公司 ( 以 下 简 称 “ 格 林 大 华 ”) 根据财政部颁
布的《金 融 企业财务 规 则》 (中华 人民共和 国 财政部令 第 42 号) 及其 实施指南 ( 财
金 [2007] 23 号) 的规定 ，按当年 税 后利润的 10% 提取一般 风险准备 。 当年税后 利
润弥补以 前 年度亏损 后 仍为亏损 状 态，可不 予 提取一般 风 险准备。
28 交易风险 准 备
本公 司 及 下 属子 公 司 中 德证 券 根 据 《中 华 人 民 共和 国 证 券 法》 的 规 定 提取 交 易 风险
准 备 ， 用 于 弥 补 证 券 交 易 的 损 失 。 根 据 证 监 会 制 定 的 《 证 券 公 司 年 报 监 管 工 作 指
引 》 的 要 求 ， 交 易 风 险 准 备 按 不 低 于 当 年 税 后 利 润 的 10% 提 取 。 本 公 司 及 下 属 子
公 司 中 德 证 券 按 当 年 税 后 利 润 的 10% 提 取 交 易 风 险 准 备 。 当 年 税 后 利 润 弥 补 以 前
年度亏损 后 仍为亏损 状 态，可不 予 提取交易 风 险准备。
29 关联方
一方 控 制 、 共同 控 制 另 一方 或 对 另 一方 施 加 重 大影 响 ， 以 及两 方 或 两 方以 上 同 受一
方控 制 、 共 同控 制 的 ， 构成 关 联 方 。关 联 方 可 为个 人 或 企 业。 仅 仅 同 受国 家 控 制而
不存在其 他 关联方关 系 的企业， 不 构成关联 方 。
此外 ， 本 公 司同 时 根 据 证监 会 颁 布 的《 上 市 公 司信 息 披 露 管理 办 法 》 确定 本 集 团或
本公司的 关 联方 。
30 主要会计 估 计的变更
为规 范 本 集 团信 用 业 务 活动 ， 提 高 信用 业 务 风 险防 范 能 力 ，保 持 本 集 团信 用 业 务平
稳、 健 康 、 持续 发 展 ， 根据 《 企 业 会计 准 则 》 、《 金 融 企 业财 务 规 则 》、 《 证 券公
司融资融 券 业务管理 办 法》等规 定 ，本集团 变 更信用业 务 坏账准备 的 计提标准 。
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本集 团 对 于 未能 如 期 、 足额 还 款 的 融资 类 业 务 项目 ， 转 为 应收 款 项 ， 按照 应 收 款项
减值 准 备 的 计提 标 准 和 方法 进 行 计 提； 对 于 正 常的 未 逾 期 的融 资 类 业 务， 根 据 融资
类业 务 资 产 分类 ， 按 照 资产 负 债 表 日融 资 余 额 的一 定 比 例 计提 减 值 准 备。 会 计 估计
变更前后 的 具体计提 标 准如下表 所 示：
业务类型
变更后计 提 比例
变更前计 提 比例
融资融券 业 务
0.20% 0.00%
约定购回 式 证券交易 业 务
0.30%
0.00%
股票质押 式 回购交易 业 务
0.50%
0.00%
本次会计 估 计变更对 本 集团的影 响
业务类型 账面原值 计提比例 减值准备 金 额
融资融券 业 务
5,190,819,330
0.20% 10,381,639
约定购回 式 证券交易 业 务
42,659,122
0.30% 127,977
股票质押 式 回购交易 业 务
499,427,864
0.50% 2,497,139
31 分部报告
本集 团 以 内 部组 织 结 构 、管 理 要 求 、内 部 报 告 制度 为 依 据 确定 经 营 分 部 。 如 果 两个
或多 个 经 营 分部 存 在 相 似经 济 特 征 且同 时 在 各 单项 产 品 或 劳务 的 性 质 、生 产 过 程的
性质 、 产 品 或劳 务 的 客 户类 型 、 销 售产 品 或 提 供劳 务 的 方 式、 生 产 产 品及 提 供 劳务
受法 律 及 行 政法 规 的 影 响等 方 面 具 有相 同 或 相 似性 的 ， 可 以合 并 为 一 个经 营 分 部。
本集团以 经 营分部为 基 础 考虑重 要 性原则后 确 定报告分 部 。
本集 团 在 编 制分 部 报 告 时， 分 部 间 交易 收 入 按 实际 交 易 价 格为 基 础 计 量。 编 制 分部
报告所采 用 的会计政 策 与编制本 集 团财务报 表 所采用的 会 计政策一 致 。
32 主要会计 估 计和判断
编制 财 务 报 表时 ， 本集团 管理层 需 要运 用 估 计 和假 设 ， 这 些估 计 和 假 设会 对 会 计政
策的 应 用 及 资产 、 负 债 、收 入 及 费 用 的 金 额 产 生影 响 。 实 际情 况 可 能 与这 些 估 计不
同。 本 公 司 管理 层 对 估 计涉 及 的 关 键假 设 和 不 确定 因 素 的 判断 进 行 持 续评 估 ， 会计
估计变更 的 影响在变 更 当期和未 来 期间予以 确 认。
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除附注五 、13 和 附注十一载 有 关 于 商 誉 减 值 和 金 融 工 具 估 值 涉 及 的 的 假 设 和 风 险
因素的数 据 外，其他 主 要估计金 额 的不确定 因 素如下：
- 金融工具 的 公允价值
没 有 交 易 活 跃 的 市 场 可 提 供 报 价 的 金 融 工 具 需 要 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。
估 值 技 术 包 括 采 用 市 场 的 最 新 交 易 信 息 ， 参 考 类 似 的 金 融 工 具 现 行 的 公 允 价
值 、 现 金 流 量 折 现 法 和 期 权 定 价 模 型 。 估 值 技 术 在 使 用 前 需 经 过 验 证 和 调 整 ，
以 确 保 估 值 结 果 反 映 实 际 市 场 状 况 。 本 公 司 制 定 的 估 值 模 型 尽 可 能 多 地 采 用 市
场 信 息 并 尽 少 采 用 本 公 司 特 有 信 息 。 需 要 指 出 的 是 估 值 模 型 使 用 的 部 分 信 息 需
要 管 理 层 进 行 估 计 ( 例 如 交 易 对 手 风 险 、 风 险 相 关 系 数 等) 。本 集团 定 期 审 阅 上
述估计和 假 设，必要 时 进行调整 。
- 可供出售 金 融资产的 减 值
判 断 可 供 出 售 金 融 资 产 权 益 工 具 是 否 出 现 减 值 ， 本 集 团 需 要 采 用 会 计 估 计 并 作
出重大判断。本集团以资产负债表日浮亏幅度超过 50% 或出现浮亏的持续期间
满 1 年，作为筛选需要计提减值准备的可供出售金融资产权益工具的标准。对
筛 选 出 的 可 供 出 售 金 融 资 产 权 益 工 具 ， 将 原 直 接 计 入 所 有 者 权 益 的 因 公 允 价 值
下 降 形 成 的 累 计 损 失 予 以 转 出 并 计 入 减 值 损 失 。 如 果 可 供 出 售 金 融 资 产 权 益 工
具减值的 判 断标准发 生 变化，将 对 减值损失 和 资本公积 的 金额产生 影 响。
- 应收款项 减 值
如 附 注 三 、10 所 述 ， 本 集 团 在 资 产 负 债 表 日 审 阅 按 摊 余 成 本 计 量 的 应 收 款 项 ，
以 评 估 是 否 出 现 减 值 情 况 ， 并 在 出 现 减 值 情 况 时 评 估 减 值 损 失 的 具 体 金 额 。 减
值 的 客 观 证 据 包 括 显 示 个 别 或 组 合 应 收 款 项 预 计 未 来 现 金 流 量 出 现 大 幅 下 降 的
可 观 察 数 据 、 显 示 个 别 或 组 合 应 收 款 项 中 债 务 人 的 财 务 状 况 出 现 重 大 负 面 变 动
的 可 观 察 数 据 等 事 项 。 如 果 有 证 据 表 明 该 应 收 款 项 价 值 已 恢 复 ， 且 客 观 上 与 确
认该损失 后 发生的事 项 有关，则 将 原确认的 减 值损失予 以 转回。
- 固定资产 、 无形资产 等 资产折旧 及 摊销
如 附 注 三 、12 和 14 所 述 ， 本 集 团 对 固 定 资 产 和 无 形 资 产 等 资 产 在 考 虑 其 残 值
后 ， 在 使 用 寿 命 内 计 提 折 旧 和 摊 销 。 本 集 团 定 期 审 阅 相 关 资 产 的 使 用 寿 命 ， 以
决 定 将 计 入 每 个 报 告 期 的 折 旧 和 摊 销 费 用 数 额 。 资 产 使 用 寿 命 是 本 集 团 根 据 对
同 类 资 产 的 已 往 经 验 并 结 合 预 期 的 技 术 改 变 而 确 定 。 如 果 以 前 的 估 计 发 生 重 大
变化，则 会 在未来期 间 对折旧和 摊 销费用进 行 调整。 山西证券 股份有 限公司
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- 所得税
本 集 团 在 多 个 地 区 缴 纳 企 业 所 得 税 。 在 正 常 的 经 营 活 动 中 ， 很 多 交 易 和 事 项 的
最 终 税 务 处 理 都 存 在 不 确 定 性 。 在 计 提 各 个 地 区 的 所 得 税 费 用 时 ， 本 集 团 需 要
作 出 重 大 判 断 。 如 果 这 些 税 务 事 项 的 最 终 认 定 结 果 与 最 初 入 账 的 金 额 存 在 差
异 ， 该 差 异 将 对 作 出 上 述 最 终 认 定 期 间 的 所 得 税 费 用 和 递 延 所 得 税 的 金 额 产 生
影响。
- 结构化主 体
对 结 构 化 主 体 具 有 控 制 的 判 断 ， 是 指 本 集 团 作 为 结 构 化 主 体 管 理 人 时 ， 对 本 集
团 是 主 要 责 任 人 还 是 代 理 人 进 行 评 估 ， 以 判 断 是 否 对 该 等 结 构 化 主 体 具 有 控
制 。 本 集 团 基 于 作 为 管 理 人 的 决 策 范 围 、 其 他 方 持 有 的 权 力 、 提 供 管 理 服 务 而
获得 的 报 酬 和 面 临 的 可 变 动 收 益 风 险 敞 口 等 因 素 来 判 断 本 集 团 是 主 要 责 任 人 还
是代理人 。
四 税项
1 主要税种 及 税率
税种 计税依据 税率
企业所得 税 (a) 应纳税所 得 额
16.50% ~ 25%
增值税 (b)
按税法规 定 计算的应 税 劳务收入 为 基础计算
销项税额 ， 在扣除当 期 抵扣的进 项 税额 后，
差额部分 为 应 交增值税
1.5% ~ 17%
营业税 (c) 应纳税营 业 额
5%
城市维护 建 设税 缴纳的营 业 税 和增值 税 税额
7%
教育费附 加 缴纳的营 业 税 和增值 税 税额
3%
地方教育 费 附加 缴纳的营 业 税 和增值税税额
2%
(a) 企业所得 税
本公司及 境 内子公司 企 业所得税 税 率为 25% (2015 年度： 25%) 。 山西证券 股份有 限公司
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本 公 司 下 属 子 公 司 山 证 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 ( 原 格 林 大 华 期 货 ( 香港) 有限
公司，以 下 简称“山 证 国际金控 ”) 、山证国际 证券有限 公 司 (原格林 大华 证
券 ( 香港) 有限公司， 以 下 简 称 “ 山 证 国 际 证 券 ”) 以及 山 证 国 际 资 产 管 理 有
限公司 ( 原 格林大华 资 产管理 ( 香港) 有限 公 司， 以下 简 称“山证 国 际资管”)
为设立于 香 港的有限 责 任公司，2016 年度适 用 的所得税 税 率为 16.5% (2015
年度：16.5%) ； 本公 司下属子 公 司山证国 际 金控于 2016 年在香港 新设山证
国 际 投 资 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 山 证 国 际 投 资 ”) 、 山 证 国 际 资 本 有 限 公 司
( 以 下 简 称 “ 山 证 国 际 资 本 ”) 以 及 山 证 国 际 期 货 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 山 证
国际期货 ”) 2016 年度 适用的所 得 税税率为 16.5% 。
根据国家 税 务总局国 税 公告 [2012] 57 号《关 于印发< 跨 地区经营 汇 总纳税企
业 所 得 税 征 收 管 理 办 法> 的 公告》 规 定 ， 本 公 司 所 属 证 券 营 业 部 按 应 纳 税 所
得额的 50% 就地预缴 企 业所得税 ，50% 由公司总 部在山西 省 国家税务 局 汇 算
清缴。
(b) 增值税
根据 [2016] 36 号 《 关 于 全 面 推 开 营 业 税 改 征 增 值 税 试 点 的 通 知 》 规 定 ， 自
2016 年 5 月 1 日 起 ， 本公司下 属 子公司龙 华 启富投资 有 限责任公 司 (以下 简
称“龙华 启 富”) 、格 林大华 和 中 德证券 由 缴 纳营业税 改 为缴纳增 值 税 。
(c) 营业税
2016 年 5 月 1 日前 本 公司及境 内 子公司 按 应 纳税营业 额 缴纳 营 业税， 营 业 税
税率为 5% 。营业税实行就地缴纳的办法，本集团所属境内各分支机构向当
地税务部 门 申报缴纳 营 业税。 山西证券 股份有 限公司
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五 合并财务 报 表项目 注释
1 货币资金
(a) 按类别列示
项目
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
库存现金
2,804 7,394
银行存款
13,806,232,720 19,431,516,763
其中：客 户 资金
8,703,941,603 9,317,432,401
自有资金
5,094,188,190 9,954,442,453
结构化主 体 持有的银 行 存款
8,102,927 159,641,909
其他货币 资 金
1,509,540 -
合计
13,807,745,064 19,431,524,157
于 2016 年 12 月 31 日，本集团 存 放于 香港 的 款项总额 为 人民币 345,013,541 元
(2015 年 12 月 31 日： 人民币 113,763,487 元) 。
于 2016 年 12 月 31 日 及 2015 年 12 月 31 日 ， 本集团无 受 限制的自 有 货币资金 。 山西证券 股份有 限公司
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(b) 按币种列 示
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
库存现金
人民币
1,099
630
美元
- 6.9370 - 340 6.4936 2,211
港币
1,906 0.8945 1,705 5,434 0.8378 4,553
库存现金 小计
2,804
7,394
--------------
--------------
客户资金 存款
人民币
8,118,857,758
8,296,677,617
美元
20,949,317 6.9370 145,325,414 17,016,376 6.4936 110,497,530
港元
23,038,224 0.8945 20,607,922 18,525,208 0.8378 15,520,049
其他币种 ( 注 1)
156,037
686,025
小计
8,284,947,131
8,423,381,221
--------------
--------------
客户信用 资金存 款
人民币
418,994,472
894,051,180
小计
418,994,472
894,051,180
--------------
--------------
客户存款 小计
8,703,941,603
9,317,432,401
--------------
--------------
公司自有 资金存 款
人民币
4,550,230,348
9,697,338,268
美元
3,918,736 6.9370 27,184,273 3,575,401 6.4936 23,217,223
港元
230,452,041 0.8945 206,141,655 30,395,586 0.8378 25,464,814
其他币种 ( 注 1)
2,365
3,141
小计
4,783,558,641
9,746,023,446
--------------
--------------
公司信用 资金存 款
人民币
310,629,549
208,419,007
小计
310,629,549
208,419,007
--------------
--------------
公司存款 小计
5,094,188,190
9,954,442,453
--------------
--------------
结构化主 体持有 的
银行存款
人民币
8,102,927
159,641,909
--------------
--------------
银行存款 小计
13,806,232,720
19,431,516,763
--------------
--------------
其他货币 资金
人民币
1,509,540
-
--------------
--------------
合计
13,807,745,064
19,431,524,157
注 1 ： 于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 其 他外币主 要 为欧元、 英 镑、日元 等
(2015 年 12 月 31 日主 要为欧元 、 英镑、 澳元、 韩元、日元 等) 。 山西证券 股份有 限公司
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2 结算备付 金
(a) 按 类别列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
客户备付 金
1,918,929,941 5,551,965,157
公司备付 金
1,172,374,705 2,010,927,902
结构化主 体 持有的结 算 备付金
- 16,934,151
合计
3,091,304,646 7,579,827,210
(b) 按币种列 示
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金 额 外币金额 折算率 人民币金 额
客户普通 备付金
人民币
1,519,458,304
4,899,297,770
美元
3,595,692 6.9370 24,943,317 5,416,617 6.4936 35,173,341
港元
5,062,347 0.8945 4,528,320 8,945,124 0.8378 7,494,046
小计
1,548,929,941
4,941,965,157
------------
------------
客户信用 备付金
人民币
370,000,000
610,000,000
小计
370,000,000
610,000,000
------------
------------
客户备付 金小计
1,918,929,941
5,551,965,157
------------
------------
公司自有 备付金
人民币
1,024,895,767
1,891,695,479
小计
1,024,895,767
1,891,695,479
------------
------------
公司信用 备付金
人民币
147,478,938
119,232,423
小计
147,478,938
119,232,423
------------
------------
公司备付 金小计
1,172,374,705
2,010,927,902
------------
------------
结构化主 体持有 的
结算备付 金
人民币
-
16,934,151
------------
------------
合计
3,091,304,646
7,579,827,210
山西证券 股份有 限公司
截至 2016 年 12 月 31 日止年 度财 务报表
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3 融出资金
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
融资融券 业 务融出资 金
5,185,534,772 6,847,519,483
孖展业务 融 资
204,840,879 -
减：减值 准 备
(10,371,070) -
融出资金 净 值
5,380,004,581 6,847,519,483
(a) 按交易对 手 分析
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
个人
4,976,032,658 6,755,246,605
机构
403,971,923 92,272,878
合计
5,380,004,581 6,847,519,483
(b) 按账龄分 析
账龄
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
1 - 3 个月
1,263,170,644 23.43% (2,142,358) 20.66% 5,728,379,976 83.66% - -
3 - 6 个月
4,015,530,417 74.49% (8,013,466) 77.27% 857,227,718 12.52% - -
6 个月以上
111,674,590 2.08% (215,246) 2.07% 261,911,789 3.82% - -
合计
5,390,375,651 100.00% (10,371,070) 100.00% 6,847,519,483 100.00% - -
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(c) 担保物信 息 以及是否 存 在逾期
担保物公 允 价值
担保物类 别
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
证券
16,301,327,680 20,016,515,763
资金
788,994,472 1,504,051,180
合计
17,090,322,152
21,520,566,943
于 2016 年 12 月 31 日 ，融出资 金 逾期金额 为 人民币 1,009,651 元 (2015 年
12 月 31 日： 无) 。
(d) 存在承诺 条 件的融出 资 金
于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 融 出资金中 有 人民币 1,376,545,600 元为回
购业务设 定 质押 (2015 年：人民币 1,957,431,893 元) 。
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4 以公允价 值 计量且其 变 动计入当 期 损益的金 融 资产
种类
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
交易性金 融 资产
债券投资
9,383,106,845 652,000
其中：成 本
9,399,358,783 652,000
公允价值 变 动
(16,251,938) -
基金投资
659,307,427 1,198,228,340
其中：成 本
659,183,326 1,199,387,262
公允价值 变 动
124,101 (1,158,922)
股票投资
465,115,216 571,865,217
其中：成 本
494,970,069 487,954,671
公允价值 变 动
(29,854,853) 83,910,546
理财产品 投 资
54,093,198 404,833
其中：成 本
53,800,000 350,000
公允价值 变 动
293,198 54,833
其他
- 3,854,651
小计
10,561,622,686 1,775,005,041
---------------------- ----------------------
指定为以 公 允价值计 量 且其变动 计 入
当期损益 的金融资 产
资产管理 计 划投资
154,199,385 150,239,143
其中：成 本
150,000,000 150,239,143
公允价值 变 动
4,199,385 -
债权投资
136,500,000 93,500,000
其中：成 本
136,500,000 93,500,000
公允价值 变 动
- -
基金投资
- 5,394,873
其中：成 本
- 5,445,442
公允价值 变 动
- (50,569)
小计
290,699,385 249,134,016
--------------------- ---------------------
合计
10,852,322,071 2,024,139,057
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于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 以 公允价值 计 量且其 变 动 计入当期 损 益的金融 资 产
中无已融 出 证券 (2015 年 12 月 31 日：无) 。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 附 有承诺条 件 的 以公允 价 值计量且 其 变动计入 当 期
损 益 的 金 融 资 产 用于卖 出 回 购 质 押 的 债 券 投 资 参 见 附注五、20(d) (2015 年 12 月
31 日：无) 。
上述以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司 5% ( 含
5%) 以上表 决权股份 的 股东作为 发 行人的金 融 资产，且 无 投资变现 的 重大限制 。
5 衍生金融 工 具
本集 团 的 衍 生金 融 工 具 为股指期货、国 债 期 货 和商 品 期 货 合约 。 本 集 团按 日 结 算期
货损益， 相 应 的收款 和 付款计入 结 算备付金 。
2016 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价 值
国债期货
678,372,500 (1,015,000)
商品期货
19,416,751 2,871,730
股指期货
10,727,640 110,520
减：已付 结 算现金
(1,967,250)
期货合约 净 头寸
-
2015 年 12 月 31 日
名义本金 负公允价 值
股指期货
12,120,240 (132,480)
减：已付 结 算现金
132,480
期货合约 净 头寸
-
衍生 金 融 工 具的 名 义 本 金仅 指 在 资 产负 债 表 日 尚未 完 成 的 交易 量 ， 并 不代 表 本 集团
所承担的 风 险数额。
在当日无 负 债结算制 度 下，本集 团 交易的期 货 合约的持 仓 损益已于 当 日结算。 山西证券 股份有 限公司
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6 买入返售 金 融资产
(a) 按 标的物 类 别列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
债券
5,867,305,528 1,208,600,000
其中：公 司 债
2,471,430,502 -
金融债
2,231,999,070 -
企业债
503,295,575 -
短期融资 券
202,473,476 -
地方政府 债
182,559,844 -
中期票据
173,030,713 -
国债
53,352,528 1,208,600,000
同业存单
49,163,820 -
股票
542,086,986 2,387,606,386
减：减值 准 备
(2,625,116) -
合计
6,406,767,398 3,596,206,386
(b) 按业务类 别 列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
债券买断 式 回购
5,523,340,528 -
股票质押 式 回购
499,427,864 2,330,132,289
债券质押 式 回购
343,965,000 1,208,600,000
约定购回 式 证券交易
42,659,122 57,474,097
减：减值 准 备
(2,625,116) -
合计
6,406,767,398 3,596,206,386
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(c) 按剩余期 限 分析
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
1 个月内
4,047,578,428 1,208,950,000
1 个月至 3 个月内
1,925,379,113 464,691,829
3 个月至 1 年内
245,383,318 1,822,564,557
1 年以上
191,051,655 100,000,000
减：减值 准 备
(2,625,116) -
合计
6,406,767,398 3,596,206,386
(d) 买入返售 金 融资产的 担 保物信息
担保物公 允 价值
担保物类 别
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
债券
7,126,338,705 -
股票
1,504,553,588 8,832,977,646
资金
329,682 237,140
合计
8,631,221,975 8,833,214,786
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7 应收款项
(1) 按性质分析
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应收款类 投 资
190,000,000 140,000,000
应收交易 款 项
103,615,531 81,981,676
应收手续 费 及佣金收 入
34,698,818 38,154,821
应收期货 风 险损失款
4,327,916 4,726,892
减：减值 准 备
(3,615,531) (3,631,746)
应收款项 净 额
329,026,734 261,231,643
(2) 按账龄分 析
账龄
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
285,398,050 85.80% - - 116,716,770 44.07% (3,631,746) 100.00%
1 - 2 年
5,921,019 1.78% (3,615,531) 100.00% 2,385,152 0.90% - -
2 - 3 年
41,323,196 12.42% - - 145,761,467 55.03% - -
合计
332,642,265 100.00% (3,615,531) 100.00% 264,863,389 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应 收 账款确认 日 起开始计 算 。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 按类别分 析
类别
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资
190,000,000 57.12% - - 140,000,000 52.86% - -
应收交易款项
100,000,000 30.06% - - 73,555,100
27.77% - -
应收手续费
及佣金收入
- - - - 6,000,000
2.27% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
290,000,000 87.18% - - 219,555,100 82.90% - -
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入
34,698,818 10.43% - - 32,154,821 12.14% - -
应收款类投资
- - - -
应收交易款项
3,615,531 1.09% (3,615,531) 100.00% 8,426,576
