南 方 通 利 债券 型 证 券 投资 基 金 2017 年第1
季度报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方通利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定 ， 于2017 年04 月 18 日复核
了本报 告 中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方通 利债 券
交易代 码
000563
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 04 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
2,350,859,939.43 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ， 力 求获 得高 于业 绩 比较基 准的 投
资收益 。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券 ， 以 提高 组合 收益 能 力。 信用 债券 相
对央票 、 国 债等 利率 产品 的 信用利 差是 本基 金获 取较 高投资 收益 的
来源， 本基 金将 在南 方基 金 内部信 用评 级的 基础 上和 内部信 用风 险
控制的 框架 下 ， 积 极投 资 信用债 券 ， 获 取信 用利 差 带来的 高投 资收
益。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 形状 变化 代表 长、 中、 短期 债券 收益 率 差异变 化， 相同
久期债 券组 合在 收益 率曲 线发生 变化 时差 异较 大。 通 过对同 一类 属
下的收 益率 曲线 形态 和期 限结构 变动 进行 分析 ， 首 先 可以确 定债 券
组合的 目标 久期 配置 区域 并确定 采取 子弹 型策 略、 哑 铃型策 略或 梯
形策略 ；其 次， 通过 不同 期限间 债券 当前 利差 与历 史利差 的比 较，
可以进 行增 陡、 减斜 和凸 度变化 的交 易。
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3、杠 杆放 大策 略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 ， 利 用买 断 式回购 、 质押 式
回购等 方式 融入 低成 本资 金， 并 购买 剩余 年限 相对 较 长并具 有较 高
收益的 债券 ，以 期获 取超 额收益 的操 作方 式。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
当前国 内资 产支 持证 券市 场以信 贷资 产证 券化 产品 为主 （ 包括 以银
行贷款 资产 、住 房抵 押贷 款等作 为基 础资 产） ，仍 处 于创新 试点 阶
段。 产品 投资 关键 在于 对 基础资 产质 量及 未来 现金 流的分 析 ， 本 基
金将在 国内 资产 证券 化产 品具体 政策 框架 下， 采用 基 本面分 析和 数
量化模 型相 结合 ， 对个 券 进行风 险分 析和 价值 评估 后进行 投资 。 本
基金将 严格 控制 资产 支持 证券的 总体 投资 规模 并进 行分散 投资 ， 以
降低流 动性 风险 。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并限制 投资 人
数量上 限， 整体 流动 性相 对较差 。 同 时， 受 到 发 债 主体资 产规 模较
小、 经 营波 动性 较高、 信 用基本 面稳 定性 较差 的影 响， 整 体的 信用
风险相 对较 高。 中小 企业 私 募债券 的这 两个 特点 要求 在具体 的投 资
过程中 ， 应 采取 更为 谨慎 的投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投资 该类 债券
的核心 要点 是分 析和 跟踪 发债主 体的 信用 基本 面， 并 综合考 虑信 用
基本面 、债 券收 益率 和流 动性等 要素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原 则， 以套 期保 值
为主要 目的 ， 采 用流 动性 好、 交 易活 跃的 期货 合约 ， 通过 对债 券市
场和期 货市 场运 行趋 势的 研究， 结合 国债 期货 的定 价 模型寻 求其 合
理的估 值水 平 ， 与 现货 资 产进行 匹配 ， 通过 多头 或 空头套 期保 值等
策略进 行套 期保 值操 作。 基金管 理人 将充 分考 虑国 债期货 的收 益
性、 流 动性 及风 险性 特征 ， 运用 国债 期货 对冲 系统 性风险 、 对 冲特
殊情况 下的 流动 性风 险 ， 如大额 申购 赎回 等 ； 利 用 金融衍 生品 的杠
杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方通 利债 券 A
南方通 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000563
000564
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,637,887,990.95 份
712,971,948.48 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方通 利” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月01 日 - 2017 年 03 月 31 日)
南方通 利债 券A 南方通 利债 券 C
1.本期 已实 现收 益
12,406,939.25 2,830,268.14
2.本期 利润
9,132,179.55 -619,848.22
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0043 -0.0007
4.期末 基金 资产 净值
1,681,621,084.45 730,207,237.96
5.期末 基金 份额 净值
1.027 1.024
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
南方通 利债 券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 0.19%
0.08%
-1.02%
0.07%
1.21%
0.01%
南方通 利债 券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.10%
0.08%
-1.02%
0.07%
0.92%
0.01%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
