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鹏华价值精选(206012)

鹏华价值精选:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 价 值 精选 股 票 型 证券 投 资 基 金 
2017 年第1 季度报告 
 
2017 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2017 年 4 月24 日 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2017 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华价 值精 选股 票 场内简 称 - 基金 主 代码 206012 交易代 码 206012 前端交 易代 码 - 后端交 易代 码 - 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年 4 月16 日 报告期 末基 金份 额总 额 44,850,020.25 份 投资目 标 在适度 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 前提 下, 精选 具 备估值 优势 以及 良好 基本 面的上 市公 司, 力争 实现 超 额收益 与长 期资 本增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 微观经 济运 行态 势、 政策 环 境、 利 率走 势、 证券 市场 走势及 证券 市场 现阶 段的 系 统 性 风 险 以 及 未 来 一 段 时 期 内 各 大 类 资 产 的 风 险 和 预期收 益率 进行 分析 评估 , 运用 定量 及定 性相 结合 的 手段, 制定 股票、 债券、 现金等 大类 资产 之间 的配 置 比例、 调整 原则 和调 整范 围。 2、股 票投 资策 略 本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 积极 投资 策略 , 自 下 而 上 地 精 选 价 值 被 低 估 并 且 具 有 良 好 基 本 面 的 股 票 构建股 票投 资组 合。 3、债 券投 资策 略 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


本基金 通过 久期 配置 、类 属配置 、期 限结 构配 置等 , 采 取 积 极 主 动 的 投 资 策 略, 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 发 掘和 利用 市场 失 衡 提供的 投资 机会 , 实 现债 券 组合增 值。 4、权 证产 品投 资策 略 本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 , 并 结合 权 证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策 略 等 寻 求 权 证 的 合 理 估 值 水 平 , 追 求 稳 定 的 当 期 收 益。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×90 %+中 证综 合债 指数 收益 率 ×10% 风险收 益特 征 本基金 为采 用高 仓位 运作 的股票 型基 金, 其预 期的 风 险和收 益高 于货 币市 场基 金、 债 券基 金、 混合 型基 金 及普通 股票 型基 金, 属于 证券投 资基 金中 较高 预期 风 险、较 高预 期收 益的 品种 。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现





3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -600,497.50 2.本期 利润 541,415.73 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0118 4.期末 基金 资产 净值 60,754,693.09 5.期末 基金 份额 净值 1.355 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开放 式 基金的 申购 赎回 费、 基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


过去三 个月 0.82% 0.78% 3.95% 0.46% -3.13% 0.32% 注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×90% +中 证综合 债指 数收 益率 ×10 % 。


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年4 月16 日 生效 ; 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


3.3 其 他指 标 注:无 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


胡东健 本 基 金 基 金经理 2015 年 6 月 26 日 - 6 胡东健先生,国籍中 国, 经济 学硕 士 ,6 年 金融证券从业经验。 历任融通基金管理有 限 公 司 研 究 员 ;2015 年 1 月加盟 鹏华 基金 管理有限公司,担任 高级研究员,从事投 资研究 工作 ,2015 年 6 月起担任鹏华价值 精选股票基金基金经 理, 2015 年12 月 起兼 任鹏华优质治理混合 (LOF ) 基 金 基 金 经 理,2016 年 12 月 起兼 任鹏华沪深港新兴成 长混合。胡东健先生 具备基金从业资格。 本报告期内本基金基 金经理 未发 生变 动。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 因市场 波动 等被 动原 因存在 本基 金投 资比 例不 符合基 金合 同要 求的 情形 ,本基 金管 理人 严格 按照 基金合 同的 约定 及时 进行了 调整 ,不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年一 季度 , 国 内经 济 出现积 极变 化 , 经 济增 速 呈现回 升势 头 , 企 业盈 利 好转 。 同 时 , 国 企改革 、一 带一 路、 供给 侧改革 、各 区域 规划 等政 策利好 齐头 并进 。资 本市 场上,IPO 的加 速和 再融资 新政 的实 施使 得大 盘蓝筹 股和 中小 创分 化加 剧。一 季度 ,A 股市 场整 体上涨 ,其 中大 盘蓝 筹股表 现明 显好 于中 小创 股票 , 白 酒 、 家 电 、 建 筑 等行业 表现 居前 。2017 年 一季度 , 价值 精选 以 国企改 革和 一带 一路 作为 核心配 置方 向, 并适 当配 置优质 成长 股。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 报告期 内, 本基 金净 值增 长率 为 0.83% , 同期 上证 综指上 涨 3.83% , 深 证成 指上 涨 2.47%,沪 深300 指数 上 涨4.41% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 注:无 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 51,922,939.29 84.49 其中: 股票


51,922,939.29 84.49 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


9,460,206.06 15.39 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


8 其他资 产


68,870.81 0.11 9 合计





61,452,016.16





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 3,072,144.00 5.06 C 制造业 10,665,523.20 17.56 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 1,304,478.00 2.15 E 建筑业 20,517,593.00 33.77 F 批发和 零售 业 3,466,484.32 5.71 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,759,720.77 7.83 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,781,920.00 4.58 J 金融业 1,265,700.00 2.08 K 房地产 业 2,872,000.00 4.73 L 租赁和 商务 服务 业 1,217,376.00 2.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 51,922,939.29 85.46


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 注:无 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601668 中国建 筑 330,865 3,043,958.00 5.01 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


2 600820 隧道股 份 276,000 2,884,200.00 4.75 3 600115 东方航 空 404,500 2,778,915.00 4.57 4 601390 中国中 铁 300,000 2,643,000.00 4.35 5 600858 银座股 份 260,000 2,431,000.00 4.00 6 601857 中国石 油 300,000 2,361,000.00 3.89 7 600068 葛洲坝 200,000 2,354,000.00 3.87 8 002051 中工国 际 70,000 1,983,100.00 3.26 9 600125 铁龙物 流 201,917 1,980,805.77 3.26 10 300055 万邦达 113,600 1,816,464.00 2.99





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:无 。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:无 。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:无 。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:无 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:无 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 39,053.27 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,914.64 5 应收申 购款 27,902.90 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 68,870.81 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:无 。


鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:无 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 46,391,263.91 报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,376,347.70 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,917,591.36 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 44,850,020.25


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 7,384,785.82 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 7,384,785.82 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 16.47 注:本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 鹏华价值精选股票 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ( 一)《 鹏华 价值 精选 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》; ( 二)《 鹏华 价值 精选 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》; ( 三)《 鹏华 价值 精选 股票 型证券 投资 基 金2017 年第 1 季 度报 告》 (原 文) 。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏 华基 金管理 有限 公司 2017 年 4 月 24 日