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南方绩优(202003)

南方绩优:2017年第一季度报告查看PDF公告

 
 
南 方 绩 优 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
第 1 季 度 报告


2017 年03 月31 日 基金管 理人:南方基金管 理有限公司 基金托 管人:中国工商银 行股份有限公司 报告送 出日期:2017 年04 月24 日 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。











基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年4 月18 日复核 了本 报 告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。





基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。








基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基 金的招 募说 明书 。





本报告 财务 资料 未经 审计 。





本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年3 月31 日 止。 §2 基金产 品概况


2.1 基 金基 本情况 基金简 称


南方绩 优成 长混 合 交易代 码


202003 基金运 作方 式


契约型 开放 式 基金合 同生 效日


2006 年11 月 16 日 报告期 末基 金份 额总 额


4,550,064,428.70 份


投资目 标


本基金 为混 合型 基金, 在 适度控 制风 险并 保持 良好 流动性 的前 提下, 根 据对上 市公 司的 业绩 质量 、 成长 性与 投资价 值的 权 衡与精 选, 力争为 投 资者寻 求超 越基 准的 投资 回报与 长期 稳健 的资 产增 值。 投资策 略


本基金 的股 票投 资主 要采 用 “自 下而 上” 的 策略 , 通过对 上市 公司 基本 面的深 入研 究 , 基 于对 上市 公司的 业绩 质量 、 成长 性与 投资价 值的 权衡 , 不仅重 视公 司的 业绩 与成 长性, 更注 重公司 的业 绩 与成长 性的 质量, 精 选中长 期持 续增 长或 未来 阶段性 高速 增长、 业绩 质 量优秀 、 且 价值被 低 估的绩 优成 长股 票作 为主 要投资 对象 。 本基 金的 股 票投资 同时 结合 “ 自 上而下 ” 的 行业 分析, 根 据宏观 经济 运行 、 上 下游 行业运 行态 势与 利益 分配的 观察 来确 定优 势或 景气行 业 , 以 最低 的组 合 风险精 选并 确定 最优南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


质的股 票组 合。 本基 金 将优先 选择 具有 良好 的行 业增长 空间 , 所处 行 业结构 相对 稳定, 在产 业 链中处 于优 势地 位或 上下 游运行 态势 好转, 具 有一定 的垄 断竞 争优 势, 公司治 理结 构透 明完 善, 管理水 平领 先的 上市 公司。 业绩比 较基 准


80%× 沪深300 指数 + 20% ×上 证国 债指 数 风险收 益特 征


本基金 为混 合型 基金 ,其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型 基 金,高 于债 券型 基金 、货 币市场 基金 。 基金管 理人


南方基 金管 理有 限公 司 基金托 管人


中国工 商银 行股 份有 限公 司 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方绩 优” 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2017 年01 月01 日 - 2017 年 03 月 31 日)


1.本期 已实 现收 益


-40,604,438.69 2.本期 利润


459,836,714.18 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


0.1001 4.期末 基金 资产 净值


4,401,424,431.24 5.期末 基金 份额 净值


0.9673 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除 相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶 段


净值增 长率①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基准 收益率 ③


业绩比 较基 准收益 率标 准差④


①-③


②-④


南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页


过 去 三 个 月 11.54%


0.73%


3.58%


0.41%


7.96%


0.32%





3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基 准 收益 率变动 的比 较


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金经 理期 限


证券从 业年限


说明


任职 日期


离任 日期


骆帅


本基 金基 金经 理


2016 年12 月28 日


7 年


清华大学管理科学与工程专业硕士,具有基金从业资 格,2009 年 7 月加 入南 方 基金, 担任 研究 部研 究员 、 高级研 究员 ; 2014 年3 月至 2015 年5 月 , 任 南方 成 份、 南方安 心基 金经 理助 理;2015 年 5 月 至今 ,任 南方 高 端装备 基金 经理 ;2015 年 6 月 至今 ,任 南方 价值 、 南 方成长 基金 经理 ;2016 年12 月 至今 , 任 南方 绩优 基 金 经理。


史博


本基 2011 18 年


特许金融分析师(CFA ) ,硕 士 学 历 , 具 有 基 金 从 业 资南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


