南 方 稳 健 成长 贰 号 证 券投 资 基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方稳健成长贰号证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方稳 健成 长贰 号混 合
交易代 码
202002
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2006 年07 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额
4,282,030,081.72 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ，在控 制投 资风 险并 保持 基金投 资组 合
良好的 流动 性的 前提 下， 力求使 该为 投资 者提 供稳 健和长 期稳 定
的资本 利得 。
投资策 略
在股票 投资 方面 ，本 基金 根据上 市公 司的 获利 能力 和成长 潜力 ，
主要可 以区 分为 价值 型股 票和成 长型 股票 。本 基金 明确界 定了 价
值型和 成长 型股 票的 特征 ， 并依据 该特 征分 别构 造一 个投资 组合 。
本基金 投资 于这 两个 组合 内股票 的比 例不 低于 股票 投资部 分的南方稳健成长贰号证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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80%。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为上 证综合 指数 ×80%+ 上 证国 债指数 ×20%。
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金， 属证 券投资 基金 中的 风险 收益 适中的 品种 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南稳贰 号” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月01 日 - 2017 年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
32,818,442.09
2.本期 利润
119,502,046.09
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0275
4.期末 基金 资产 净值
1,905,741,774.47
5.期末 基金 份额 净值
0.4451
注：
1. 本期 已实 现收 益指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入(不 含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个
月
6.61% 0.58% 3.12% 0.41% 3.49% 0.17%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
应帅
本 基 金 基
金经理
2012 年11
月 23 日
15 年
北 大 光 华 管 理 学 院 管 理 学 硕 士 ， 具
有 基 金 从 业 资 格 。 曾 担 任 长 城 基 金
管理公 司行 业研 究员 ，2007 年加 入
南方基 金，2007 年 5 月至2009 年2
月，任 南方 宝元 基金 经理 ；2007 年
5 月至2012 年 11 月 ， 任南 方成份 基
金经理 ；2010 年 12 月至 2016 年 3
月，任 南方 宝元 基金 经理 ；2012 年
11 月至 今， 任南 方稳 健基 金经理 ；
2012 年 11 月至 今 ， 任 南稳 贰号基 金
经理；2016 年 3 月至 今， 任南方 驱
动基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方稳健成长贰号证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 稳健 成长贰 号证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 及投
资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理 人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 宏观 经济 运 行良好 超出 预期 ， 房 地产 投资受 宏观 调控 冲击 不大 ， 周期 性行 业随
着供给侧改革 的深入， 产 品价格继续回 升，行业 盈 利大幅改善。 国内资本 市 场总体而言， 一季度
震荡向 上， 沪深 300 指数 略有上 涨， 创业 板指 数则 继续调 整。 风格 上， 以家 电、白 酒为 代表 的 低
估值蓝 筹继 续表 现优 异， 以水泥 为代 表的 周期 股则 大幅度 上涨 ，中 小创 个股 普遍继 续调 整。
本基金一季度 以来继续保 持较高仓位运 作，以绝对 收益为投资理 念，主要投 资了具有较 好 安
全边际的白酒 、金融、 家 电和汽车板块 。在主题 投 资上，则重点 配置了一 带 一路相关个股 ，尤其
是建筑施工类 中不少个 股 ，经营状况良 好，且估 值 相对安全合理 。本基金 将 继续采取自下 而上的
选股策 略， 以价 值投 资为 理念， 争取 获得 较好 的绝 对收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年一 季度 沪深300 指 数增长 率 为4.41% ， 基 金 净 值增长 率 为 6.61 %， 业绩 基准 为3.12 % 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
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1
权益投 资
1,339,196,089.73 70.02
其中： 股票
1,339,196,089.73 70.02
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
391,923,105.50 20.49
其中： 债券
391,923,105.50 20.49
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
92,577,927.92 4.84
8
其他资 产
88,920,634.84 4.65
9
合计
1,912,617,757.99 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 961,206,281.73 50.44
D
电 力 、热 力 、燃 气及
水生产 和供 应业 6,301,440.00 0.33
E 建筑业 95,711,385.76 5.02
F 批发和 零售 业 67,034,907.94 3.52
G
交 通 运输 、 仓储 和邮
政业 131,314.89 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信 息 传输 、 软件 和信
息技术 服务 业 28,390,712.21 1.49
J 金融业 171,282,863.04 8.99
K 房地产 业 8,930,400.00 0.47
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M
科 学 研究 和 技术 服务
业 77,636.96 0.00
N 水利、 环境 和公 共设
施管理 业 - -
O 居民服 务、 修理 和其
他服务 业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 南方稳健成长贰号证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 129,147.20 0.01
S 综合 - -
合计 1,339,196,089.73 70.27
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601009 南京银 行 6,321,952 75,989,863.04 3.99
2 600273 嘉化能 源 8,019,950 71,698,353.00 3.76
3 600519 贵州茅 台 152,756 59,018,808.16 3.10
4 000786 北新建 材 4,182,153 51,816,875.67 2.72
5 002241 歌尔股 份 1,494,811 50,883,366.44 2.67
6 600511 国药股 份 1,461,361 49,014,047.94 2.57
7 600089 特变电 工 4,350,000 48,676,500.00 2.55
8 002466 天齐锂 业 1,099,284 47,489,068.80 2.49
9 603898 好莱客 1,131,961 41,610,886.36 2.18
10 000404 华意压 缩 3,854,529 37,890,020.07 1.99
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
58,554,630.00 3.07
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
333,368,475.50 17.49
其中： 政策 性金 融债
333,368,475.50 17.49
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
391,923,105.50 20.57
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 080220 08 国开 20 1,900,000 188,784,000.00 9.91
2 140219 14 国开 19 1,000,000 102,170,000.00 5.36
3 019539 16 国债 11 300,000 29,982,000.00 1.57 南方稳健成长贰号证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4 130247 13 国开 47 200,000 21,044,000.00 1.10
5 130307 13 进出 07 200,000 20,044,000.00 1.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9
报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
567,330.59
2
应收证 券清 算款
80,104,750.89
3
应收股 利
20,000.00
4
应收利 息
7,929,903.69
5
应收申 购款
298,649.67
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 - -
9 其他
-
10 合计
88,920,634.84
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
南方稳健成长贰号证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
4,374,825,830.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额
34,266,802.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
127,062,550.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
4,282,030,081.72
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 稳健 成长 贰号 证 券投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 稳健 成长 贰号 证 券投资 基金 托管 协议 》。
3 、南 方稳 健成 长贰 号证 券 投资基 金 2017 年 1 季度 报 告原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
