鹏 华 新 丝 路指 数 分 级 证券 投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 2 页 共 18 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华新 丝路 分级
场内简 称 新丝路
交易代 码 502026
基金 主 代码 502026
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 12,595,700.43 份
投资目 标
紧密跟踪 标的指数，追求跟踪偏离 度和跟踪误差最小化，力 争将日
均跟踪 偏离 度控 制 在0.35 ％以内 ，年 跟踪 误差 控制 在 4％ 以内 。
投资策 略
本基金采 用被动式指数化投资方法 ，按照成份股在标的指数 中的基
准权重构 建指数化投资组合，并根 据标的指数成份股及其权 重的变
化进行 相应 调整 。
当预期成 份股发生调整或成份股发 生配股、增发、分红等行 为时，
或因基金 的申购和赎回等对本基金 跟踪标的指数的效果可能 带来影
响时，或 因某些特殊情况导致流动 性不足时，或其他原因导 致无法
有效复制 和跟踪标的指数时，基金 管理人可以对投资组合管 理进行
适当变 通和 调整 ，力 求降 低跟踪 误差 。
本基金力 争鹏华新丝路份额净值增 长率与同期业绩比较基准 之间的
日均跟 踪偏 离度 不超 过 0.35 ％， 年跟 踪误 差不 超过 4％。 如因 指数
编 制 规 则 调 整 或 其 他 因 素 导 致 跟 踪 偏 离 度 和 跟 踪 误 差 超 过 上 述 范
围，基金 管理人应采取合理措施避 免跟踪偏离度、跟踪误差 进一步鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 3 页 共 18 页
扩大。
1、股 票投 资策 略
（1） 股票 投资 组合 的构 建
本基金在 建仓期内，将按照标的指 数各成份股的基准权重对 其逐步
买入，在 力求跟踪误差最小化的前 提下，本基金可采取适当 方法，
以降低买 入成本。当遇到成份股停 牌、流动性不足等其他市 场因素
而无法依 指数权重购买某成份股及 预期标的指数的成份股即 将调整
或其他影 响指数复制的因素时，本 基金可以根据市场情况， 结合研
究分析， 对基金财产进行适当调整 ，以期在规定的风险承受 限度之
内，尽 量缩 小跟 踪误 差。
（2） 股票 投资 组合 的调 整
本基金所 构建的股票投资组合将根 据标的指数成份股及其权 重的变
动而进行 相应调 整，本基金还将根 据法律法规中的投资比例 限制、
申购赎回 变动情况，对其进行适时 调整，以保证鹏华新丝路 份额净
值增长率 与标的指数收益率间的高 度正相关和跟踪误差最小 化。基
金管理人 将对成份股的流动性进行 分析，如发现流动性欠佳 的个股
将可能采 用合理方法寻求替代。由 于受到各项持股比例限制 ，基金
可能不能 按照成份股权重持有成份 股，基金将会采用合理方 法寻求
替代。
1）定 期调 整
根据标的 指数的调整规则和备选股 票的预期，对股票投资组 合及时
进行调 整。
2）不 定期 调整
根据指数 编制规则，当标的指数成 份股因增发、送配等股权 变动而
需进行成 份股权重新调整时，本基 金将根据各成份股的权重 变化进
行相应 调整 ；
根据本基 金的申购和赎回情况，对 股票投资组合进行调整， 从而有
效跟踪 标的 指数 ；
根据法律 、法规规定，成份股在标 的指数中的权重因其它特 殊原因
发生相 应变 化的 ， 本基 金可 以对投 资组 合管 理进 行适 当变通 和调 整，
力求降 低跟 踪误 差。
2、债 券投 资策 略
本基金可 以根据流动性管理需要， 选取到期日在一年以内的 政府债
券进行配 置。本基金债券投资组合 将采用自上而下的投资策 略，根
据宏观经 济分析、资金面动向分析 等判 断未来利率变化，并 利用债
券定价 技术 ，进 行个 券选 择。
3、衍 生品 投资 策略
本基金可 投资股指期货、权证和其 他经中国证监会允许的金 融衍生
产品。
本基金投 资股指期货将根据风险管 理的原则，以套期保值为 目的，
主要选择 流动性好、交易活跃的股 指期货合约。本基金力争 利用股
指期货的 杠杆作用，降低申购赎回 时现金资产对投资组合的 影响及
投资组 合仓 位调 整的 交易 成本 ， 达 到稳 定投 资组 合资 产净值 的目 的 。
基金管理 人将建立股指期货交易决 策部门或小组，授权特定 的管理
人员负责 股指期货的投资审批事项 ，同时针对股指期货交易 制定投鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 4 页 共 18 页
资决策 流程 和风 险控 制等 制度并 报董 事会 批准 。
本基金通 过对权证标的证券基本面 的研究，并结合权证定价 模型及
价值挖掘 策略、价差策略、双向权 证策略等寻求权证的合理 估值水