金基 金经 理


年2 月17 日


格。曾任职于博时基金管理有限公司、中国人寿资产 管理有 限公 司、 泰达 宏利 基金管 理有 限公 司 。2004 年 7 月至 2005 年 2 月 ,任 泰 达周期 基金 经理 ;2007 年7 月至 2009 年 5 月任 泰达 首 选基金 经理 ; 2008 年8 月至 2009 年 9 月任 泰达 市值 基 金经理 ; 2009 年4 月至 2009 年9 月 任泰 达品 质基 金经 理。 2009 年10 月加 入南 方 基 金, 现 任南 方基 金总 裁助 理兼首 席投 资官 (权 益) 、 境 内 权 益 投 资 决 策 委 员 会 主 席 、FOF 投资决策委员会主 席、年金及绝对收益专户投资决策委员会主席、社保 理事会委托产品投资决策委员会主席、国际投资决策 委员会 委员 。2011 年 2 月 至今 , 任 南方 绩优 基金 经 理; 2014 年 2 月至 今, 任南 方 新优享 基金 经理 ;2015 年 9 月至今 , 任南 方消 费活 力 基金经 理 ;2017 年3 月 至 今, 任南方 智慧 混合 基金 经理 。


注:1. 对 基金 的首任 基 金经理 , 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日, “ 离任 日期” 为根 据公司 决 定确定 的解 聘日 期; 对此 后的非 首任 基金 经理 , “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定 确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 2. 证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》 的相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明





本 报告 期内 ,本 基金 管理人 严格 遵守 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规、 中国证 监会 和《 南方 绩优 成长混 合型 证券 投资 基金 合同》 的规 定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 在严格 控制 风险 的基 础上 ,为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内,基 金运 作整 体合 法合 规,没 有损 害基 金份 额持 有人利 益。 基金 的投 资范 围、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完 善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待 旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数 为1 次 ,是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明


4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


2017 年一 季度, 大宗 商品 价格冲 高之 后震 荡分 化, 以 黑色为 主的 商品 在 3 月份 之后开 始下 跌, 预计将 带 动PPI 下行 ,经 济主动 加库 存的 过程 或接 近尾声 ,加 速度 最快 的阶 段已经 过去 ,但 景气 度有望 持续 。CPI 仍 然在 低位徘 徊, 但是 扣除 食品 和能源 之后 的核 心 CPI 有 所回升 ,尤 其是 考虑 到广义 资产 价格 仍在 高位 之后, 预计 央行 的货 币政 策很难 宽松 ,仍 将持 续偏 紧。国 际上 ,欧 美经 济延续 了回 暖的 趋势 , 货 币政策 趋紧 。 进入3 月 份 后, 以叙 利亚 为代 表的 地 缘政治 风险 有所 攀升 。 市场方 面, 一季 度整 体震 荡上行 。行 业上 ,以 建筑 、家电 、建 材为 主的 板块 表现优 异, 一方 面受益 于一 带一 路 和PPP 项目, 另一 方面 三四 线城 市的地 产销 售回 暖也 有所 贡献; 风格 上, 白马 蓝筹持 续表 现良 好, 以创 业板为 代表 的高 估值 中小 股票表 现较 差。 在IPO 持 续进行 的背 景下 ,上 市标的 的数 量越 来越 多, 壳资源 溢价 越来 越小 ,外 延收购 的增 量也 越来 越不 显著, 市场 更加 看重 内生增 速。 报告期 内, 本基 金 在 仓位 上保持 中等 偏高 水平 ;配 置方面 ,仍 然着 重于 以家 电、食 品饮 料为 代表的 消费 产业 ,以 手机 、安防 为代 表的 的电 子制 造业, 以新 能源 汽车 为代 表的新 兴科 技行 业。 同时, 在市 场集 中度 加速 提升的 家装 建材 、医 药流 通等领 域配 置有 所增 加。 展望未 来几 个季 度, 我们 认为经 济短 期加 速度 已见 顶,但 景气 度将 持续 到至 少三季 度。 中长 期展望 则更 为乐 观, 产业 持续升 级、 竞争 格局 改善 ,企业 利润 仍将 继续 回升 。但在 流动 性方 面, 今年整 体资 金面 偏紧 ,而 且看不 到改 善的 迹象 ,将 导致指 数向 上空 间有 限。 因此市 场将 在较 窄区 间震荡 上行 。风 格上 ,白 马龙头 股估 值提 升尚 未结 束。现 在一 些行 业龙 头都 处于一 个估 值向 海外 成熟市 场靠 拢的 过程 中, 目前看 没有 结束 的迹 象, 这是经 济增 速趋 缓、 竞争 格局优 化、 资本 市场 开放以 及IPO 加 速的 共同 结果 , 背后 驱动 力强 劲而 持续, 并不 是一 个短 暂的 风口, 资金 会持 续从 估值虚 高的 股票 流向 这些 龙头股 票。 鉴于此 ,我 们在 配置 上仍 然以竞 争格 局持 续改 善的 龙头白 马为 主, 不追 求当 期利润 增速 特别 高, 但要 求竞 争格 局清 晰、 龙头竞 争力 强且 份额 能够 持续提 升 、 长 期能 看到 比 较大的 市场 空间 ( 包 括国际 市场 )。 换句 话说 ,在盈 利的 “持 续性 ”和 “增长 性” 上赋 予同 等重 要的权 重, 并灵 活把 握仓位 变化 ,力 争为 持有 人创造 超额 收益 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现


