南 方 宏 元 债券 型 发 起 式证 券 投 资 基金 2017
年第1 季 度报 告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 邮政 储蓄银 行股 份有 限公 司 根 据本基 金合 同规 定,于2017 年4 月18 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方宏 元债 券发 起式
交易代 码
004180
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年 01 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额
210,115,785.12 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 基础上 ，力 求获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
1、信 用债 投资 策略
本基金 将重 点投 资信 用类 债券 ， 以 提高 组合 收益 能 力。 信用 债
券相对 央票 、 国 债等 利率 产 品的信 用利 差是 本基 金获 取较高 投资 收
益的来 源， 本基 金将 在南 方 基金内 部信 用评 级的 基础 上和内 部信 用
风险控 制的 框架 下 ， 积 极 投资信 用债 券 ， 获 取信 用 利差带 来的 高投
资收益 。
债券的 信用 利差 主要 受两 个方面 的影 响， 一是 市场 信 用利差 曲
线的走 势 ； 二 是债 券本 身的 信用变 化 。 本 基金 依靠 对宏 观经济 走势 、
行业信 用状 况 、 信 用债 券 市场流 动性 风险 、 信用 债 券供需 情况 等的
分析， 判断 市场 信用 利差 曲线整 体及 分行 业走 势， 确定各 期限 、 各
类属信 用债 券的 投资 比例 。 依靠内 部评 级系 统分 析各 信用债 券的 相南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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对信用 水平 、 违 约风 险及 理论信 用利 差， 选择 信用 利差被 高估 、 未
来信用 利差 可能 下降 的信 用债券 进行 投资 ，减 持信 用利差 被低 估、
未来信 用利 差可 能上 升的 信用债 券。
2、收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 形状 变化 代表 长、中 、短 期债 券收 益率 差异变 化，
相同久 期债 券组 合在 收益 率曲线 发生 变化 时差 异较 大。 通 过对 同一
类属下 的收 益率 曲线 形态 和期限 结构 变动 进行 分析 ， 首先可 以确 定
债券组 合的 目标 久期 配置 区域并 确定 采取 子弹 型策 略、 哑 铃型 策略
或梯形 策略 ； 其次 ， 通过 不 同期限 间债 券当 前利 差与 历史利 差的 比
较，可 以进 行增 陡、 减斜 和凸度 变化 的交 易。
3、杠 杆放 大策 略
杠杆放 大操 作即 以组 合现 有债券 为基 础 ， 利 用买 断 式回购 、 质
押式回 购等 方式 融入 低成 本资金 ， 并 购买 剩余 年限 相 对较长 并具 有
较高收 益的 债券 ，以 期获 取超额 收益 的操 作方 式。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的
分析 ， 本 基金 将在 国内 资 产证券 化产 品具 体政 策框 架下 ， 采 用基 本
面分析 和数 量化 模型 相结 合， 对 个券 进行 风险 分析 和 价值评 估后 进
行投资 。 本 基金 将严 格控 制 资产支 持证 券的 总体 投资 规模并 进行 分
散投资 ，以 降低 流动 性风 险。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
由于中 小企 业私 募债 券采 取非公 开方 式发 行和 交易 ， 并限制 投
资人数 量上 限， 整体 流动 性相对 较差 。 同 时， 受 到 发债主 体资 产规
模较小 、 经 营波 动性 较高 、 信用 基本 面稳 定性 较差 的影响 ， 整 体的
信用风 险相 对较 高。 中小 企 业私募 债券 的这 两个 特点 要求在 具体 的
投资过 程中 ， 应 采取 更为 谨慎的 投资 策略 。 本 基金 认为， 投资 该类
债券的 核心 要点 是分 析和 跟踪发 债主 体的 信用 基本 面， 并 综合 考虑
信用基 本面 、债 券收 益率 和流动 性等 要素 ，确 定最 终的投 资决 策 。
6、国 债期 货投 资策 略
本基金 在进 行国 债期 货投 资时 ， 将 根据 风险 管理 原 则， 以套 期
保值为 主要 目的 ， 采 用流 动性好 、 交 易活 跃的 期货 合约， 通过 对债
券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究， 结合 国债 期货 的 定价模 型寻 求
其合理 的估 值水 平 ， 与 现 货资产 进行 匹配 ， 通过 多 头或空 头套 期保
值等策 略进 行套 期保 值操 作。 基 金管 理人 将充 分考 虑 国债期 货的 收南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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益性、 流动 性及 风险 性特 征， 运 用国 债期 货对 冲系 统性风 险、 对冲
特殊情 况下 的流 动性 风险 ， 如 大额 申购 赎回 等 ； 利 用 金融衍 生品 的
