鹏 华 消 费 领先 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华消 费领 先混 合
场内简 称 鹏华领 先
基金 主 代码 160624
交易代 码 160624
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 198,586,572.68 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 通 过积极 灵活 的资 产配 置， 并
精选优 质的 消费 服务 行业 上市公 司， 在有 效控 制风 险
前提下 ， 力 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报， 争取 实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本 基 金 将 通 过 跟 踪 考 量 通 常 的 宏 观 经 济 变 量 （ 包 括
GDP 增长 率、CPI 走势 、M2 的 绝对 水平 和增 长率 、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 税
收、 货 币、 汇 率政 策等） 来判断 经济 周期 目前 的位 置
以及未 来将 发展 的方 向， 在此基 础上 对各 大类 资产 的
风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ，制 定股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范
围。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×40％
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预 期收 益高 于
货币市 场基 金、 债券 型基 金， 低 于股 票型 基金， 属 于
证券投 资基 金里 中高 风险 、中高 预期 收益 的品 种。 鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -23,218,848.02
2.本期 利润 16,068,175.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0802
4.期末 基金 资产 净值 312,840,462.07
5.期末 基金 份额 净值 1.575
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.35% 0.79% 2.59% 0.31% 2.76% 0.48%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×40 %
鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年12 月23 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈鹏
本 基 金 基
金经理
2015 年 5 月
5 日
- 14
陈鹏先 生， 国籍 中国，
工商管 理硕 士，14 年
证券从业经验。曾在
联合证券有限责任公
司 任 行 业 研 究 员 ；
2006 年 5 月 加入 鹏华鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
基金管理有限公司从
事行业研究工作，历
任行业研究员、鹏华
价值优 势股 票（LOF）
基金基金经理助理，
2007 年8 月至2011 年
1 月担任鹏华行业成
长 证 券 基 金 基 金 经
理，2008 年 8 月至
2011 年 5 月 担任 鹏华
普丰基金基金经理，
2011 年6 月至2013 年
3 月担任鹏华新兴产
业 股 票 基 金 基 金 经
理，2013 年 1 月至
2014 年 4 月 担任 鹏华
普丰基金基金经理，
2011 年 1 月 起担 任鹏
华中 国50 混 合基 金基
金经理 ，2015 年 5 月
起兼任鹏华消费领先
混合基金基金经理 ，
2016 年10 月 起兼 任鹏
华医疗保健股票基金
基金经理，现同时担
任权益投资二部副总
经理。陈鹏先生具备
基金从业资格。本报
告期内本基金基金经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
消费 领先 ：2017 年 一季 度，国 内经 济出 现积 极变 化，经 济增 速呈 现回 升势 头，企 业盈 利好
转。同 时， 国企 改革 、一 带一路 、供 给侧 改革 、各 区域规 划等 政策 利好 齐头 并进。 资本 市场 上，
IPO 的 加速 和再 融资 新政 的实施 使得 大盘 蓝筹 股和 中小创 分化 加剧 。一 季度 ，A 股 市场 整体 上涨 ，
其中大 盘蓝 筹股 表现 明 显 好于中 小创 股票 ，白 酒、 家电、 建筑 等行 业表 现居 前。2017 年一 季度 ，
消费领 先主 要以 消费 股龙 头和次 新股 作为 主要 配置 方向。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 5.35% ， 同期 上证 综指上 涨 3.83% ， 深 证成 指上 涨 2.47%，沪
深300 指数 上 涨4.41% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 290,358,266.33 92.26
其中： 股票
290,358,266.33 92.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 - - 鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
金融资 产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
24,136,889.49 7.67
8 其他资 产
208,692.59 0.07
9 合计
314,703,848.41
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,635,719.00 3.08
C 制造业 252,868,772.06 80.83
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 301,651.10 0.10
F 批发和 零售 业 12,773,748.00 4.08
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 14,376,702.29 4.60
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 144,843.62 0.05
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 77,636.96 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 126,843.49 0.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
52,349.81 0.02
S 综合 - -
合计 290,358,266.33 92.81
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300223 北京君 正 429,902 21,288,747.04 6.80
2 002616 长青集 团 606,949 13,935,549.04 4.45
3 002043 兔 宝 宝 963,300 13,486,200.00 4.31 鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
4 603626 科森科 技 198,900 11,689,353.00 3.74
5 002304 洋河股 份 130,000 11,359,400.00 3.63
6 000820 神雾节 能 270,000 11,040,300.00 3.53
7 300156 神雾环 保 314,950 11,023,250.00 3.52
8 600690 青岛海 尔 835,893 10,181,176.74 3.25
9 600779 水井坊 405,273 9,961,610.34 3.18
10 600519 贵州茅 台 25,600 9,890,816.00 3.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易
活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 申购 赎回 时现金 资产 对投 资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 197,091.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,465.18
5 应收申 购款 3,135.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 208,692.59
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300223 北京君 正 21,288,747.04 6.80 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 203,305,057.21
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,015,403.93
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,733,888.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 198,586,572.68 鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 6,972,196.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 6,972,196.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.51
注: 本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
( 二)《 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
( 三)《 鹏华 消费 领先 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金2017 年第1 季 度报 告》 （ 原文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理鹏华消费领先混合 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2017 年4 月24 日