2017 年一 季度 ,南 方绩 优 成长基 金 净 值增 长率 为 11.54 %. 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说 明


无。 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 人民 币元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


3,750,801,021.67 84.91 其中: 股票


3,750,801,021.67 84.91 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


237,230,690.00 5.37 其中: 债券


237,230,690.00 5.37 资产支 持 证券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


310,000,000.00 7.02 其中: 买断 式回 购的买 入返 售金 融资产


- - 7


银行存 款和 结算 备付金 合计


107,413,308.44 2.43 8


其他资 产


12,137,075.50 0.27 9


合计


4,417,582,095.61 100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码


行业类 别


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例


(%)


A


农、林 、牧 、渔 业


27,199,836.80 0.62 B


采矿业


9,156,000.00 0.21 C


制造业


3,164,991,164.70 71.91 D


电力、 热力 、燃 气及 水生产 和供 应业


1,238,400.00 0.03 E


建筑业


191,951,942.25 4.36 F


批发和 零售 业


45,506,383.00 1.03 G


交通运 输、 仓储 和邮 政业


9,970,582.21 0.23 H


住宿和 餐饮 业


63,041,126.79 1.43 I


信息传 输、 软件 和信 息技术 服务 业


113,621,863.83 2.58 J


金融业


82,929,827.20 1.88 K


房地产 业


- - L


租赁和 商务 服务 业


- - 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


M


科学研 究和 技术 服务 业


- - N


水利、 环境 和公 共设 施管理 业


41,193,894.89 0.94 O


居民服 务、 修理 和其 他服务 业


- - P


教育


- - Q


卫生和 社会 工作


- - R


文化、 体育 和娱 乐业


- - S


综合


- - 合计


3,750,801,021.67 85.22 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号


股票代 码


股票名 称


数量( 股)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% )


1 000651 格力电 器 13,065,532 414,177,364.40 9.41 2 600196 复星医 药 6,869,691 193,862,680.02 4.40 3 002841 视源股 份 1,728,522 165,592,407.60 3.76 4 002035 华帝股 份 4,700,001 156,886,033.38 3.56 5 002043 兔宝宝 8,399,744 117,596,416.00 2.67 6 000065 北方国 际 3,156,145 112,989,991.00 2.57 7 600872 中炬高 新 6,799,450 108,587,216.50 2.47 8 000910 大亚圣 象 4,691,694 105,375,447.24 2.39 9 000823 超声电 子 6,972,200 101,096,900.00 2.30 10 300161 华中数 控 4,001,423 99,475,375.78 2.26


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号


债券品 种


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (% )


1


国家债 券


- - 2


央行票 据


- - 3


金融债 券


229,698,000.00 5.22 其中: 政策 性金 融债


229,698,000.00 5.22 4


企业债 券


- - 5


企业短 期融 资券


- - 6


中期票 据


- - 7


可转债 (可 交换 债)


7,532,690.00 0.17 8


同业存 单


- - 9


其他


- - 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


10


合计


237,230,690.00 5.39 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


序号


债券代 码


债券名 称


数量( 张)


公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例( %)


1 160304 16 进出 04 1,000,000 99,960,000.00 2.27 2 170203 17 国开 03 800,000 79,768,000.00 1.81 3 160414 16 农发 14 500,000 49,970,000.00 1.14 4 132004 15 国盛 EB 58,690 5,684,713.40 0.13 5 132005 15 国资 EB 17,470 1,847,976.60 0.04


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9


报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明


注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


注:本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查, 或 在报告编制日 前一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 人民 币元 )


1


存出保 证金


1,049,105.49 2


应收证 券清 算款


2,664,106.59 3


应收股 利


28,000.00 4


应收利 息


4,242,448.82 5


应收申 购款


4,153,414.60 6


其他应 收款


- 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


7


待摊费 用


- 8 其他


- 9 合计


12,137,075.50


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。





5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。


§6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


4,620,537,741.72 报告期 期间 基金 总申 购份 额


95,588,181.81 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


166,061,494.83 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


- 报告期 期末 基金 份额 总额


4,550,064,428.70 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况































































































注:基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


注: 本报 告期 内, 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。


§8 备查文 件目录


8.1 备 查文 件目录


1 、南 方绩 优成 长混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 。


2 、南 方绩 优成 长混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 。


3 、南 方绩 优成 长混 合型 证 券投资 基 金2017 年1 季 度 报告原 文。 8.2 存 放地 点


深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。 南方绩优成长混合型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式


网站:http://www.nffund.com