3.18% (3,631,746) 100.00%
应收期货风险
损失款
4,327,916 1.30% - - 4,726,892 1.78% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
小计
42,642,265 12.82% (3,615,531) 100.00% 45,308,289 17.10% (3,631,746) 100.00%
-----------
-----------
-----------
-----------
合计
332,642,265
(3,615,531)
264,863,389
(3,631,746)
(4) 于 资 产 负 债 表 日 ， 本 集 团 没 有 以 前 年 度 已 全 额 计 提 减 值 准 备 、或计提减值准
备 的 比 例 较 大 ， 但 在 本 年 度 全 额 收 回 或 转 回 、 或 在 本 年 度 收 回 或 转 回 比 例 较
大的应收 款 项。
(5) 本年度实 际 核销的应 收 款项： 截至 2016 年 12 月 31 日， 本 公司下 属 子公 司
中德证券 应收 山西晋 城 无烟煤矿 业 集团有限 责 任公司 财 务 顾问 款项 人 民币 50
万 元 ，经与前述公 司 确 认 ， 财 务 顾 问 项 目 终 止 ， 因 此 对 前述 应 收 款 项 全 额 计
提减值准 备 并进行核 销 。
(6) 上述 应 收款 项中 无 应收 持有 本 公司 5% ( 含 5%) 以 上表 决 权 股份 的 股东 的款
项。
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(7) 于 2016 年 12 月 31 日 ，按 应收 款 项对手方 归 集的年末 余 额前五名 的 应收 款
项分析如下：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
深圳泛华工程集团有限公司
150,000,000
1 年以内
45.59%
新光控股集团有限公司
100,000,000
1 年以内
30.39%
华证收益 2 号 定向资产管理计划
40,000,000
2 年以内
12.16%
吉林老金厂金矿股份有限公司
4,327,916
1 年以内
1.32%
无锡市太极实业股份有限公司
3,885,778
1 年以内
1.18%
合计
298,213,694
90.64%
(8) 上述应收 款 项中应收 关 联方款项 参 见 附注九 、4 。
8 应收利息
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应收债券 投 资利息
230,000,338 5,835,864
应收融资 融 券利息
61,804,652 62,577,933
应收存放 同业 利息
30,239,677 18,743,152
应收买入 返 售金融资 产 利息
16,728,820 11,110,783
其中：应 收 股票质押 式 回购利息
1,071,164 7,177,611
应收信托 计 划投资利 息
4,337,960 26,502,668
应收定向 资 产管 理计 划 投资利息
297,500 7,695,856
合计
343,408,947 132,466,256
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9 存出保证 金
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
期货保证 金
1,225,368,022 1,481,589,873
中国金融 期 货交易所
211,300,017 587,348,600
大连商品 交 易所
364,132,918 266,640,062
上海期货 交 易所
493,239,646 324,230,245
郑州商品 交 易所
97,072,899 254,734,620
香港期货 交 易所
10,157,432 11,836,228
其他 (a)
49,465,110 36,800,118
转融通保 证 金
626,469,522 400,709,233
证券交易 保 证金
43,653,580 70,587,240
中国证券 登 记结算有 限 公司
上海分公 司
29,216,242 43,246,636
中国证券 登 记结算有 限 公司
深圳分公 司
11,875,290 26,365,377
中国证券 登 记结算有 限 公司
北京分公 司
959,691 975,227
香港交易 所
1,602,357 -
信用保证 金
172,413,810 36,167,576
小计
2,067,904,934 1,989,053,922
减：减值 准 备 (b)
(323,758) (477,830)
合计
2,067,581,176 1,988,576,092
(a) 其 他 期 货 交 易 保 证 金 系 山西证券下 属 子 公 司 山 证 国 际 存 放 于 期 货 经 纪 公 司 的
货币保证 金 。
(b) 由于 MF Global UK Ltd. 于 2011 年 10 月申请破 产， 本公司下属子公 司 山证
国际 就 存 放 于 该 公 司 应 收 货 币 保 证 金 清 偿 后 的 余 额 计 提 减 值 准 备 人 民 币
323,758 元 (2015 年 12 月 31 日： 人民币 477,830 元) 。 山西证券 股份有 限公司
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10 可供出售 金 融资产
(a) 按投资品 种 列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
以公允价 值 计量
- 债券投资
556,924,435 158,677,216
其中：成 本
563,852,880 156,242,795
公允价值 变 动
(6,928,445) 2,434,421
- 股票投资
843,830,122 1,668,623,700
其中：成 本
984,688,336 1,501,283,051
公允价值 变 动
(140,795,614) 167,403,249
减值准备
(62,600) (62,600)
- 资产管理 计划投资
217,070,307 221,810,653
其中：成 本
218,941,930 230,379,085
公允价值 变 动
(1,785,800) (8,492,818)
减值准备
(85,823) (75,614)
- 基金投资
14,330,434 20,497,980
其中：成 本
9,162,104 13,662,104
公允价值 变 动
5,178,899 6,835,876
减值准备
(10,569) -
- 信托计划 投资
117,373,600 871,210,000
其中：成 本
117,373,600 871,210,000
公允价值 变 动
- -
- 股权投资
518,138,474 488,087,608
其中：成 本
472,460,757 457,960,757
公允价值 变 动
45,677,717 30,126,851
- 其他
1,694,718,580 1,796,940,850
其中：成 本
1,680,610,000 1,780,610,000
公允价值 变 动
14,108,580 16,330,850
小计
3,962,385,952 5,225,848,007
以成本计 量
- 股权 投资
44,056,640 44,032,245
合计
4,006,442,592 5,269,880,252
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于 2016 年 12 月 31 日 ，以上可 供 出售金 融资产-其他为 本 公司与其 他 若干 家
证券公司 投 资于中国 证 券金融股 份 有限公司 ( 以下简称 “ 证金公司 ”) 设立 的
专户投资 ， 根据本公 司 与证金公 司 签订的相 关 合同，本 公 司于 2015 年 9 月
1 日 出 资 人 民 币 1,680,610,000 元 投 入 该 专 户 。 该 专 户 由 本 公 司 与 其 他 投 资
该 专 户 的 证 券 公 司 按 投 资 比 例 分 担 投 资 风 险 分 享 投 资 收 益 ， 由 证 金 公 司 进 行
统一运作 与 投资管理 。 于 2016 年 12 月 31 日 ，本公司 根 据证金公 司 提供 的
资产报告 确 定年末账 面 价值。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 的 可供出售 金 融资产中 用 于卖出回 购 交易 的
质押债券 账 面价值 为 人 民币 433,829,535 元 (2015 年 12 月 31 日：无) 。
(b) 已融出证 券 情况
可供出售 金 融资产中 已 融出证券 的 公允价值 分 析如下：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
基金投资
其中： 成本
3,373,148 8,699,594
公允价值 变 动
1,911,410 6,490,497
减：减值 准 备
(10,569) -
合计
5,273,989 15,190,091
(c) 已融出证 券 的担保情 况
融出证券 的 担保情况 参见 附注五 、3(c) 。 山西证券 股份有 限公司
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第 56 页
(d) 存在限售 期 限及有承 诺 条件的可 供 出售金融 资 产
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
股票投资
其中： 成本
252,490 729,569,530
公允价值 变 动
63,761 55,006,168
减：减值 准 备
- -
小计
316,251 784,575,698
---------------------- ----------------------
债券投资
其中： 成本
431,000,000 -
公允价值 变 动
2,829,535 -
减：减值 准 备
- -
小计
433,829,535 -
---------------------- ----------------------
合计
434,145,786 784,575,698
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日 ，上述附 有 限售条件 的 股票的
剩余锁定 期 均为 1 年以 内 ，上述 附 有承诺条 件 的债券的 剩 余锁定期 均 在 1 个
月以内。 山西证券 股份有 限公司
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第 57 页
(e) 年末按成 本 计量的可 供 出售金融 资 产
被投资单 位
账面余额
减值准备
在被投资
单位持股
比例 (%)
本年
现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份 有限公 司
25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 0.99% -
山西股权 交易中 心有限公 司
10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合 投资管 理有限公 司
5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员 资格投 资
2,160,245 24,395 - 2,184,640 - - - -
注
-
广发银行 股份有 限公司
1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计
44,032,245 24,395 - 44,056,640 - - - -
-
注： 期货会员 资 格投资是 指 本集团为 取 得会员制 期 货交易所 会 员资格而 交 纳会员资 格 费所形成 的 对期货交 易 所的投资 。
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第 58 页
11 固定资产
(a) 固定资产 增 减变动表
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2016 年 1 月 1 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
本年购置增加
4,483,930 12,847,124 - 1,534,628 918,663 19,784,345
本年处置 / 报废
- (12,778,329) (759,483) (4,869,561) (1,139,943) (19,547,316)
汇兑损益
- 151,528 - - 43,002 194,530
2016 年 12 月 31 日
386,334,100 213,636,808 3,349,526 39,858,879 29,085,532 672,264,845
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2016 年 1 月 1 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
本年计提
14,264,742 15,979,108 21,515 2,525,693 1,759,646 34,550,704
本年处置 / 报废
- (12,172,911) (731,367) (4,748,479) (1,077,186) (18,729,943)
汇兑损益
- 57,843 - - 25,056 82,899
2016 年 12 月 31 日
123,684,224 162,727,182 3,256,102 33,953,184 24,299,172 347,919,864
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2016 年 12 月 31 日
262,649,876 50,909,626 93,424 5,905,695 4,786,360 324,344,981
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
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第 59 页
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
原值
2015 年 1 月 1 日
382,326,245 197,463,342 4,717,172 47,358,072 28,801,458 660,666,289
本年购置增加
- 23,666,307
-
1,693,359
2,495,172
27,854,838
本年处置 / 报废
(476,075) (7,776,084) (608,163) (5,857,619) (2,057,680) (16,775,621)
汇兑损益
- 62,920
-
-
24,860
87,780
2015 年 12 月 31 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计折旧
2015 年 1 月 1 日
95,956,374 147,978,790 4,378,050 37,203,902 22,636,674 308,153,790
本年计提
13,901,913 18,321,255 155,996 4,142,779 2,591,106 39,113,049
本年处置 / 报废
(438,805) (7,470,271) (568,092) (5,170,711) (1,650,568) (15,298,447)
汇兑损益
- 33,368
-
- 14,444 47,812
2015 年 12 月 31 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面净值
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
2014 年 12 月 31 日
286,369,871 49,484,552 339,122 10,154,170 6,164,784 352,512,499
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第 60 页
(b) 于 2016 年 12 月 31 日，固定资产 中 包括 ：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c)
50,034,044 - - - - 50,034,044
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d)
43,643,883 - - - - 43,643,883
已提足折旧仍在继续
使用的资产 净值
- 3,814,371 55,993 755,933 682,039 5,308,336
于 2015 年 12 月 31 日 ， 固定资产 中 包括：
房屋及建筑物 电子计算机 交通设备 电器及通讯设备 办公设备 合计
以经营租赁租出的
资产净值 (c)
52,304,171 - - - - 52,304,171
尚未办妥房屋产权证的
资产净值 (d)
45,749,731 - - - - 45,749,731
已提足折旧仍在继续
使用的资产 净值
- 4,619,014 84,109 885,960 749,015 6,338,098
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第 61 页
(c) 通过经营 租 赁租出的 固 定资产
项目
年末账面 价 值
太原市坞 城 路证券营 业 部办公用 房
20,484,659
焦作市工 业 路证券营 业 部办公用 房
11,129,716
西安市高 新 二路证券 营 业部办公 用 房
9,492,185
吕梁市离石区滨河北 西 路证券营 业 部办公用 房
8,927,484
合计
50,034,044
(d) 尚未办妥 房 屋产权证 的 资产包括 三处 营业部 房 产，其中 包 括：
(i) 太原市坞 城 路 证券营业部 办公用 房 原值 人民 币 26,953,500 元，净值人
民币 20,484,659 元 (2015 年 12 月 31 日： 原值人民 币 26,953,500
元，净值 人 民币 21,347,170 元) ， 为本公司于 2009 年通过 公开拍卖 购
得，将待 与 该房产相 关 的税收征 缴 结束后完 成 房屋产权 的 过户手续 ；
(ii) 焦作市工 业 路证券营 业 部 办公用 房 原值人民 币 13,989,339 元，净值人
民币 11,129,716 元 (2015 年 12 月 31 日： 原值人民 币 13,989,339
元，净值 人 民币 11,577,375 元) ， 为本公司 于 2010 年新设 证券营业 部
购买，将 待 完成规划 变 更事宜后 办 妥房产证 ；
(iii) 郑州市国 泰 财富中心 办 公用房 原 值 人民币 16,405,739 元， 净值人民币
12,029,508 元 (2015 年 12 月 31 日 ：原值人 民 币 16,405,739 元，净 值
人民币 12,825,186 元) ，为格林 大 华于 2011 年购买， 土 地使用权 属 证
书正在办 理 中 。
(e) 于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 无 所有权受 限 制的固定 资 产和 用于 担保 的固
定资产 (2015 年 12 月 31 日：无) 。
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第 62 页
12 无形资产
(1) 无形资产 情 况
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2016 年 1 月 1 日
167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
本年购置增加
32,475,811 - - 32,475,811
本年处置
(299,791) - - (299,791)
汇兑损益
- 28,366 - 28,366
2016 年 12 月 31 日
199,237,479 40,917,776 1,740,796 241,896,051
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2016 年 1 月 1 日
82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
本年计提
24,921,406 - 34,542 24,955,948
本年处置
(231,500) - - (231,500)
2016 年 12 月 31 日
107,176,754 29,348,182 485,949 137,010,885
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2016 年 12 月 31 日
92,060,725 11,569,594 1,254,847 104,885,166
2015 年 12 月 31 日
84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
项目 软件费 交易席位费 土地使用权 合计
原值
2015 年 1 月 1 日
121,056,485 40,470,520 1,740,796 163,267,801
本年购置增加
46,415,574 418,890 - 46,834,464
本年处置
(410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日
167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计摊销
2015 年 1 月 1 日
64,260,107 29,348,182 416,865 94,025,154
本年计提
18,637,341 - 34,542 18,671,883
本年处置
(410,600) - - (410,600)
2015 年 12 月 31 日
82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面价值
2015 年 12 月 31 日
84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
2014 年 12 月 31 日
56,796,378 11,122,338 1,323,931
69,242,647
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第 63 页
于 2016 年 12 月 31 日，本集团 无 用于担保 的 无形资产 (2015 年 12 月 31
日：无) 。
13 商誉
(1) 商誉变动 情 况
被投资单位名称
或形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年处置 年末余额
账面原值
重组商誉 (a)
49,096,844 - - 49,096,844
格林期货商誉 (b)
427,843,057 - - 427,843,057
小计
476,939,901 - - 476,939,901
减值准备 (2)
- - - -
商誉账面净额
476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉 分 别形成 于 本 公司 1998 年的 “银 证 分离、信 证 分离” 重组、
1999 年 本公 司 收 购 北 京 农 行 信 托 投 资 公 司 证 券 交 易 营 业 部 和 2001 年
本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并 重 组 。 上 述 重
组并购形 成 的商誉 于 2006 年 12 月 31 日停止 摊 销，以后 每 年年 末 进行
减值测试 。
(b) 本 集 团 于 2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林 期 货
100% 股 权 ， 同 时 格 林 期 货 吸 收 合 并 原 大 华 期 货 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“大华期 货 ”) 并更名 为格林大 华 ，大华期 货 自 2013 年 起不再单 独 纳
入合并范 围 。
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产 评估集团
有限公司评估并出具的中联评报字 [2013] 第 968 号 评 估 报 告 计 算 确
定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 的 差 额
作为商誉 。 山西证券 股份有 限公司
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第 64 页
(2) 商誉减值 准 备
分摊至本 集 团资产组 和 资产组组 合 的商誉根 据 经营分部 汇 总如下：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
证券经纪 业 务
49,096,844 49,096,844
期货经纪 业 务
427,843,057 427,843,057
合计
476,939,901 476,939,901
证券经纪业 务 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 是 依 据 管 理 层 批 准 的 五 年 期
预 算 ， 采 用 现 金 流 量 预 测 方 法 计 算 。 超 过 该 五 年 期 的 现 金 流 量 采 用 估 计 增 长
率 作 出 推 算 ， 并 采 用 能 够 反 映 上 述 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 特 定 风 险 的 税 前 利
率 为 折 现 率 。 对 可 收 回 金 额 的 预 计 结 果 并 没 有 导 致 确 认 减 值 损 失 。 但 预 计 该
资 产 组 未 来 现 金 流 量 现 值 所 依 据 的 关 键 假 设 可 能 会 发 生 改 变 ， 管 理 层 认 为 如
果 关 键 假 设 发 生 负 面 变 动 ， 则 可 能 会 导 致 本 公 司 的 账 面 价 值 超 过 其 可 收 回 金
额。
期 货 经 纪 业 务 资 产 组 和 资 产 组 组 合 的 可 收 回 金 额 是 依 据 管 理 层 采 用 市 场 法 评
估 的 权 益 价 值 为 基 础 计 算 。 管 理 层 依 据 历 史 经 验 或 者 外 部 信 息 确 定 用 于 上 述
评估的关 键 假设。
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第 65 页
14 其他资产
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
其他应收 款 (a)
473,602,962 22,650,599
存货
195,026,525 -
预付款项 (b)
63,601,270 64,133,769
长期待摊 费 用 (c)
39,617,281 47,073,032
代理兑付 证 券 (d)
120,973 120,973
其他
23,491,513 800,209
合计
795,460,524 134,778,582
(a) 其他应收 款
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
其他应收 款 余额
482,154,094 31,201,731
减：减值 准 备
(8,551,132) (8,551,132)
其他应收 款 净额
473,602,962 22,650,599
山西证券 股份有 限公司
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第 66 页
(1) 按账龄分 析
账龄
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
458,830,356 95.16% - - 9,992,996 32.02% - -
1 - 2 年
4,041,597 0.84% - - 2,489,213 7.98% - -
2 - 3 年
1,325,227 0.28% - - 4,689,282 15.03% - -
3 年以上
17,956,914 3.72% (8,551,132) 100.00% 14,030,240 44.97% (8,551,132) 100.00%
合计
482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其 他 收账款确 认 日起开始 计 算。 山西证券 股份有 限公司
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第 67 页
(2) 按类别分 析
账龄
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额
占总额
比例(%) 金额
比例(%) 金额
占总额
比例(%) 金额
比例(%)
单项金额重大并
单独计提减 值准备
债券申购款
330,000,000 68.44% - - - - - -
应收仓单质押融出款项
106,247,922 22.04% - - - - - -
单项金额不重大
但按信用风 险
特征组合后
计提减值准 备
- - - - - - - -
---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- ----------- ---------------- -----------
单项金额不重大并
单独计提减 值准备
- - - - - - - -
应收租金及押金
23,123,857 4.80% (3,000,000) 35.08% 16,183,896 51.87% (3,000,000) 35.08%
往来单位款项
8,400,896 1.74% (4,136,915) 48.38% 11,694,211 37.48% (4,136,915) 48.39%
应收诉讼费
980,303 0.20% (980,303) 11.46% 980,303 3.14% (980,303) 11.46%
职工借款
897,323 0.19% - - 609,461 1.95% - -
其他
12,503,793 2.59% (433,914) 5.08% 1,733,860 5.56% (433,914) 5.07%
合计
482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00% 31,201,731 100.00% (8,551,132) 100.00%
----------------
----------------
----------------
----------------
其他应收款净额
473,602,962
22,650,599
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第 68 页
(3) 按欠款方 归 集的年末 余 额前五名 的 其他应收 款 分析如下 ：
债务人名称
2016 年
12 月 31 日 年限
占其他
应收款账面
净额比例
山东清源集团有限公司
140,000,000
1 年以内
29.56%
深圳市金利通信设备有限公司
110,000,000
1 年以内
23.23%
哈尔滨龙良油脂有限公司
50,612,480
1 年以内
10.69%
中国汇源果汁集团
50,000,000
1 年以内
10.56%
重庆商社化工有限公司
35,635,442
1 年以内
7.52%
合计
386,247,922
81.56%
(4) 上述其他 应 收款中无 应 收持有本 公 司 5% ( 含 5%) 以上表 决权股份 的 股
东的款项 。
(5) 上述其他 应 收款中应 收 关 联方款 项 参见附注 九 、4 。
(b) 预付款项
