鹏 华 金 鼎 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 1 季 度 报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华金 鼎保 本混 合
场内简 称 -
基金 主 代码 002504
交易代 码 002504
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,442,548,076.78 份
投资目 标
灵活运 用投 资组 合保 险策 略， 在 保证 本金 安全 的
基础上 追求 基金 资产 的稳 定增值 。
投资策 略
本基金 通过 灵活 运用 投资 组合保 险策 略， 在本 金
安全的 基础 上追 求基 金资 产的稳 定增 值。 本基 金
的整体 投资 策略 分为 三个 层次： 第 一层 次， 以 保
本为出 发点 的资 产配 置策 略； 第二 层次， 以追 求
本金安 全和 稳定 的收 益回 报为目 的的 固定 收益
类资产 投资 策略； 第三 层 次， 以股 票为 主要 投资
对象的 权益 类资 产投 资策 略。
业绩比 较基 准 两年期 定期 存款 税后 利率 ×1.5
风险收 益特 征
本基金 属于 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金
中的低 风险 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 -
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华金 鼎保 本混 合 A 鹏华金 鼎保 本混 合 C
下属分 级基 金的 场内 简称 - - 鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码 002504 002505
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,797,833,929.46 份 644,714,147.32 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 风险收 益特 征同 上。 风险收 益特 征同 上。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
鹏华金 鼎保 本混 合 A 鹏华金 鼎保 本混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 -6,175,793.15 -2,179,373.99
2．本 期利 润 -29,548,076.51 -6,272,824.01
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0077 -0.0094
4．期 末基 金资 产净 值 3,690,749,244.66 622,195,162.83
5．期 末基 金份 额净 值 0.972 0.965
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华金鼎保本混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.72% 0.12% 0.78% 0.01% -1.50% 0.11%
鹏华金鼎保本混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.92% 0.12% 0.78% 0.01% -1.70% 0.11%
注：业 绩比 较基 准= 两年 期 定期存 款税 后利 率 × 1.5 鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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注： 1、 本基 金基 金合 同于2016 年4 月13 日生 效， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王宗合
本 基 金
基 金 经
理
2016 年4
月13 日
- 11
王宗合 先生 ， 国籍 中国 ， 金
融学硕 士 ， 11 年证 券从 业 经
验， 曾经 在招 商基 金从 事 食
品饮料 、 商业 零售 、 农 林 牧
渔、 纺织 服装 、 汽 车等 行 业
的研究 。 2009 年 5 月加 盟 鹏
华基金 管理 有限 公司， 从 事
食品饮 料 、 农 林牧 渔、 商 业
零售、 造 纸包 装等 行业 的 研鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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究工作， 担任 鹏华 动力 增 长
混合（LOF ） 基 金 基 金 经 理
助理，2010 年 12 月起 担 任
鹏华消费优选混合基金基
金经理 ， 2012 年 6 月起 兼 任
鹏华金刚保本混合基金基
金经理 ， 2014 年 7 月起 兼 任
鹏华品牌传承混合基金基
金经理 ，2014 年 12 月起兼
任鹏华养老产业股票基金
基金经 理 ， 2016 年 4 月起兼
任鹏华金鼎 保 本 混 合 基 金
基金经 理 ， 2016 年 6 月 起兼
任鹏华金城保本混合基金
基金经 理， 现 同时 担任 权 益
投资二 部总 经理。 王宗 合 先
生具备 基金 从业 资格。 本 报
告期内本基金基金经理未
发生变 动。
戴钢
本 基 金
基 金 经
理
2016 年4
月13 日
- 15
戴钢先 生 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士，15 年 证 券 从 业 经
验。 曾就 职于 广东 民安 证 券
研究发 展部 ，担 任研 究员 ；
2005 年9 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 从事 研究 分 析
工作 ， 历 任债 券研 究员 、 专
户 投 资 经 理 等 职 ；2011 年
12 月至 2016 年 2 月担 任 鹏
华 丰 泽 债 券 （LOF ） 基 金 基
金经理 ， 2012 年 6 月起 担 任
鹏华金刚保本混合基金基
金经理 ，2012 年 11 月起兼
任鹏华中小企业纯债债券
（2015 年 11 月已 转型 为 鹏
华 丰 和 债 券 （LOF ） 基 金 ）
基金基 金经 理 ， 2013 年 9 月
起兼任鹏华丰实定期开放
债券基 金基 金经 理 ， 2013 年
9 月起兼 任鹏 华丰 泰定 期 开
放债券 基金 基金 经理，2013
年 10 月 起兼 任鹏 华丰 信 分
级债券 基金 基金 经理，2016
年3 月起 兼任 鹏华 丰尚 定 期
开放债券基金基金经理，
2016 年4 月起 兼任 鹏华 金 鼎鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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保本混合基金基金经理，
2016 年8 月起 兼任 鹏华 丰 饶
定期开放债券基金基金经
理， 现同 时担 任绝 对收 益 投
资部副 总经 理。 戴 钢先 生 具
备基金 从业 资格。 本报 告 期
内本基金基金经理未发生
变动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规 守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 债券 市场 整 体下跌 ， 中 债总 财富 指数 跌幅为-0.52% 。 一季 度， 为达到 金融 去杠
杆这一 目的 ，央 行货 币政 策整体 偏紧 ，期 间两 次上 调了 MLF 和 公开 市场 操作 的利率 。同 时， 一季
度是首 次将 银行 表外 纳 入MPA 考 核， 导致 银行 机构 对债券 投资 趋于 谨慎 。上 述因素 导致 了债 券市
场出现 了明 显调 整。 一季 度的权 益市 场整 体上 涨， 沪深 300 上涨了 4.41% 。
在组合 的资 产配 置上 ，我 们对债 券资 产仍 然维 持了 以中短 期债 券品 种为 主的 投资策 略， 并保
持了一 定的 杠杆 水平 。对 于权益 类资 产， 保持 了谨 慎。 鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年一 季度 金鼎A 基 金 的净值 增长 率为-0.72% ， 金鼎C 基金 的净 值增 长率 为 0.92%， 同期