杠杆作 用， 以达 到降 低投 资组合 的整 体风 险的 目的 。
今后 ， 随 着证 券市 场的 发 展、 金融 工具 的丰 富和 交 易方式 的创
新等 ， 基 金还 将积 极寻 求 其他投 资机 会 ， 如 法律 法 规或监 管机 构以
后允许 基金 投资 其他 品种 ， 本 基金 将在 履行 适当 程 序后 ， 将 其纳 入
投资范 围以 丰富 组合 投资 策略。
业绩比 较基 准
中债信 用债 总指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 长 期平均 风险 和预 期收 益率 低于股 票型 基
金、混 合型 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
下属分 级基 金的 基金 简称
南方宏 元债 券发 起 式 A
南方宏 元债 券发 起 式 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004180
004181
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
190,109,451.79 份
20,006,333.33 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方宏 元” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月18 日 - 2017 年 03 月 31 日)
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
1.本期 已实 现收 益
1,317,143.59 130,665.52
2.本期 利润
1,409,470.79 140,377.81
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0074 0.0070
4.期末 基金 资产 净值
191,518,922.58 20,146,711.14
5.期末 基金 份额 净值
1.0074 1.0070
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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所列数 字 ；
3、本 基金 合同 生效 日为2017 年1 月18 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
南方宏 元债 券发 起 式 A
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
自基金 合
同生效 起
至今
0.74% 0.01% -1.13% 0.07% 1.87% -0.06%
南方宏 元债 券发 起 式 C
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
自基金 合
同生效 起
至今
0.70% 0.01% -1.13% 0.07% 1.83% -0.06%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 的基 金合 同生 效日至 本报 告期 末不 满1 年；本 基金 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起 6
个月， 截至 本报 告期 末， 建仓期 尚未 结束 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
李
璇
本 基 金
基 金 经
理
2017 年1 月
18 日
9 年
女， 清华 大学 金融 学学 士 、 硕 士， 注册 金融
分析师（CFA ）, 具有基金从业资格。2007
年加入 南方 基金 ，担 任信 用债高 级分 析师 ，
现任固 定收 益部 副总 监、FOF 投 资决 策委 员
会、 社保 理事 会委 托产 品投 资决策 委员 会委
员 、 固 定 收 益 投 资 决 策 委 员 会 委 员 。2010
年 9 月至 2012 年 6 月 ，担 任南方 宝元 基金
经理；2012 年 12 月至 2014 年 9 月， 担任
南方安 心基 金经 理；2015 年 12 月至 2017
年 2 月 ， 担任 南方 润元 基 金经理 ；2010 年9
月至今 ， 担任 南方 多利 基 金经理 ；2012 年5
月至今 ， 担任 南方 金利 基 金经理 ；2013 年7
月至今 ， 担任 南方 稳利 基 金经理 ；2016 年8
月至今 ， 担任 南方 通利 、 南方丰 元 、 南 方荣
冠基金 经理 ；2016 年 9 月 至今， 担任 南方
多元基 金经 理 ；2016 年11 月至 今 ， 任 南方
荣安基 金经 理 ；2016 年12 月至 今 ， 任 南方
睿见混 合基 金经 理；2017 年 1 月至 今， 任
南 方宏元 、南方 和利基 金经 理；2017 年 3
月至今 ，任 南方 荣优 基金 经理。
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注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 宏元 债券型 发起 式证 券投 资基 金 基金 合同 》的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽
责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本