(1) 预付款项 账 龄分析如 下 ：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内
19,543,870 30.73% 18,861,369 29.41%
1 - 2 年
1,785,000 2.81% 19,400 0.03%
2 年以上
42,272,400 66.46% 45,253,000 70.56%
合计
63,601,270 100.00% 64,133,769 100.00%
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第 69 页
(2) 按预付款 项 性质分类 列 示如下：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款
42,253,000 66.43% 42,253,000 65.88%
预付资讯
信息费
5,572,316 8.76% 6,836,467 10.66%
预付租金
5,941,246 9.34% 6,687,151 10.42%
预付软件
购买款
23,000 0.04% 3,896,527 6.08%
其他
9,811,708 15.43% 4,460,624 6.96%
合计
63,601,270 100.00% 64,133,769 100.00%
(3) 于 2016 年 12 月 31 日， 按预付对 手 方归集的 年末 余额前 五 名的 预 付款
项情况如 下 ：
名称
2016 年
12 月 31 日 年限
占预付款项
净额比例
山西光信地产有限公司
42,253,000
3 年以上
66.43%
上海万得资讯科技有限公司
3,101,300
2 年以内
4.88%
北京华瑞兴贸房地产咨询有限公司
1,859,740
1 年以内
2.92%
上海证券交易所
966,650
1 年以内
1.52%
太原市中伟联贸易有限公司
966,169
1 年以内
1.52%
合计
49,146,859
77.27%
(4) 上述预付 款 项中无预 付 持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表 决权 股份的股 东
的款项。 上 述预付款 项 中预付关 联 方款项参 见 附注九、4 。
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(c) 长期待摊 费 用
装修及
工程费用
经营性
租赁租金 其他 合计
2016 年 1 月 1 日
36,857,846 8,186,216 2,028,970 47,073,032
本年增加额
9,271,449 - 1,163,383 10,434,832
本年摊销额
(14,938,896) (1,964,639) (987,048) (17,890,583)
本年处置额
- - - -
2016 年 12 月 31 日
31,190,399 6,221,577 2,205,305 39,617,281
(d) 代理兑付 证 券
(1) 按兑付方 式 列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
预收资金 方 式兑付
120,973 120,973
(2) 按兑付种 类 列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
企业债
120,973 120,973
(3) 按记名 / 不 记名列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
不记名
120,973 120,973
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15 递延所得 税 资产和递 延 所得税负 债
(a) 未经抵销 的 递延所得 税 资产
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
递延
所得税资产
可抵扣
暂时性差异
递延
所得税资产
可抵扣
暂时性差异
公允价值变动
46,519,526 186,078,103 1,316,183 5,264,732
- 可供出售金融资产
34,164,049 136,656,196 1,283,063 5,132,252
- 衍生金融工具
249,190 996,760 33,120 132,480
- 以公允价值计量
且其变动计 入
当期损益的
金融资产
11,627,904 46,511,615 - -
- 以公允价值计量
且其变动计 入
当期损益的
金融负债
478,383 1,913,532 - -
可抵扣亏损
- - 623,312 2,493,248
资产减值准备
6,118,502 24,474,008 2,868,315 11,473,260
已计提尚未支付的
工资及奖金
20,759,867 83,039,468 7,746,000 30,984,000
合计
73,397,895 293,591,579 12,553,810 50,215,240
(b) 未经抵销 的 递延所得 税 负债
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差异
递延
所得税负债
应纳税
暂时性差异
公允价值变动
1,900,632 7,602,525 68,503,473 274,013,892
- 可供出售金融资产
- - 48,960,166 195,840,664
- 以公允价值计量
且其变动计 入
当期损益的
金融资产
1,182,699 4,730,795 19,543,307 78,173,228
- 衍生金融工具
717,933 2,871,730 - -
未实现的投资收益
1,077,718 4,310,871 2,838,969 11,355,876
评估增值
5,236,134 20,944,537 5,724,504 22,898,016
其他
531,024 2,124,100 - -
合计
8,745,508 34,982,033 77,066,946 308,267,784
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(c) 递延所得 税 资产和递 延 所得税负 债 互抵金额
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
递延所得 税 资产
1,953,531 12,216,128
递延所得 税 负债
1,953,531 12,216,128
抵销后的 递 延所得税 资 产和递延 所 得税负债 净 额列示如 下 ：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
递延
所得税资产
或负债净额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差额
递延
所得税资产
或负债净额
互抵后的
可抵扣或
应纳税
暂时性差额
递延所得税资产
71,444,364 285,777,455 337,682 1,350,728
递延所得税负债
6,791,977 27,167,909 64,850,818 259,403,272
(d) 未确认递 延 所得税资 产 明细
项目
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
可抵扣暂 时 性差异的 所 得税影响
- 450,857
可抵扣亏 损 的所得税 影 响
4,922,588 6,755,040
合计
4,922,588 7,205,897
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未确认递 延 所得税资 产 的可抵扣 亏 损的 所得 税 影响 到期 情 况
年份
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
2017 年
- 481,072
2018 年
595,338 1,167,495
2019 年
1,289,144 1,289,144
2020 年
2,636,982 3,817,329
2021 年
401,124 -
合计
4,922,588 6,755,040
16 资产减值 准 备
本年减少
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益
2016 年
12 月 31 日
应收款项 减值准 备
3,631,746 500,000 (16,215) (500,000) - 3,615,531
融出资金 减值准 备
- 10,371,070 - - - 10,371,070
股票质押 减值准 备
- 2,497,139 - - - 2,497,139
约定购回 减值准 备
- 127,977 - - - 127,977
存出保证 金减值 准 备
477,830 - - - (154,072) 323,758
可供出售 金融资 产
减值准 备
138,214 20,778 - - - 158,992
其他资产 减值准 备
8,551,132 - - - - 8,551,132
小计
12,798,922 13,516,964 (16,215) (500,000) (154,072) 25,645,599
本年减少
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年转回 本年核销 汇兑损益
2015 年
12 月 31 日
应收款项 减值准 备
- 3,831,746 - (200,000) - 3,631,746
存出保证 金减值 准 备
466,962 - - - 10,868 477,830
可供出售 金融资 产
减值准 备
4,235,606 - (4,097,392) - - 138,214
其他资产 减值准 备
8,551,132 - - - - 8,551,132
小计
13,253,700 3,831,746 (4,097,392) (200,000) 10,868 12,798,922
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17 应付短期 融 资款
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应付收益 凭 证 (a)
4,806,760,000 3,508,940,000
(a) 应付收益 凭 证
固定年利率
2016 年
1 月 1 日
账面余额 本年增加 本年兑付
2016 年
12 月 31 日
账面余额
收益凭证
3.2% - 6.5% 3,508,940,000 18,547,500,000 (17,249,680,000) 4,806,760,000
本公司于 2016 年 共 发 行 若干期 期 限 小 于 一 年 的 收 益 凭 证 ， 未 到 期 产 品 的 固
定 年利率为 3.2%至 6.0% 。
18 拆入资金
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
转融通融 入 资金
3,000,000,000 1,915,000,000
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于 2016 年 12 月 31 日， 转融通 融 入资金为 本 公司从中 国 证券金融 股 份有限公 司 拆
入 的 款项 ， 分析如下 ：
到期日 金额 利率 剩余天数
2017-01-06 300,000,000 3.00% 6
2017-01-06 200,000,000
3.00% 6
2017-02-24 300,000,000 3.00% 55
2017-02-24 200,000,000
3.00% 55
2017-03-08 300,000,000
3.00% 67
2017-03-08 300,000,000
3.00% 67
2017-03-08 300,000,000
3.00% 67
2017-03-08 100,000,000
3.00% 67
2017-03-14 300,000,000
3.00% 73
2017-03-14 300,000,000
3.00% 73
2017-03-14 300,000,000
3.00% 73
2017-03-14 100,000,000
3.00% 73
合计
3,000,000,000
19 以公允价 值 计量且其 变 动计入当 期 损益的金 融 负债
项目 2016 年 2015 年
交易性金 融 负债
卖空的交 易 性债券
219,821,850 -
其中：成 本
217,957,819 -
公允价值 变 动
1,864,031 -
指定为以 公 允价值计 量 且其变动 计 入
当期损益 的金融负 债
- -
合计
219,821,850 -
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20 卖出回购 金 融资产款
(a) 按标的物 类 别列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
公司债
5,659,644,000 -
短期融资 券
2,675,342,062 -
金融债
2,198,870,613 -
信用业务 债 权收益权
1,300,000,000 1,730,000,000
企业债
401,893,178 -
中期票据
181,219,655 -
地方政府 债
180,474,059 -
同业存单
47,500,000 -
合计
12,644,943,567 1,730,000,000
(b) 按业务类 别 列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
债券质押 式 回购
7,194,044,000 -
债券买断 式 回购
4,150,899,567 -
融资融券 债 权收益权
1,300,000,000 1,730,000,000
合计
12,644,943,567 1,730,000,000
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(c) 卖出回购 的 剩余期限 和 利率区间 分 析：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
年末账面余额 利率区间 年末账面余额 利率区间
一个月内
9,724,943,567 3.0% - 8.5% 1,500,000,000 6.2% - 7.1%
一个月至三个月内
1,620,000,000 1.6% - 3.7% - -
三个月至一年
1,300,000,000 5.0% 230,000,000 6.3%
合计
12,644,943,567
1,730,000,000
(d) 卖出回购 金 融资产款 的 担保物信 息 ：
担保物公 允 价值
担保物类 别
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
融资融券 债 权收益权
1,376,545,600 1,957,431,893
质押债券
10,943,328,602 -
其中：质押式 回购质 押 债券
7,436,478,361 -
买断式回 购 质押债券
3,506,850,241 -
合计
12,319,874,202 1,957,431,893
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21 代理买卖 证 券款
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
普通经纪 业 务
个人
8,900,196,356 11,996,696,764
人民币
8,668,544,929 11,795,119,480
美元
203,320,475 178,690,249
港元
27,652,135 22,067,635
其他币种
678,817 819,400
机构
1,567,632,027 2,303,063,701
人民币
1,556,996,724 2,296,010,268
美元
10,419,857 3,238,929
港元
168,710 3,406,544
其他币种
46,736 407,960
信用业务
个人
902,191,944 1,490,739,463
人民币
902,191,944 1,490,739,463
机构
11,245,676 13,311,717
人民币
11,245,676 13,311,717
合计
11,381,266,003 15,803,811,645
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22 应付职工 薪 酬
(1) 应付职工 薪 酬列示 如下：
2016 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 12 月
31 日余额
短期薪酬
314,303,745 746,047,594 (810,477,353) 249,873,986
离职后福利
- 设定提存计 划
853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
辞退福利
- 391,334 (391,334) -
长期职工薪酬
30,000,000 - (30,000,000) -
合计
345,157,309 827,826,070 (921,223,227) 251,760,152
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2015 年 12 月
31 日余额
短期薪酬
86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
离职后福利
- 设定提存计 划
1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
辞退福利
- 49,015 (49,015) -
长期职工薪酬
5,201,055 26,798,878 (1,999,933) 30,000,000
合计
92,836,452 1,016,267,360 (763,946,503) 345,157,309
于 2016 年 12 月 31 日， 应付职 工 薪酬中没 有 属于拖欠 性 质的应付 款 (2015
年 12 月 31 日：应付 职 工薪酬中 没 有属于拖 欠 性质的应 付 款) 。
于 2016 年 12 月 31 日，本集团 共 有员工 2,218 人 (2015 年 12 月 31 日：
2,156 人) ， 其中包括 高 级管理 人员 7 人 (2015 年 12 月 31 日：7 人) ，高 级
管 理 人 员 包 括 董 事 长 、 总 经 理 、 副 总 经 理 、 财 务 总 监 、 合 规 总 监 及 董 事 会 秘
书。
于 2016 年度，本公司向高级管理人员实际支付的薪酬总额为人民币
24,110,987 元 (于 2015 年度：人 民币 19,025,763 元) ， 本公司董 事 长的薪
酬由本 公 司 自行承担 (2015 年度：本 公 司 董 事 长 的 薪 酬 由 本 公 司 自 行 承
担) 。 山西证券 股份有 限公司
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(2) 短期薪酬
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
12 月 31 日
工资、奖金、津贴和
补贴
315,288,216 670,429,714 (733,788,014) 251,929,916
职工福利费
- 6,397,157 (6,394,557) 2,600
社会保险费
(1,139,263) 35,098,431 (36,476,225) (2,517,057)
其中：医疗保险费
(1,017,398) 32,068,177 (33,347,274) (2,296,495)
工伤保险费
(70,874) 942,549 (983,176) (111,501)
生育保险费
(50,991) 2,087,705 (2,145,775) (109,061)
工会经费和职工教育
经费
101,019 9,764,254 (9,708,015) 157,258
住房公积金
53,773 24,358,038 (24,110,542) 301,269
合计
314,303,745 746,047,594 (810,477,353) 249,873,986
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
工资、奖金、津贴和
补贴
86,806,541 859,761,458 (631,279,783) 315,288,216
职工福利费
- 6,224,916 (6,224,916) -
社会保险费
(781,767) 26,812,972 (27,170,468) (1,139,263)
其中：医疗保险费
(647,868) 23,748,450 (24,117,980) (1,017,398)
工伤保险费
(87,565) 1,298,934 (1,282,243) (70,874)
生育保险费
(46,334) 1,765,588 (1,770,245) (50,991)
工会经费和职工教育
经费
85,841 15,674,324 (15,659,146) 101,019
住房公积金
(3,389) 20,890,991 (20,833,829) 53,773
合计
86,107,226 929,364,661 (701,168,142) 314,303,745
(3) 离职后福 利 - 设定提存 计划
2016 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 12 月
31 日余额
基本养老保险
(747,585) 77,023,956 (76,177,863) 98,508
失业保险费
1,601,149 4,093,105 (3,906,596) 1,787,658
强积金
- 270,081 (270,081) -
合计
853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
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2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2015 年 12 月
31 日余额
基本养老保险
(106,774) 56,129,700 (56,770,511) (747,585)
失业保险费
1,634,945 3,716,248 (3,750,044) 1,601,149
强积金
- 208,858 (208,858) -
合计
1,528,171 60,054,806 (60,729,413) 853,564
(4) 辞退福利
2016 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2016 年 12 月
31 日余额
遣散费
- 391,334 (391,334) -
合计
- 391,334 (391,334) -
2015 年 1 月
1 日余额 本年增加 本年减少
2015 年 12 月
31 日余额
遣散费
- 49,015 (49,015) -
合计
- 49,015 (49,015) -
(5) 长期职工 薪 酬
于 2016 年 12 月 31 日 ， 本集团长 期 职工薪酬 余 额包括未来 12 个 月 内不需 向
高级管理 人 员支付的 递 延奖金。 山西证券 股份有 限公司
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23 应交税费
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应交企业 所 得税
62,559,515 76,543,411
应交增值 税
14,053,932 -
应交代扣 代 缴个人所 得 税
9,375,204 17,275,760
应交教育 费 附加 及地 方 教育费附 加
3,460,863 1,212,730
应交城市 维 护建设税
894,375 1,690,708
应交代扣 代 缴利息税
61,307 58,457
应交营业 税
- 24,332,498
其他
1,645,704 2,747,860
合计
92,050,900 123,861,424
24 应付款项
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应付客户 款 项
15,788,078 21,076,040
应付经纪 人 风险金
7,974,062 6,946,371
应付承销 团 承销款
5,770,600 4,030,000
应付三方 存 管手续费
5,490,426 5,054,242
应付手续 费 及佣金支 出
32,683 105,888
合计
35,055,849 37,212,541
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第 83 页
25 应付利息
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应付债券 利 息
54,727,750 247,612,416
应付拆入 资 金利息
31,541,667 11,753,000
其中：应 付 转融通融 入 资金 利息
31,541,667 11,753,000
应付短期 融 资款利息
21,447,360 14,318,935
债券质押 式 回购应付 利 息
11,247,156 -
债券借贷 应 付利息
7,495,890 -
卖空债券 应 付利息
2,498,620 -
应付结构 化 主体优先 级 受益人收 益
2,228,640 102,170,656
债券买断 式 回购应付 利 息
2,201,742 -
应付卖出 回 购金融资 产 款利息
1,986,111 3,421,917
应付客户 资 金利息
693,575 1,064,255
合计
136,068,511 380,341,179
26 应付债券
(1) 应付债券
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
次级债
700,000,000 5,000,000,000
公司债
997,801,993 1,989,427,775
合计
1,697,801,993 6,989,427,775
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(2) 应付债券 的 增减变动 ：
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行
本年
折溢价摊 销 本年偿还 年末余额
13 山证 01 (a)
100 2013/11/13
3 年
6.25% 1,000,000,000 995,086,098 - 4,913,902 (1,000,000,000) -
14 山证 01 (b)
100 2014/08/04
3 年
5.60% 1,000,000,000 994,341,677 - 3,460,316 - 997,801,993
15 山证 01 (c)
100 2015/01/29
3 年
5.87% 1,300,000,000 1,300,000,000 - - (1,300,000,000) -
15 山证 02 (d)
100 2015/03/19
4 年
5.79% 700,000,000 700,000,000 - - - 700,000,000
15 山证 03 (e)
100 2015/04/20
3 年
6.00% 2,000,000,000 2,000,000,000 - - (2,000,000,000) -
15 山证 04 (f)
100 2015/06/26
3 年
5.79% 1,000,000,000 1,000,000,000 - - (1,000,000,000) -
合计
7,000,000,000 6,989,427,775 - 8,374,218 (5,300,000,000) 1,697,801,993
(a) 经证监会 证 监许可 [2013] 1173 号文核准公 开 发行，本 公 司于 2013 年 11 月 13 日发行 实 名制记账 式 公司债券 “13 山证
01”，发行 总额 人民 币 1,000,000,000 元，扣 除 发行费用 后 的净募集 资 金为 人民 币 984,058,336 元，债 券 期限为 3 年 。 此
债券采用 单 利按年计 息 ，固定年 利 率为 6.25% ，每年付 息 一次。 该 债 券已 于 2016 年 11 月 全 部赎回。
(b) 经 证 监 会 证 监 许 可 [2013] 1173 号 文 核 准 公 开 发 行 ， 本 公 司 于 2014 年 8 月 4 日 发 行 实 名 制 记 账 式 公 司 债 券 “14 山证
01”，发行 总额为人 民 币 1,000,000,000 元， 扣除发行 费 用后的净 募 集资金为 人 民币 989,710,000 元， 债券期限 为 3 年。
此债券采 用 单利按年 计 息，固定 年 利率为 5.60% ，每年付 息一次。
(c) 本公司于 2015 年 1 月 29 日 发行 2015 年第一期 次级债券 “15 山证 01”，发行总 额 为人民币 1,300,000,000 元，债券 期
限为 3 年。 该债券附第 1 年末发行 人赎回选 择 权 。此债 券 采用单利 按 年计息， 票 面利率为 5.87% ，每年 付息一次 。 该债 券
已 于 2016 年 1 月全 部 赎回。
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第 85 页
(d) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发行 2015 年第二 期 次级债券 “15 山证 02” ，发行总 额 为人民币 700,000,000 元，债券 期 限
为 4 年。 该 债券附第 2 年末发行 人 赎回选择 权 。此债券 采 用单利按 年 计息， 票 面 利率为 5.79% ，每年付 息一次 。
(e) 本公司于 2015 年 4 月 20 日 发行 2015 年第 三期 次级债券 “15 山证 03 ”，发行总 额 为人民币 2,000,000,000 元，债券 期
限为 3 年。 该债券附第 1 年末发行 人赎回选 择 权 。此债 券 采用单利 按 年计息， 票 面利率为 6.00% ，每年 付息一次 。 该债 券
已 于 2016 年 4 月全 部 赎回。
(f) 本公司于 2015 年 6 月 26 日 发行 2015 年第 四期 次级债券 “15 山证 04 ”，发行总 额 为人民币 1,000,000,000 元，债券 期
限为 3 年。 该债券附第 1 年末发行 人赎回选 择 权 。此债 券 采用单利 按 年计息， 票 面利率为 5.79% ，每年 付息一次 。 该债 券
已 于 2016 年 6 月 全 部 赎回。
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27 其他负债
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
其他应付 款 (a)
508,003,502 384,671,466
应付结构 化 主体优先 级 受益人款 项 (b)
134,600,000 3,605,736,928
期货风险 准 备金 (c)
65,922,539 60,276,004
预收账款
42,560,238 8,223,667
其他
4,361,760 1,879,118
合计
755,448,039 4,060,787,183
(a) 其他应付 款
(1) 按款项性 质 列示
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应付基金 公 司客户认 购 款
302,386,443 288,397,195
应付仓单 质 押金
40,049,600 -
应付德意 志 银行香港 分 行
款项
26,009,461 25,256,244
应付证券 投 资者保护 基 金
15,702,303 8,350,875
应付软件 开 发费
13,801,121 9,761,100
应付客户 分 红款
12,593,298 1,842,029
应付房屋 租 赁费
3,772,057 6,062,998
应付装修 装 饰款
1,531,104 278,959
其他
92,158,115 44,722,066
合计
508,003,502 384,671,466