李
璇
本基金
基金经
理
2016 年 8
月5 日
9 年
女， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕 士， 注册 金融
分析师（CFA ）, 具有基金从业资格。2007
年加入 南方 基金 ，担 任信 用债高 级分 析师 ，
现任固 定收 益部 副总 监、FOF 投 资决 策委 员
会、 社保 理事 会委 托产 品投 资决策 委员 会委
员 、 固 定 收 益 投 资 决 策 委 员 会 委 员 。2010
年 9 月至 2012 年 6 月 ，担 任南方 宝元 基金
经理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月， 担任
南方安 心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017
年 2 月 ， 担任 南方 润元 基 金经理 ；2010 年9
月至今 ， 担任 南方 多利 基 金经理 ；2012 年5
月至今 ， 担任 南方 金利 基 金经理 ；2013 年7
月至今 ， 担任 南方 稳利 基 金经理 ；2016 年8
月至今 ， 担任 南方 通利 、 南方丰 元 、 南 方荣
冠基金 经理 ；2016 年 9 月 至今， 担任 南方
多元基 金经 理 ；2016 年11 月至 今 ， 任 南方
荣安基 金经 理 ；2016 年12 月至 今 ， 任 南方
睿见混 合基 金经 理；2017 年 1 月至 今， 任
南 方宏元 、南方 和利基 金经 理；2017 年 3
月至今 ，任 南方 荣优 基金 经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 通利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原
则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例符 合有
关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完南方通利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 数据 整体 继续 保持企 稳态 势，1-2 月主 要经济 数据 小幅 超预 期， 工业增 加值 同比
增速6.3% ；固 定资 产投 资 同比增 速 8.9% ，其 中房 地 产投资 同比 增速 下降 至8.9% ，基 建投 资同 比
增速21.3% ， 制 造业 投资 同比增 速 4.3% ； 社会 消费 品零售 总额 同比 增速 下降 至9.5% 。 房 地产 销 售
面积同 比增 速25% ， 新开 工面积 同比 增 速 10.4% ， 土地购 置面 积同 比增 速 6.2% ，地 产数 据有 所反
弹。1 月 金融 数据 明显 超预 期， 其中M2 同比 增速11.3% ， 新增 人民 币贷 款2.03 万亿 ， 社 会融 资规
模3.74 万亿，2 月 金融 数 据符合 预期 。 一季 度通 胀 水平较 低 ， 其 中 2 月 CPI 同比 0.8% ， 大 幅低 于
预期，3 月CPI 同比0.9% ，也处 于较 低水 平， 但 PPI 同比 一季 度保 持高 位。 美联 储 3 月 议息 会议
加息， 欧央 行转 向中 性， 德 拉吉称 继续 降息 可能 性降 低， 消 息称 欧央 行考 虑可 能在 QE 结 束前 加息 ，
日本通 胀回 升 ， 但 核心 通 胀仍然 较低 ， 日央 行仍 维 持10 年期0 利 率的 目标 。 一季度 人民 币兑 美元
汇率中 间价 有所 升值 。货 币政策 方面 ，央 行无 降息 降准操 作， 但两 次上 调公 开市场 逆回 购操 作利
率、 以 及SLF 和MLF 利率 。 一季 度资 金利 率水 平抬 升， 波 动加 大。 债券 市场 方面，10 年 国开 、10
年国债 收益 率分 别上 行 38BP、27BP ， 国开 国债 短端 收益率 上行 幅度 基本 持平 于长端 ， 利 率曲 线整
体上移 ，3-5 年 高等 级信 用债整 体表 现弱 于同 期限 国开债 ，中 等评 级信 用债 表现优 于高 等级 。
展望2017 年二 季度 ，经 济 层面，3 月 中采PMI 好于 预期， 是 2012 年以 来3 月 最高数 据， 预
计4 月 将公 布的 经济 数据 继续稳 中向 好。 通胀 方面 ，预计 上半 年CPI 压 力不 大， 但 PPI 将持 续在
7.0%以 上， 对CPI 有 一定 的传导 压力 。政 策层 面， 市场对 美国 联 储 3 月 议息 会议的 解读 虽然 偏鸽
派，但 全年 仍有 加 息4 次 的可能 ，特 朗普 政策 仍具 有较大 不确 定性 。如 果联 储再次 转鹰 ，则 美元
指数或 重 回 上行 ，增 大人 民币贬 值压 力。 国内 当前 央行态 度非 常明 确， 货币 政策中 性偏 紧， 控制
资产泡 沫和 金融 杠杆 ，仍 有可能 出台 进一 步的 措施 。各监 管机 构防 风险 的态 度也非 常明 确， 监管
政策的 陆续 出台 将进 一步 抑制金 融机 构加 杠杆 的行 为。综 合看 ，国 内控 制资 产泡沫 和金 融去 杠杆
的进程 仍未 走完 ，人 民币 贬值压 力、 控制 资产 泡沫 、控制 金融 杠杆 继续 压制 货币政 策。 预计 货币
政策继 续保 持收 紧， 财政 政策则 以托 底需 求为 主， 但并非 强力 刺激 。债 券市 场方面 ，当 前我 们继
续对市 场保 持谨 慎， 多看 少动， 防控 风险 。信 用债 方面， 信用 利差 当前 仍处 于历史 低位 ，信 用债南方通利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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相对价 值仍 然不 突 出 ，将 继续等 待更 好的 配置 时机 ，同时 严防 信用 风险 。
投资运 作上 ，南 方通 利基 金一季 度持 仓以 信用 债为 主，并 在市 场情 绪较 好时 卖出了 部分 信用
债的持 仓， 其 中1 月 份进 行了大 幅减 持， 部分 规避 了后续 的调 整风 险。 但受 市场调 整影 响， 组合
持有的 部 分1 年 以上 信用 债仍然 遭受 了一 定的 损失 ，拉低 了组 合的 收益 。国 债期货 方面 ，我 们严
格依据 投资 策略 进行 操作 ，以套 期保 值为 目的 ，仓 位比例 严格 控制 在基 金契 约和监 管规 定允 许的
范围内 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方通 利A 级基 金净值 增长 率 为0.19% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.02% ； 南方