平，追 求稳 定的 当期 收益 。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金将 综合运用战略资产配置和 战术资产配置进行资产支 持证券
的投资组 合管理，并根据信用风险 、利率风险和流动性风险 变化积
极调整投 资策略，严格遵守法律法 规和基金合同的约定，在 保证本
金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
业绩比 较基 准 新丝路 指数 收益 率×95％ ＋商业 银行 活期 存款 利率 （税后 ）×5 ％
风险收 益特 征
本基金属 于股票型基金，其预期的 风险与收益高于混合型基 金、债
券型基金 与货币市场基金，为证券 投资基金中较高风险、较 高预期
收益的品 种。同时本基金为指数基 金，通过跟踪标的指数表 现，具
有与标 的指 数以 及标 的指 数所代 表的 公司 相似 的风 险收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简
称
新丝路 新丝 路 A 新丝 路 B
下属分 级基 金场 内简 称 新丝路 新丝 路 A 新丝 路 B
下属分 级基 金的 交易 代
码
502026 502027 502028
报告期 末下 属分 级基 金
的份额 总额
6,158,662.43 份 3,218,519.00 份 3,218,519.00 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
本 基 金 属 于 股 票 型 基
金 ， 其 预 期 的 风 险 与
收 益 高 于 混 合 型 基
金 、 债 券 型 基 金 与 货
币 市 场 基 金 ， 为 证 券
投 资 基 金 中 较 高 风
险 、 较 高 预 期 收 益 的
品 种 。 同 时 本 基 金 为
指 数 基 金 ， 通 过 跟 踪
标 的 指 数 表 现 ， 具 有
与 标 的 指 数 以 及 标 的
指 数 所 代 表 的 公 司 相
似的风 险收 益特 征。
鹏华新 丝路 A 份额 为
稳 健 收 益 类 份 额 ， 具
有 低 风 险 且 预 期 收 益
相对较 低的 特征 。
鹏华新丝路 B 份额
为积极 收益 类份 额 ，
具 有 高 风 险 且 预 期
收 益 相 对 较 高 的 特
征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元 鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 5 页 共 18 页
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -62,076.25
2.本期 利润
512,885.43
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0271
4.期末 基金 资产 净值 11,201,625.65
5.期末 基金 份额 净值 0.889
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.30% 0.74% 4.01% 0.77% -1.71% -0.03%
注：业 绩比 较基 准= 新丝 路 指数收 益率*95%+ 商 业银 行 活期存 款利 率( 税后)*5%
鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 6 页 共 18 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年8 月13 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张羽翔
本 基 金 基
金经理
2016 年6 月
24 日
- 10
张羽翔 先生 ， 国 籍中 国， 工
学硕士 ， 10 年 金融 证券 从 业
经验 。 曾 任招 商银 行软 件 中鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 7 页 共 18 页
心( 原 深 圳 市 融 博 技 术 公
司)数 据分 析师 ；2011 年 3
月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任监 察稽 核部 资 深
金融工 程师 、 量化 及衍 生 品
投资部 资深 量化 研究 员 ， 先
后从事 金融 工程 、 量化 研 究
等工作 ； 2015 年9 月起 担 任
鹏华上 证民 企50ETF 基金及
其联接 基金 基金 经理 ，2016
年6 月起 兼任 鹏华 新丝 路 分
级基金 基金 经理 ，2016 年7
月 起 兼 任 鹏 华 高 铁 产 业 分
级基金 基金 经理 ，2016 年9
月起兼 任鹏 华中 证500 指数
（LOF） 、 鹏华 沪深300 指数
（LOF） 基金 基金 经理， 2016