(2) 上述其他 应 付款中无 应 付持有本 公 司 5% ( 含 5%) 以上表 决权股份 的 股
东的款项 。
(3) 上述其他 应 付款中应 付 关联方款 项 参见附注 九 、4 。 山西证券 股份有 限公司
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第 87 页
(b) 应付结构 化 主体优先 级 受益人款 项
应 付 结 构 化 主 体 优 先 级 受 益 人 款 项 为 本 集 团 纳 入 合 并 范 围 内 结 构 化 主 体 产 生
的 应 付 优 先 级 份 额 持 有 人 持 有 的 权 益 。 纳 入 合 并 范 围 的 结 构 性 主 体 信 息 参 见
附注七、2 。
(c) 期货风险 准 备金
本 公 司 下 属 子 公 司 格 林 大 华 根 据 财 政 部 《 商 品 期 货 交 易 财 务 管 理 暂 行 规 定 》
按 商 品 和 金 融 期 货 经 纪 业 务 手 续 费 收 入 的 5% 计 提 期 货 风 险 准 备 金 并 计 入 当
期 损 益 ， 动 用 期 货 风险 准 备 金 弥 补 因 自 身 原 因 造 成 的 损 失 或 是 按 规 定 核 销 难
以收回的 垫 付风险损 失 款时，冲 减 期货风险 准 备金余额 。
28 股本
2016 年
1 月 1 日
本年
增减变动 (b)
2016 年
12 月 31 日
有限售条 件 股份:
国有法人 持 股
- - -
其他内资 持 股
30,255,496 279,744,504 310,000,000
其中： 境内非国 有 法人
持股
30,255,496 279,744,504 310,000,000
境内自然 人 持股
- - -
无限售条 件 股份:
人民币普 通 股
2,488,469,657 30,255,496 2,518,725,153
合计
2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153
(a) 经 2010 年 10 月 19 日证监会证 监 许可 [2010] 1435 号《关于核准 山 西证券
股份有限 公 司首次 公 开 发行股票 的 批复》核 准 ，本公司 于 2010 年 11 月 4 日
完成向境 内 投资者发 行 人民币普 通 股 399,800,000 股，并 于 2010 年 11 月
15 日在深 圳 证券交易 所 挂牌交易 。 山西证券 股份有 限公司
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第 88 页
(b) 2013 年 7 月 23 日证 监会证监 许 可 [2013] 964 号《关 于 核准山西 证 券股份有
限 公 司 现 金 和 发 行 股 份 购 买 资 产 、 格 林 期 货 有 限 公 司 吸 收 合 并 大 华 期 货 有 限
公司的批 复 》核准， 本 公司于 2013 年 11 月 13 日向格 林 期货原股 东 非公 开
发行股份 118,925,153 股并支付 人 民币 168,161,700 元现金对价的 方 式购买
格林期货 100% 股权。本次交易完 成后，公 司 总 股 本 由 2,399,800,000 股增
至 2,518,725,153 股。
根据公司 2015 年第二 次 股东大会 决 议以及中 国 证监会证 监 许可 [2015] 2873
号《关于 核 准山西证 券 股份有限 公 司非公开 发 行股票的 批 复》，公 司 于 2016
年 1 月 20 日完成非 公 开发行股 份 共计 310,000,000 股。
截止 2016 年 12 月 31 日，解除 限 售股份为 公 司 2013 年 11 月 26 日非公 开
发行的 118,925,153 股 股 份 中 的 30,255,496 股 股 份 ， 占 公 司 股 本 总 额 的
1.07% 。 本 次 解 除 限 售 后 ， 公 司 限 售 股 份 数 量 为 310,000,000 股 ， 占 公 司股
本总额的 10.96% 。
(c) 根 据 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 以 及 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 ，
于 2016 年 12 月 31 日，总股本 中 有限售条 件 的股份 310,000,000 股暂未实
现流通 (2015 年 12 月 31 日：30,255,496 股) 。
29 资本公积
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少 (a)
2016 年
12 月 31 日
股本溢价
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
7,023,296,178 - (310,000,000) 6,713,296,178
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
股本溢价
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
3,170,116,178 3,853,180,000 - 7,023,296,178
(a) 根据公司 2015 年第二 次 股东大会 决 议以及中 国 证监会证 监 许可 [2015] 2873
号《关于 核 准山西证 券 股份有 限 公 司非公开 发 行股票的 批 复》，公 司 于 2016
年 1 月 20 日完成非 公 开发行股 份 共计 310,000,000 股，由资本公 积 转入 股
本 。
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第 89 页
30 其他综合 收 益
本年发生 额
项目
2016 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
本年所得 税前
发生额
减：前期 计入
其他综合 收益当 期
转入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2016 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
以后将重 分类进 损 益的其他 综合收 益
其中：可 供出售 金 融资产 的 公允价 值 变动
166,056,584 (219,504,591) (79,678,500) 81,841,153 (228,385,000) 11,043,062 (62,328,416)
外币报表 折算差 额
2,080,868 17,770,357 - - 17,770,357 - 19,851,225
合计
168,137,452 (201,734,234) (79,678,500) 81,841,153 (210,614,643) 11,043,062 (42,477,191)
本年发生 额
项目
2015 年 1 月 1 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
本年所得 税前
发生额
减：前期 计入
其他综合 收益当 期
转入损益 减：所得 税费用
税后归属 于
母公司
税后归属 于
少数股东
2015 年 12 月 31 日
归属于
母公司股 东的
其他综合 收益
以后将重 分类进 损 益的其他 综合收 益
其中：可 供出售 金 融资产的 公允价 值 变动
86,173,533 205,949,333 (106,208,949) (18,952,592) 79,883,051 904,741 166,056,584
外币报表 折算差 额
(375,940) 2,456,808 - - 2,456,808 - 2,080,868
合计
85,797,593 208,406,141 (106,208,949) (18,952,592) 82,339,859 904,741 168,137,452
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第 90 页
31 盈余公积
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
12 月 31 日
法定盈余公积金
398,913,235 37,491,750 - 436,404,985
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
法定盈余公积金
266,179,540 132,733,695 - 398,913,235
32 一般风险 准 备 及交易 风 险准备
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2016 年
12 月 31 日
一般风险准备
420,192,912 52,341,692 - 472,534,604
交易风险准备
410,738,743 49,357,208 - 460,095,951
合计
830,931,655 101,698,900 - 932,630,555
2015 年
1 月 1 日 本年增加 本年减少
2015 年
12 月 31 日
一般风险准备
273,911,362 146,281,550 - 420,192,912
交易风险准备
268,219,570 142,519,173 - 410,738,743
合计
542,130,932 288,800,723 - 830,931,655
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第 91 页
33 未分配利 润
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
年初未分 配 利润
1,646,754,841 755,396,092
加：本年 归 属于母公 司 股东
的净利润
467,685,616 1,438,829,425
减：提取 盈 余公积
(37,491,750) (132,733,695)
提取一般 风 险准备
(52,341,692) (146,281,550)
提取交易 风 险准备
(49,357,208) (142,519,173)
对股东的 分 配
(1) (565,745,031) (125,936,258)
年末未分 配 利润
1,409,504,776 1,646,754,841
(1) 对股东的 分 配
经 2016 年 5 月 13 日召 开 的 2015 年度股东 大 会审议批 准 ，本公司 向 全体 股
东派发现金股利，每股人民币 0.2 元， 按 2016 年 3 月末已发行股份
2,828,725,153 股计算 ， 派发现金 股 利共计人 民 币 565,745,031 元。
经 2017 年 4 月 21 日召 开的第三 届 董事会 决议 ，本公司 拟 向全体股 东 派发 现
金股利， 每 股人民 币 0.09 元，按 2016 年 12 月末已发行 股 份 2,828,725,153
股计算， 拟 派发现金 股 利共计人 民 币 254,585,264 元 ，以 上提议尚 待 股东 大
会 审议批准。
(2) 年末未分 配 利润的说 明
于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 归 属于母公 司 的未分配 利 润中包含 了 本公 司
的子公司 提 取的盈余 公 积人民币 14,849,944 元 (2015 年 12 月 31 日：人 民
币 21,644,300 元) 。
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34 少数股东 权 益
归属于各 子 公司少数 股 东的少数 股 东权益
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
中德证券
399,525,832 373,587,488
北京山证 并 购资本投 资 合伙企业
( 有限合伙)
122,601,551 110,288,670
山西中小 企 业创业投 资 基金 ( 有限 合伙)
( 以下简称 “中小创 投 基金”)
100,000,000 100,000,000
山证基金 管 理有限公 司
( 以下简称 “山证基 金 ”)
19,853,375 20,848,728
北京山证 龙 华资本管 理 合伙企业
( 有限合伙)
30,657,150 -
山证投资 管 理合伙企 业 ( 有限合伙)
( 以下简称 “山证投 资 ”)
29,186,940 29,775,737
运城山证 中 小企业创 业 投资合伙 企 业
( 以下简称 “运城山 证 ”)
50,000,000 -
合计
751,824,848 634,500,623
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35 手续费及 佣 金净收入
2016 年度 2015 年度
手续费及 佣 金收入
经纪业务 收 入
788,965,793 2,203,845,374
其中：证 券 经纪业务 收 入
678,635,660 2,081,646,696
其中：代 理 买卖证券 业 务
659,136,064 2,033,046,226
交易单元 席 位租赁
8,847,775 26,249,108
代销金融 产 品业务 (a)
10,651,821 22,351,362
期货经纪 业 务收入
110,330,133 122,198,678
投资银行 业 务收入
795,762,513 754,353,884
其中：证 券 承销业务
671,322,660 634,008,840
保荐服务 业 务
38,292,453 36,600,000
财务顾问 业 务 (b)
86,147,400 83,745,044
资产管理 业 务收入 (c)
37,755,510 15,022,414
基金管理 业 务收入
63,599,041 24,187,797
投资咨询 服 务收入
5,756,893 6,179,257
手续费及 佣 金收入小 计
1,691,839,750 3,003,588,726
----------------------
----------------------
手续费及 佣 金支出
经纪业务 支 出
(157,380,547) (349,479,239)
其中：证 券 经纪业务 支 出
(157,380,547) (349,479,239)
其中：代 理 买卖证券 业 务
(157,380,547) (349,479,239)
投资银行 业 务支出
(50,830,882) (46,282,640)
其中：证 券 承销业务
(43,381,552) (45,224,348)
财务顾问 业 务 (b)
(7,449,330) (1,058,292)
资产管理 业 务支出 (c)
(62,698) (107,060)
手续费及 佣 金支出小 计
(208,274,127) (395,868,939)
----------------------
----------------------
手续费及 佣 金净收入
1,483,565,623 2,607,719,787
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(a) 代销金融 产 品业务
2016 年
2015 年
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金
66,578,741,164 10,651,821 121,841,237,369 22,351,362
资产管理计划
12,720,400,000 - 10,563,103,984 -
合计
79,299,141,164 10,651,821 132,404,341,353 22,351,362
(b) 财务顾问 业 务净收入 按 性质分类 如 下：
2016 年度 2015 年度
并购重组 财 务顾问净 收 入
- 境内上市 公司
7,782,809 27,326,644
并购重组 财 务顾问净 收 入
- 其他
9,535,500 3,000,000
其他财务 顾 问业务净 收 入
61,379,761 52,360,108
财务顾问 服 务净收入
78,698,070 82,686,752
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第 95 页
(c) 资产管理 业 务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
年末产品 数 量
50 35
年末客户 数 量
1,344 35
其中：个 人 客户
1,243 1
机构客户
101 34
年初受托 资 金
1,707,159,130 8,292,102,951
其中：自 有 资金投入
14,192,031 -
个人客户
1,327,006,852 36,530,000
机构客户
365,960,247 8,255,572,951
年末受托 资 金
5,317,837,473 20,041,124,699
其中：自 有 资金投入
45,941,930 -
个人客户
1,719,662,873 1,100,000
机构客户
3,552,232,670 20,040,024,699
年末主要 受 托资产初 始 成本
5,127,731,511 19,878,187,801
其 中：股 票
2,219,769,971 45,344,398
基金
205,032,604 118,962,950
买入返售 金 融资产
1,713,298,936 3,343,900,600
信托计划
320,530,000 520,000,000
理财产品
592,300,000 15,849,979,853
其他
76,800,000 -
本年资产 管 理业务净 收 入
33,821,134 3,871,678 山西证券 股份有 限公司
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(d) 本集团前 五 名客户的 手 续费及佣 金 收入情况 ：
2016 年度
占集团全 部
手续费及 佣 金
收入的比 例
凯迪生态 环 境科技股 份 有限公司
57,145,800 3.38%
山西证券 日 日添利货 币 市场基金
50,814,008 3.00%
杭州联络 互 动信息科 技 股份
有限公司
48,000,000 2.84%
乐视网信 息 技术 ( 北京) 股份
有限公司
41,500,000 2.45%
中国大连 国 际合作 (集团) 股份
有限公司
37,500,000 2.22%
合计
234,959,808 13.89%
2015 年度
占集团全 部
手续费及 佣 金
收入的比 例
内蒙古包 钢 钢联股份 有 限公司
154,880,000 5.16%
成都三泰 电 子实业股 份 有限公司
62,000,000 2.06%
节能风力 发 电股份有 限 公司
53,000,000 1.76%
深圳文科 园 林股份有 限 公司
32,800,000 1.09%
山西永东 化 工股份有 限 公司
27,240,000 0.91%
合计
329,920,000 10.98%
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36 利息净收 入
2016 年度 2015 年度
利息收入
存放同业 利 息收入
424,164,108 493,281,368
其中：客 户 存款利息 收 入
251,970,696 340,341,659
自有资金 存 款利息收 入
170,795,340 151,619,002
结构化主 体 持有的银 行
存款利息 收入
1,398,072 1,320,707
融资融券 利 息收入
405,162,411 728,105,435
定向资产 管 理计划利 息 收入
4,810,558 56,167,211
买入返售 金 融资产利 息 收入
224,193,089 178,384,353
其中：股 票 质押式回 购 利息收入
115,661,482 157,028,993
约定购回 利 息收入
5,210,272 7,762,755
利息收入 小 计
1,058,330,166 1,455,938,367
----------------------
----------------------
利息支出
客户存款 利 息支出
(31,316,076) (53,299,724)
拆入资金 利 息支出
(115,837,598) (100,411,293)
其中：转 融 通利息支 出
(61,400,558) (98,408,867)
卖出回购 金 融资产款 利 息支出
(174,693,627) (185,203,345)
其中：报 价 回购利息 支 出
- (3,402)
应付债券 利 息支出
(228,185,802) (343,034,949)
应付短期 融 资款利息 支 出
(141,928,208) (215,466,382)
结构化主 体 优先级受 益 人利息支 出
(100,171,697) (208,091,528)
融资租赁 利 息支出
- (205)
利息支出 小 计
(792,133,008) (1,105,507,426)
----------------------
----------------------
利息净收 入
266,197,158 350,430,941
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37 投资收益
2016 年度 2015 年度
金融工具 投 资收益
其中：持 有 期间取得 的 收益
324,941,810 165,603,233
- 以公允价 值计量且 其 变动计入
当期损 益的金融 资 产
288,474,444 19,490,341
- 可供出售 金融资产
36,467,366 146,112,892
其中：处 置 金融工具 取 得的收益
97,340,907 487,489,848
- 以公允价 值计量且 其 变动计入
当期损 益的金融 资 产
50,771,153 198,002,842
- 可供出售 金融资产
46,432,121 297,902,916
- 衍生金融 工具
137,633 (8,415,910)
合计
422,282,717 653,093,081
本集团不 存 在投资收 益 汇回的重 大 限制。
38 公允价值 变 动损益
2016 年度 2015 年度
以公允价 值 计量且其 变 动计入当 期
损益的金 融资产
(129,964,676) 75,246,073
衍生金融 工 具
1,639,891 4,918,620
合计
(128,324,785) 80,164,693
39 其他业务 收 入
2016 年度 2015 年度
仓单业务 收 入
291,301,191 138,377,345
固定资产 出 租收入
7,507,493 6,923,776
其他
2,068,717 539,206
合计
300,877,401 145,840,327
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40 税金及附 加
2016 年度 2015 年度
营业税
39,145,118 210,264,538
城市维护 建 设税
9,043,885 14,757,477
教育费附 加 及地方教 育 费附加
6,482,068 10,593,568
其他
7,143,529 1,525,677
合计
61,814,600 237,141,260
41 业务及管 理 费
2016 年度 2015 年度
职工薪酬 ( 附注五、22)
827,826,070 1,016,267,360
租赁费及 物 业费用
118,136,483 111,563,255
营销及管 理 费用
69,780,581 60,328,290
办公及后 勤 事务费用
46,308,671 50,886,350
无形资产 及 长期待摊 费 用摊销
42,846,531 40,955,395
固定资产 折 旧
34,550,704 39,113,049
系统运转 及 维护费
28,251,587 31,578,958
证券投资 者 保护基金
26,939,017 26,071,535
资讯信息 费 及专业服 务 费
25,746,920 27,285,281
车辆使用 费
7,174,671 8,741,929
提取期货 风 险准备金
5,895,511 6,219,962
会员管理 年 费
3,770,889 2,611,673
劳动保护 费
3,277,953 9,899,560
税费
2,783,461 5,734,860
期货投资 者 保障基金
320,606 1,176,794
其他
45,463,738 24,269,415
合计
1,289,073,393 1,462,703,666
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42 资产减值 损 失
2016 年度 2015 年度
应收款项 减 值损失
483,785 3,831,746
融出资金 减 值损失
10,371,070 -
可供出售 金 融资产减 值 损失
20,778 -
存出保证 金 减值损失 转 回
- -
约定购回 减 值损失
127,977 -
股票质押 减 值损失
2,497,139 -
合计
13,500,749 3,831,746
43 其他业务 成 本
2016 年度 2015 年度
仓单业务 成 本
282,391,441 137,801,212
44 营业外收 入
(a) 按类别列 示
2016 年度 2015 年度
政府补助 (b)
5,773,768 8,672,887
税收返还 收 入
3,852,277 1,680,873
固定资产 处 置利得
448,177 52,163
其他
7,095,790 1,490,537
合计
17,170,012 11,896,460
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(b) 政府补助 明 细
2016 年度 2015 年度
地方性开 发 扶持资金
3,000,000 2,720,000
房租补贴 收 入
1,813,110 5,088,587
地方性行 业 财政补贴
640,658 284,300
山西证监 局 优秀金融 机 构奖励
200,000 450,000
人才奖励 金
120,000 80,000
交易所奖 励 基金
- 50,000
合计
5,773,768 8,672,887
45 营业外支 出
2016 年度 2015 年度
罚没支出
6,000,000 -
捐赠支出
1,900,853 611,347
固定资产 处 置损失
423,575 1,225,087
滞纳金、 违 约金
16,646 31,243
其他
21,918 3,067,021
合计
8,362,992 4,934,698
46 所得税费 用
(1) 本年所得 税 费用
2016 年度 2015 年度
按税法及 相 关规定计 算 的
当年所得 税
226,911,938 493,236,650
汇算清缴 差 异调整
112,985 (15,808,696)
递延所得 税 的 变动
(46,948,986) 45,187,009
合计
180,075,937 522,614,963
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(2) 递延所得 税 费用
2016 年度 2015 年度
暂时性差 异 的产生和 转 回
(46,948,986) 45,187,009
(3) 所得税费 用 与会计利 润 的关系
将基于合 并 利润表的 利 润总额采 用 适用税率 计 算的所得 税 调节为所 得 税费用：
2016 年度 2015 年度
税前利润
707,651,956 2,003,984,202
按税率 25% 计算的预 期 所得税
176,912,989 500,996,051
子公司适 用 不同税率 的 影响
- 577,367
非应税收 入 的影响
(2,263,343) (8,145)
不可抵扣 的 成本、费 用 和
损失的影 响
40,019,073 10,167,630
本年未确 认 递延所得 税 资产的
可抵扣亏 损
401,124 3,817,329
其他
(34,993,906) 7,064,731
本年所得 税 费用
180,075,937 522,614,963
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47 基本及稀 释 每股收益
(a) 基本每股 收 益
基本每股 收 益以归属 于 母公司普 通 股股东的 合 并净利润 除 以本公司 发 行在外普
通股的加 权 平均数计 算 ：
2016 年度 2015 年度
归属于母 公 司普通股 股 东的
合并净利 润
467,685,616 1,438,829,425
本公司发 行 在外普通 股 的
加权平均 数
2,823,629,263 2,518,725,153
基本每股 收 益 ( 元 / 股)
0.17 0.57
(b) 稀释每股 收 益
稀释每股 收 益以归属 于 母公司普 通 股股东的 合 并净利润 ( 稀释) 除以 母公司发
行在外普 通 股的加权 平 均数 (稀释) 计算。 于 2016 年度，本 公司不存 在 具 有
稀释性的潜在普通股 (2015 年度：同) ，因此，稀释每股收益等于基本每股
收益。
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48 现金流量 表 项目
(a) 收到的其 他 与经营活 动 有关的现 金
2016 年度 2015 年度
合并结构 化 主体收到 的 现金
112,100,000 2,477,226,830
销售仓单 收 到的现金
446,134,430 69,439,280
定向资产 管 理计划净 减 少额
100,000,000 1,068,000,000
收到基金 公 司客户认 购 款
- 284,277,326
存出保证 金 净减少额
- 11,817,169
收到政府 奖 励和补贴
5,383,768 8,672,887
收到租赁 收 入
7,689,946 7,462,982
其他
210,835,867 140,208,745
合计
882,144,011 4,067,105,219
(b) 支付其他 与 经营活动 有 关的现金
2016 年度 2015 年度
支付的租 赁 及物业费
120,101,123 107,311,893
支付的办 公 及后勤事 务 费用
47,835,843 50,886,350
支付证券 投 资者保护 基 金
26,950,574 22,445,929
支付期货 投 资者保障 基 金
320,606 6,808,535
采购仓单 支 付的现金
542,533,568 134,831,097
存出保证 金 净增加额
79,005,083 -
其他
820,487,362 227,673,710
合计
1,637,234,159
549,957,514
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(c) 收到其他 与 投资活动 有 关的现金
2016 年度 2015 年度
银行定期 存 款的收回
7,802,430 21,604,065
合计
7,802,430 21,604,065
(d) 支付其他 与 投资活动 有 关的现金
2016 年度 2015 年度
银行定期 存 款的存出
- 177,802,430
合计
- 177,802,430
(e) 收到其他 与 筹资活动 有 关的现金
2016 年度 2015 年度
发行收益 凭 证收到的 现 金
18,547,500,000 17,103,070,000
(f) 支付其他 与 筹资活动 有 关的现金
2016 年度 2015 年度
偿付收益 凭 证支付的 现 金
17,249,680,000 14,387,510,000
偿付收益 凭 证利息支 付 的现金
134,799,783 127,687,520
支付融资 租 赁款
- 72,314
合计
17,384,479,783 14,515,269,834
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49 现金流量 表 相关情况
(1) 现 金流量 表 补充资料
(a) 将净利润 调 节为经营 活 动现金流 量
2016 年度 2015 年度
净利润
527,576,019 1,481,369,239
加：资产 减 值损失
13,500,749 3,831,746
固定资产 折 旧
34,550,704 39,113,049
无形资产 摊 销
24,955,948 18,671,883
长期待摊 费 用摊销
17,890,583 22,283,512
处置固定 资 产、
