南 方 宣 利 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年第1 季度报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2017 年 4 月 18 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。
投资有 风险 ，投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募 说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宣 利定 期开 放债 券
交易代 码
003776
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年12 月 06 日
报告期 末基 金份 额总 额
510,354,249.94 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益。
投资策 略
1、 信用 债投 资策 略 本基 金将重 点投 资信 用类 债券 ， 以提 高组 合收 益能
力。信 用债 券相 对央 票、 国债等 利率 产品 的信 用利 差是本 基金 获取 较高
投资收 益的 来源 ，本 基金 将在南 方基 金内 部信 用评 级的基 础上 和内 部信
用风险 控制 的框 架下 ，积 极投资 信用 债券 ，获 取信 用利差 带来 的高 投资
收益。 债 券的 信用 利差 主要受 两个 方面 的影 响， 一是市 场信 用利 差曲
线的走 势； 二是 债券 本身 的信用 变化 。本 基金 依靠 对宏观 经济 走势 、行
业信用 状况 、信 用债 券市 场流动 性风 险、 信用 债券 供需情 况等 的分 析，
判断市 场信 用利 差曲 线整 体及分 行业 走势 ，确 定各 期限、 各类 属信 用债
券的投 资比 例。 依靠 内部 评级系 统分 析各 信用 债券 的相对 信用 水平 、违
约风险 及理 论信 用利 差， 选择信 用利 差被 高估 、未 来信用 利差 可能 下降南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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的信用 债券 进行 投资 ，减 持信用 利差 被低 估、 未来 信用利 差可 能上 升的
信用债 券。 2、 收益 率曲 线策略 收 益率 曲线 形状 变化代 表长 、 中 、 短
期债券 收益 率差 异变 化， 相同久 期债 券组 合在 收益 率曲线 发生 变化 时差
异较大 。 通过 对同 一类 属 下的收 益率 曲线 形态 和期 限结构 变动 进行 分析 ，
首先可 以确 定债 券组 合的 目标久 期配 置区 域并 确定 采取子 弹型 策略 、哑
铃型策 略或 梯形 策略 ；其 次，通 过不 同期 限间 债券 当前利 差与 历史 利差
的比较 ， 可 以进 行增 陡、 减 斜 和凸 度变 化的 交易 。 3 、 杠杆 放大 策略 杠
杆放大 操作 即以 组合 现有 债券为 基础 ，利 用买 断式 回购、 质押 式回 购等
方式融 入低 成本 资金 ， 并 购买剩 余年 限相 对较 长并 具有较 高收 益的 债券 ，
以期获 取超 额收 益的 操作 方式。 4、 资 产支 持证 券 投资策 略 资产 支持
证券投 资关 键在 于对 基础 资产质 量及 未来 现金 流的 分析， 本基 金将 在国
内资产 证券 化产 品具 体政 策框架 下， 采用 基本 面分 析和数 量化 模型 相结
合，对 个券 进行 风险 分析 和价值 评估 后进 行投 资。 本基金 将严 格控 制资
产支持 证券 的总 体投 资规 模并进 行分 散投 资， 以降 低流动 性风 险。 5 、
中小企 业私 募债 券投 资策 略 由 于中 小企 业私 募债 券采取 非公 开方 式发
行和交 易， 并限 制投 资人 数量上 限， 整体 流动 性相 对较差 。同 时， 受到
发债主 体资 产规 模较 小、 经营波 动性 较高 、信 用基 本面稳 定性 较差 的影
响，整 体的 信用 风险 相对 较高。 中小 企业 私募 债券 的这两 个特 点要 求在
具体的 投资 过程 中， 应采 取更为 谨慎 的投 资策 略。 本基金 认为 ，投 资该
类债券 的核 心要 点是 分析 和跟踪 发债 主体 的信 用基 本面， 并综 合考 虑信
用基本 面、 债券 收益 率和 流动性 等要 素， 确定 最终 的投资 决策 。 6、国
债期货 投资 策略 本 基金 在进行 国债 期货 投资 时 ， 将根据 风险 管理 原则 ，
以套期 保值 为主 要目 的， 采用流 动性 好、 交易 活跃 的期货 合约 ，通 过对
债券市 场和 期货 市场 运行 趋势的 研究 ，结 合国 债期 货的定 价模 型寻 求其
合理的 估值 水平 ，与 现货 资产进 行匹 配， 通过 多头 或空头 套期 保值 等策
略进行 套期 保值 操作 。基 金管理 人将 充分 考虑 国债 期货的 收益 性、 流动
性及风 险性 特征 ，运 用国 债期货 对冲 系统 性风 险、 对冲特 殊情 况下 的流
动性风 险， 如大 额申 购赎 回等； 利用 金融 衍生 品的 杠杆作 用， 以达 到降
低投资 组合 的整 体风 险的 目的。 7、 开 放期 投资 策 略 本 基金 以定 期开
放方式 运作 ，即 采取 在封 闭期内 封闭 运作 、封 闭期 与封闭 期之 间定 期开南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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放的运 作方 式。 开放 期内 ，基金 规模 将随 着投 资人 对本基 金份 额的 申购
与赎回 而不 断变 化。 因此 本基金 在开 放期 将保 持资 产适当 的流 动性 ，以
应付当 时市 场条 件下 的赎 回要求 ，并 降低 资产 的流 动性风 险， 做好 流动
性管理 。 今后 ，随 着证 券市场 的发 展、 金融 工具 的丰富 和交 易方 式的