年 11 月 起兼 任鹏 华一 带 一
路分级 、 鹏华 新能 源分 级 基
金基金 经理 。 张羽 翔先 生 具
备基金 从业 资格 。 本报 告 期
内 本 基 金 基 金 经 理 未 发 生
变动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日； 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 8 页 共 18 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 基金 运作 严格 按照基 金合 同的 各项 要求 ， 依据 被动 化指 数投 资方 法进行 投资 管 理 。
报告期 内， 市场 行情 趋于 稳定， 投资 管理 操作 正常 开展。 基金 日均 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差都
有较好 的控 制。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末, 基金 份额 净值 为 0.889 元,本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为2.30% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续六 十个 工作 日出 现基 金资产 净值 低于 五千 万元 的情形 ，本 基金
管理人 以及 相关 机构 正在 就可行 的解 决方 案进 行探 讨论证 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 10,629,985.98 91.03
其中： 股票 10,629,985.98 91.03
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 989,075.30 8.47
8 其他资 产 58,227.83 0.50
9 合计 11,677,289.11 100.00
鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 9 页 共 18 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 246,156.44 2.20
B 采矿业 1,580,117.00 14.11
C 制造业 5,902,012.90 52.69
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
261,231.00 2.33
E 建筑业 205,951.40 1.84
F 批发和 零售 业 713,498.00 6.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,569.00 0.15
H 住宿和 餐饮 业 49,036.00 0.44
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
71,421.00 0.64
J 金融业 961,199.24 8.58
K 房地产 业 259,584.00 2.32
L 租赁和 商务 服务 业 254,605.00 2.27
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 65,821.00 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 42,784.00 0.38
S 综合 - -
合计 10,629,985.98 94.90
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
注：无 。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 10 页 共 18 页
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000166 申万宏 源 75,660 469,092.00 4.19
2 000768 中航飞 机 18,900 465,696.00 4.16
3 600089 特变电 工 40,900 457,671.00 4.09
4 601168 西部矿 业 56,200 440,046.00 3.93
5 002673 西部证 券 21,983 401,849.24 3.59
6 000697 炼石有 色 16,800 394,968.00 3.53
7 600893 中航动 力 11,500 387,205.00 3.46
8 002202 金风科 技 23,500 377,410.00 3.37
9 000516 国际医 学 47,450 374,855.00 3.35