通利C 级基 金净 值增 长率 为-0.10% ， 同期 业绩 比较 基准增 长率 为-1.02% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
3,101,259,194.20 94.45
其中： 债券
3,101,259,194.20 94.45
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
91,398,361.40 2.78
8
其他资 产
90,686,780.55 2.76
9
合计
3,283,344,336.15 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 南方通利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
105,480.00 -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
336,221,400.00 13.94
其中： 政策 性金 融债
178,970,000.00 7.42
4
企业债 券
1,560,688,314.20 64.71
5
企业短 期融 资券
899,039,000.00 37.28
6
中期票 据
285,504,000.00 11.84
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
19,701,000.00 0.82
10
合计
3,101,259,194.20 128.59
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136344 16 广电 01 1,500,000 144,600,000.00 6.00
2 127352 16 恒投 01 1,500,000 144,510,000.00 5.99
3 136417 16 万达 02 1,400,000 138,110,000.00 5.73
4 124776 14 绿 地债 1,138,060 115,900,030.40 4.81
5 136176 16 绿地 01 1,085,070 105,360,297.00 4.37
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性南方通利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑国 债期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用国债 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值( 元)
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
T1706 T1706 541.00 -523,958,500.00 -4,048,545.76
T1709 T1709 100.00 -95,845,000.00 315,000.00
TF1706 TF1706 80.00 -79,364,000.00 -221,000.00
TF1709 TF1709 10.00 -9,853,500.00 3,000.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-3,951,545.
76
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-1,225,254.
24
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-3,951,545.
76
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其他 资产构 成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
13,505,982.17
2
应收证 券清 算款
28,359,235.79
3
应收股 利
-
4
应收利 息
48,664,033.13
5
应收申 购款
157,529.46
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
90,686,780.55
南方通利债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.10.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报告 期末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方通 利债 券 A 南方通 利债 券C
报告期 期初 基金 份额 总额
3,150,997,965.14 1,040,727,445.41
报告期 期间 基金 总申 购份 额
14,169,031.45 7,193,505.45
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
1,527,279,005.64 334,949,002.38
报告期 期间基 金拆 分变动 份额（ 份
额减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
1,637,887,990.95 712,971,948.48
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持
有基金情 况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机构 1
20170101-201
70118
863,934,803.26 3,922,026.00 867,856,829.26 - -
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过20% 的基金 份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基 金管理 人未能
以合理价 格及时 变现基 金资 产，将会 导致流 动性风 险和 基金净值 波动风 险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 通利 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 。
2 、《 南方 通利 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 。
3 、南 方通 利债 券型 证券 投 资基 金 2017 年1 季 度报 告 原文。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
