鹏 华 丰 泰 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日
鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定， 于2017 年4 月 19 日
复核了 本报 告中 的财 务指 标、净 值表 现和 投资 组合 报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 泰定 期开 放债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000289
交易代 码 000289
基金运 作方 式
契约型， 本基 金采 取在 封 闭期内 封闭 运作、 封闭
期与封 闭期 之间 定期 开放 的运作 方式 。
本基金 自基 金合 同生 效之 日 （含） 起 或自 每一 开
放期结 束之 日次 日 （含 ） 起 一年的 期间 封闭 运作 ，
不办理 申购 与赎 回业 务， 也不上 市交 易。
本基金 自封 闭期 结束 之后 第一个 工作 日 （含） 起
进入开 放期 ， 每 个开 放期 原则上 不少 于五 个工 作
日、 不超 过二 十个 工作 日 ， 开放期 的具 体时 间以
基金管 理人 届时 公告 为准 。 如发 生不 可抗 力或 其
他情形 致使 基金 无法 按时 开放或 需依 据基 金合
同暂停 申购 与赎 回业 务的 ， 基金 管理 人有 权合 理
调整申 购或 赎回 业务 的办 理期间 并予 以公 告。
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 24 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,558,730,979.17 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过 每年 定期 开放 的
形式保 持适 度流 动性 ， 力 求取得 超越 基金 业绩 比
较基准 的收 益。
投资策 略
本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ， 同 时辅 之
以信用 利差 策略、 收益 率 曲线策 略、 收 益率 利差
策略 、 息 差策 略 、 债 券选 择 策略等 积极 投资 策略 ，鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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在有效 控制 风险 的基 础上 ， 通过 每年 定期 开放 的
形式保 持适 度流 动性 ， 力 求取得 超越 基金 业绩 比
较基准 的收 益。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率 ＋0.5 ％
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 ，
为证券 投资 基金 中具 有较 低风险 收益 特征 的品
种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华丰 泰 A 鹏华丰 泰 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000289 001950
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,519,038,227.55 份 39,692,751.62 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征 风险收 益特 征同 上。 风险收 益特 征同 上。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年1 月1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
鹏华丰 泰 A 鹏华丰 泰 B
1． 本 期已 实现 收益 -13,825,820.12 -190,617.54
2．本 期利 润 -19,757,797.65 -257,929.74
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0056 -0.0065
4．期 末基 金资 产净 值 3,462,220,060.86 39,228,526.27
5．期 末基 金份 额净 值 0.9839 0.9883
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎
回费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
鹏华丰泰 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-0.57% 0.09% 0.49% 0.01% -1.06% 0.08%
鹏华丰泰 B
阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④
过去三 个
月
-0.65% 0.09% 0.49% 0.01% -1.14% 0.08%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 定存款 税后 利率+0.5%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年9 月24 日 生效 ，2015 年 10 月28 日鹏 华 丰泰 B 类份 额成 立。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本 基 金
基 金 经
理
2013 年9
月24 日
- 15
戴钢先 生 ， 国 籍中 国， 经 济
学硕士，15 年 证 券 从 业 经
验。 曾就 职于 广东 民安 证 券
研究发 展部 ，担 任研 究员 ；
2005 年9 月加 盟鹏 华基 金 管
理有限 公司， 从事 研究 分 析
工作 ， 历 任债 券研 究员 、 专
户 投 资 经 理 等 职 ；2011 年
12 月至 2016 年 2 月担 任 鹏鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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华 丰 泽 债 券 （LOF ） 基 金 基
金经理 ， 2012 年 6 月起 担 任
鹏华金刚保本混合基金基
金经理 ，2012 年 11 月起兼
任鹏华中小企业纯债债券
（2015 年 11 月已 转型 为 鹏
华 丰 和 债 券 （LOF ） 基 金 ）
基金基 金经 理 ， 2013 年 9 月
起兼任鹏华丰实定期开放
债券基 金基 金经 理 ， 2013 年
9 月起兼 任鹏 华丰 泰定 期 开
放债券 基金 基金 经理，2013
年 10 月 起兼 任鹏 华丰 信 分
级债券 基金 基金 经理，2016
年3 月起 兼任 鹏华 丰尚 定 期
开放债券基金基金经理，
2016 年4 月起 兼任 鹏华 金 鼎
