诺 安 泰 鑫 一年 定 期 开 放
债 券 型 证 券投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2017 年 4 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券
交易代 码 000201
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 130,749,574.84 份
投资目 标
在谨慎 投资 的前 提下 ， 本 基 金力争 获取 高于 业绩 比较 基
准的投 资收 益。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在封闭 期内 ，为 合理 控制 本基金 开放 期的 流动 性风 险，
并满足 每次 开放 期的 流动 性需求 ， 原 则上 本基 金在 投 资
管理中 将持 有债 券的 组合 久期与 封闭 期进 行适 当的 匹
配。 同时 ， 在遵 守本 基金 有 关投资 限制 与投 资比 例的 前
提下 ， 将 主要 投资 于高 流 动性的 投资 品种 ， 减小 基 金净
值的波 动。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期 ， 基 金管 理人 将 采取各 种有 效管 理措 施 ， 保障
基金运 作安 排 ， 防 范流 动 性风险 ， 满足 开放 期流 动 性的
需求。 在开 放期 前根 据市 场情况 ，进 行相 应压 力测 试，
制定开 放期 操作 规范 流程 和应急 预案 ， 做 好应 付极 端 情
况下巨 额赎 回的 准备 。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 税后 利率+1.2%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 市场 中的 中低风 险品 种， 预期 收益 和 风
险高于 货币 市场 基金 、 普 通债券 型基 金 ， 低 于股 票 型基
金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债
券 A
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债
券C
下属分 级基 金的 场内 简称
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债
券 A
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 000201 001964
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 128,359,348.87 份 2,390,225.97 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券 A 诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券C
1． 本 期已 实现 收益 78,689.86 6,179.18
2．本 期利 润 885,832.35 8,936.24
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0069 0.0039
4．期 末基 金资 产净 值 128,420,748.56 2,389,307.74
5．期 末基 金份 额净 值 1.000 1.000
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.58% 0.06% 0.61% 0.01% -0.03% 0.05%
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.64% 0.07% 0.61% 0.01% 0.03% 0.06%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期定 期存 款税 后利率+1.2% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券 A
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券 C
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注：本 基金 的建 仓期 为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
程卓
诺 安 双 利
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经 理 、
诺 安 信 用
债 券 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理、 诺安 永
鑫 收 益 一
年 定 期 开
放 债 券 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理 、 诺 安
泰 鑫 一 年
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
2016 年1 月
27 日
- 9
FRM， 武汉 大学 金融 工程 专 业硕
士。 2009 年至 2012 年曾 任 招商
银 行 总 行 金 融 市 场 部 高 级 信 用
研 究 员 、 交 易 员 ， 期 间 独 立 负
责 招 商 银 行 总 行 资 产 管 理 部 和
金 融 市 场 部 全 部 信 用 资 产 的 评
级及风 险控 制工 作。2012 年 9
月 加 入 诺 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 先 后 任 固 定 收 益 部 高 级 信
用 及 策 略 研 究 员 、 基 金 经 理 助
理。2016 年 1 月起 任诺 安 泰鑫
一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理，2016 年 2 月起
任 诺 安 双 利 债 券 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金经 理，2016 年 3
月 起 任 诺 安 信 用 债 券 一 年 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 及 诺
安 永 鑫 收 益 一 年 定 期 开 放 债 券
型证券 投资 基金 基 金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间， 诺安 泰鑫 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金管 理人 严格 遵守 了《 中华人 民共 和国
证券投 资基 金法 》及 其他 有关法 律法 规， 遵守 了《 诺安泰 鑫一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基
金合同 》的 规定 ，遵 守了 本公司 管理 制度 。本 基金 投资管 理未 发生 违法 违规 行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委 员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年总 体而 言利 空债 市 的因素 还是 较多 ， 资 金面 波动较 大成 本较 高。 主要 原因是 海外 央行
紧缩趋 势渐 成与 国内 去杠 杆强监 管环 境的 叠加 。 长 债收益 率虽 然 比16 年最 后 两月波 动小 ， 但 就交
易机会 而言 也乏 善可 陈。
在操作 上， 产品 整体 选择 防守策 略， 以“ 零杠 杆” ，超短 久期 应对 市场 的波 动。3 月中 旬开
始，国 际上 “特 朗普 ”交 易告一 段落 ，市 场炒 作风 险资产 的高 昂情 绪略 为降 温，此 时以 极低 仓位诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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介入长 债的 交易 性机 会。
总体而 言， 操作 思路 还是 以防守 为主 ，未 来不 确定 性依然 较大 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 诺安 泰鑫 一年定 期开 放债 券A 的基 金份额 净值 为 1.000 元。 本报告 期基 金份
额净值 增长 率 为0.58% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.61% 。
截至报 告期 末， 诺安 泰鑫 一年定 期开 放债 券C 的基 金份额 净值 为 1.000 元。 本报告 期基 金份
额净值 增长率为 0.64% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.61% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
146,403,176.40 96.89
其中： 债券
146,403,176.40 96.89
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,179,883.62 0.78
8 其他资 产
3,520,232.74 2.33
9 合计
151,103,292.76
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 7,022,176.40 5.37 诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,440,000.00 14.10
其中： 政策 性金 融债 18,440,000.00 14.10
4 企业债 券 50,430,000.00 38.55
5 企业短 期融 资券 20,005,000.00 15.29
6 中期票 据 50,506,000.00 38.61
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 146,403,176.40 111.92
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124638 14 信 阳债 200,000 21,026,000.00 16.07
2 101561005 15 汕 头港MTN001 200,000 20,248,000.00 15.48
3 160213 16 国开 13 200,000 18,440,000.00 14.10
4 124715 14 四 平债 100,000 10,592,000.00 8.10
5 1580171 15 邗 城建 债 100,000 10,329,000.00 7.90
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 本 报告 期没有 出现 被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.10.2 本 基金 本报告 期末 未持有 股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 4,555.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,515,677.70
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,520,232.74
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债
券 A
诺安泰 鑫一 年定 期开 放债
券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 139,099,692.10 1,634,788.29
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,431,489.95 717,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 16,681,745.13 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额
减少以"-" 填列 ）
3,509,911.95 38,437.68
报告期 期末 基金 份额 总额 128,359,348.87 2,390,225.97
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期内 基金 管理 人没有 运用 固有 资金 投资 本基金 。 诺安泰鑫一年定期开放债券 2017 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
(%)
机构 - - - - - - -
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本报告期 内， 本基 金未出 现单一投 资者持 有基金 份 额比例达 到或者 超过 20% 的情形， 敬 请投资 者
留意。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人及本 基金 无影 响投 资者 决策的 其他 重要 信息 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 泰鑫 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 募集的 文件 。
②《诺 安泰 鑫一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
③《诺 安泰 鑫一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 泰鑫 一年 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金2017 年第一 季度 报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 泰鑫 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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诺 安基 金管理 有限 公司
2017 年 4 月 24 日