报告期 内， 基金 运作 整体 合法合 规， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 。基 金的 投资范 围、 投资 比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 数据 整体 继续 保持企 稳态 势，1-2 月主 要经济 数据 小幅 超预 期， 其中工 业增 加值
同比增 长6.3% ；固 定资 产 投资同 比增 长 8.9% ，其 中 房地产 投资 同比 增速 下降 至8.9% ， 基建 投资
维持在 高位,制 造业 投资 相 对较低 。房 地产 销售 面积 同比增 长 25% ， 新开 工面 积同比 增 长 10.4% ，
土地购 置面 积同 比增 长6.2% ， 销 售面 积的 超预 期， 可能表 明未 来在 地产 投资 的支撑 下， 经济 下行
压力不 大 。1 月金 融数 据明 显超预 期 ， 其 中 M2 同 比增 速 11.3% ， 新 增人 民币 贷 款 2.03 万 亿 ， 社 会
融资规 模3.74 万亿 ，2 月 金融数 据符 合预 期 。1-2 月 通胀水 平较 低 ， 其 中2 月 CPI 同 比增 长0.8% ，
大幅低 于预 期， 3 月CPI 同 比增 长 0.9%, 但PPI 同比 增速仍 保持 高位。 美国 联 储3 月 议息 会议 加息 ，
欧央行 转向 中性 ， 德拉 吉 称继续 降息 可能 性降 低 ， 消息称 欧央 行考 虑可 能 在QE 结 束前 加息 。 日 本
通胀回 升， 但核 心通 胀仍 然较低 ，日 央行 仍维 持 10 年期利 率 0% 的 目标 。一 季 度人民 币兑 美元 汇
率中间 价有 所升 值 。 央 行 无降息 降准 操作 ， 但上 调7 天、14 天和28 天逆 回购 操作利 率 ， 以 及 SLF南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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和MLF 利率 。 一 季度来 看 ， 资金 利率 水平 抬升， 波 动加大 。 债 券市 场方面 ，10 年国 开、10 年国 债
收益率 分别 上 行38BP 、 上行 27BP ， 国开 国债 短端 收 益率上 行幅 度基 本持 平于 长端 ， 利 率曲 线整 体
上移，3-5 年高 等级 信用 债整体 表现 弱于 同期 限国 开债， 城投 表现 持平 于中 票，AA 表现 优 于AAA 。
展望2017 年二 季度 ，经 济 层面，3 月 中采PMI 好于 预期， 是 2012 年以 来3 月 最高数 据， 预
计4 月 将公 布的 经济 数据 继续稳 中有 好。5 大 分项 中，生 产指 标强 劲， 新订 单指标 回升 ，原 材料
库存回 落 ， 原材 料价 格明 显回落 ， 就业指 标回 升 ， 配货指 标小 幅提 高。 通胀 方面 ， 预 计上半 年 CPI
压力不 大， 但PPI 同 比增 速将持 续 在 7.0% 以 上， 对CPI 有 一定 的传 导压 力。 政策层 面， 市场 对 美
国联 储3 月 议息 会议 的解 读虽然 偏鸽 派， 但全 年仍 有加 息 4 次 的可 能， 特朗 普政策 仍具 有较 大不
确定性 。当 前央 行态 度非 常明确 ，货 币政 策收 紧， 控制金 融杠 杆， 仍有 可能 出台进 一步 的措 施。
综合看 ，国 内金 融去 杠杆 和控制 资产 泡沫 的进 程仍 未走完 ，人 民币 贬值 压力 、控制 资产 泡沫 、控
制金融 杠杆 继续 压制 货币 政策。 预计 货币 政策 继续 保持收 紧， 财政 政策 则以 托底需 求为 主， 但并
非强力 刺激 。 债 券市 场方 面， 当 前我 们继 续对 利率 债保持 谨慎 ，多 看少 动， 防控风 险。 信用 债方
面，信 用利 差仍 处于 历史 低位， 相对 价值 仍然 不够 ， 建议 耐心 等待 更好 的配 置时机 ，同 时 严 防信
用风险 ，加 强对 于持 仓债 券的跟 踪和 梳理 。
投资运 作上 ，南 方宏 元成 立于 2017 年 1 月 18 日， 由于经 济有 所回 暖、 货币 政策整 体收 紧，
因此我 们整 体的 投资 思路 偏谨慎 ，投 资以 银行 定存 、短融 和银 行存 单为 主， 由于资 产收 益率 整体
较高且 久期 较短 ，因 此基 金业绩 也表 现平 稳。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方宏元A 级基 金净值 增长 率为0.74% ， 同 期业绩 比较 基准 增长 率为-1.13%； 南方
C
级基金 净值 增长 率 为0.70% ，同 期业 绩比 较基 准增 长 率为-1.13% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
132,175,460.00 62.40
其中： 债券
132,175,460.00 62.40
资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- - 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
23,120,274.69 10.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
55,707,238.36 26.30
8
其他资 产
808,921.93 0.38
9
合计
211,811,894.98 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
13,432,460.00 6.35
5
企业短 期融 资券
40,051,000.00 18.92
6
中期票 据
10,026,000.00 4.74
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
