南方理财60 天 债 券 型证 券 投 资 基金 2017
年第1 季 度报 告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定,于2017 年4 月18 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方理 财 60 天
交易代 码
202305
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2012 年 10 月 19 日
报告期 末基 金份 额总 额
9,650,919,305.10 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 努 力追 求绝 对
收益， 为基 金份 额持 有人 谋求资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将 投资 组合 的 平均剩 余期 限
控制 在180 天以 内 ， 在 控 制利率 风险 、 尽量 降低 基 金净值 波动 风险
并满足 流动 性的 前提 下， 提高基 金收 益。
业绩比 较基 准
七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 其长 期 平均风 险和 预
期收益 率低 于股 票基 金、 混合基 金。 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方理 财 60 天 债券A
南方理 财 60 天 债券B
南方理 财 60 天 债券E
下属分 级基 金的 交易 代码
202305
202306
001041
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
311,647,701.28 份
9,338,355,069.44 份
916,534.38 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月 01 日 - 2017 年 03 月 31 日)
南方理 财 60 天 债券A 南方理 财 60 天 债券B 南方理 财 60 天 债券E
1. 本 期 已 实 现
收益
3,012,349.85 50,446,262.38 5,816.36
2.本期 利润
3,012,349.85 50,446,262.38 5,816.36
3. 期 末 基 金 资
产净值
311,647,701.28 9,338,355,069.44 916,534.38
注： 1 、本期已 实现收 益指 基金本期 利息收 入、投 资收 益、其他 收入（ 不含公 允价 值变动收 益）扣 除
相关费用 后的余 额，本 期利 润为本期 已实现 收益加 上本 期公允价 值变动 收益；
2 、 所述基金业 绩指标 不包 括持有人 认购或 交易基 金的 各项费用， 计入费 用后实 际 收益水平 要低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方理 财 60 天 债券A
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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过
去
三
个
月
0.9251%
0.0022%
0.3381%
0.0000%
0.5870%
0.0022%
南方理 财 60 天 债券B
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.9974%
0.0022%
0.3381%
0.0000%
0.6593%
0.0022%
南方理 财 60 天 债券E
阶
段
净值收
益率①
净值收 益
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
0.9380%
0.0022%
0.3381%
0.0000%
0.5999%
0.0022%
注：1 、本基 金每日 计算当 日收益并 分配， 并在运 作期 期末集中 支付。
2 、本基 金计算 份额净 值收益率 时所选 取的运 作周 期，是以 基金合 同生效 日/ 新增类别 生效日 为起
始日并持 有至报 告期末 的基 金份额所 经历的 运作周 期。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从 业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
董浩
本基金
基金经
理
2016
年11
月17
日
6 年
南开大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2010
年7 月 加入 南方 基金 ， 历 任交易 管理 部债 券交 易
员、固定收益部货币理财类研究员；2014 年 3
月至 2015 年 9 月， 任 南方 现金通 基金 经理 助理 ；
2015 年9 月至2016 年8 月， 任 南方 50 债 基金 经
理；2015 年9 月 至今 ， 任 南方现 金通 、 南 方中 票
基金经 理 ；2016 年2 月 至 今， 任南 方日 添益 货币
基金经 理；2016 年 8 月至 今，任 南 方 10 年国 债
基金经 理；2016 年 11 月 至今， 任南 方理 财 60
天基金 经理 。
夏晨
曦
本基金
基金经
理
2012
年10
月19
日
11 年
香 港 科 技 大 学 理 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。
2005 年5 月加 入南 方基 金 ， 曾担 任金 融工程 研究
员、 固 定收 益研 究员、 风 险控制 员等 职务， 现任
固定收 益部 副总 监、 社保 理事会 委托 产品 投资 决
策委员 会委 员、 固定 收益 投资决 策委 员会 委员 。
2008 年 5 月至 2012 年 7 月，任 固定 收益 部投 资
经理， 负责 社保 、专 户及 年金组 合的 投资 管理 ；
2012 年 7 月至 2015 年 1 月，任 南方 润元 基金 经南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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理；2014 年7 月至2016 年11 月， 任南 方薪 金宝
基金经 理；2014 年 12 月至 2016 年 11 月 ，任 南
方理财 金基 金经 理 ；2012 年8 月 至今 ， 任南 方理
财14 天基 金经 理；2012 年10 月至 今， 任南 方理
财 60 天基 金经 理；2013 年 1 月 至今 ，任 南方 收
益宝基 金经 理 ；2014 年7 月至今 ， 任南 方现 金增
利、 南 方现 金通 基金 经理 ；2016 年2 月至 今， 任
南方日 添益 货币 基金 经理 ；2016 年 10 月 至今 ，
任南方 天天 利基 金经 理。
注：1. 对基金 的首任 基金 经理，其 “ 任职 日期 ” 为基 金合同生 效日， “离任 日期 ” 为根据 公司决 定
确定的解 聘日期 ；对此 后的 非首任基 金经理 ， “任 职日 期 ”和 “ 离任日 期 ” 分 别指 根据公司 决定确 定
的聘任日 期和解 聘日期 。