无形资产 和 其他长期
资产的损 失
30,507 1,188,180
公允价值 变 动收益
128,324,785 (80,164,693)
利息净支 出
376,825,138 534,981,338
汇兑损失
(1,027,005) (1,251,495)
递延所得 税 资产的
( 增加) / 减少
(34,456,883)
16,574,499
递延所得 税 负债的
( 减少) / 增加
(12,379,119) 28,612,510
经营性应 收 项目的增 加
(9,884,451,365)
(6,793,153,069)
经营性应 付 项目的增 加
7,895,388,319 8,349,299,166
经营活动 ( 使用) / 产生 的
现金流量 净 额
(913,271,620)
3,621,355,865
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(b) 现金及现 金 等价物净 变 动情况
2016 年度 2015 年度
现金及现 金 等价物的
年末余额
16,717,732,227 26,833,548,937
减：现金 及 现金等价 物 的
年初余额
(26,833,548,937) (13,262,045,823)
现金及现 金 等价物净
( 减少) / 增加额
(10,115,816,710) 13,571,503,114
(2) 现金及现 金 等价物的 构 成
2016 年度 2015 年度
货币资金
其中：库 存 现金
2,804 7,394
可随时用 于 支付的银 行 存款
13,797,924,777 19,431,516,763
小计
13,797,927,581 19,431,524,157
----------------------
----------------------
结算备付 金
3,089,804,646 7,579,827,210
----------------------
----------------------
年末现金 及 现金等价 物 余额
16,887,732,227 27,011,351,367
减：三个 月 以上的定 期 存款
(170,000,000) (177,802,430)
年末可随 时 变现的现 金 及
现金等价 物余额
16,717,732,227 26,833,548,937
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六 合并范围 的 变更
1 新设子公 司 导致的合 并 范围变动
子公司类 型
注册地 /
主要经营 地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比 例 (%)
深圳山证 资本管 理
合伙企业
( 以下简 称“深 圳 山证”) 有限合伙 企业 深圳市 股权投资 基金管 理 人民币 1,100 万元
受托资产 管理、 投资兴办 实业、
创业投资 业务、 受托管理 股权投 资基金、
文化活动 策划、 企业营销 策划、 企业管理
100.00%
注 1
运城山证 有限合伙 企业 运城市 股权投资 基金管 理 人民币 20,000 万元
对非上市 企业的 股权、上 市公司 非公开发
行的股权 等非公 开交易的 股权投 资
以及相关 咨 询服 务
30.00%
注 2
山证国际 期货 有限责任 公司 香港 期货合约 交易 港币 5,000 万元 期货业务
100.00% 100.00%
山证国际 资本 有限责任 公司 香港 就机构融 资提供 意见 港币 2,000 万元 资本业务
100.00% 100.00%
山证国际 投资 有限责任 公司 香港
-
港币 1,000 万元 投资业务
100.00% 100.00%
注 1 根 据 《 深 圳 山 证 资 本 管 理 合 伙 企 业( 有限合伙) 合 伙 协 议 》 深 圳 山 证 为 龙 华 启 富 作 为 普 通 合 伙 人 与 其 全 资 子 公 司 龙 华 启 富( 深圳) 股
权投资基 金 管理有限 公 司作为 有 限 合伙人共 同 出资的企 业 。故将其 作 为子公司 核 算并纳入 合 并财务报 表 范围。
注 2 运 城 山 证 为 龙 华 启 富 作 为 有 限 合 伙 人 及 其 全 资 子 公 司 山 证 基 金 作 为 普 通 合 伙 人 和 第 三 方 共 同 出 资 的 企 业 。 根 据 《 运 城 山 证 中 小
企业创业 投 资合伙企 业( 有限合伙) 合 伙协议》， 普 通 合 伙 人 转 变 为 有 限 合 伙 人 ， 或 者 有 限 合 伙 人 转 变 为 普 通 合 伙 人 ， 应 当 经 全体
合 伙 人 一 致 同 意 。 因 此 ， 其 他 合 伙 人 无 法 达 到 无 条 件 罢 免 执 行 事 务 合 伙 人 的 条 件 ， 故 将 其 作 为 子 公 司 核 算 并 纳 入 合 并 财 务 报 表
范围。
注 3 山西证券 全 资子公司 山 证国际金 控 在 2016 年新设全资 子 公司山证 国 际期货、 山 证国际资 本 和山证国 际 投资。故 将 其作为子公司
核算并纳 入 合并财务 报 表范围。 山西证券 股份有 限公司
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2 结构化主 体 或通过受 托 经营等方 式 形成控制 权 的经营实 体
本集团根 据 《企业会 计 准则第 33 号——合并 财务报表 》(2014) 的规定 ，对于本 集 团同时作 为 管理人和 投 资人、且 综 合评估本集团 因 持
有投资份 额 而享有的 回 报以及作 为 结构化主 体 管理人的 管 理人报酬 将 使本集团 面 临可变回 报 的影响重 大 的结构化 主 体进行了 合 并 ( 主要
是资产管 理 计划) 。本 年度本集 团 纳入合并 范 围的结构 化 主体参见 附 注七、2 。
七 在其他主 体 中的权益
1 在子公司 中 的权益
(1) 企业集团 的 构成
(a) 通过设立 或 投资等方 式 取得的子 公 司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 人民币 100,000 万元 投资银行业务 人民币 100,000 万元
66.70% - 66.70% -
是
格林大华资管 上海市 人民币 10,000 万元 资本管理业务 人民币 10,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
龙华启富 北京市 人民币 100,000 万元 投资与资产管理 人民币 100,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
龙华启富 ( 深圳)
股权投资基金
管理有限公司 深圳市 人民币 2,000 万元 投资与资产管理 人民币 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证基金 太原市 人民币 5,000 万元 投资与资产管理 人民币 12,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是 山西证券 股份有 限公司
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子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资额
本公司持有权益比例
本公司表决权比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
中小创投基金 太原市 人民币 20,000 万元 投资与资产管理 人民币 20,000 万元
-
50.00%
-
注 1 是
山证资本管理 (北京)
有限公司 北京市 人民币 3,000 万元 投资与资产管理 人民币 3,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
北京山证并购资本
投资合伙企业
( 有限合伙) 北京市 人民币 21,000 万元 投资与资产管理 人民币 21,000 万元
-
47.62%
-
注 1 是
山证投资 北京市 人民币 5,900 万元 投资与资产管理 人民币 5,900 万元
-
49.15%
-
注 1 是
杭州双子
杭州市 人民币 3,900 万元 投资与资产管理 人民币 3,900 万元
-
48.72%
-
注 1 是
合盛锦禾 新余市 人民币 7,156.24 万元 投资与资产管理
人民币 7,156.24 万
元
-
99.30%
-
注 2 是
山证龙华
北京市 人民币 15,030 万元
股权投资
基金管理 人民币 15,030 万元
- 80.00% -
注 1
是
深圳山证 深圳市 人民币 1,100 万元 股权投资基金管理
- - 100.00% -
注 1 是
运城山证 运城市 人民币 20,000 万元 股权投资基金管理 人民币 10,000 万元
- 30.00% -
注 1 是
山证国际金控 香港 港币 50,000 万元 期货合约交易 港币 50,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
山证国际期货 香港 港币 5,000 万元 期货合约交易 港币 5,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际证券 香港 港币 30,000 万元 证券交易 港币 30,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际资管 香港 港币 2,000 万元 资产管理 港币 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际资本 香港 港币 2,000 万元 牌照申请中 港币 2,000 万元
- 100.00% -- 100.00%
是
山证国际投资 香港 港币 1,000 万元 牌照申请中
- - 100.00% - 100.00%
是
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注 1 ： 本 公司 下 属 子 公司 作 为 中 小创 投 基 金 、 北 京山 证 并购 资 本 投 资合 伙 企 业 ( 有限 合 伙) 、 山 证 投 资、 杭 州 双 子、 山 证
龙 华、 运 城 山 证和 深 圳 山 证的 普 通 合 伙人 全 权 管 理这 七 家 企 业， 全 权 负 责执 行 合 伙 企业 的 合 伙 事务 ， 并 且 本集 团享
有 的可 变 回 报 重大 ， 能 够 对上 述 合 伙 企业 实 施 控 制， 因 此 将 中小 创 投 基 金、 山 证 并 购、 山 证 投 资、 杭 州 双 子、 山证
龙华、运 城 山证和深 圳 山证纳入 合 并财务报 表 范围。
注 2 ： 根 据 《 新 余 市 合 盛 锦 禾 投 资 管 理 中 心 ( 有 限 合 伙) 合 伙 协 议 》 ， 本 公 司 之 子 公 司 山 证 基 金 为 合 盛 锦 禾 有 限 合 伙 人 ，
出资比例 99.30% ， 以 出 资 额 为 限 承 担 亏 损 ； 普 通 合 伙 人 不 享 有 投 资 收 益 ， 不 承 担 亏 损 ； 因 此 对 其 拥 有 控 制 权 。 同
时本公司 享 有的可变 回 报的影响 重 大，故将 其 纳入本公 司 合并财务 报 表的合并 范 围。
(b) 非同一控 制 下企业合 并 取得的子 公 司
子公司名 称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际 出资额
本公司持 有权益 比例
本公司表 决权比 例
是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 人民币 58,018 万元 期货经纪 业务 人民币 118,393 万元
100.00% - 100.00% -
是
山证国际 金控 香港 港币 50,000 万元 期货经纪 业务 港币 50,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
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(2) 重要的非 全 资子公司
子公司名 称
少数股东 的
持股比例
本年
归属于少 数
股东的损 益
本年向少 数
股东宣告
分派的股 利
年末
少数股东
权益余额
中德证券
33.30% 59,238,344 33,300,000 399,525,832
(3) 重要非全 资 子公 司的 主 要财务信 息
下 表 列 示 了 上 述 子 公 司 的 主 要 财 务 信 息 ， 这 些 子 公 司 的 主 要 财 务 信 息 是 集 团
内 部 交 易 抵 销 前 的 金 额 ， 但 是 经 过 了 合 并 日 公 允 价 值 以 及 统 一 会 计 政 策 的 调
整：
中德证券
2016 年度 2015 年度
资产合计
1,542,602,698 1,427,486,805
负债合计
308,825,426 271,602,459
营业收入
740,169,741 769,294,637
净利润
177,892,926 180,931,210
综合收益 总 额
177,892,926 180,931,210
经营活动 现 金流量
193,405,003 459,469,556
2 纳入合并 财 务报表范 围 的结构化 主 体
结构化主 体 名称
2016 年 12 月 31 日
实际持有 份 额
格林大华 - 白羊二号 资 产管理计 划
10,000,000
格林大华 - 晋金稳健 1 号资产管 理 计划
17,000,000
格林大华 - 千诺对冲 10 号资产 管 理计划
5,000,000
格林大华 - 晋利来 1 号 资产管理 计 划
25,400,000
合计
57,400,000
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本 集团 作 为 上 述资 产 管 理 计划 管 理 人 考虑 对 该 等 结构 化 主 体 是否 存 在 控 制， 并 基 于
本 集团 作 为 资 产管 理 人 的 决策 范 围 、 资产 管 理 计 划其 他 方 的 权力 和 面 临 的可 变 动 收
益 风 险 敞 口 等 因 素 来 判 断 本 集 团 作 为 资 产 管 理 计 划 管 理 人 是 主 要 责 任 人 还 是 代 理
人 。对 于 上 述 纳入 合 并 范 围的 资 产 管 理计 划 ， 本 集团 作 为 主 要责 任 人 身 份行 使 投 资
决 策权 ， 且 本 集团 所 享 有 的总 收 益 在 资产 管 理 计 划总 收 益 中 占比 较 大 ， 因此 将 其 纳
入合并范 围 。
于 2016 年 12 月 31 日 ， 上 述 资 产 管 理 计 划 应 付 其 他 持 有 人 的 本 金 为 人 民 币
134,600,000 元 (2015 年 12 月 31 日：人民 币 3,605,736,928 元) ，收 益为人民 币
2,228,640 元 (2015 年 12 月 31 日：人民 币 102,170,656 元) ，分别 在其他负 债 及
应付利息 中 列示。
3 在未纳入 合 并财务报 表 范围的结 构 化主体中 的 权益
(1) 在第三方 机 构发起设 立 的结构化 主 体中享有 的 权益
本 集 团 通 过 直 接 持 有 投 资 而 在 第 三 方 机 构 发 起 设 立 的 结 构 化 主 体 中 享 有 权
益 。 这 些 结 构 化 主 体 未 纳 入 本 集 团 的 合 并 财 务 报 表 范 围 ， 主 要 包 括 资 产 管 理
计 划 、 信 托 计 划 、 基 金 及 银 行 理 财 产 品 。 这 些 结 构 化 主 体 的 性 质 和 目 的 主 要
是管理投 资 者的资产 并 赚取管理 费 ，其融资 方 式是向投 资 者发行投 资 产品。
截至 2016 年 12 月 31 日，本 集 团通过直 接 持有投资 而 在第三方 机 构发起 设
立 的 结 构 化 主 体 中 享 有 的 权 益 在 本 集 团 合 并 资 产 负 债 表 中 的 相 关 资 产 负 债 项
目及其账 面 价值 / 最大 损失敞口 列 示如下：
以公允价值
计量且其变动
计入当期损益
的金融资产
可供出售
金融资产 应收款项 合计
资产管理计划
154,199,385 2,312,909 40,000,000 196,512,294
信托计划
- 117,373,600 - 117,373,600
理财产品
54,093,198 - - 54,093,198
基金
29,497,647 14,330,434 - 43,828,081
合计
237,790,230 134,016,943 40,000,000 411,807,173
本 集 团 因 投 资 上 述 资 产 管 理 计 划 、 信 托 计 划 、 基 金 及 银 行 理 财 产 品 的 最 大 损
失敞口是 上 述投资于 资 产负债表 日 的账面价 值 。 山西证券 股份有 限公司
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(2) 在本集团 作 为发起人 但 未纳入合 并 财务报表 范 围的结构 化 主体中享 有 的权益
本 集 团 发 起 设 立 的 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 ， 主 要 包 括 本 集 团
发行的资产 管 理 计 划 及 基 金 。 这 些 结 构 化 主 体 的 性 质 和 目 的 主 要 是 管 理 投 资
者 的 资 产 并 收 取 管 理 费 ， 其 融 资 方 式 是 向 投 资 者 发 行 投 资 产 品 。 本 集 团 在 这
些 未 纳 入 合 并 财 务 报 表 范 围 的 结 构 化 主 体 中 享 有 的 权 益 主 要 包 括 直 接 持 有 投
资或通过 管 理这些结 构 化主体收 取 管理费收 入 。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 在 上述资产 管 理计划及 基 金中直接 持 有投 资
而 在 合 并 资 产 负 债 表 中 反 映 的 资 产 账 面 价 值 金 额 共 计 人 民 币 844,567,179
元 。 其 中 人 民 币 214,757,399 元 分 类 为 可 供 出 售 金 融 资 产 ， 人 民 币
629,809,780 元 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。
上述资产 管 理计划及 基 金投资的 最 大损失敞 口 与其账面 价 值相近。
于 2016 年 12 月 31 日 ，本集团 发 起设立但 未 纳入本集 团 合并财务 报 表范 围
的结构化 主 体的受托 资 产总额为 人 民币 30,484,808,273 元 (2015 年 12 月 13
日：人民币 10,012,563,431 元) 。
2016 年 度 ， 本 集 团 自 上 述 结 构 化 主 体 获 取 的 管 理 费 收 入 为 人 民 币
101,354,551 元 (2015 年：人民币 15,022,414 元) 。
八 分部报告
本 集 团 根 据 内 部 组 织 结 构 、 管 理 要 求 及 内 部 报 告 制 度 确 定 了 证 券 经 纪 业 务 分 部 、 投 资 银
行 业 务 分 部 、 自 营 投 资 业 务 分 部 、 受 托 资 产 管 理 业 务 分 部 以 及 商 品 及 金 融 期 货 经 纪 业 务
分 部 共 五 个 报 告 分 部 。 每 个 报 告 分 部 为 单 独 的 业 务 分 部 ， 提 供 不 同 的 劳 务 ， 由 于 每 个 分
部 需 要 不 同 的 技 术 及 市 场 策 略 而 需 要 进 行 单 独 的 管 理 。 本 集 团 管 理 层 将 会 定 期 审 阅 不 同
分部的财 务 信息以决 定 向其配置 资 源、评价 业 绩。
本集团五 个 分部业务 介 绍如下：
- 证券经纪 业 务分部
该分部为 个 人以及机 构 客户提供 代 理买卖证 券 服务。
- 投资银行 业 务分部
该分部业 务 包括股票 承 销业务、 债 券承销业 务 、场外市 场 业务及收 购 兼并业务 等 。 山西证券 股份有 限公司
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- 自营投资 业 务分部
该 分 部 运 用 自 有 资 金 ， 从 事 证 券 投 资 、 未 上 市 股 权 、 债 权 、 收 益 权 投 资 等 投 资 活 动 ，
并持有相 关 金融资产 。
- 受托资产 管 理业务分 部
该分部对 委 托人的资 产 进行管理 ， 并开展基 金 管理和销 售 ，以及专 户 资产管理 业 务。
- 期货经纪 业 务分部
该分部为 个 人以及机 构 客户提供 期 货经纪服 务 。
编制分部 报 告所采用 的 会计政策 与 编制本集 团 财务报表 所 采用的会 计 政策一致 。
分部间转 移 价格参照 向 第三方销 售 所采用的 价 格确定。
资 产 根 据 分 部 的 经 营 以 及 资 产 的 所 在 位 置 进 行 分 配 ， 负 债 根 据 分 部 的 经 营 进 行 分 配 ， 间
接归属于 各 分部的费 用 按照收入 比 例在分部 之 间进行分 配 。
本集 团 在 中 国 内 地 和 香 港 地 区 提 供 服 务 ， 全 部 的 对 外 交 易 收 入 均 来 源 于 中 国 内 地 和 香 港
地 区 ， 本 集 团 金 融 资 产 及 递 延 所 得 税 资 产 之 外 的 非 流 动 资 产 均 位 于 中 国 内 地 和 香 港 地
区。
由于本集 团 业务并不 向 特定客户 开 展，因此 不 存在对单 一 客户的重 大 依存。
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下述披露的本集团各个报告分部的信息是本集团管理层在计量报告分部利润 ( 亏损) 、 资 产 和 负 债 时 运 用 了 下 列 数 据 ， 或 者 未 运 用 下 列 数 据
但定期提 供 给本集团 管 理层的：
(a) 2016 年度 及 2016 年 12 月 31 日 分 部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入
844,714,986 781,483,787 500,317,359 77,451,913 136,992,531 4,664,543 - 2,345,625,119
其中：手 续费收 入
532,496,584 735,096,212 (2,281,341) 95,066,031 123,188,137 - - 1,483,565,623
利息净收 入
310,626,069 39,226,539 (73,100,954) (15,909,252) 12,589,467 (7,234,711) - 266,197,158
投资收益
- 7,914,251 407,597,350 6,771,116 - - - 422,282,717
公允价值 变动收 益
- - (124,048,188) (8,475,982) - 4,199,385 - (128,324,785)
其他
1,592,333 (753,215) 292,150,492 - 1,214,927 7,699,869 - 301,904,406
分部间交 易收入
4,430,280 9,835,419 35,259,481 7,113,523 (1,087,761) - (55,550,942) -
其中：手 续费收 入
4,425,235 9,835,419 - 13,004,843 6,980 - (27,272,477) -
投资收益
- - 35,259,481 - - - (35,259,481) -
公允价值 变动损 益
- - - - - - - -
利息净收 入
5,045 - - (5,891,320) (1,094,741) - 6,981,016 -
其他
- - - - - - - -
折旧费和 摊销费
(48,193,872) (5,309,290) (2,597,412) (1,708,103) (13,182,897) (4,452,182) (1,953,479) (77,397,235)
资产减值 损失
(13,000,749) (500,000) - - - - - (13,500,749)
营业支出
(496,584,702) (507,030,807) (350,854,661) (44,990,635) (188,754,989) (85,954,386) 27,389,997 (1,646,780,183)
利润 / ( 亏损) 总额
352,560,565 285,937,331 146,361,231 39,574,801 (34,900,146) (53,720,881) (28,160,945) 707,651,956
所得税费 用
(51,653,025) (76,665,112) (23,797,486) (25,591,288) (11,455,433) 9,517,197 (430,790) (180,075,937)
净利润 / (亏损)
300,907,540 209,272,219 122,563,745 13,983,513 (46,355,579) (44,203,684) (28,591,735) 527,576,019
资产总额
14,405,140,684 1,549,222,142 25,215,794,368 27,668,979 4,880,577,104 5,062,781,876 (3,083,507,008) 48,057,678,145
负债 总额
11,516,959,410 311,724,092 12,988,601,835 8,430,809 3,864,173,537 6,624,531,300 (286,652,142) 35,027,768,841
折旧费、 摊销费 和 资产减值 损失
以外的 其他非 现 金费用
- - - - 5,895,511 - - 5,895,511
长期股权 投资以 外 的其他非 流动
资产增 加额
(5,711,560) 10,836,424 (2,216,607) (49,471,917) 21,634,156 61,390,934 47,363,631 83,825,061 山西证券 股份有 限公司
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(b) 2015 年度 及 2015 年 12 月 31 日 分 部信息
证券经纪 业务 投资银行 业务 自营投资 业务
受托资产
管理业务 期货经纪 业务 未分配的 金额 分部间抵 销 合计
对外交易 收入
2,025,547,268 746,548,170 820,015,644 68,153,377 226,353,977 (48,118,112) - 3,838,500,324
其中：手 续 费收 入
1,738,137,114 703,111,244 - 38,395,884 128,075,545 - - 2,607,719,787
利息净收 入
286,146,455 43,629,389 79,599,484 (101,667,272) 98,278,432 (55,555,547) - 350,430,941
投资收益
- - 530,144,298 122,948,783 - - - 653,093,081
公允价值 变动收 益
- - 71,688,711 8,475,982 - - - 80,164,693
其他
1,263,699 (192,463) 138,583,151 - - 7,437,435 - 147,091,822
分部间交 易收入
3,691,256 63,786,467 (2,739,587) 238,141,361 - - (302,879,497) -
其中：手 续费收 入
3,691,256 65,733,356 - 31,269,553 - - (100,694,165) -
投资收益
- - (2,568,587) - - - 2,568,587 -
公允价值 变动损 益
- - (171,000) - - - 171,000 -
利息净收 入
- (2,206,629) - 206,871,808 - - (204,665,179) -
其他
- 259,740 - - - - (259,740) -
折旧费和 摊销费
(47,080,890) (6,650,498) (3,063,918) (2,042,612) (13,449,777) (5,306,106) (2,474,643) (80,068,444)
资产减值 损失
(3,631,746) (200,000) - - - - - (3,831,746)
营业支出
(737,064,928) (546,541,836) (204,292,086) (89,148,369) (205,412,576) (100,563,496) 41,545,407 (1,841,477,884)
利润 / ( 亏损) 总额
1,327,120,767 270,067,763 565,116,498 217,146,251 45,678,256 (159,811,243) (261,334,090) 2,003,984,202
所得税费 用
(301,099,652) (71,188,962) (126,334,549) (49,266,549) (14,731,178) 31,975,176 8,030,751 (522,614,963)
净利润 / (亏损)
1,026,021,115 198,878,801 438,781,949 167,879,702 30,947,078 (127,836,067) (253,303,339) 1,481,369,239
资产总额
20,365,652,459 1,434,845,120 16,823,189,600 4,593,826,754 4,412,330,553 3,596,558,276 (3,045,753,751) 48,180,649,011
负债总额
14,692,467,340 276,710,971 2,051,860,436 45,449,901 3,655,604,613 10,572,703,624 3,664,592,989 34,959,389,874
折旧费、 摊销费 和 资产减值 损失
以外的 其他非 现 金费用
- - - - 6,219,962 - - 6,219,962
长期股权 投资以 外 的其他非 流动
资产减 少额
17,334,029 (13,058,040) 157,192 51,912,732 (15,467,877) 2,554,136 (47,138,630) (3,706,458)
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九 关联方及 关 联交易
1 第一大股 东
公司名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司
对本公司的
持股比例
母公司
对本公司的
表决权比例
本公司
最终控制方
山西金控 山西省 投资 1,064,670 万元
30.42% 30.42%
山西省财政厅
本公司第 一 大股东的 变 动情况参 见 附注一。
于 2016 年 12 月 31 日 ，山西金 控 持有本公 司 股权比例 为 30.42%，山西国信不 再
持 有 本 公 司 的 股 权 。 (2015 年 12 月 31 日 ： 山 西 国 信 持 有 本 公 司 股 权 比 例 为
34.16%) 。
于 2016 年 12 月 31 日， 山西 金控所 属子 公司山 西信 托股份 有限 公司 ( 以下 简 称
“山西信 托 ”) 持有本 公司股权 比 例为 0.42% (2015 年 12 月 31 日：0.47%) ，山
西金控及 所 属子公司 合 计持有本 公 司股权比 例 为 30.84% (2015 年 12 月 31 日：
34.63%) 。
2 本公司的 子 公司情况
本集团子 公 司的情况 参 见附注七 、1 。
3 其他关联 方 情况
(1) 持有本公司 5%以上 (含 5%) 股份的 其他股东
作为 关 联方 的持 本 公司 5%以上 ( 含 5%) 股 份的 其 他股 东名 称 及持 股情 况 列
示如下：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 ( 集团) 有限公司
( 统一 社会信 用 代码 –
91140000110114391W)
( 以下简称“太 钢集团”)
282,605,635 9.99% 316,925,854 12.58%
山西国际 电力集 团有限公 司
( 统一 社会信 用 代码 –