创新等 ，基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 ，如 法律 法规或 监管 机构 以后
允许基 金投 资其 他品 种， 本基金 将在 履行 适当 程序 后，将 其纳 入投 资范
围以丰 富组 合投 资策 略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、
混合型 基金 ，高 于货 币市 场基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简
称
南方宣 利A
南方宣 利 C
下属分 级基 金的 交易 代
码
003776
003777
报告期 末下 属分 级基 金
的份额 总额
509,903,141.27 份
451,108.67 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宣 利” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月 01 日 - 2017 年 03 月 31 日)
南方宣 利 A 南方宣 利C
1.本期 已实 现收 益
2,958,708.45 2,172.32
2.本期 利润
-1,956,137.13 -2,173.55
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
-0.0038 -0.0048 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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4. 期 末 基 金 资 产 净
值
508,492,633.62 449,294.52
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
0.9972 0.9960
注： 1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ； 2 、 所 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
南方宣 利 A
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-0.39%
0.09%
-1.02%
0.07%
0.63%
0.02%
南方宣 利 C
阶
段
净值增
长率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过
去
三
个
月
-0.48%
0.09%
-1.02%
0.07%
0.54%
0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
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注：基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 ，截
止本报 告期 末建 仓期 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理期
限
证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
杜才 本基 2016
4 年
中 央 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2012南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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超
金基
金经
理
年12
月28
日
年7 月 加入 南方 基金 ， 历 任债券 交易 员 、 债 券研 究 员、
信用分 析师 。2016 年 3 月至 2016 年 12 月 ，任 南方 润
元、 南 方稳 利、 南 方多 利 、 南方 金利 的基 金经 理助 理。
2016 年 12 月至 今 ， 任 南方 丰元 、 南 方润 元 、 南 方稳 利 、
南方宣 利基 金经 理。
陶铄
本基
金基
金经
理
2016
年12
月6
日
14 年
清华大学应用数学专业学士，中国科学院金融工程专
业硕士 ， 具有 基金 从业 资 格。 曾任 职于 招商 银行 总 行、
普华永道会计师事务所、穆迪投资者服务有限公司、
中国国 际金 融有 限公 司； 2010 年9 月至 2014 年9 月任
职于大成基金管理有限公司，历任研究员、基金经理
助理 、 基 金经 理 ；2012 年2 月至2014 年9 月 任大 成 景
丰分级 债券 型基 金的 基金 经理； 2012 年 5 月至2012 年
10 月 任大 成货 币市 场基 金 的基金 经理 ；2012 年 9 月至
2014 年 4 月任 大成 月添 利 基金的 基金 经理 ； 2012 年11
月至 2014 年 4 月任 大成 月 月盈基 金的 基金 经理 ；2013
年5 月至2014 年9 月 任大 成景安 基金 的基 金经 理； 2013
年6 月至2014 年9 月 任大 成景兴 基金 的基 金经 理； 2014
年1 月至2014 年9 月 任大 成信用 增利 基金 的基 金经 理。
2014 年 9 月加 入南 方基 金 产品开 发部 ，从 事产 品研 发
工作 ；2014 年 12 月至2015 年 12 月 ， 任 固定 收益 部 资
深研究 员 ， 现 任固 定收 益 部总监 助理 ；2015 年 12 月至
今，任 南方 启元 基金 经理 ；2016 年 1 月 至今 ，任 南 方
弘利、 南方 聚利 基金 经理 ；2016 年 8 月 至今 ，任 南 方
荣毅、 南方 荣欢 、南 方双 元基金 经理 ；2016 年 9 月至
今， 任 南方 颐元 基金 经理 ；2016 年 11 月至 今 ， 任 南 方
荣光基 金经 理 ；2016 年 12 月至今 ， 任南 方宣 利基 金 经