2. 证券从业 的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人员 资格管理 办法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和 《南 方理 财 60 天债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 规定 ， 本着 诚实信 用 、 勤 勉尽 责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金运 作整 体合 法合 规，没 有损 害基 金持 有人 利益。 基金 的投 资范 围、 投资比 例符 合有 关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外 方 面， 美国 联 储 3 月 议息会 议加 息， 但未 讨论 缩表问 题， 鹰派 程度 不及 预期。 欧央 行转
向中性 。国 内 方 面， 一季 度经济 数据 整体 继续 保持 企稳态 势，1-2 月主 要经 济数据 小幅 超预 期，
工业增 加值 同比 增 长6.3% ；固定 资产 投资 同比 增 长8.9% ， 其中 房地 产投 资同 比增 长 8.9% ， 基建南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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投资同 比增 长21.3% ，制 造业投 资同 比增 长 4.3% 。1 月金 融数 据明 显超 预期 ，其 中 M2 同比 增长
11.3% ， 新增 人民 币贷 款2.03 万 亿， 社会 融资 规 模3.74 万 亿， 但2 月金 融数 据 符合预 期 。 年 初通
胀水平 较低 ， 其 中2 月CPI 同比 增长0.8% ， 大 幅低 于预期，但 PPI 同比 增速 保持高 位。 央行 货币
政策维 持稳 健中 性， 继续 上调 了7 天、14 天和 28 天逆回 购操 作利 率， 以 及SLF 和MLF 利率 。一
季度来 看， 资金 利率 水平 抬升， 波动 加大 。报 告期 内，本 基金 着重 强调 流动 性管理 ，组 合久 期、
杠杆处 于相 对较 低水 平， 以短久 期资 产的 滚动 投资 为主要 策略 。
展望 二 季度 ， 预计 经济 数 据继续 稳中 向好 。 政策 层 面， 市场 对美 国联 储3 月 议 息会议 的解 读虽
然偏鸽 派， 但全 年仍 有加 息4次 的可 能， 但 是特 朗普 政策仍 具有 较大 不确 定性 。 如果 联储 再次 转鹰 ，
则美元 指数 或重 回上 行， 增大人 民币 贬值 压力 。当 前央行 态度 非常 明确 ，货 币政策 收 紧 ，控 制金
融杠杆 ， 仍有 可能 出台 进 一步的 措施 。 综合 看， 国 内金融 去杠 杆和 控制 资产 泡沫的 进程 仍未 走完 ，
人民币 贬值 压力 、控 制资 产泡沫 、控 制金 融杠 杆继 续压制 货币 政策 。预 计货 币政策 继续 保持 稳健
中性， 财政 政策 则以 托底 需求为 主， 但并 非强 力刺 激。货 币 市 场利 率短期 仍将 维持 在高 位 。 本基
金仍将 继续 做好 流动 性管 理工作 ，结 合我 们对 市场 的判断 ，仍 将保 持短 久期 的投资 策略 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率 为 0.9251% ， 同 期业 绩 比较基 准收 益率 为0.3381%。B 级 基金 净
值收益 率 为0.9974% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.3381%。 本报 告期E 级 基 金净值 收益 率为
0.9380%， 同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.3381% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
固定收 益投 资
4,365,397,044.94 43.74
其中： 债券
4,365,397,044.94 43.74
资产支 持
证券
- -
2
买入返 售金 融资
产
100,032,270.05 1.00
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- - 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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3
银行存 款和 结算
备付金 合计
5,488,736,704.52 55.00
4
其他资 产
25,039,361.38 0.25
5
合计
9,979,205,380.89 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号
项目
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
报告期内债券回购融资余额
8.48
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
2
报告期末债券回购融资余额
283,200,000.00 2.93
其中：买断式回购融资
- -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 基金 合同 约定 ： “ 本基金 进入 全国 银行 间同 业市场 进行 债券 回购 的资 金余额 不得 超过
基金资 产净 值 的 40% ” ， 本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目
天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值
103
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值
18
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注:本 基金 合同 约定 ： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 180 天 ” ，
本报告 期内 ，本 基金 未发 生超标 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号
平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值的比 例
（%）
1
30 天 以内
2.26 2.93
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
0.05 -
2
30 天 （含 ） —60 天
4.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
- - 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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天的浮 动利 率债
3