保本混合基金基金经理，
2016 年8 月起 兼任 鹏华 丰 饶
定期开放债券基金基金经
理， 现同 时担 任绝 对收 益 投
资部副 总经 理。 戴 钢先 生 具
备基金 从业 资格。 本报 告 期
内本基金基金经理未发生
变动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。 鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。
本报告 期内 未发 生基 金管 理人管 理的 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 债券 市场 整 体下跌 ， 中 债总 财富 指数 跌幅为-0.52% 。 一季 度， 为达到 金融 去杠
杆这一 目的 ，央 行货 币政 策整体 偏紧 ，期 间两 次上 调了 MLF 和 公开 市场 操作 的利率 。同 时， 一季
度是首 次将 银行 表外 纳 入MPA 考 核， 导致 银行 机构 对债券 投资 趋于 谨慎 。上 述因素 导致 了债 券市
场出现 了明 显调 整。
在组合 的资 产配 置上 ，考 虑到央 行货 币政 策的 偏紧 倾向， 我们 对组 合中 久期 较长的 信用 债进
行了减 持操 作， 维持 了以 中高等 级信 用债 为主 的投 资策略 。考 虑到 长短 利差 的确定 性高 ，我 们维
持了一 定的 杠杆 水平 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年一 季度 丰泰A 基 金 的净值 增长 率为-0.57% ， 丰泰 B 基金 的净 值增 长率 为-0.65% ， 同期
业绩基 准增 长率 为0.49% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,560,143,971.98 80.90
其中： 债券
3,560,143,971.98 80.90
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
224,571,296.86 5.10
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
561,376,042.13 12.76 鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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8 其他资 产
54,383,454.87 1.24
9 合计
4,400,474,765.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 3,488,523,437.98 99.63
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 58,417,000.00 1.67
7 可转债 （可 交换 债） 13,203,534.00 0.38
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,560,143,971.98 101.68
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 112277 15 金街 03 2,000,000 197,600,000.00 5.64
2 136062 15 大 连港 2,000,000 196,820,000.00 5.62
3 136022 15 东 吴债 1,500,000 148,200,000.00 4.23
4 136079 15 中 航债 1,500,000 147,120,000.00 4.20
5 136088 15 保利 02 1,500,000 145,350,000.00 4.15
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚 未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 74,759.55
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 54,308,695.32
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,383,454.87 鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 127003 海印转 债 944,919.00 0.03
2 128013 洪涛转 债 181,615.00 0.01
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华丰 泰 A 鹏华丰 泰 B
报告期 期初 基金 份额 总额 3,519,038,227.55 39,692,751.62
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,519,038,227.55 39,692,751.62
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注:本 基金 管理 人本 报告 期未申 购、 赎回 或者 买卖 本基金 基金 份额 。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101~20170331 1,990,048,756.22 - - 1,990,048,756.22 55.86%
产品特有 风险
基金份额 持有人 持有的 基 金份额所 占比例 过于集 中 时， 可 能会因 某单一 基金 份额持有 人大额 赎回
而引起基 金净值 剧烈波 动 ， 甚至 可能引发 基金流 动 性风险 ， 基金管 理人可 能 无法及时 变现基 金资
产以应对 基金份 额持有 人 的赎回申 请，基 金份额 持 有人可能 无法及 时赎回 持 有的全部 基金份 额。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰泰 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
( 二)《 鹏华 丰泰 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
( 三)《 鹏华 丰泰 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金2017 年第 1 季度 报告 》（ 原文 ）。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 中山 东一 路12 号 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。 鹏华丰泰定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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