浦 银 安 盛 医疗 健 康 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年3 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年 4 月24 日 浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中 财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛医 疗健 康混 合
基金主 代码 519171
交易代 码 519171
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,202,577,342.68 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 疗健 康行业 股票 ， 通 过自 下而 上
精选个 股和 科学 的风 险控 制， 分 享医 疗健 康产 业发 展
所带来 的投 资机 会， 力争 为投资 者带 来长 期的 超额 收
益。
投资策 略
本基金 在股 票投 资方 面主 要采用 主题 投资 策略 ， 通 过
对医疗 健康 行业 的持 续跟 踪研究 ， 依 据对 国家 关于 医
疗健康 行业 的重 大政 策、 中长期 规划 的跟 踪， 结合 对
医疗健 康行 业相 关行 业的 发展趋 势的 研究 分析 ， 上 市
公司发 展战 略、 商业 模式 、 技术 、 工 艺的 分析 ， 对 属
于 医 疗 健 康 行 业 投 资 主 题 范 畴 的 上 市 公 司 进 行 重 点
投资。
业绩比 较基 准
中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率*55%+ 中 债 综 合 指 数 收 益 率
*45%。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 本 基金属 于中 高风 险、 中高 收
益的基 金品 种， 其预 期风 险和预 期收 益高 于债 券型 基
金和货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2017 年 1 月 1 日 － 2017 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -132,198,994.83
2.本期 利润 21,293,867.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0094
4.期末 基金 资产 净值 1,681,006,819.10
5.期末 基金 份额 净值 0.763
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.64% 1.77% 0.34% -0.58% 0.30%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈蔚丰
公 司 旗 下
浦 银 安 盛
医 疗 健 康
混 合 基 金
基金经
理 、 浦 银
安 盛 红 利
2015 年 5 月
25 日
- 9
陈蔚丰女士，南京大
学 环 境 科 学 硕 士 。
2008 年2 月至2010 年
11 月在 江苏 瑞华 投资
发展有限公司担任行
业研究 员。2010 年11
月加盟浦银安盛基金浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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精 选 混 合
型 证 券 投
资基金
管理有限公司担任行
业 研 究 员 之 职 。2013
年 2 月，提 拔至 高级
研究员，先后负责过
医药、煤炭、旅游、
计算机等行业及上市
公司的 研究 。2014 年
7 月， 陈 蔚丰 女士 调转
至权益投资部，担任
公司旗下股票基金经
理助理 。2015 年 5 月
起，担任浦银安盛医
疗健康灵活配置混合
型证券投资基金基 金
经理。 2016 年 1 月起，
兼任浦银安盛红利精
选混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年1 季度 市场 表现 较好 ，不过 结构 性分 化较 为明 显。以 计算 机、 传媒 为代 表的成 长股 表现
不佳， 而以 建材 为代 表的 周期股 和以 白酒 、家 具等 为代表 的消 费股 表现 优异 。医疗 板块 受到 医疗
体制改 革， 医保 控费 等因 素影响 整体 表现 落后 ，板 块内部 低估 值偏 消费 的个 股表现 较好 。医 疗基
金维持 了较 高仓 位， 在股 票选择 上增 加了 低估 值品 种的配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内基 金净 值增 长 1.19% ， 跑输 基准0.58%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工 作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,510,960,042.49 89.61
其中： 股票
1,510,960,042.49 89.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,999,000.00 0.18
其中： 债券
2,999,000.00 0.18
资产支 持证 券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
171,706,026.16 10.18
8 其他资 产
429,429.49 0.03
9 合计
1,686,094,498.14
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 929,697,648.94 55.31
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 61,903,869.70 3.68
F 批发和 零售 业 411,711,304.29 24.49
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 131,314.89 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 63,769,131.20 3.79
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 16,930.16 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 46,724.92 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
43,683,118.39 2.60
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,510,960,042.49 89.88
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 729,856 67,621,158.40 4.02
2 600718 东软集 团 3,300,000 63,690,000.00 3.79
3 600056 中国医 药 2,599,989 61,463,739.96 3.66
4 002589 瑞康医 药 1,471,374 60,355,761.48 3.59
5 000028 国药一 致 794,768 59,830,135.04 3.56
6 002462 嘉事堂 1,469,994 58,638,060.66 3.49
7 300232 洲明科 技 3,791,079 55,918,415.25 3.33
8 000423 东阿阿 胶 806,842 52,928,835.20 3.15
9 600351 亚宝药 业 6,025,302 52,299,621.36 3.11
10 600664 哈药股 份 6,288,449 47,855,096.89 2.85
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,999,000.00 0.18
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,999,000.00 0.18
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 113011 光大转 债 29,990 2,999,000.00 0.18
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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一年内受到公开谴责 、处 罚的情况。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 中，没有超出基金合 同规 定的备选股票库的范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 348,518.43
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,150.56
5 应收申 购款 40,760.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 429,429.49
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,293,488,422.61
报告期 期间 基金 总申 购份 额 16,155,711.83
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 107,066,791.76
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,202,577,342.68
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 报告 期内 无单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 医疗 健康 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3 、
浦银 安盛 医疗 健康 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4 、
浦银 安盛 医疗 健康 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
9.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公浦银安盛医疗健康灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦 银安 盛基金 管理 有限公 司
2017 年 4 月 24 日