91140000110011587H)
( 以下简称“山 西国电”)
199,268,856 7.04% 234,569,715 9.31% 山西证券 股份有 限公司
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(2) 其他关联 方
关联方名称 与本集团的关系 统一社会信用代码
成为关联方的
起始日期
山西信托 公司股东
140000100097635
2002 年 4 月
山西国际贸易中心有限公司
( 以下简称“山 西国贸”)
受山西金控控制
140000100095947
2006 年 4 月
山西国际贸易中心有限公司国贸大饭店
( 以下简称“国 贸饭店”)
受山西金控控制
140000106060425
2006 年 4 月
上海万方投资管理有限公司
( 以下简称“上 海万方”)
受山西金控控制
310115000583285
2006 年 12 月
山西博爱医院
由山西金控子公
司出资
121400001100486977
1996 年 9 月
山西省小额再贷款股份有限公司
( 以下简称“小 额再贷款”)
受山西金控控制
91140000MA0GRQ4N3W
2016 年 1 月
中合盛资本管理有限公司
( 以下简称”中 合盛”)
受山西金控控制
91310000324685827H
2014 年 12 月
山西省国有投融资管理有限公司
( 以下简称”国 有投融资”)
受山西金控控制
91140000MA0GWE9U7R
2016 年 9 月
山西国信医疗健康投资管理有限公司
( 以下简称”国 信医投”)
受山西金控控制
91140000MA0GXBEP5X
2016 年 10 月
山西环境能源交易中心有限公司
( 以下简称“环 境能源交易中心”)
受山西金控控制
911401005953393879
2016 年 1 月
山西国贸物业管理有限公司
( 以下简称“国 贸物业”)
受山西金控控制
140100103034894
2003 年 7 月
山西光信地产有限公司
( 以下简称“山 西光信地产”)
受山西金控控制
91140000-
6020013268
2011 年 5 月
山西国信 受山西金控控制
91140000110015385W
1999 年 7 月
山西国信融资再担保
有限公司( 以下 简称“山西再担保”)
受山西金控控制
91140000-
719898771A
2012 年 7 月
山西股权交易中心有限公司
( 以下简称“山 西股权”)
受山西金控控制
911400000-
870504481
2013 年 8 月
山西省产权交易中心股份有限公司
( 以下简称“山 西产权”)
受山西金控控制
91140000-
715930180P
2011 年 5 月
山西省金融资产交易中心有限公司
( 以下简称“晋 金所”)
受山西金控控制
911400000-
680208332
2013 年 5 月
汇丰晋信基金管理有限公司
受山西金控子公
司共同控制
310000400446730
2005 年 1 月
山西太钢投资有限公司
( 以下简称“太钢投资”)
受太钢集团控制
91140000-
701013840F
2007 年 12 月
太钢集团财务有限公司
( 以下简称“太钢财务”)
受太钢集团控制
140000110112075
2013 年 1 月
长治市行政事业单位
国有资产管理中 心
( 以下简称“长 治国资”)
本公司监事任职
企业
110760617
( 组织机构代码)
2004 年 10 月
吕梁市国有资产投资集团公司
( 以下简称“吕 梁国投”)
本公司监事任职
企业
141100011200927
2009 年 1 月
山西杏花村汾酒集团
有限责任公司
( 以下简称“山 西汾酒”)
本公司监事任职
企业
110760617
( 组织机构代码)
2011 年 5 月
山西省科技基金发展总公司
( 以下简称“科 技基金”)
本公司监事任职
企业
9114000011003165XP
2007 年 4 月 山西证券 股份有 限公司
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第 120 页
4 关联交易 及 关联方款 项 余额情况
(a) 定价政策
本集团与 关 联方的交 易 主要参考 市 场价格经 双 方协商后 确 定。
(b) 预付款项
2016 年
12 月 31 日
占预付款项
总额比例
2015 年
12 月 31 日
占预付款项
总额比例
山西光信地产
42,253,000 66.43% 42,253,000 65.88%
(c) 代理买卖 证 券
(1) 代理买卖 证 券款余额
2016 年
12 月 31 日
占代理买卖
证券款比例
2015 年
12 月 31 日
占代理买卖
证券款比例
太钢财务
53,299,263 0.47% - -
山西信托
13,778,342 0.12% 17,858,076 0.11%
山西国电
13,567,988 0.12% 69,864 0.01%
山西产权
8,527,998 0.07% - -
太钢投资
61,082 0.01% 5,095,481 0.03%
上海万方
57,733 0.01% 156 0.01%
山西再担保
10,611 0.01% 2,520 0.01%
山西国信
9,814 0.01% - -
吕梁国投
7,351 0.01% - -
太钢集团
6,469 0.01% - -
山西博爱医院
1,747 0.01% - -
山西汾酒
809 0.01% 12,371 0.01%
长治国资
500 0.01% 178,854 0.01%
科技基金
177 0.01% - -
合计
89,329,884 0.88% 23,217,322 0.19%
山西证券 股份有 限公司
截至 2016 年 12 月 31 日止年 度财 务报表
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(2) 手续费及 佣 金净收入 – 经纪业务 手 续费及佣 金 净收入
2016 年
占手续费及
佣金净收入
比例 2015 年
占手续费及
佣金净收入
比例
山西信托
443,131 0.03% 455,877 0.02%
山西国电
392,766 0.03% 476,169 0.02%
太钢集团
116,535 0.01%
1,332,306 0.05%
长治国资
109,639 0.01% 641,484 0.02%
科技基金
30,362 0.01% - -
太钢投资
27,700 0.01% 641,360 0.02%
山西汾酒
2,980 0.01% 33,501 0.01%
上海万方
1,425 0.01% - -
合计
1,124,538 0.12% 3,580,697 0.14%
(3) 利息支出
2016 年
占利息支出
比例 2015 年
占利息支出
比例
山西信托
145,257 0.02% 169,461 0.02%
山西国电
73,126 0.01% 113,710 0.01%
太钢投资
25,919 0.01% 113,143 0.01%
太钢财务
12,510 0.01% - -
太钢集团
6,592 0.01% 27,789 0.01%
长治国资
6,294 0.01% 61,287 0.01%
山西再担保
6,121 0.01% 3,941 0.01%
吕梁国投
2,617 0.01% - -
山西博爱医院
2,518 0.01% - -
山西产权
1,096 0.01% - -
山西汾酒
809 0.01% 12,371 0.01%
上海万方
584 0.01% 1 0.01%
科技基金
250 0.01% - -
山西国信
30 0.01% - -
合计
283,723 0.15% 501,703 0.09%
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第 122 页
(d) 手续费及 佣 金净收入
2016 年
12 月 31 日
占手续费及
佣金净收入
比例
2015 年
12 月 31 日
占手续费及
佣金净收入
比例
山西国电
18,868 0.01% - -
山西金控
47,170 0.01% - -
合计
66,038 0.02% - -
(e) 代销汇丰 晋 信基金管 理 有限公司 管 理的基金 及 出租交易 单 元
(1) 应收手续 费 及佣金收 入
2016 年
12 月 31 日
占应收款 项
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占应收款项
总额比例
应收出租交易
席位及基金
销售手续费
14,592 0.01% 92,455 0.04%
(2) 手续费及 佣 金净收入
2016 年
占手续费及
佣金净收入
比例 2015 年
占手续费及
佣金净收入
比例
代销开放式基金
手续费收入
- - 188,563 0.01%
(f) 国贸物业
(1) 向国贸物 业 支付物业 管 理费
2016 年
占租赁费及
物业费用
比例 2015 年
占租赁费及
物业费用
比例
物业管理费
4,302,390 3.64% 3,982,330 3.57%
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(g) 山西国贸 房 屋租赁、 物 业管理及 机 房托管
(1) 向山西国 贸 支付房屋 租 赁费、物 业 管理费及 机 房托管费
2016 年
占租赁费及
物业费用和
系统运转
及维护费
合计比例 2015 年
占租赁费及
物业费用和
系统运转
及维护费
合计比例
房屋租赁费、
物业管理费
及机房托管 费
13,275,672 9.07% 15,182,981 10.61%
(2) 应付山西 国 贸房屋租 赁 费、物业 管 理费及机 房 托管费
2016 年
12 月 31 日
占其他应付款
比例
2015 年
12 月 31 日
占其他应付款
比例
房屋租赁费、
物业管理费
及机房托管 费
- - 4,677,755 1.22%
(3) 预付山西 国 贸机房租 赁 费
2016 年
12 月 31 日
占预付款项
比例
2015 年
12 月 31 日
占预付款项
比例
预付款项
150,668 0.24% - -
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第 124 页
(h) 支付的会 议 费及营销 费 用
2016 年
占营销
及管理费
及办公及后勤
费用合计比例 2015 年
占营销
及管理费
及办公及后勤
费用合计比例
国贸饭店
921,706 0.80% 710,349 0.64%
中合盛
1,340,960 1.17% - -
合计
2,262,666 1.97% 710,349 0.64%
(i) 收益凭证 交 易
(1) 应付短期 融 资款
2016 年
12 月 31 日
占应付短期
融资款 比例
2015 年
12 月 31 日
占应付短期
融资款比例
山西国信
75,000,000 1.56% - -
山西股权
32,000,000 0.67% - -
中合盛
20,000,000 0.42% - -
国有投融资
10,000,000 0.21% - -
国信医投
7,000,000 0.15% - -
环境能源
交易中心
700,000 0.01% - -
太钢财务
- - 400,000,000 11.40%
合计
144,700,000 3.02% 400,000,000 11.40%
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(2) 应付利息
2016 年
12 月 31 日
占应付利息
比例
2015 年
12 月 31 日
占应付利息
比例
山西国信
714,658 0.53% - -
山西股权
225,721 0.17% - -
中合盛
110,740 0.08% - -
国有投融资
101,726 0.08% - -
国信医投
73,011 0.05% - -
环境能源交易
中心
759 0.01% - -
太钢财务
- - 2,130,411 0.56%
合计
1,226,615 0.92% 2,130,411 0.56%
(3) 利息支出
2016 年
占利息支出
合计比例 2015 年
占利息支出
合计比例
太钢财务
8,858,082 1.27% 6,932,603 0.63%
山西股权
506,485 0.07% - -
山西博爱医院
387,107 0.06% - -
长治国资
195,873 0.03% 75,705 0.01%
小额再贷款
63,777 0.01% - -
上海万方
58,493 0.01% - -
山西国信
38,630 0.01% 4,909,110 0.44%
环境能源交易
中心
21,890 0.01% - -
国有投融资
15,452 0.01% - -
山西产权
10,356 0.01% - -
国信医投
9,014 0.01% - -
中合盛
7,726 0.01% - -
山西光信地产
- - 8,764,800 0.79%
合计
10,172,885 1.51% 20,682,218 1.87%
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(j) 购买山西 信 托发行的 信 托计划
(1) 可供出售 金 融资产
2016 年
12 月 31 日
占可供出售
金融资产
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占可供出售
金融资产
总额比例
山西信托
67,373,600 9.99% - -
(2) 应收利息
2016 年
12 月 31 日
占应收利息
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占应收利息
总额比例
山西信托
3,407,823 0.99% - -
(3) 投资收益
2016 年
占投资收益
合计比例 2015 年
占投资收益
合计比例
山西信托
6,621,978 1.57% - -
(k) 向山西省 金 融资产交 易 中心支付 的 借款利息
2016 年
占利息支出
合计比例 2015 年
占利息支出
合计比例
晋金所
3,820,678 0.48% - -
(l) 其他应收 款
2016 年
12 月 31 日
占其他应收 款
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占其他应收款
总额比例
山西国贸
694,794 0.15% 871,896 2.79%
中合盛
- - 126,733 0.41%
山西股权
- - 35,556 0.11%
合计
694,794 0.15% 1,034,185 3.31%
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(m) 其他应付 款
2016 年
12 月 31 日
占其他应付 款
总额 比例
2015 年
12 月 31 日
占其他应付款
总额比例
山西汾酒
75,000 0.01% - -
(n) 关联方认 购 纳入合并 范 围的结构 化 主体的情 况
(1) 应付利息 - 应付结构 化 主体优先 级 受益人收 益
2016 年
12 月 31 日
占应付利息
比例
2015 年
12 月 31 日
占应付利息
比例
山西再担保
- - 1,704,000 0.45%
山西股权
- - 1,080,000 0.28%
晋金所
- - 69,041 0.02%
山西产权
- - 5,000 0.01%
合计
- - 2,858,041 0.76%
(2) 其他应付 款 - 应付结构 化主体优 先 级受益人 款 项
2016 年
12 月 31 日
占其他应付款
比例
2015 年
12 月 31 日
占其他应付款
比例
山西再担保
- - 32,400,000 8.42%
山西股权
- - 20,000,000 5.20%
晋金所
- - 12,000,000 3.12%
山西产权
- - 1,000,000 0.26%
合计
- - 65,400,000 17.00%
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(3) 利息支出 - 结构化主 体 优先级受 益 人利息支 出
2016 年
占利息支出
合计比例
2015 年
占利息支出
合计比例
太钢财务
20,935,014 2.64% - -
山西再担保
2,068,723 0.26% 1,704,000 0.15%
长治国资
323,384 0.04% - -
山西产权
66,542 0.01% 5,000 0.01%
山西股权
- - 1,080,000 0.10%
晋金所
- - 69,041 0.01%
合计
23,393,663 2.95% 2,858,041 0.27%
(o) 高级管理 人 员薪酬
参见附注 五 、22。
十 与金融工 具 相关的风 险
本集团在 日 常活动中 面 临各种金 融 工具的风 险 ，主要包 括 ：
- 信用风险
- 流动性风 险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格 风 险。
下 文 主 要 论 述 上 述 风 险 敞 口 及 其 形 成 原 因 以 及 在 本 年 发 生 的 变 化 、 风 险 管 理 目 标 、 政 策
和程序以 及 计量风险 的 方法及其 在 本年发生 的 变化等。
本 集 团 从 事 风 险 管 理 的 目 标 是 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得 适 当 的 平 衡 ， 力 求 降 低 金 融 风 险 对
本 集 团 财 务 业 绩 的 不 利 影 响 。 基 于 该 风 险 管 理 目 标 ， 本 集 团 已 制 定 风 险 管 理 政 策 以 辨 别
和 分 析 本 集 团 所 面 临 的 风 险 ， 设 定 适 当 的 风 险 可 接 受 水 平 并 设 计 相 应 的 内 部 控 制 程 序 ，
以 监 控 本 集 团 的 风 险 水 平 。 本 集 团 会 定 期 审 阅 这 些 风 险 管 理 政 策 及 有 关 内 部 控 制 系 统 ，
以适应市 场 情况或本 集 团经营活 动 的改变。
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第 129 页
1 信用风险
信 用 风 险 ， 是 指 金 融 工 具 的 一 方 不 能 履 行 义 务 ， 造 成 另 一 方 发 生 财 务 损 失 的 风
险 。 本 集 团 的 信 用 风 险 敞 口 主 要 分 布 在 经 纪 业 务 、 融 资 业 务 ( 主 要 包 括 融 资 融 券 、
约定购回 式 证券以及 股 票质押式 回 购业务) 以 及自营固 定 收益业务 等 领域。
本 集 团 除 现 金 以 外 的 货 币 资 金 主 要 存 放 于 国 有 商 业 银 行 或 大 型 股 份 制 商 业 银 行 ，
结 算 备 付 金 存 放 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 ， 现 金 及 现 金 等 价 物 面 临 的 信
用风险相 对 较低。
本 集 团 经 纪 业 务 所 产 生 的 信 用 风 险 包 括 代 理 客 户 买 卖 证 券 及 进 行 期 货 交 易 ， 若 本
集 团 没 有 提 前 要 求 客 户 依 法 缴 足 交 易 保 证 金 ， 在 结 算 当 日 客 户 的 资 金 不 足 以 支 付
交 易 所 需 的 情 况 下 ， 或 客 户 资 金 由 于 其 他 原 因 出 现 缺 口 ， 本 集 团 有 责 任 代 客 户 进
行 结 算 而 造 成 信 用 损 失 。 为 了 控 制 经 纪 业 务 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 代 理 客 户 进
行 证 券 交 易 均 以 全 额 保 证 金 结 算 方 式 进 行 风 险 规 避 ； 代 理 客 户 进 行 期 货 交 易 通 过
严格筛选 客 户、逐日 盯 市来 控制 信 用风险。
对 于 融 资 业 务 所 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 制 定 了 融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证 券 以 及
股 票 质 押 式 回 购 业 务 的 授 信 审 批 、 维 持 担 保 比 例 等 一 系 列 制 度 。 本 集 团 采 用 分 级
授 权 审 批 的 方 式 ， 严 格 对 融 资 融 券 、 约 定 购 回 式 证 券 以 及 股 票 质 押 式 回 购 客 户 进
行 授 信 额 度 审 批 ； 同 时 对 客 户 维 持 担 保 比 例 、 履 约 担 保 比 例 等 指 标 进 行 实 时 监
控，必要 时 将采取强 制 平仓、违 约 处置等措 施 。
为 了 控 制 自 营 业 务 产 生 的 信 用 风 险 ， 本 集 团 在 银 行 间 市 场 和 交 易 所 市 场 进 行 的 交
易 均 与 中 央 债 券 登 记 结 算 有 限 公 司 、 上 海 清 算 所 以 及 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公 司 完 成 证 券 结 算 交 收 和 款 项 清 算 ， 因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 极 小 ； 在 进 行 市
场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 ， 并 选 择 信 用 等 级 良 好 的 对 手 方 进 行 交 易 ，
以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。 本 集 团 建 立 了 完 善 的 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品
种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发 行 人 的 信 用 风 险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 等 策 略 以 分 散
信 用 风 险 。 本 集 团 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导
意见》设 定 的标准统 计 及汇总。
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下表列示 了 于资产负 债 表日本集 团 债券投资 的 信用评级 情 况。其中 ， 未评级的 债
券投资主 要 包括私募 债 。
2016 年 2015 年
A-1 1,032,503,550 -
AA- 50,000,000 -
AA 2,995,369,685 89,338,270
AA+ 1,857,985,720 69,338,946
AAA 795,145,455 -
未评级
3,345,526,870 94,152,000
合计
10,076,531,280 252,829,216
在不 考 虑 担 保物 或 其 他 信用 增 级 措 施的 情 况 下 ，于 资 产 负 债表 日 最 大 信用 风 险 敞口
是 指 金 融 资 产 扣 除 减 值 准 备 后 的 账 面 价 值 。 本 集 团 最 大 信 用 风 险 敞 口 金 额 列 示 如
下：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
货币资金
13,807,742,260 19,431,516,763
结算备付 金
3,091,304,646 7,579,827,210
融出资金
5,380,004,581 6,847,519,483
以公允价 值 计量且其 变 动计入当 期
损益的金 融资产
10,222,560,667 112,979,580
买入返售 金 融资产
6,406,767,398 3,596,206,386
应收账款
329,026,734 261,231,643
应收利息
343,408,947 132,466,256
存出保证 金
2,067,581,176 1,988,576,092
可供出售 金 融资产
674,298,035 1,029,887,216
其他金融 资 产
473,723,936 22,771,572
最大信用 风 险敞口合 计
42,796,418,380 41,002,982,201
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2 流动性风 险
流 动 性 风 险 ， 是 指 企 业 在 履 行 以 交 付 现 金 或 其 他 金 融 资 产 的 方 式 结 算 的 义 务 时 发
生 资 金 短 缺 的 风 险 。 由 于 本 集 团 的 流 动 资 产 绝 大 部 分 为 现 金 及 银 行 存 款 ， 因 此 具
有能于到 期 日应付可 预 见的融资 承 诺或资金 被 客户提取 的 需求。
本 集 团 内 各 子 公 司 负 责 其 自 身 的 现 金 流 量 预 测 。 本 公 司 财 务 部 门 在 汇 总 各 子 公 司
现 金 流 量 预 测 的 基 础 上 ， 在 集 团 层 面 持 续 监 控 短 期 和 长 期 的 资 金 需 求 ， 以 确 保 维
持 充 裕 的 现 金 储 备 和 可 供 随 时 变 现 的 有 价 证 券 ， 以 满 足 日 常 营 运 以 及 偿 付 有 关 到
期债务的 资 金需求。
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本集团于 资 产负债表 日 的金融负 债 按未折现 的 合同现金 流 量 (包括按 合同利率 ( 如果是浮 动 利率则按 12 月 31 日 的 现行利率) 计算的利
息) 的剩余 合约期限 或 被要求支 付 的最早日 期 分析如下 ：
2016 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 合计
资产负债 表日
账面价值
金融负债
应付短期 融资券
- (794,350,970) (2,028,074,422) (2,030,448,082) - - (4,852,873,474) (4,806,760,000)
拆入资金
- (500,250,000) (2,513,958,333) - - - (3,014,208,333) (3,000,000,000)
以公允 价 值计量 且
其变动计 入当期
损益的金 融负债
- - - (219,821,850) - - (219,821,850) (219,821,850)
卖出回购 金融资 产
- (9,746,885,567) (1,632,932,384) (1,363,592,656) - - (12,743,410,607) (12,644,943,567)
代理买卖 证券款
(11,381,266,003) - - - - - (11,381,266,003) (11,381,266,003)
应付债券
- - - (1,031,854,069) (788,814,244) - (1,820,668,313) (1,697,801,993)
应付款项
(35,055,849) - - - - - (35,055,849) (35,055,849)
其他负债 ( 金融 负 债)
(453,355,234) - (125,049,600) (49,600,000) - - (628,004,834) (628,004,834)
金融负债 合计
(11,869,677,086) (11,041,486,537) (6,300,014,739) (4,695,316,657) (788,814,244) - (34,695,309,263) (34,413,654,096)
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2015 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 合计
资产负债 表日
账面价值
金融负债
应付短期 融资券
- (1,460,358,576) (1,158,685,887) (915,262,466) - - (3,534,306,929) (3,508,940,000)
拆入资金
- - - (1,964,574,875) - - (1,964,574,875) (1,915,000,000)
卖出回购 金融资 产
- (1,500,850,685) - (234,128,658) - - (1,734,979,343) (1,730,000,000)
代理买卖 证券款
(15,803,811,645) - - - - - (15,803,811,645) (15,803,811,645)
应付债券
- - - (1,049,427,488) (6,791,905,145) - (7,841,332,633) (6,989,427,775)
应付款项
(37,212,541) - - - - - (37,212,541) (37,212,541)
其他负债 ( 金融 负 债)
(407,509,774) (672,596,815) (1,116,699,011) (1,889,581,365) - - (4,086,386,965) (3,990,746,702)
金 融负债 合计
(16,248,533,960) (3,633,806,076) (2,275,384,898) (6,052,974,852) (6,791,905,145) - (35,002,604,931) (33,975,138,663)
保持资产和负债到期日结构的匹配以及有效控制匹配差异对本集团的管理极为重要。由于业务具有不确定的期限和不同的类别，证券
公司很少 能 保持资产 和 负债项目 的 完全匹配 。 未匹配的 头 寸可能会 提 高收益， 但 同时也增 大 了损失的 风 险。
资产和负 债 项目到期 日 结构的匹 配 情况和证 券 公司对到 期 负债以可 接 受成本进 行 替换的能 力 都是评价 证 券公司流 动 风险的重 要 因素。
3 利率风险
固定利率和浮动利率的带息金融工具分别使本集团面临公允价值利率风险及现金流量利率风险。本集团根据市场环境来决定固定利率
与浮动利 率 工具的比 例 ，并通过 定 期审阅与 监 察维持适 当 的固定利 率 和浮动利 率 工具组合 。
(1) 利率重定 价 风险
本集团的 利 率重定价 风 险主要来 自 生息资产 和 付息负债 结 构不匹配 的 风险。 山西证券 股份有 限公司
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下表列示 资 产负债表 日 本集团金 融 资产与负 债 按预计下 一 个重新定 价 日期 (或到 期日，以 较 早者为准) 的分析：
2016 年 12 月 31 日 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
金融资产
货币资金
12,544,143,176 1,093,601,888 170,000,000 - - - 13,807,745,064
结算备付 金
3,091,304,646 - - - - - 3,091,304,646
融出资金
323,778,547 745,257,907 4,310,968,127 - - - 5,380,004,581
以 公允价 值计量 且
其变动计 入当 期
损益的金 融资 产
138,854,241 227,846,025 9,241,792,340 - - 1,243,829,465 10,852,322,071
买入返售 金融资 产
4,047,457,395 1,925,052,419 244,161,187 190,096,397 - - 6,406,767,398
应收款项
100,000,000 - 115,000,000 75,000,000 - 39,026,734 329,026,734
存出保证 金
2,067,581,176 - - - - - 2,067,581,176
可供出售 金融资 产
38,312,907 232,548,820 133,700,845 471,190,370 7,430,700 3,123,258,950 4,006,442,592
其他资产 ( 金融 资 产)
- - 507,748 - - 473,216,188 473,723,936
金融资产 合计
22,351,432,088 4,224,307,059 14,216,130,247 736,286,767 7,430,700 4,879,331,337 46,414,918,198