业绩基 准增 长率 为-0.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
7,165,316,708.50 90.94
其中： 债券
7,165,316,708.50 90.94
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
147,000,536.00 1.87
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
444,257,936.82 5.64
8 其他资 产
122,589,243.85 1.56
9 合计
7,879,164,425.17
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注:无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 6,374,190,093.50 147.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 778,868,000.00 18.06
7 可转债 （可 交换 债） 12,258,615.00 0.28
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,165,316,708.50 166.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136427 16 葛洲 02 3,000,000 294,060,000.00 6.82
2 101654069
16 中粮
MTN001
3,000,000 292,140,000.00 6.77
3 122232 12 招商 01 2,483,960 249,016,990.00 5.77
4 112446 16 申宏 03 2,200,000 209,000,000.00 4.85
5 122404 14 西南 02 2,000,000 198,280,000.00 4.60
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。 鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资的， 应符 合基 金合 同规 定的保 本策 略和 投资 目标 。本基 金将 根据 风险
管理的 原则 ，以 套期 保值 为目标 ，选 择流 动性 好、 交易活 跃的 股指 期货 合约 ，充分 考虑 股指 期货
的风险 收益 特征 ，通 过多 头或空 头的 套期 保值 策略 ，以改 善投 资组 合的 投资 效果， 实现 股票 组合
的超额 收益 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
为有效 控制 债券 投资 的系 统性风 险， 本基 金根 据风 险管理 的原 则， 以套 期保 值为目 的， 适度
运用国 债期 货， 提高 投资 组合的 运作 效率 。在 国债 期货投 资时 ，本 基金 将首 先分析 国债 期货 各合
约价格 与最 便宜 可交 割券 的关系 ，选 择定 价合 理的 国债期 货合 约， 其次 ，考 虑国债 期货 各合 约的
流动性 情况 ，最 终确 定与 现货组 合的 合适 匹配 ，以 达到风 险管 理的 目标 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
14 西南 02 发行 主体 西南 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称公 司） 于 2016 年6 月 23 日收 到中 国
证券监 督 管 理委 员会 重庆 监管局 （以 下简 称重 庆证 监局） 《关 于对 西南 证券 股 份有限 公司 采取 责令
改正措 施的 决定 》 （ 行政 监 管措施 决定 书[2016]11 号 ， 以下 简称 《决 定书 》 ） ， 要求公 司 对信 息披
露违规 行为 进行 整改 ， 在2 个工 作日 内按 有关 规定 对风险 控制 指标 不符 合规 定标准 的相 关情 况进
行补充 披露 。
2016 年6 月23 日， 西南 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称公 司） 收到 《中 国证 券监督 管理 委员
会调查 通知 书》 （编 号： 深 专调查 通 字2016975 号） ， 因公司 涉嫌 未按 规定 履行 职责， 根据 《中 华
人民共 和国 证券 法》 的有 关规定 ，中 国证 券监 督管 理委员 会（ 以下 简称 中 国 证监会 ）决 定对 公司
立案调 查。
2017 年3 月17 日， 西南 证券股 份有 限公 司（ 以下 简称公 司） 收到 《中 国证 券监督 管理 委员
会调查 通知 书》 （ 编号 ： 深 专调查 通 字2017194 号） ， 内容为 ： “因 你公 司在 从事 上市公 司并 购重 组
财务顾 问业 务活 动中 涉嫌 违反证 券法 律法 规， 根据 《中华 人民 共和 国证 券法 》的有 关规 定， 我会鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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决定对 你公 司立 案调 查， 请予以 配合 。 ”
上述处 罚事 项可 能会 给公 司业务 开展 等带 来一 定影 响， 但 不会 从根 本上 影响 公 司的正 常经 营。
公司将 按照 相关 规定 和中 国证监 会的 要求 ，认 真进 行整改 ，并 进一 步加 强日 常经营 管理 和风 险管
理，依 法合 规地 开展 各项 业务。
对该证 券的 投资 决策 程序 的说明 ：本 基金 管理 人长 期跟踪 研究 该公 司， 认为 公司的 上述 违规
行为对 公司 并不 产生 实质 性影响 。上 述通 告对 该公 司债券 的投 资价 值不 产生 重大影 响。 该证 券的
投资已 执行 内部 严格 的投 资决策 流程 ，符 合法 律法 规和公 司制 度的 规定 。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 89,570.81
2 应收证 券清 算款
3 应收股 利 -
4 应收利 息 122,498,777.48
5 应收申 购款 895.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 122,589,243.85
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 128013 洪涛转 债 181,615.00 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华金 鼎保 本混 合 A 鹏华金 鼎保 本混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 3,880,146,160.65 675,860,114.32
报告期 期间 基金 总申 购份 额 231,541.15 233,795.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 82,543,772.34 31,379,762.48
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,797,833,929.46 644,714,147.32
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注:本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华金 鼎保 本混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（二） 《鹏 华金 鼎保 本混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
（三） 《鹏 华金 鼎保 本混 合型证 券投 资基 金2017 年第 1 季 度报 告》 （原 文） 。 鹏华金鼎保本混合 2017 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理 人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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2017 年4 月24 日