10 601012 隆基股 份 17,700 280,014.00 2.50
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：无 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 11 页 共 18 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易
活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 申购 赎回 时现金 资产 对投 资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本组合 投资 的前 十名 证券 之一西 部证 券股 份有 限公 司
2016 年 8 月 2 日， 中国 证监会 湖北 监管 局下 发[2016]9 号行 政监 管措 施决 定 书
(一) 具体 情况
公司于 2016 年 8 月 2 日收到 了中 国证 监会 湖北 监管局 下发 的[2016]9 号 行政监 管措 施决
定书《 关于 对西 部证 券股 份有限 公司 湖北 分公 司采 取责令 增加 内部 合规 检查 次数的 监管 措施 的决
定》 。 其 主要 内容 为： “经 查， 你分 公司 防范 和控 制 风险的 内部 控制 制度 在运 行中存 在缺 陷 ， 规 范
负责人 行为 的监 督机 制不 够完善 。
上述行 为违 反了 《证 券公 司监督 管理 条例 》第 二十 七条关 于“ 证券 公司 应当 按照审 慎经 营的
原则， 建立 健全 风险 管理 与内部 控制 制度 ，防 范和 控制风 险” 的规 定。 按照 《证券 公司 监督 管理鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 12 页 共 18 页
条例》 第七 十条 的规 定， 我局决 定： 责令 你公 司在 2016 年 8 月 1 日至 2017 年 7 月31 日期
间，每 3 个月 开展 一次 内 部合规 检查 ，并 在每 次检 查后 10 个 工作 日内 ，向 我局报 送合 规检 查报
告。”
(二) 整改 情况
收到《 决定 》之 后， 公司 高度重 视， 进行 深刻 的反 思和总 结， 举一 反三 ，组 织合规 总监 、首
席风险 官以 及相 关部 门， 全面梳 理风 险隐 患， 认真 研究和 严格 落实 《决 定》 要求， 并进 一步 提出
以下整 改措 施：
1 、强 化分 公司 内部 控制 和 风险防 范工 作
(1)建 立健 全员 工道 德风 险防范 制度 。2016 年 6 月 13 日， 公司 制定 并下 发了《 西部 证券
股份有 限公 司员 工道 德风 险管理 规定(暂行)》 ， 从新 员工选 聘 、 入 职审 批管 理 、 岗 位聘 用 、 道 德和
法制教 育培 训、 试用 期和 绩效考 核管 理、 监督 举报 渠道和 信息 反馈 等多 个方 面强化 内部 监督 管理 。
同时， 加强 和细 化了 员工( 尤其是 中层 以上 管理 岗位 和关键 岗位)的 道德 风险 监 督措施 。当 前， 由
公司监 察部 门统 筹员 工道 德风险 防范 工作 ，组 织人 力资源 部、 企业 文化 部等 相关部 门严 格落 实制
度要求。
(2)有 序开 展公 司监 察巡 查工作 。公 司监 察部 门牵 头建立 公司
监察巡 查工 作机 制， 运营 管理总 部负 责组 织对 公司 经纪业 务体 系分 支机 构的 巡 查工 作， 及时
向监察 部门 报告 巡回 检查 情况。 当前 公司 业务 部门 已成立 经验 丰富 的巡 回检 查组， 进一 步完 善巡
回检查 的计 划、 内容 及方 式， 每 年按 工作 计划 和目 标对全 国经 纪业 务分 支机 构合规 运营 情况(重点
是分支 机构 负责 人履 职情 况)开 展巡 回检 查工 作。
2 、完 善公 司各 级管 理人 员 的人事 考察 和管 理
(1)公 司人 力资 源部 加快 落实了 人事 考察 任命 的风 险排查 工作 。
公司人 力资 源部 对近 三年 以来的 人事 考察 任命 工作 进行了 风险 排查 ，对 于分 支机构 负责 人的
任命， 公司 按照 《证 券公 司董事 、监 事和 高级 管理 人员任 职资 格监 管办 法》 等监管 规定 ，严 格审
查任职 资格 ，向 监 管 机构 履行任 职资 格申 报或 者任 职后报 备手 续。 其中 ，在 人事考 察环 节将 拟任
人选的 道德 品质 和诚 信表 现列为 首要 考察 内容 ，并 把廉政 意见 、个 人信 用报 告、工 作鉴 定等 列为
人事考 察的 必备 文件 。
(2)完 善公 司各 级管 理人 员的人 事考 察和 管理 工作 。公司 人力
资源部 加强 了各 级管 理人 员甄选 工作 ，通 过背 景调 查、人 员访 谈等 方式 ，结 合廉政 意见 、人