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期 融资券
(793,210,000) (2,013,550,000) (2,000,000,000) - - - (4,806,760,000)
拆入资金
(500,000,000) (2,500,000,000) - - - - (3,000,000,000)
以公允价 值计量 且
其变动计 入当 期
损益的金 融负 债
- - (219,821,850) - - - (219,821,850)
卖出回购 金融资 产款
(9,724,943,567) (1,620,000,000) (1,300,000,000) - - - (12,644,943,567)
代理买卖 证券款
(8,307,778,440) - - - - (3,073,487,563) (11,381,266,003)
应付款项
- - - - - (35,055,849) (35,055,849)
应付债券
- - (998,614,348) (699,187,645) - - (1,697,801,993)
其他负债 ( 金融 负 债)
- (85,000,000) (49,600,000) - - (493,404,834) (628,004,834)
金融负债 合计
(19,325,932,007) (6,218,550,000) (4,568,036,198) (699,187,645) - (3,601,948,246) (34,413,654,096)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感 度敞口 总计
3,025,500,081 (1,994,242,941) 9,648,094,049 37,099,122 7,430,700 1,277,383,091 12,001,264,102
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下表列示 资 产负债表 日 本集团金 融 资产与负 债 按预计下 一 个重新定 价 日期 (或到 期日，以 较 早者为准) 的分析 (续) ：
2015 年 12 月 31 日 1 个月 内 1 个月 至 3 个月 3 个月 至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
金融资产
货币资金
18,332,645,563 928,878,594 170,000,000 - - - 19,431,524,157
结算备付 金
7,579,827,210 - - - - - 7,579,827,210
融出资金
- 5,728,379,976 1,119,139,507 - - - 6,847,519,483
以公允价 值计量 且
其变动计 入当 期
损益的金 融资 产
18,827,582 652,000 86,000,000 7,500,000 - 1,911,159,475 2,024,139,057
买入返售 金融资 产
1,208,950,000 464,691,829 1,822,564,557 100,000,000 - - 3,596,206,386
应收款项
77,143,871 100,000,000 - 40,000,000 - 44,087,772 261,231,643
存出保证 金
1,988,576,092 - - - - - 1,988,576,092
可供出售 金融资 产
43,340,347 - 130,314,361 179,126,217 5,123,500 4,911,975,827 5,269,880,252
其他资产 ( 金融 资 产)
127,152 - 6,856,619 956,691 - 14,831,110 22,771,572
金融资产 合计
29,249,437,817 7,222,602,399 3,334,875,044 327,582,908 5,123,500 6,882,054,184 47,021,675,852
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期 融资券
(1,457,770,000) (1,151,170,000) (900,000,000) - - - (3,508,940,000)
拆入资金
- - (1,915,000,000) - - - (1,915,000,000)
卖出回购 金融资 产款
(1,500,000,000) - (230,000,000) - - - (1,730,000,000)
代理买卖 证券款
(12,254,651,809) - - - - (3,549,159,836) (15,803,811,645)
应付款项
- - - - - (37,212,541) (37,212,541)
应付债券
- - (995,086,098) (5,994,341,677) - - (6,989,427,775)
其他负债 ( 金融 负 债)
(669,446,928) (1,101,800,000) (1,811,990,000) - - (407,509,774) (3,990,746,702)
金融负债 合计
(15,881,868,737) (2,252,970,000) (5,852,076,098) (5,994,341,677) - (3,993,882,151) (33,975,138,663)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感 度敞口 总计
13,367,569,080 4,969,632,399 (2,517,201,054) (5,666,758,769) 5,123,500 2,888,172,033 13,046,537,189
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第 136 页
(2) 利率重定 价 风险
于资产负债表日，在其他变量不变的情况下，假定利率上升或下降 25 个基
点，将对 本 集团该年 度 净利润和 股 东权益产 生 的影响如 下 ：
2016 年 2015 年
净利润变 动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲 线 平行上移 25 个基点 约 (4,775) 万元 约 2,985 万元
收益率曲 线 平行下移 25 个基点 约 4,896 万元 约 (2,985) 万元
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
股东权益 变 动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲 线 平行上移 25 个基点 约 (5,049) 万元 约 2,959 万元
收益率曲 线 平行下移 25 个基点 约 5,176 万元 约 (2,959) 万元
上 述 敏 感 性 分 析 仅 反 映 一 定 利 率 变 动 对 各 资 产 负 债 表 日 持 有 的 债 券 资 产 进 行
重 估 价 所 产 生 的 对 本 集 团 净 利 润 和 股 东 权 益 的 影 响 。 上 述 敏 感 度 分 析 基 于 以
下假设：
(i) 资产负债 表 日利率变 动 仅适用于 本 集团的债 券 资产；
(ii) 资产负债 表 日利率变动 25 个基点是 假定自资 产 负债表日 起 每一个完 整
年度的利 率 变动；
(iii) 收益率曲 线 随利率变 化 而平行移 动 ；
(iv) 资产和负 债 组合并无 其 他变化；
(v) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变 ； 及
(vi) 该分析不 考 虑管理层 进 行的风险 管 理措施的 影 响。
由 于 基 于 上 述 假 设 ， 利 率 变 动 导 致 本 集 团 净 利 润 和 股 东 权 益 出 现 的 实 际 变 化
可能与此 敏 感性分析 的 结果不同 。 山西证券 股份有 限公司
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第 137 页
4 汇率风险
汇率 风 险 是 指本 集 团 进 行的 外 币 业 务因 外 汇 汇 率变 动 所 产 生的 风 险 。 本集 团 除 了境
外 子 公 司 持 有 以 港 币 为 主 的 资 产 及 负 债 外 ， 其 他 外 币 资 产 及 负 债 主 要 为 B 股 业 务
交易 手 续 费 等佣 金 费 用 ，且 占 整 体 资产 及 负 债 的比 重 不 重 大。 对 于 不 是以 记 账 本位
币计 价 的 货 币资 金 、 结 算备 付 金 、 存出 保 证 金 、应 收 款 项 、代 理 买 卖 证券 款 、 应付
款项 等 外 币 资产 和 负 债 ，如 果 出 现 短期 的 失 衡 情况 ， 本 集 团会 在 必 要 时按 市 场 汇率
买卖外币 ， 以确保将 净 风险敞口 维 持在可接 受 的水平。
于 12 月 31 日 ， 本 集 团 境 外 子 公 司 的 资 产 占 集 团 总 资 产 比 例 ( 以 下 简 称 “ 资 产 占
比”) 、负 债占集团 总 负债比例 ( 以下简称 “ 负债占比 ”) 和营业收 入 占集团总 营 业
收入比例 ( 以下简称 “ 营业收入 占 比”) 分别 如下：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
资产占比
1.30% 0.35%
负债占比
0.56% 0.37%
营业收入 占 比
0.52% 0.11%
本集 团 境 外 子公 司 实 体 记账 本 位 币 为港 币 ， 相 关外 币 财 务 报表 的 折 算 方法 参 见 附注
三、8 ，编制合并财务报表时，折算外币财务报表所采用的资产负债表日的即期汇
率和交易 发 生日的即 期 汇率的近 似 汇率分别 为 ：
即期汇率
即期汇率的近似汇率
2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日
港币
0.8945 0.8378 0.8661 0.8133
由于 外 币 业 务在 本 集 团 资产 、 负 债 及收 入 结 构 中占 比 较 低 ，因 此 本 集 团面 临 的 外汇
风险不重 大 。于 2016 年度及 2015 年度， 本 集团未签 署 任何远期 外 汇合约或 货币
互换合约 。 山西证券 股份有 限公司
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第 138 页
5 其他价格 风 险
价格 风 险 是 指本 集 团 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 除 市 场利 率 和 外汇
汇率 以 外 的 市场 价 格 因 素变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 本 集 团 主要 投 资 于 证券 交 易 所上
市 或 银 行 间 同业 市 场 交 易的 股 票 和 债券 ， 所 面 临的 其 他 价 格风 险 来 源 于单 个 证 券发
行主体自 身 经营情况 或 特殊事项 的 影响，也 可 能来源于 证 券市场整 体 波动的影 响 。
本集 团 的 管 理层 在 构 建 和管 理 投 资 组合 的 过 程 中， 采 用 “ 自上 而 下 ” 的策 略 ， 通过
对宏 观 经 济 情况 及 政 策 的分 析 ， 结 合证 券 市 场 运行 情 况 ， 做出 资 产 配 置及 组 合 构建
的决 定 ； 通 过对 单 个 证 券的 定 性 分 析及 定 量 分 析， 选 择 适 当的 投 资 品 种进 行 投 资。
本集 团 的 管 理层 定 期 结 合宏 观 及 微 观环 境 的 变 化， 对 投 资 策略 、 资 产 配置 、 投 资组
合进行修 正 ，来主动 应 对可能发 生 的市场价 格 风险。
价格风险 敞 口
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占净资产
比例 (%) 公允价值
占净资产
比例 (%)
以公允价值计量且其
变动计入当 期损益的
金融资产
629,761,404 4.83% 1,907,304,826 14.43%
- 股票投资
465,115,216 3.57% 571,865,217 4.33%
- 基金投资
10,446,803 0.08% 1,185,200,466 8.96%
- 资产管理计划投资
154,199,385 1.18% 150,239,143 1.14%
可供出售金融资产
3,288,087,917 25.24% 4,195,960,791 31.74%
- 股票投资
843,830,122 6.48% 1,668,623,700 12.62%
- 资产管理计划投资
217,070,307 1.67% 221,810,653 1.68%
- 基金投资
14,330,434 0.11% 20,497,980 0.16%
- 股权投资
518,138,474 3.97% 488,087,608 3.69%
- 其他
1,694,718,580 13.01% 1,796,940,850 13.59%
合计
3,917,849,321 30.07% 6,103,265,617 46.17%
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第 139 页
价格风险 的 敏感性分 析
市场 价 格 的 波动 主 要 影 响本 集 团 持 有的 以 公 允 价值 计 量 的 权益 投 资 。 于资 产 负 债表
日 ， 当 所 有 其 他 变 量 保 持 不 变 ， 如 果 市 场 价 格 提 高 或 降 低 10% ， 将 对 本 集 团 该 年
度净利润 和 股东权益 产 生的影响 如 下：
净利润变 动 2016 年 2015 年
增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格 上 升 10% 约 4,723 万元 约 14,305 万元
市场价格 下 降 10% 约(4,723) 万元 约 (14,305) 万元
股东权益 变 动
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格 上 升 10% 约 29,384 万元 约 45,775 万元
市场价格 下 降 10% 约(29,384) 万元 约(45,775) 万元
十一 公允价值 的 披露
1 以公允价 值 计量的金 融 工具
下 表 列 示 了 本 集 团 在 每 个 资 产 负 债 表 日 持 续 和 非 持 续 以 公 允 价 值 计 量 的 资 产 和 负
债 于 本 报 告 期 末 的 公 允 价 值 信 息 及 其 公 允 价 值 计 量 的 层 次 。 公 允 价 值 计 量 结 果 所
属 层 次 取 决 于 对 公 允 价 值 计 量 整 体 而 言 具 有 重 要 意 义 的 最 低 层 次 的 输 入 值 。 三 个
层次输入 值 的定义如 下 ：
第一层次 输 入值： 在 计 量 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整
的报价；
第二层次 输 入值： 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输
入值；
第三层次 输 入值： 相关资产 或 负债的不 可 观察输入 值 。 山西证券 股份有 限公司
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第 140 页
(a) 以公允价 值 计量的资 产 和负债的 年 末公允价 值
附注
2016 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值 计量
第二层次
公允价值 计量
第三层次
公允价值 计量 合计
以公允价 值计量 且
变动计入 当期 损益
的金融资 产 五 4
7,084,768,188 3,367,201,236 400,352,647 10,852,322,071
交易性金 融资产
7,084,768,188 3,164,501,851 312,352,647 10,561,622,686
- 债券投 资
6,988,368,800 2,394,738,045 - 9,383,106,845
- 基金投 资
16,244,283 643,063,144 - 659,307,427
- 股票投 资
80,155,105 72,607,464 312,352,647 465,115,216
- 理财产 品投资
- 54,093,198 - 54,093,198
指定为以 公允价 值
计量且其 变动 计入
当期损益 的金 融
资产
- 202,699,385 88,000,000 290,699,385
- 资产管 理计划
- 154,199,385 - 154,199,385
- 债权投 资
- 48,500,000 88,000,000 136,500,000
可供出售 金融资 产 五 10
1,177,844,305 2,270,205,095 514,336,552 3,962,385,952
- 股票投 资
843,513,871 316,251 - 843,830,122
- 债券投 资
320,000,000 236,924,435 - 556,924,435
- 股权投 资
- 121,175,522 396,962,952 518,138,474
- 资产管 理计划 投 资
- 217,070,307 - 217,070,307
- 信托计 划投资
- - 117,373,600 117,373,600
- 基金投 资
14,330,434 - - 14,330,434
- 其他
- 1,694,718,580 - 1,694,718,580
持续以公 允价值 计量
的资产总 额
8,262,612,493 5,637,406,331 914,689,199 14,814,708,023
以公允价 值计量 且
变动计入 当期 损益
的金融负 债 五 19
- (219,821,850) - (219,821,850)
交易性金 融负债
- (219,821,850) - (219,821,850)
- 卖空的 交易性 债 券
- (219,821,850) - (219,821,850)
持续以公 允价值 计量
的负债总 额
- (219,821,850) - (219,821,850)
对 于 持 有 的 附 有 限 售 条 件 的 股 票 ， 本 集 团 于 限 售 期 内 将 相 关 股 票 公 允 价 值 所
属 层 级 列 入 第 二 层 次 ， 并 于 限 售 期 满 后 从 第 二 层 次 转 入 第 一 层 次 (2015 年
度：同) 。 山西证券 股份有 限公司
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2016 年，本 集团上述 持 续以公允 价 值计量的 资 产和负债 的 第一层次 与 第二 层
次 之 间 没 有 发 生 重 大 转 换 。 本 集 团 是 在 发 生 转 换 当 年 的 报 告 期 末 确 认 各 层 次
之间的转 换 。
附注
2015 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值 计量
第二层次
公允价值 计量
第三层次
公允价值 计量 合计
以公允价 值计量 且
变动计入 当期 损益
的金融资 产 五 4
1,355,973,733 494,982,454 173,182,870 2,024,139,057
交易性金 融资产
1,355,973,733 245,848,438 173,182,870 1,775,005,041
- 股票投 资
153,891,703 244,790,644 173,182,870 571,865,217
- 基金投 资
1,198,227,379 961 - 1,198,228,340
- 理财产 品投资
- 404,833 - 404,833
- 债券投 资
- 652,000 - 652,000
- 其他
3,854,651 - - 3,854,651
指定为以 公允价 值
计量且其 变动 计入
当期损益 的金 融
资产
- 249,134,016 - 249,134,016
- 资产管 理计划
- 150,239,143 - 150,239,143
- 债权投 资
- 93,500,000 - 93,500,000
- 基金投 资
- 5,394,873 - 5,394,873
可供出售 金融资 产 五 10
1,058,723,196 2,927,304,811 1,239,820,000 5,225,848,007
- 债券投 资
158,677,216 - - 158,677,216
- 股票投 资
884,048,000 784,575,700 - 1,668,623,700
- 资产管 理计划 投 资
- 221,810,653 - 221,810,653
- 基金投 资
15,997,980 4,500,000 - 20,497,980
- 信托计 划投资
- - 871,210,000 871,210,000
- 股权投 资
- 219,477,608 268,610,000 488,087,608
- 其他
- 1,696,940,850 100,000,000 1,796,940,850
持续以公 允价值 计量
的资产总 额
2,414,696,929 3,422,287,265 1,413,002,870 7,249,987,064
以公允价 值计量 且
变动计入 当期 损益
的金融负 债 五 19
- - - -
交易性金 融负债
- - - -
- 卖空的 交易性 债 券
- - - -
持续以公 允价值 计量
的负债总 额
- - - -
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第 142 页
(b) 持续第一 层 次公允价 值 计量项目 市 价的确定 依 据
存在活跃 市 场的金融 工 具，以活 跃 市场中的 报 价确定其 公 允价值。
(c) 持 续 第 二 层 次 公 允 价 值 计 量 项 目 ， 采 用 的 估 值 技 术 和 重 要 参 数 的 定 性 及 定 量
信息
可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 是 采 用 相 关 债 券 登 记 结 算 机 构 估
值 系 统 的 报 价 。 相 关 报 价 机 构 在 形 成 报 价 过 程 中 采 用 了 反 映 市 场 状 况 的 可 观
察输入值 。
可 供 出 售 金 融 资 产 中 的 权 益 工 具 投 资 的 限 售 股 股 票 公 允 价 值 是 采 用 同 一 上 市
公司同类 流 通股票交 易 价格确定 ， 并对其流 动 性进行折 价 调整。
可 供 出 售 金 融 资 产 中 不 存 在 活 跃 市 场 的 集 合 资 产 管 理 计 划 投 资 ， 如 管 理 人 定
期 对 相 应 结 构 性 主 体 的 净 值 进 行 报 价 ， 则 其 公 允 价 值 以 资 产 负 债 表 日 集 合 资
产管理计 划 净值的方 法 确定。
2016 年，本 集团上述 持 续第二层 次 公允价值 计 量所使用 的 估值技术 并 未发 生
变更。
(d) 持 续 和 非 持 续 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 项 目 ， 采 用 的 估 值 技 术 和 重 要 参 数 的 定
性及定量 信 息
本 集 团 制 定 了 相 关 流 程 来 确 定 持 续 的 第 三 层 次 公 允 价 值 计 量 中 合 适 的 估 值 技
术 和 输 入 值 。 本 集 团 风 险 管 理 部 门 定 期 复 核 相 关 流 程 以 及 公 允 价 值 确 定 的 合
适性。
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第 143 页
第三层次 公 允价值计 量 的量化信 息 如下：
2016 年 12 月 31 日
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权及股 票投资 注
709,315,599
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
117,373,600
现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越 低
2015 年 12 月 31 日
的公允价 值 估值技术 不可观察 输入值 对公允价 值的影 响
股权及股 票投资
541,792,870
上市公司 比较法 /
参考最近 交易价 格 流动性折 价
折扣越高 ，
公允价值 越低
信托计划 投资
871,210,000
现金流量 折现法 风险调整 折现率
风险调整 折现率
越高，公 允价值 越 低
注：主要 包 括未上市 股 权及交易 不 活跃的新 三 板股票投 资 。
2016 年，上 述持续第 三 层次公允 价 值计量的 资 产和负债 的 公允价值 的 估值 技
术并未发 生 变更。
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(e) 持续的第 三 层次公允 价 值计量项 目 ，年初与 年 末账面价 值 间的调节 信 息及不可 观 察参数敏 感 性分析
(1) 持续的第 三 层次公允 价 值计量项 目 ， 年初与 年 末账面价 值 间的调节 信 息：
本年利得或损失总额
购买、发行、出售和结算
对于年末
持有的资产
和承担的
负债，计入
2016 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2016 年
12 月 31 日余额
损益的当年
未实现利得
或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资
871,210,000 - - 73,980,374 - 80,363,600 - - (908,180,374) 117,373,600 -
- 股权投资
268,610,000 90,252,264 - 9,566,630 23,600,688 29,500,000 - - (24,566,630) 396,962,952 -
- 其他
100,000,000 - - 251,060 - - - (100,251,060) - - -
以公允价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资
173,182,870 170,606,071 (10,072,554) (103,199,812) - 98,641,491 - (16,805,419) - 312,352,647 (87,559,063)
- 指定为以公允价值
计量且其变动计
入当期损益的金
融资产
- - - - - 88,000,000 - - - 88,000,000 -
合计
1,413,002,870 260,858,335 (10,072,554) (19,401,748) 23,600,688 296,505,091 - (117,056,479) (932,747,004) 914,689,199 (87,559,063)
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第 145 页
本年利得或损失总额
购买、发行、出售和结算
对于年末
持有的资产
和承担的
负债，计入
2015 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益( 注)
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2015 年 12 月
31 日余额
损益的当年
未实现利得
或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资
682,000,000 - - 52,574,742 - 761,210,000 - - (624,574,742) 871,210,000 -
- 股权投资
111,060,000 - (50,000,000) - - 207,550,000 - - - 268,610,000 -
- 其他
- - - - - 100,000,000 - - - 100,000,000 -
以公允价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资
- - - 38,993,036 - 134,189,834 - - - 173,182,870 38,993,036
- 指定为以公允价值
计量且其变动
计入当期损益
的金融资产
- - - - - - - - - - -
合计
793,060,000 - (50,000,000) 91,567,778 - 1,202,949,834 - - (624,574,742) 1,413,002,870 38,993,036
注：本年 度 计入损益 的 金额包含 已 实现和未 实 现的利得 和 (损失)，分 别在在投 资 收益和公 允 价值变动 损 益中列报 。
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2 不以公允 价 值计量的 金 融资产与 金 融负债的 公 允价值情 况
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日 ，本集团 不 以公允价 值 计量的金 融资
产和 金 融 负 债主 要 包 括 货币 资 金 、 结算 备 付 金 、融 出 资 金 、买 入 返 售 金融 资 产 、应
收 款 项 、 存 出 保 证 金 、 应 付 短 期 融 资 款 、 拆 入 资 金 、 代 理 买 卖 证 券 款 及 应 付 债 券
等， 除 应 付 债券 外 ， 其 他金 融 资 产 和金 融 负 债 的账 面 价 值 与公 允 价 值 之间 无 重 大差
异。
于 2016 年 12 月 31 日 应付债券 的 公允价值 约 为人民币 17.08 亿元 (2015 年 12 月
31 日：人 民 币 73.22 亿元) 。
十二
资本管理
本 集 团 资 本 管 理 的 主 要 目 标 是 满 足 法 律 和 监 管 要 求 ， 同 时 保 障 本 集 团 的 持 续 经 营 ， 能 够
通 过 制 定 与 风 险 水 平 相 当 的 产 品 和 服 务 价 格 ， 并 确 保 以 合 理 融 资 成 本 获 得 融 资 的 方 式 ，
持续为股 东 提供回报 。
本 集 团 按 照 监 管 机 构 的 规 定 计 算 监 管 资 本 ， 该 规 定 可 能 与 其 他 司 法 管 辖 区 的 相 关 规 定 有
显著差异 。 本公司按 照 证监会于 2016 年 6 月 16 日发布 的 《证券公 司 风险控制 指 标计 算
标准规定 》(证监会公 告 [2016] 10 号) 计算净 资本。于 相 关报告期 内 ，本公司 的 净资 本
金额满足 证 监会规定 的 最低净资 本 要求。
本公司下属子公司中德证券和格林大华期货亦按照证监会的相关监管要求计算监管资
本，并确 保 净资本满 足 证监会规 定 的净资本 要 求。
基 于 战 略 发 展 计 划 、 业 务 拓 展 需 求 以 及 风 险 敞 口 变 化 趋 势 的 影 响 ， 本 集 团 通 过 情 景 分 析
及压力测 试 对监管资 本 进行预测 、 计划及管 理 。
十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团 主 要涉及以 下 诉讼案件 。 本公司
管 理 层 在 参 考 经 办 律 师 专 业 意 见 基 础 上 认 为 下 述 未 决 诉 讼 不 会 对 本 集 团 产 生 重 大 财 务 影
响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
山西证券 股 份有限公 司 农行案件
人民币
80,000,000 元 裁定中止 诉 讼
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十四 承诺事项
1 资本承担
以下 为本 集 团于 资产 负 债表 日， 已 签约 而尚 不 必在 资产 负 债表 上列 示 的资 本性 支 出
承诺：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
股权出资 (a)
155,500,000 10,500,000
办公设备
10,100,000 735,917
软件费
6,053,553 -
其他
6,814,466 768,258
合计