68,666,000.00 32.44
9
其他
- -
10
合计
132,175,460.00 62.45
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101769004 17 泛海 MTN001 100,000 10,026,000.00 4.74
2 011760028 17 广 汇能 源SCP001 100,000 10,022,000.00 4.73 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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3 011761020 17 冀 中能 源SCP002 100,000 10,017,000.00 4.73
4 011754043 17 青 海盐 湖SCP001 100,000 10,015,000.00 4.73
5 143039 17 北方 01 100,000 10,001,000.00 4.72
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.3 其他 资产构 成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
473.29
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
808,448.64
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
808,921.93
5.10.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报告 期末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方宏 元债 券发 起 式 A 南方宏 元债 券发 起 式 C
基金合 同生 效日 （2017 年1 月18
日 ） 基金 份额 总额
190,109,451.79 20,006,333.33
报告期 期初 基金 份额 总额
- -
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
190,109,451.79 20,006,333.33
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
南方宏 元债 券发 起 式 A
单位 ：份
基金合 同生 效日 （2017 年1 月 18 日 ）管 理人 持有 的本基 金份 额
10,000,527.83
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
-
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,000,527.83
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
4.76
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
南方宏 元债 券发 起 式 A
序号
交易方 式
交易日 期
交易份 额( 份)
交易金 额( 元)
适用费 率
1 认购 2017-01-16 10,000,527.83 10,001,000.00 1,000.00 元
合计
10,000,527.83 10,001,000.00
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
10,000,527.83 4.76 9,950,000.00 4.74
自合同 生效
之日起 不少
于3 年 南方宏元债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 12 页 共 12 页
基金管 理人 高级
管理人 员
-- -- -- -- --
基金经 理等 人员
50,695.83 0.02 50,000.00 0.02
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 股东
-- -- -- -- --
其他
-- -- -- --
合计
10,051,223.66 4.78
10,000,000.0
0
4.76
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
20170117-201
70331
- 180,007,500.00 - 180,007,500.00 85.67
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过20% 的基金 份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基 金管理 人未能
以合理价 格及时 变现基 金资 产，将会 导致流 动性风 险和 基金净值 波动风 险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
§1 0 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 宏元 债券 型发 起 式证券 投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 宏元 债券 型发 起 式证券 投资 基金 托管 协议 》。
3 、南 方宏 元债 券型 发起 式 证券投 资基 金2017 年 1 季 度报告 原文 。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