民银行 征信 系统 的个 人信 用报告 、原 单位 工作 鉴定 等书面 文件 ，对 拟任 人选 进行多 角度 的道 德层
面和守 法情 况的 考察 了解 ；针对 管理 人员 设定 任职 试用期 。公 司合 规与 法律 事务部 在拟 聘各 级管鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 13 页 共 18 页
理人员 人事 考察 环节 增加 了针对 性 的 法律 法规 及准 则的学 习和 合规 考试 环节 ，考试 结果 可作 为公
司人事 聘用 决策 的重 要参 考；实 际工 作中 ，公 司还 将持续 加强 道德 风险 、守 法合规 教育 课程 的开
发和培 训， 从源 头防 范管 理人员 道德 风险 。
目前， 公司 已向 中国 证监 会湖北 监管 局提 交了 《西 部证券 股份 有限 公司 湖北 分公司 关于 被采
取行政 监管 措施 的整 改报 告》 。 公 司将 严格 按照 《决 定》 要求 ， 自 2016 年 8 月 1 日至 2017 年 7
月 31 日期 间， 每3 个 月开 展一次 内部 合规 检查 ， 并 在每次 检查 后 10 个 工作 日内形 成合 规检 查 报
告报送 湖北 监管 局。
2016 年8 月30 日， 中国 证监会 陕西 监管 局下发[2016]8 号行 政监 管措 施决 定 书
（一） 具体 情况
公司 于2016 年8 月30 日 收到了 中国 证监 会陕 西监 管局下 发的[2016]8 号行 政监管 措施 决定
书 《 关于 对西 部证 券股 份 有限公 司采 取出 具警 示函 措施的 决定 》 。 其 主要 内容 为： “经 查 ， 你 公司
在担任 宝信 国际 融资 租赁 有限公 司 （ 以下 简称 “宝 信租赁 ”）于 2015 年7 月7 日 公 开发 行的 公 司
债券 （ 以下 简称 “15 宝信债 ” ） 受托 管理 机构过 程 中， 存 在以 下问 题：2015 年 1 月至 9 月， 宝 信
租赁累 计新 增借 款16.18 亿元 ， 超 过2014 年期 末净 资产 6.11 亿元 的20% ， 但 宝信租 赁未 按照 《 公
司债券 发行 与交 易管 理办 法》 （证 监会 令第113 号） 第四十 五条 第 （五 ） 项规 定及时 对此 进行 信 息
披露。 作为 “15 宝信 债 ” 受托管 理机 构， 你公 司未 能在债 券存 续期 内持 续有 效督导 宝信 租赁 履 行
信息披 露义 务。
上述行 为违 反了 《公 司债 券发行 与交 易管 理办 法》 第五十 条第 （四 ）项 的规 定。根 据《 公司
债券发 行与 交易 管理 办法 》第五 十八 条， 我局 决定 对你公 司采 取出 具警 示函 的监督 管理 措施 。请
你公司 加强 公司 债券 持续 督导工 作， 完善 受托 管理 人履职 机制 ，杜 绝此 类事 件再次 发生 。
（二） 整改 情况
收到《 决定 》之 后， 公司 高度重 视， 安排 业务 部门 对相关 项目 情况 进行 认真 核查， 同时 组织
项目组 人员 认真 学习 《公 司债券 发行 与交 易管 理办 法》等 相关 的法 律、 法规 、部门 规章 ，就 存在
的问题 进行 研究 讨论 ，仔 细查找 和分 析问 题原 因， 认真研 究和 严格 落实 《决 定》要 求， 并进 一步
提出以 下整 改措 施：
1 、成 立专 项小 组， 做好 问 题整改 和持 续督 导工 作
公司 安 排由 固定 收益 部成 立专项 小组 ，成 员包 括固 定收益 部总 经理 、 “15 宝 信债 ” 项目 组负
责人和 经办 人员 、 合 规风 控专员 ， 具 体负 责 “ 15 宝 信债 ” 问题 核查 、 整 改和 监督工 作。 专项 小 组
通过查 阅受 托管 理工 作底 稿、受 托管 理事 务报 告和 其他披 露的 文件 、访 谈受 托管理 工作 经办 人员鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 14 页 共 18 页
等方式 对“15 宝信 债 ” 项 目组受 托管 理工 作开 展情 况、 与 监管 机构 和发 行人 的沟通 情况 、 发 行人
收到监 管措 施后 的整 改措 施及我 司履 职情 况等 方面 进行了 排查 。
“15 宝信 债 ” 项目 组认 真总结 受托 管理 工作 中容 易忽视 的环 节， 举一 反三 ，持续 做好 “15
宝信债 ”后 期的 受托 管理 工作 ； 相关 业务 部门 提高 对债券 受托 管理 工作 的重 视程度 ，领 会监 管机
构从严 监管 的精 神， 提高 与发行 人沟 通效 率， 及时 做好信 息披 露工 作并 督促 发行人 履行 信息 披露
义务； 加强 与监 管机 构沟 通，进 一步 了解 和学 习对 于公司 债券 发行 人新 增借 款计算 口径 的最 新标
准和要 求。
公司按 照 《 西部 证券 股份 有限公 司合 规问 责办 法》 启动合 规问 责程 序， 结合 “15 宝信 债 ” 受