理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宣利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 的规 定， 本着诚 实信 用、 勤勉
尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制 风险 的基础 上， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度经济数 据整体继续 保持企稳态势 ，1-2 月 主 要经济数据小 幅超预期， 工业增加值同比
增长6.3% ； 固定 资产 投资 同比增 长 8.9% ， 其中 房地 产投资 增速 下降 至 8.9% ， 基建投 资增 速 21.3% ，
制造业 投资 增 速4.3% ； 社 会消费 品零 售总 额同 比增 速下滑 至 9.5% 。 房地 产销 售面积 同比 增 长 25% ，
新开工 面积 增 长10.4% ， 土地购 置面 积增 长 6.2% ， 地产数 据有 所反 弹。1 月 金融数 据明 显超 预期 ，
其中 M2 同比 增速 11.3% ， 新增人 民币 贷款 2.03 万亿 ，社会 融资 规模 3.74 万亿 ，2 月 金融 数据 符
合预期 。1-2 月通 胀水 平 较低， 其中 2 月 CPI 同比 增长 0.8% ，大 幅低 于预 期 ，3 月 CPI 同 比增 长
0.9%, 但PPI 同 比增 速 仍 保 持高位 。 美国 联储3 月 议 息会议 加息 ， 欧央 行转 向 中性 ， 德 拉吉 称继 续
降息可 能性 降低 ， 消 息称 欧央行 考虑 可能 在 QE 结 束 前加息 。 日 本通 胀回 升， 但 核心通 胀仍 然较 低，
日央行 仍维 持 10 年期 利 率 0% 的目 标。 一季 度人 民 币兑美 元汇 率中 间价 有所 升值。 央行 无降 息降
准操作 ，但 上调 7 天、14 天和 28 天 逆回 购操 作利率 、以及 SLF 和 MLF 利 率。 一季度 来看 ，资 金
利率水 平抬 升 ， 波 动加 大。 债券市 场方 面 ， 10 年国 开 、 10 年国 债收 益率 分别 上 行38BP 、 上行27BP ，
国开国债短端 收益率上 行 幅度基本持平 于长端， 利 率曲线整体上 移，3-5 年 高等级信用债 整体 表
现弱于 同期 限国 开债 ，城 投表现 持平 于中 票，AA 表 现优 于 AAA 。
展望 2017 年二 季度 ，经济 层面，3 月中采 PMI 好 于 预期， 是 2012 年以来 3 月 最高数 据， 预
计 4 月将 公布 的经 济数 据 继续稳 中有 好。5 大分 项 中，生 产指 标强 劲， 新订 单指标 回升 ，原 材料
库存回 落 ， 原材 料价 格明 显回落 ， 就业指 标回 升 ， 配货指 标小 幅提 高。 通胀 方面 ， 预 计上半 年 CPI
压力不 大， 但PPI 同 比增 速将持 续 在 7.0% 以 上， 对CPI 有 一定 的传 导压 力。 政策层 面， 市场 对美
国联储 3 月 议息 会议 的解 读虽然 偏鸽 派， 但全 年仍 有加息 4 次 的可 能。 如果 联储再 次转 鹰， 则 美
元指数或重回 上行，增 大 人民币贬值压 力。当前 央 行态度非常明 确，货币 政 策收紧，控制 金融杠
杆，仍有可能 出台进一 步 的措施。综合 看，国内 金 融去杠杆和控 制资产泡 沫 的进程仍未走 完，人南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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民币贬值压力 、控制资 产 泡沫、控制金 融杠杆继 续 压制货币政策 。预计货 币 政策继续保持 收紧，
财政政 策则 以托 底需 求为 主， 但并 非强 力刺 激。 债 券市场 方面 ， 当前 我们 继 续对利 率债 保持 谨慎 ，
多看少动，防 控风险。 信 用债方面，信 用利差仍 处 于历史低位， 相对价值 仍 然不够，建议 耐心等
待更好 的配 置时 机， 同时 严防信 用风 险， 加强 对于 持仓债 券的 跟踪 和梳 理。
投资运作上， 我们认为在 金融去杠杆的 背景下债券 收益率下行空 间有限，因 此操作上以 防 风
险为主 ，从 2 月 份开 始我 们逐步 降低 组合 久期 ，但 由于市 场调 整过 快， 仍导 致基金在 2 月份 债 市
大跌中出现一 定程度的 回 撤，3 月份市 场企稳， 期 间我们通过利 率债波段 赚 取资本利得。 我们将
积极关注二季 度债券市 场 超调机会，以 及经济基 本 面和政策方面 的变化带 来 的机会，如市 场出现
超调或转机， 我们将择 机 逢收益率高位 增加仓位 并 适当拉长信用 债的久期 ， 同时增加利率 债的波
段操作 ，增 厚组 合收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宣 利 A 级 基 金净值 增长 率为-0.39% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为-1.02% ；南 方
宣利 C 级 基金 净值 增长 率 为-0.48% ，同 期业 绩比 较 基准增 长率 为-1.02% 。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
900,123,444.26 90.59
其中： 债券
900,123,444.26 90.59
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
44,946,187.42 4.52
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
31,018,961.61 3.12 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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8