60 天 （含 ） —90 天
63.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
4
90 天 （含 ） —120 天
0.10 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
5
120 天 （ 含） —397 天 （ 含）
32.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过397
天的浮 动利 率债
- -
合计
103.14 2.93
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天情 况说 明
注:本 报告 期内 本货 币市 场 基金投 资组 合平 均剩 余存 续期未 超 过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
398,554,257.97 4.13
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
144,730,178.19 1.50
其中： 政策 性金 融债
144,730,178.19 1.50
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
659,415,275.74 6.83
6
中期票 据
- -
7
同业存 单
3,162,697,333.04 32.77
8
其他
- -
9
合计
4,365,397,044.94 45.23
10
剩余存 续期 超 过 397 天
的浮动 利率 债券
4,958,859.75 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 十名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
债券数 量
(张)
摊余成 本（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111708081 17 中 信银 行CD081 10,000,000 989,777,478.46 10.26
2 111715071 17 民 生银 行CD071 10,000,000 989,476,433.38 10.25
3 111713012 17 浙 商银 行CD012 5,000,000 494,544,234.53 5.12
4 111792491 17 广 州农 村商 业银 行CD022 5,000,000 491,142,242.55 5.09
5 020164 17 贴债 08 4,000,000 398,554,257.97 4.13 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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6 111794691 17 齐 鲁银 行CD021 2,000,000 197,756,944.12 2.05
7 011751026 17 中船 SCP001 1,000,000 99,954,198.28 1.04
8 011764020 17 苏 交通SCP004 1,000,000 99,908,988.85 1.04
9 011757001 17 平 安租 赁SCP003 700,000 69,940,902.09 0.72
10 011764016 17 中 建材SCP004 700,000 69,877,379.19 0.72
5.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目
偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25 （ 含）
-0.5% 间的 次数
-
报告期 内偏 离度 的最 高值
0.0641%
报告期 内偏 离度 的最 低值
-0.0022%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简
单平均 值
0.0320%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 负偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.25% 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 正偏 离度 的绝 对值 未达 到 0.5% 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 “摊 余成 本法 ”计价 ，即 计价 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 并考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
11,041.71
2
应收证 券清 算款
-
3
应收利 息
25,028,319.67
4
应收申 购款
-
5
其他应 收款
-
6
其他
-
7
合计
25,039,361.38 南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目
南方理 财 60 天 债券A 南方理 财 60 天 债券B 南方理 财 60 天 债券E
报 告 期 期 初 基 金
份额总 额
346,559,689.76 1,010,056,583.60 541,940.54
报 告 期 期 间 基 金
总申购 份额
61,451,648.18 8,333,331,026.22 561,514.06
减: 报 告 期 期 间
基金总 赎回 份额
96,363,636.66 5,032,540.38 186,920.22
报 告 期 期 间 基 金
拆 分 变 动 份 额
（ 份 额 减 少 以
"-" 填 列）
- - -
报 告 期 期 末 基 金
份额总 额
311,647,701.28 9,338,355,069.44 916,534.38
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20170101-20170331 1,000,000,000.00 8,013,133,706.29 - 9,013,133,706.29 93.39%
本基金 存在 持有 基金 份额 超过 20% 的 基金 份额 持有 人， 在特 定赎 回比 例及 市 场条件 下 ， 若 基金 管理 人
未能以 合理 价格 及时 变现 基金资 产， 将会 导致 流动 性风险 和基 金净 值波 动风 险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方理 财60 天债 券型 证券投 资基 金基 金合 同
南方理财 60 天债券型证券投资 基金 2017 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
2 、南 方理 财60 天债 券型 证券投 资基 金托 管协 议
3 、南 方理 财60 天债 券型 证券投 资基 金 2017 年 1 季 度报告 原文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