托管理 工作 中业 务部 门和 人员的 履职 情况 对相 关人 员进行 合规 问责 。
2 、组 织学 习监 管文 件， 提 高业务 人员 专业 素质
公司前 期已 结合 监管 要求 和业务 需要 ，对 公司 债券 业务制 度体 系进 行了 完善 ，于 2016 年 6
月印发 了《 西部 证券 股份 有限公 司公 司债 券受 托管 理制度 》 、 《 西部 证券 股份 有限公 司固 定收 益承
销项目 持续 督导 及重 大风 险事项 处置 预案 管理 办法 》等多 个公 司债 券受 托管 理工作 相关 制度 。公
司已要 求相 关业 务部 门和 人员加 强对 《公 司债 券发 行与交 易管 理办 法》 、 《公 司债券 受托 管理 人执
业行为 准则 》等 监管 文件 和公司 相关 制度 的学 习， 及时了 解、 掌握 监管 机构 和公司 内部 对于 公司
债券受 托管 理工 作的 最新 要求， 提高 业务 人员 的专 业素质 和合 规意 识。
3 、全 面加 强公 司债 券受 托 管理工 作管 理
公司要 求相 关业 务部 门 加 强对监 管要 求和 公司 制度 的执行 力度 。
项目组 应严 格按 照监 管要 求、公 司制 度规 定和 受托 管理协 议的 约定 ，勤 勉尽 责，做 好对 发行
人和增 信机 构资 信状 况的 持续跟 踪， 关注 担保 物及 其他增 信机 制、 偿债 保障 措施的 变化 情况 。定
期对公 司债 券募 集资 金的 接收、 存储 、划 转与 本息 兑付情 况进 行监 督， 定期 检查使 用情 况是 否与
募集说 明书 约定 相一 致。 持续督 导发 行人 履行 信息 披露义 务及 重大 事项 报告 义务， 及时 披露 定期
受托管 理事 务报 告、 临时 受托管 理事 务报 告、 中国 证监会 及自 律组 织要 求披 露的其 他文 件， 做好
受托管 理工 作的 记录 留痕 等工作 。受 托管 理工 作中 需对外 披露 的文 件， 还要 求上报 公司 投资 银行
业务质 量控 制 及 内部 审核 办公室 （以 下简 称“ 质控 办” ） 进行 审核 把关 。
公司要 求相 关业 务部 门定 期向风 险管 理部 、 合规 与 法律事 务部 填报 《 债券 运 行情况 表》 ， 及 时
报告已 发行 公司 债券 的存 续期状 况。 若公 司债 券发 生兑付 风险 等重 大情 况时 ，应作 为重 大事 项及
时上报 公司 。公 司将 加大 对公司 债券 受托 管理 工作 的检查 力度 ，合 规与 法律 事务部 、质 控办 等监
督检查 部门 将不 定期 组织 业务部 门对 由我 司担 任受 托管理 人的 公司 债券 项目 开展自 查工 作并 进行
现场检 查。 鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 15 页 共 18 页
公司已 向中 国证 监会 陕西 监管局 提交 了《 西部 证券 股份有 限公 司关 于被 采取 行政监 管措 施的
整改报 告》 。 公司 将严 格按 照 《决 定 》 要 求， 加 强公 司债券 持续 督导 工作 ， 完 善受托 管理 人履 职 机
制，杜 绝此 类事 件再 次发 生。
西部证 券股 份有 限公 司关 于收到 中国 证监 会行 政监 管措施 决定 书的 公告
本公司 及董 事会 全体 成员 保证信 息披 露的 内容 真实 、准确 、完 整， 没有 虚假 记载、 误导 性陈
述或重 大遗 漏。
近日， 西部 证券 股份 有限 公司( 以下 简称 “公司 ”) 收到中 国证 券监 督管 理委 员会( 以下 简称
“中国 证监 会”) 行 政监 管 措施决 定书 《关 于对 西部 证券股 份有 限公 司采 取责 令改正 措施 的决 定 》
([2017]6 号)， 原文 如下：
“经查 ，我 会发 现你 公司 个别营 业部 利用 同名 微信 公众号 向不 特定 对象 公 开 宣传推 介私 募资
产管理 产品 。
上述行 为违 反了 《 证券 公 司客户 资产 管理 业务 管理 办法 》 第 三十 九条、 《私 募 投资基 金监 督管
理暂行 办法 》 第 十四 条、 《 证券公 司监 督管 理条 例》 第二十 七条 的规 定。 按照 《私募 投资 基金 监督
管理暂 行办 法 》 第 三十 三 条、 《证 券公 司监 督管 理条 例》 第七 十条 的规 定 ， 我 会决定 对你 公司 采取
责令改 正的 行政 监督 管理 措施。
你公司 应按 照相 关法 律、 行政法 规和 中国 证监 会规 定的要 求落 实整 改， 进一 步梳理 相关 流程 ，
强化有 关人 员守 法合 规意 识。我 会将 在日 常监 管中 持续关 注并 检查 你公 司的 整改情 况。
如果对 本监 督管 理措 施不 服，可 以在 收到 本 决 定书 之日 起 60 日内 向我 会提 出 行政复 议申 请 ，
也可以 在收 到本 决定 书之 日起 6 个月 内向 有管 辖权 的人民 法院 提起 诉讼 。复 议与诉 讼期 间， 上述