其他资 产
17,567,915.92 1.77
9
合计
993,656,509.21 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
103,114,998.80 20.26
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
24,480,000.00 4.81
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
504,397,245.46 99.11
5
企业短 期融 资券
77,960,200.00 15.32
6
中期票 据
190,171,000.00 37.37
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
900,123,444.26 176.86
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160019 16 附 息国 债19 1,100,000 99,913,000.00 19.63
2 101554074 15 中 化工MTN002 500,000 49,025,000.00 9.63
3 136176 16 绿地 01 459,900 44,656,290.00 8.77
4 101553003 15 五 矿股MTN001 400,000 39,976,000.00 7.85
5 122446 15 万达 01 399,990 39,719,007.00 7.80
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9
报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对债 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合国债 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。 基金 管理 人将 充分 考虑国 债期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ，运 用国债 期货 对冲 系统
性风险 、对 冲特 殊情 况下 的流动 性风 险， 如大 额申 购赎回 等； 利用 金融 衍生 品的杠 杆作 用， 以达
到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
TF1706 CFX TF1706 190 -188,489,50
0.00
52,150.00 -
T1706 CFX T1706 18 -17,433,000
.00
-10,400.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
41,750.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-2,288,400.
00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
41,750.00
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
2,727,120.33
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
14,840,795.59
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
17,567,915.92
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宣 利 A 南方宣 利C
报告期 期初 基金 份额 总额
509,903,141.27 451,108.67
报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份
额
- -
减: 报告期期间基金总赎回
份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动
份额 （份 额减 少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
509,903,141.27 451,108.67
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 内， 基金 管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
南方宣利定期开放债券型证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
1
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20% 的
时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机构
1 20170101-20170331 500,000,000.00 0 0 500,000,000.00 97.97%
..
个人
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额 超过 20% 的基金 份额持 有 人， 在特定 赎回比 例及市 场条件下， 若基金 管
理人未能 以合理 价格及 时 变现基金 资产， 将会导 致 流动性风 险和基 金净值 波 动风险。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 基金 合同
2 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基金 托管 协议
3 、南 方宣 利定 期开 放债 券 型证券 投资 基 金2017 年1 季度报 告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
