鹏 华 实 业 债纯 债 债 券 型证 券 投 资 基金 2017
年第1 季 度报 告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华实 业债 纯债 债券
场内简 称 -
基金主 代码 000053
交易代 码 000053
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 166,721,725.88 份
投资目 标
在合理 控制 信用 风险 、 保 持适当 流动 性的 基础 上， 以
实业债 为主 要投 资标 的， 力争取 得超 越基 金业 绩比 较
基准的 收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
在资产 配置 方面 ， 本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、 经 济
周期所 处阶 段、 利率 曲线 变化趋 势和 信用 利差 变化 趋
势的重 点分 析， 比较 未来 一定时 间内 不同 债券 品种 和
债券市 场的 相对 预期 收益 率， 在 基金 规定 的投 资比 例
范围内 对不 同久 期、 信用 特征的 券种 进行 动态 调整 。
2、债 券投 资策 略
本基金 在债 券投 资中 以实 业债投 资为 主， 一般 情况
下， 在 债券 类投 资产 品中 ， 实业 债的 收益 率要 高于 国
债、 央 行票 据等 其他 债券 的收益 率。 投资 实业 债是 通
过主动 承担 适度 的信 用风 险来获 取较 高的 收益 ， 所 以鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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在个券 的选 择当 中特 别重 视信用 风险 的评 估和 防范 。
本基金 将主 要采 取久 期策 略，同 时辅 之以 信用 策略 、
收益率 曲线 策略 、 收 益率 利差策 略、 息差 策略、 债 券
选择策 略等 积极 投资 策略 ， 在合 理控 制信 用风 险、 保
持适当 流动 性的 基础 上， 以实业 债为 主要 投资 标的 ，
力争取 得超 越基 金业 绩比 较基准 的收 益。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总指 数×80% ＋ 中债国 债总 指数 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金， 为证 券
投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,504,330.85
2.本期 利润
58,440.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0003
4.期末 基金 资产 净值 224,758,534.56
5.期末 基金 份额 净值 1.3481
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.02% 0.08% 0.14% 0.07% -0.12% 0.01%
注：业 绩比 较基 准= 中债 企 业债总 指数 ×80 % ＋ 中债 国 债总指 数 × 20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年5 月3 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘太阳
本 基 金 基
金经理
2013 年5
月3 日
- 11
刘太阳 先生 ，国 籍中 国， 理学硕 士 ，
11 年 金融 证券 从业 经验 。 曾任中 国农鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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业银行 金融 市场 部高 级交 易员 ， 从 事
债券投 资交 易工 作 ； 2011 年 5 月 加盟
鹏华基 金管 理有 限公 司 ， 从事债 券研
究 工 作 ， 担 任 固 定 收 益 部 研 究 员 ，
2012 年 9 月 起担 任鹏 华 纯债债 券基
金基金 经理 ，2012 年 12 月至 2014
年 3 月担任 鹏华 理财 21 天债券 基金
（2014 年 3 月已 转型 为 鹏华月 月发
短期理 财债 券基 金） 基金 经理，2013
年4 月起 兼任 鹏华 丰利 分 级债券 基金
基金经 理 ， 2013 年5 月 起 兼任鹏 华实
业 债 纯 债 债 券 基 金 基 金 经 理 ，2014
年 3 月至 2015 年 4 月 兼 任鹏华 月月
发短期 理财 债券 基金 基金 经理 ，2015
年3 月起 兼任 鹏华 丰盛 债 券基金 基金
经理 ， 2016 年2 月 起兼 任 鹏华弘 盛混
合基金 基金 经理 ， 2016 年8 月起 兼任
鹏华丰 收债 券、 鹏华 双债 保利债 券 、
鹏华丰 安债 券 、 鹏 华丰 达 债券基 金基
金经理 ， 2016 年 9 月起 兼 任鹏华 丰恒
债券基 金基 金经 理，2016 年 10 月起
兼任鹏 华丰 腾债 券 、 鹏 华 丰禄债 券基
金基金 经理 ，2016 年 11 月起兼 任鹏
华丰盈债券基金基金经理，2016 年
12 月 起兼 任鹏 华普 泰债 券 、 鹏 华丰 惠
债券基 金基 金经 理 ， 2017 年 2 月 起兼
任鹏华 安益 增强 混合 基金 基金经 理 ，
2017 年 3 月 起兼 任现 同 时鹏华 丰享
债券、 鹏华 丰玉债 券、 鹏华 丰嘉债 券、
鹏华丰 康债 券基 金基 金经 理， 现同 时
担任固 定收 益部 副总 经理 。 刘 太阳 先
生具备 基金 从业 资格 。 本 报告期 内本
基金基 金经 理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
第一季 度国 内经 济平 稳运 行， PPI 维 持高 位； 同 时金 融监管 进一 步强 化， 受央 行两次 上 调 OMO 、
MLF 和SLF 利率 及MPA 考 核因素 影响 ，货 币市 场利 率中枢 上移 ，债 券收 益率 震荡上 行。 除企 业债
及短融 财富 指数 上涨 外， 第一季 度其 余财 富指 数均 出现不 同程 度的 下跌 ，其 中国债 财富 指数 下跌
幅度最 大， 跌幅 达0.64% 。
在第一 季度 初， 基于 经济 平稳运 行及 资金 面难 以宽 松的判 断， 我们 对整 体债 券市场 持谨 慎态
度，组 合久 期维 持中 性较 低水平 ，主 要配 置3 年期 以内的 中短 期品 种， 其中 信用品 种以 中高 评级
为主 。 后 期随 着债 券收 益 率的逐 步上 行 ， 组 合增 加 了中长 期利 率品 种的 配置 。 此 外 ， 在 第一 季度 ，
我们还 调整 了可 转债 的配 置力度 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本季度 基金 份额 净值 增长 率为 0.02% ，基 准增 长率 为 0.14% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - - 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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3 固定收 益投 资
275,479,770.49 95.66
其中： 债券
275,479,770.49 95.66
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,291,396.53 2.88
8 其他资 产
4,214,844.67 1.46
9 合计
287,986,011.69
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
无。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
无。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,994,000.00 4.45
其中： 政策 性金 融债 9,994,000.00 4.45
4 企业债 券 265,485,770.49 118.12
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 275,479,770.49 122.57
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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1 112369 16 峨旅 01 220,000 21,507,200.00 9.57
2 122357 14 浙 证债 200,000 20,192,000.00 8.98
3 136000 15 浙 国资 200,000 19,860,000.00 8.84
4 112339 16 中 航城 200,000 19,616,000.00 8.73
5 136682 G16 三峡 1 200,000 19,540,000.00 8.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,259.69
2 应收证 券清 算款 147,381.39 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,060,806.57
5 应收申 购款 397.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,214,844.67
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 168,083,537.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 466,389.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,828,201.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 166,721,725.88
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,501,654.67
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,501,654.67
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.50
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101~20170331 144,018,866.57 - - 144,018,866.57 86.38
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》；
( 二)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》；
( 三)《 鹏华 实业 债纯 债债 券型证 券投 资基 金2017 年第 1 季 度报 告》 （原 文） 。 鹏华实业债纯债债券 2017 年第 1 季度报告
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9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区金 融大 街 25 号中 国建 设银 行股 份有 限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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