监督管 理措 施不 停止 执行 。 ”我 公司 将按 照相 关法 律、行 政法 规和 中国 证监 会规定 的要 求落 实整
改，进 一步 梳理 相关 流程 ，强化 有关 人员 守法 合规 意识， 在今 后的 工作 中防 止此类 情况 的再 次发
生。
以上行 政监 管措 施对 公司 业绩暂 无重 大不 利影 响， 公司目 前经 营情 况正 常， 敬请广 大投 资者
注意投 资风 险。
本基金 投资 的前 十名 证券 中的其 它证 券本 期没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的、 或在 报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
本基金 为指 数基 金， 为更 好地跟 踪标 的指 数和 控制 跟踪误 差， 按照 成份 股权 重进行 配置 该证鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 16 页 共 18 页
券，符 合指 数基 金的 管理 规定。 该证 券的 投资 已严 格执行 内部 投资 决策 流程 ，符合 法律 法规 和公
司制度 的规 定。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 27,987.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 255.34
5 应收申 购款 29,984.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,227.83
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.6 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 601168 西部矿 业 440,046.00 3.93 重大事 项
2 002673 西部证 券 401,849.24 3.59 重大事 项
3 000697 炼石有 色 394,968.00 3.53 重大事 项
4 000516 国际医 学 374,855.00 3.35 重大事 项
5.11.7 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 无。
5.11.8 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 17 页 共 18 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 新丝路 新丝 路A 新丝 路B
报告期 期初 基金 份额 总额 14,034,355.31 4,241,419.00 4,241,419.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,250,219.70 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 12,171,712.58 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
（份额 减少 以"-" 填 列）
2,045,800.00 -1,022,900.00 -1,022,900.00
报告期 期末 基金 份额 总额 6,158,662.43 3,218,519.00 3,218,519.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金折 算后 调整 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
个人
1 20170101~20170305 9,183,203.00 - - 9,183,203.00 72.91
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。 鹏华新丝路分级 2017 年第 1 季 度报告
第 18 页 共 18 页
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华新 丝路 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》；
（二） 《鹏 华新 丝路 指数 分级证 券投 资基 金托 管协 议》；
（三） 《鹏 华新 丝路 指数 分级证 券投 资基 金2017 年第 1 季 度报 告》 （原 文） 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银行 大厦 招商 银行 股份 有限公 司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 24 日