168,468,019 12,004,175
(a) 本公司下 属 子公司龙 华 启富于 2016 年 5 月 11 日认购北 京 四维图新 科 技股 份
有限公司 定 向发行的 A 股股票共 计 人民币 1.5 亿元。截至 2016 年 12 月 31
日，已出 资 人民币 450 万元，剩 余 人民币 14,550 万元尚 未 支付。
本公司下 属 子公司龙 华 启富和龙 华 启富 (深圳) 股权投资 基 金管理有 限 公司 于
2016 年 12 月签订《 杭 州龙华股 融 股权投资 基 金合伙企 业 (有限合伙) 合伙协
议 》 ， 共 同 出 资 成 立 杭 州 龙 华 股 融 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙) ，认缴
出资总额 为 人民币 2,000 万元。截 止 2016 年 12 月 31 日，已出 资人民币
1,000 万元 ，剩余人 民 币 1,000 万 元尚未支 付 。 山西证券 股份有 限公司
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2 经营租赁 承 担
根据不可 撤 销的有关 房 屋及办公 设 备经营租 赁 协议，本 集 团于 12 月 31 日以后 应
支付的最 低 租赁付款 额 如下：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
1 年以内 ( 含 1 年)
60,087,831 55,259,710
1 年至 2 年 ( 含 2 年)
42,211,551 33,487,936
2 年至 3 年 ( 含 3 年)
74,609,307 19,544,617
3 年以上
64,496,465 29,656,392
合计
241,405,154 137,948,655
3 前期承诺 履 行情况
本集团 2016 年 12 月 31 日及 2015 年 12 月 31 日之资本 性 支出承诺 及 经营租赁 承
诺已按照 之 前承诺履 行 。
十五 资产负债 表 日后事项
1 重要的资 产 负债表日 后 非调整事 项 说明
(1) 根据本公 司 2016 年 12 月 28 日第 三届董事 会 第十七次 会 议审议通 过 的《 关
于 向 公 司 控 股 子 公 司 山 证 国 际 金 融 控 股 有 限 公 司 增 资 的 议 案 》 ， 本 公 司 拟 对
山证国际 金 控增资 5 亿 元港币， 将 山证国际 金 控注册资 本 由目前 的 5 亿元港
币增加至 10 亿元港 币 。
(2) 本公司于 2017 年 1 月 20 日解除 限 售股份为 公 司 2016 年 1 月 20 日 非 公开
发行的 310,000,000 股 股 份 ， 占 公 司 股 本 总 额 的 10.96% 。 本 次 解 除 限 售
后，公司 已 无限售股 份 。
(3) 本公司 于 2017 年 3 月 6 日收到中 国证监会 核 发的《关 于 核准山西 证 券股 份
有限公司 向 合格投资 者 公开发行 公 司债券的 批 复》(证监 许 可[2017]251 号)，
核 准 本 公 司 采 用 分 期 发 行 的 方 式 向 合 格 投 资 者 公 开 发 行 面 值 总 额 不 超 过 人 民
币 30 亿元 的公司债 券 。本公司 已 发行 20 亿 元公司债 券 。 山西证券 股份有 限公司
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(4) 本公司子 公 司中小创 投 基金合伙 人 会议于 2017 年 2 月 19 日批准， 有 限合 伙
人 山 西 国 信 变 更 为 山 西 金 控 ， 同 时 山 西 金 控 决 定 减 少 本 企 业 实 缴 出 资 合 计 人
民币 2,132.5 万元。本次减少实缴出资是以未投放资金扣除相关费用后的金
额 为 基 础 并 按 照 全 体 合 伙 人 出 资 比 例 计 算 ， 因 此 减 少 实 缴 出 资 后 全 体 合 伙 人
出资比例 保 持不变。
(5) 截 至 本 财 务 报 表 批 准 报 出 日 ， 本 集 团 的 两 笔 融 出 资 金 因 客 户 提 供 的 担 保 物 价
值 出 现 大 幅 下 跌 出 现 减 值 迹 象 。 本 集 团 运 用 个 别 方 式 对 这些 应 收 款 项 进 行 减
值测试，并根据减值测试的结果计提了减值损失准备人民币 2,326 万元，计
入 2017 年 的当期损 益 。
2 资产负债 表 日后利润 分 配情况说 明
项目
金额
拟分配的 利 润或股利
254,585,264
董事会 于 2017 年 4 月 21 日提议本 公司向普 通 股股东派 发 现金股利 ， 每股人民币
0.09 元 (2015 年：每 股 人民币 0.2 元) ，共人 民币 254,585,264 元 (2015 年：人 民
币 565,745,031 元) 。此项提议 尚 待股东大 会 批准。于 资 产负债表 日 后提议派 发 的
现金股利 未 在资产负 债 表日确认 为 负债。 山西证券 股份有 限公司
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十六 公司财务 报 表附注
1 应收款项
(1) 按性质分 析 ：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
应收款类 投 资
40,000,000 140,000,000
应收手续 费 及佣金收 入
19,769,712 50,899,589
应收交易 款 项
103,615,531 4,837,805
减：减值 准 备
(3,615,531) (3,631,746)
应收款项 净 额
159,769,712 192,105,648
(2) 按账龄分 析 ：
账龄
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
118,291,029 72.40% - - 54,317,667 27.75% (3,631,746) 100.00%
1 - 2 年
4,771,019 2.92% (3,615,531) 100.00% 1,385,152 0.71% - -
2 - 3 年
40,323,195 24.68% - - 140,034,575 71.54% - -
合计
163,385,243 100.00% (3,615,531) 100.00% 195,737,394 100.00% (3,631,746) 100.00%
账龄自应 收 账款确认 日 起开始计 算 。
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(3) 按类别分 析 ：
类别
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例(%) 金额 比例 (%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资
40,000,000 24.48% - - 140,000,000 71.53% - -
应收交易款项
100,000,000 61.21% - - - - - -
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
小计
140,000,000 85.69% - - 140,000,000 71.53% - -
组合计提
减值准备
- - - - - - - -
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入
19,769,712 12.10% - - 50,899,589 26.00% - -
应收交易款项
3,615,531 2.21% (3,615,531) 100.00% 4,837,805 2.47% (3,631,746) 100.00%
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
小计
23,385,243 14.31% (3,615,531) 100.00% 55,737,394 28.47% (3,631,746) 100.00%
------------
------------
------------
------------
合计
163,385,243
(3,615,531)
195,737,394
(3,631,746)
(4) 于 资 产 负 债 表 日 ， 本 公 司 没 有 以 前 年 度 已 全 额 计 提 减 值 准 备 、 或 计 提 减 值 准
备 的 比 例 较 大 ， 但 在 本 年 度 全 额 收 回 或 转 回 、 或 在 本 年 度 收 回 或 转 回 比 例 较
大的应收 款 项。
(5) 于资产负 债 表日，本 公 司本年度 没 有实际核 销 的应收款 项 。
(6) 上述 应 收 款 项中 无 应 收 持有 本 公司 5% ( 含 5%) 以 上表 决 权 股份 的 股 东 的款
项。 山西证券 股份有 限公司
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第 152 页
(7) 于 2016 年 12 月 31 日 ，按应收 款 项对手方 归 集的年末 余 额前五名 的 应收 款
项分析如 下 ：
债务人名 称 金额 年限
占应收款 项
净额比例
华证收 益 2 号 定向资产 管理 计划
40,000,000
2 年以 内
25.04%
稳健优 选 69 号
1,792,526
1 年以 内
1.12%
稳健优 选 39 号
1,338,819
1 年以 内
0.84%
格林大 华 期货 有限公司
1,100,065
1 年以 内
0.69%
新三板 2 号
909,391
1 年以 内
0.57%
合计
45,140,801
28.26%
(8) 上述应收 款 项中应收 关 联方款项 参 见附注九 、4 。
2 长期股权 投 资
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
子公司 (a)
3,232,980,851 2,530,930,851
3,232,980,851 2,530,930,851
减：减值 准 备
- -
合计
3,232,980,851 2,530,930,851
本公司不 存 在长期股 权 投资变现 的 重大限制 。
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(a) 子公司
核算方法 投资成本
2016 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2016 年
12 月 31 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法
1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法
382,050,000 - 382,050,000 382,050,000 100.00% 100.00% - - -
2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851
- -
核算方法 投资成本
2015 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2015 年
12 月 31 日 持股比例
表决权
比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - -
龙华启富 成本法
680,000,000 380,000,000 300,000,000 680,000,000 100.00% 100.00% - - -
2,230,930,851 300,000,000 2,530,930,851
- -
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第 154 页
3 其他资产
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日
其他应收 款
624,495,853 5,653,372
预付款项 (a)
50,107,411 52,621,490
长期待摊 费 用
29,660,033 32,674,051
代理兑付 证 券
120,973 120,973
合计
704,384,270 91,069,886
(a) 预付款项
(1) 预付款项 账 龄分析如 下 ：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1 年以内
7,837,011 15.64% 7,351,090 13.97%
1 - 2 年
- - 17,400 0.03%
2 年以上
42,270,400 84.36% 45,253,000 86.00%
合计
50,107,411 100.00% 52,621,490 100.00%
(2) 按预付款 项 性质分类 列 示如下：
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
金额 占总额比例 金额 占总额比例
预付购房及
工程款
42,253,000 84.32% 42,253,000 80.30%
预付软件购买费
- - 3,000,000 5.70%
预付租金
4,231,336 8.44% 3,333,937 6.34%
预付咨询信息费
1,359,800 2.71% 3,158,200 6.00%
其他
2,263,275 4.53% 876,353 1.66%
合计
50,107,411 100.00% 52,621,490 100.00%
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(3) 于 2016 年 12 月 31 日，按预付 对 手方归集 的 年末余额 前 五名的预付
款项情况 如 下 ：
名称 金额 年限
占预付款 项
总额比例
山西光信 地产 有限公司
42,253,000
3 年以 上
84.32%
上海万得 资讯 科技有限 公司
1,211,300
1 年以 内
2.42%
上海证券 交易 所
966,650
1 年以 内
1.93%
太原市中 伟联 贸易有限 公司
966,169
1 年以 内
1.93%
李素梅
891,916
1 年以 内
1.78%
合计
46,289,035
92.38%
(4) 上述预付 款 项中无预 付 持有本公司 5% (含 5%) 以上表决 权 股份的股 东
的款项。 上 述预付款 项 中预付关 联 方款项参 见 附注九、4 。 山西证券 股份有 限公司
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4 手续费及 佣 金净收入
2016 年度 2015 年度
手续费及 佣 金收入
经纪业务 收 入
681,359,384 2,085,259,116
其中：证 券 经纪业务 收 入
681,359,384 2,085,259,116
其中：代 理 买卖证券 业 务
661,859,788 2,036,658,646
交易单元 席 位租赁
8,847,775 26,249,108
代销金融 产 品业务 (a)
10,651,821 22,351,362
投资银行 业 务收入
51,149,463 41,040,000
其中：财 务 顾问业务 (b)
51,149,463 41,040,000
资产管理 业 务收入 (c)
44,534,531 45,584,700
基金管理 业 务收入
63,599,041 24,187,797
投资咨询 服 务收入
10,661,641 6,048,492
手续费及 佣 金收入小 计
851,304,060 2,202,120,105
----------------------
----------------------
手续费及 佣 金 支出
经纪业务 支 出
(157,380,547) (349,479,239)
其中：证 券 经纪业务 支 出
(157,380,547) (349,479,239)
其中：代 理 买卖证券 业 务
(157,380,547) (349,479,239)
资产管理 业 务支出 (c)
(62,698) (107,060)
手续费及 佣 金支出小 计
(157,443,245) (349,586,299)
----------------------
----------------------
手续费及 佣 金净收入
693,860,815 1,852,533,806
(a) 代销金融 产 品业务
2016 年
2015 年
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
开放式基金
66,578,741,164 10,651,821 121,841,237,369 22,351,362
资产管理计划
12,720,400,000 - 10,563,103,984 -
合计
79,299,141,164 10,651,821 132,404,341,353 22,351,362
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(b) 财务顾问 业 务净收入 按 性质分类 如 下：
2016 年度 2015 年度
并购重组 财 务顾问净 收 入 - 境内
上市公司
- -
并购重组 财 务顾问净 收 入 - 其他
- -
其他财务 顾 问业务净 收 入
51,149,463 41,040,000
财务顾问 服 务净收入
51,149,463 41,040,000
(c) 资产管理 业 务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
年末产品 数 量
23 32
年末客户 数 量
1,209 32
其中：个 人 客户
1,160 -
机构客户
49 32
年初受托 资 金
5,427,348,227 8,277,102,951
其中：自 有 资金投入
440,141,930 -
个人客户
2,784,326,448 31,530,000
机构客户
2,202,879,849 8,245,572,951
年末受托 资 金
2,056,283,471 19,654,922,800
其中：自 有 资金投入
441,930 -
个人客户
1,472,221,692 -
机构客户
583,619,849 19,654,922,800
年末主要 受 托资产初 始 成本
2,042,571,291 19,494,434,251
其中：股 票
112,201,951 45,135,270
基金
128,999,000 699
买入返售 金 融资产
1,007,640,340 3,343,900,600
信托计划
320,530,000 520,000,000
理财产品
473,200,000 15,585,397,682
本年资产 管 理业务净 收 入
40,818,943 3,652,890 山西证券 股份有 限公司
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第 158 页
(d) 本公司前 五 名客户的 手 续费及佣 金 收入情况 ：
2016 年度
占公司全 部
手续费及 佣 金
收入的比例
山西证券 日 日添利货 币 市场基金
50,814,008 5.97%
山西证券 保 本混合型 证 券投资基 金
12,379,425 1.45%
山西证券 龙 鼎价值 1 号 集合资产 管 理计划
10,654,412 1.25%
中德证券
7,853,151 0.92%
格林大华 期 货 IB 业务 收 入
4,371,079 0.51%
合计
86,072,075 10.10%
2015 年度
占公司全 部
手续费及 佣 金
收入的比例
山西证券 日 日添利货 币 市场基金
24,187,797 1.10%
代销基金 收 入 — 前海 开源基金
16,371,005 0.74%
山西证券 新 益宝 3 号 集 合资产管 理 计划
7,824,166 0.36%
山西证券 新 益宝 2 号 集 合资产管 理 计划
4,153,321 0.19%
格林大华 期 货 IB 业务 收 入
3,636,748 0.17%
合计
56,173,037 2.56%
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第 159 页
5 投资收益
2016 年度 2015 年度
金融工具 投 资收益
其中：持 有 期间取得 的 收益
302,213,195 113,292,274
- 以公允价 值计量且 其 变动计入
当期损 益的金融 资 产
281,141,626 18,244,501
- 可供出售 金融资产
21,071,569 95,047,773
其中：处 置 金融工具 取 得的收益
35,582,689 382,464,968
- 以公允价 值计量且 其 变动计入
当期损 益的金融 资 产
3,377,190 158,307,950
- 衍生金融 工具
(4,374,773) (8,430,740)
- 可供出售 金融资产
36,580,272 232,587,758
小计
337,795,884 495,757,242
成本法核 算 的长期股 权 投资收益
66,700,000 -
合计
404,495,884 495,757,242
(a) 于 2016 年 度，本公 司 无联营企 业 和合营企 业 的投资收 益 (2015 年度 ：无) 。
(b) 于 2016 年 度 ， 本 公 司 成 本 法 核 算 的 长 期 股 权 投 资 收 益 为 收 到 子 公 司 中 德 证
券的分红 (2015 年度：无) 。
(c) 本公司不 存 在投资收 益 汇回的重 大 限制。
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第 160 页
6 业务及管 理 费
2016 年度 2015 年度
职工薪酬
349,227,411 506,497,423
租赁费及 物 业费用
63,407,177 55,821,750
营销及管 理 费用
44,582,321 26,139,338
办公及后 勤 事务费用
36,850,810 42,341,657
固定资产 折 旧
25,584,348 28,456,435
无形资产 及 长期待摊 费 用摊销
32,039,350 29,858,820
系统运转 及 维护费
18,556,251 20,682,481
证券投资 者 保护基金
16,199,917 20,484,108
资讯信息 费 及专业服 务 费
13,394,935 8,438,271
劳动保护 费
3,277,953 9,899,560
会员管理 年 费
2,710,945 2,405,430
税费
2,411,471 4,510,178
车辆使用 费
2,070,921 2,475,270
其他
3,292,250 2,988,034
合计
613,606,060 760,998,755
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7 现金流量 表 补充资料
(a) 将净利润 调 节为经营 活 动现金流 量
2016 年度 2015 年度
净利润
374,917,500 1,327,336,958
加： 资产减值 损 失
13,000,749 3,631,746
固定资产 折 旧
25,584,348 28,456,435
无形资产 摊 销
20,364,994 14,550,356
长期待摊 费 用摊销
11,674,355 15,308,464
处置固定 资 产、无形 资 产和
其他长期 资产的损 失
377,184 1,093,993
公允价值 变 动损益
122,811,184 (70,737,868)
利息净支 出
377,095,025 549,898,960
汇兑损益
(1,592,333) (1,263,699)
递延所得 税 资产 ( 增加)
(25,945,653) -
递延所得 税 负债的
( 减少) / 增加
(8,042,775) 30,026,445
经营性应 收 项目的 (增加)
(13,317,010,853) (3,811,785,952)
经营性应 付 项目的增 加
7,797,675,736 5,000,313,368
经营活动 ( 使用) / 产生 的
现金流量 净 额
(4,609,090,539)
3,086,829,206
(b) 现金及现 金 等价物净 变 动情况
2016 年度 2015 年度
现金及现 金 等价物的 年 末余额
12,478,353,091 22,851,801,472
减：现金 及 现金等价 物 的年初余 额
(22,851,801,472) (10,030,558,354)
现金及现 金 等价物净 ( 减少) / 增加 额
(10,373,448,381) 12,821,243,118
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(c) 现金及现 金 等价物 的构成
2016 年度 2015 年度
银行存款
9,444,124,918 15,254,629,983
结算备付 金
3,034,228,173 7,604,973,919
年末现金 及 现金等价 物 余额
12,478,353,091 22,859,603,902
减：三个 月 以上定期 存 款
- (7,802,430)
年末可随 时 变现的现 金 及
现金等价 物余额
12,478,353,091 22,851,801,472
十七 非经常性 损 益明细表
2016 年度 2015 年度
非流动资 产 处置收益 / ( 损失)
24,602 (1,172,924)
计入当期 损 益的政府 补 助及税收 返 还
9,626,045 10,353,760
除上述各 项 之外的其 他 营业外支 出
(843,627) (2,219,074)
小计
8,807,020 6,961,762
所得税影 响 额
(3,749,949) (1,748,251)
少数股东 权 益影响额 ( 税后)
(1,413,040) (1,567,172)
合计
3,644,031 3,646,339
非经常性 损 益明细表 编 制基础：
根 据 证 监 会 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 —— 非经常性损益
(2008) 》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经
营 业 务 相 关 ， 但 由 于 其 性 质 特 殊 和 偶 发 性 ， 影 响 报 表 使 用 人 对 公 司 经 营 业 绩 和 盈 利 能 力
作出正确 判 断的各项 交 易和事项 产 生的损益 。 山西证券 股份有 限公司
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十八 净资产收 益 率及每股 收 益
本 集 团 按 照证 监 会 颁 布的 《 公 开 发行 证 券 的 公司 信 息 披 露编 报 规 则 第 9 号 —— 净资产
收益率和 每 股收益的 计 算及披露 》(2010 年修订) 以及会计 准则相关 规 定计算的 净 资产 收
益率和每 股 收益如下 ：
加权平均
每股收益
净资产收 益率%
基本每股 收益
稀释每股 收益
2016 年度 2015 年度 2016 年度 2015 年度 2016 年度 2015 年度
归属于母 公司普 通股股东
3.78% 17.93% 0.17 0.57 0.17 0.57
扣除非经 常性损 益后归属
于母公司 普通 股股东
3.75% 17.88% 0.17 0.57 0.17 0.57
基 本 每 股 收 益 以 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润 除 以 本 公 司 发 行 在 外 普 通 股 的 加
权平均数 计 算。
稀 释 每 股 收 益 以 根 据 稀 释 性 潜 在 普 通 股 调 整 后 的 归 属 于 母 公 司 普 通 股 股 东 的 合 并 净 利 润
除以调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。于 2016 年 度 ， 本 公 司 不 存 在
具 有 稀 释 性 的 潜 在 普 通 股 (2015 年度：无) ， 因 此 ， 稀 释 每 股 收 益 等 于 基 本 每 股 收 益
(2015 年度 ：同) 。
山西证券 股 份有限公 司
2016 年度
财务报表 补 充资料
? 重要财务 报 表科目重 大 变动情况 分 析
山西证券 股份有 限公司
截至 2016 年 12 月 31 日止年 度财 务报表补 充资料
一、 重要财务 报 表科目重 大 变动情况 分 析
1 资产负债 表 科目
于 2016 年 12 月 31 日合并资产 负 债表中， 占 资产总额 5% 以上且较 上年度比 较 数
据变动幅 度 大于 30%的 科目变动 情 况及变动 原 因分析列 示 如下：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日 增减比例 注释
结算备付金
2,961,909,186 7,579,827,210 (61%) (a)
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融资产
10,852,322,071 2,024,139,057 436% (b)
买入返售金融资产
6,406,767,398 3,596,206,386 78% (c)
应付短期融资款
4,806,760,000 3,508,940,000 37% (d)
拆入资金
3,000,000,000 1,915,000,000 57% (e)
卖出回购金融资产款
12,644,943,567 1,730,000,000 631% (f)
(a) 2016 年末结 算备付金较 2015 年末减 少的主要 原 因是经纪 业 务客户资 金 减 少
和自营业 务 备付金减 少。
(b) 2016 年末以 公允价值 计 量且其变 动 计入当期 损 益的金融 资 产较 2015 年末 上
升的主要 原 因为债券 投 资业务规 模 扩大。
(c) 2016 年末买 入返售金 融 资产较 2015 年末上升 的主要原 因 为债券买 入 返售 业
务规模扩 大 。
(d) 2016 年末应 付短期融 资 款较 2015 年末上升 的 主要原因 是 收益凭证 业 务规 模
扩大。
(e) 2016 年末拆 入资金较 2015 年上升的 主要原因 是 转融通业 务 授信额度 上 调 ，
拆入资金 规 模扩大。
(f) 2016 年末卖 出回购金 融 资产款较 2015 年末上升 的主要原 因 是债券卖 出 回 购
业务规模 扩 大。
山西证券 股份有 限公司
截至 2016 年 12 月 31 日止年 度财 务报表补 充资料
2 利润表科 目
2016 年度合并利润 表 中，占利 润 总额 10%以 上且较上 年 度比较数 据 变动幅度 大 于
30%的科目 变动情况 及 变动原因 分 析列示如 下 ：
2016 年
12 月 31 日
2015 年
12 月 31 日 增减比例 注释
手续费金佣金净收入
1,483,565,623 2,607,719,787 (43%) (a)
投资收益
422,282,717 653,093,081 (35%) (b)
公允价值变动损益
(128,324,785) 80,164,693 (260%) (c)
其他业务收入
300,877,401 145,840,327 106% (d)
其他业务成本
(282,391,441) (137,801,212) 105% (e)
所得税费用
(180,075,937) (522,614,963) (66%) (f)
(a) 2016 年度手续费及佣 金 净收入 较 2015 年度下降 的主要原 因 是本年经 纪 业 务
交易规模 下 降，且佣 金 费率大幅 下 调。
(b) 2016 年度投资收益 较 2015 年度下降 的主要原 因 是本年本 年 处置金融 工 具 取
得的收益 大 幅减少。
(c) 2016 年度公允价值变 动 损益较 2015 年度下降 的主要原 因 是本年以 公 允价值
计量且其 变 动计入 当 期 损益的金 融 资产权益 投 资的公允 价 值大幅下 跌 。
(d) 2016 年度其他业务收 入 较 2015 年度上升的 主 要原因是 仓 单业务收 入 大幅增
加。
(e) 2016 年度其他业务成 本 较 2015 年度上升的 主 要原因是 仓 单业务成 本 大幅增
加。
(f) 2016 年度所得税费用 较 2015 年度下降的主要 原 因是随着 手 续费及佣 金 净收
入以及投 资 收益的大 幅 下降，本 年 度利润总 额 较上年大 幅 减少。
