南 方 中 债 中期 票 据 指 数债 券 型 发 起式 证 券
投资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2017 年4 月18 日复核 了本 报告 中
的财务 指标 、 净 值表 现和 投资组 合报 告等 内容,保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产,但 不 保证基 金一 定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。 投资 有风 险,投 资者 在做 出投 资决 策 前应仔 细阅 读本 基
金的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式
交易代 码
000022
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年 05 月 03 日
报告期 末基 金份 额总 额
43,656,974.19 份
投资目 标
本基金 追求 取得 在扣 除各 项费用 之前 与标 的指 数相 似的总 回报 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 主 要采 用抽 样复 制法 ， 以 标的指 数的 成
份券为 基础 ， 综 合考 虑债 券利息 类型 、 债 券主 体资 质、 债 券剩 余期
限和债 券流 动性 等因 素构 建组合 ，并 根据 本基 金日 常申购 赎回 情
况、 市场 流动 性以 及银 行 间债券 交易 特性 及交 易惯 例等情 况 ， 进 行
优化操 作， 以力 争对 标的 指数的 有效 跟踪 。
业绩比 较基 准
中债- 新中 期票 据总 指数 × 95% ＋ 银行 活期 存款 利率 （ 税后） ×5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基
金、 混 合基 金， 高 于货 币 市场基 金。 本基 金主 要采 用抽样 复制 法跟
踪标的 指数 的表 现 ， 具 有 与标的 指数 、 以及 标的 指 数所代 表的 债券
市场相 似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司 南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
南方中 债中 期票 据指 数债 券发 起A
南方中 债中 期票 据指 数债 券发 起 C
下属分 级基 金的 场内 简称
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起
式 A
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起
式 C
下属分 级基 金的 交易 代码
000022
000023
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
37,089,989.58 份
6,566,984.61 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 票” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月01 日 - 2017 年 03 月 31 日)
南方中 债中 期票 据指 数债 券发 起A 南方中 债中 期票 据指 数债 券发 起 C
1.本期 已实 现收 益
130,072.26 50,212.13
2.本期 利润
-115,617.03 -56,280.91
3. 加 权平 均 基金 份额
本期利 润
-0.0030 -0.0050
4.期末 基金 资产 净值
42,699,825.36 7,490,556.36
5.期末 基金 份额 净值
1.1512 1.1406
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益； 2、 所述 基金 业
绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
南方中 债中 期票 据指 数债 券发 起A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.24%
0.09%
-0.43%
0.07%
0.19%
0.02%
南方中 债中 期票 据指 数债 券发 起C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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过去三 个月 -0.23%
0.09%
-0.43%
0.07%
0.20%
0.02%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金累计 份额 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
说明
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任职日 期
离任日 期
年限
董
浩
本基
金基
金经
理
2015 年 9
月11 日
6 年
南开大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2010 年
7 月加入 南方 基金， 历任 交易管 理部债 券交易 员、
固定收 益部 货币 理财 类研 究员 ； 2014 年3 月至 2015
年9 月 ， 任 南方 现金 通基 金经理 助理 ；2015 年9 月
至2016 年 8 月， 任南 方 50 债基 金经 理；2015 年9
月至今， 任南 方现金 通、 南方中票 基金 经理；2016
年2 月 至今 ， 任 南方 日添 益货币 基金 经理 ；2016 年
8 月至 今， 任南 方 10 年 国 债基金 经理 ；2016 年 11
月至今 ，任 南方 理 财 60 天 基金经 理。
注：1. 对 基金 的首任 基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公司 决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期” 分别指 根据 公司 决 定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 中债 中期票 据指 数债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
海外方 面， 美国 联 储 3 月 议息会 议加 息， 但未 讨论 缩表问 题， 鹰派 程度 不及 预期。 欧央 行转
向中性 。国 内方 面， 一季 度经济 数据 整体 继续 保持 企稳态 势，1-2 月主 要经 济数据 小幅 超预 期，
工业增 加值 同 比6.3% ； 固 定资产 投资 同 比 8.9% ， 其 中房地 产投 资下 降 至8.9% ，基建 投 资 21.3% ，南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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制造业 投 资4.3% 。1 月金 融数据 明显 超预 期， 其 中M2 同 比增 速11.3% ， 新增 人民币 贷 款 2.03 万
亿， 社会 融资 规模3.74 万 亿， 但 2 月金 融数 据符 合 预期 。 年 初通 胀水 平较 低 ， 其 中 2 月CPI 同比
0.8 ， 大幅 低于 预期 ，但PPI 同 比保 持高 位。 央行 货 币政策 维持 稳健 中性 ，继 续上调 了 7 天、14
天和 28 天 逆回 购操 作利 率 ，以 及 SLF 和MLF 利 率。 一季度 来看 ，资 金利 率水 平抬升 ，波 动加 大 。
市场方 面 ， 货 币市 场利 率 整体上 行 ， 在 每月 中下 旬 均出现 了资 金紧 张的 局面 。10 年国 开 、10 年国
债收益 率分 别上 行38BP 、 上行 27BP ， 国 开国 债短 端 收益率 上行 幅度 基本 持平 于长端 ， 利率 曲线 整
体上移 。 3-5 年 高等 级信 用 债整体 表现 弱于 同期 限国 开债， 城投 表现 持平 于中 票 ， AA 表现 优于AAA 。
本基金 密切 跟踪 指数 ，并 根据成 分券 变更 和规 模的 变动进 行小 幅的 调整 ，有 效实现 了对 指数 的跟
踪。
经济方 面，3 月 中采 PMI 好于预 期， 是 2012 年以 来 3 月最 高数 据。 展望 二季 度 ， 预 计 4 月将
公布的 经济 数据 继续 稳中 有好。 政策 层面 ，市 场对 美国联 储 3 月议 息会 议的 解读虽 然偏 鸽派 ，但
全年仍 有加 息 4 次的 可能 ，但是 特朗 普政 策仍 具有 较大不 确定 性。 如果 联储 再次转 鹰， 则美 元指
数或重 回上 行， 增大 人民 币贬值 压力 。当 前央 行态 度非常 明确 ，货 币政 策收 紧，控 制金 融杠 杆，
仍有可 能出 台进 一步 的措 施。综 合看 ，国 内金 融去 杠杆和 控制 资产 泡沫 的进 程仍未 走完 ，人 民币
贬值压 力、 控制 资产 泡沫 、控制 金融 杠杆 继续 压制 货币政 策。 预计 货币 政策 继续保 持稳 健中 性，
财政政 策则 以托 底需 求为 主，但 并非 强力 刺激 。债 券市场 继续 保持 谨慎 ，等 待时机 ，继 续注 重信
用风险 的防 范。 本基 金为 被动型 指数 基金 ，我 们将 进一步 优化 既有 的跟 踪策 略，注 重保 持组 合的
流动性 ，有 效跟 踪标 的指 数。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期A 级基 金净 值收 益率为-0.24% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.43% 。C 级 基金 净值
收益率 为-0.23% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率为-0.43% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
54,809,900.00 96.42
其中： 债券
54,809,900.00 96.42 南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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资产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的
买入返 售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
991,072.15 1.74
8
其他资 产
1,041,744.47 1.83
9
合计
56,842,716.62 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
3,497,900.00 6.97
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
51,312,000.00 102.23
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
54,809,900.00 109.20
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1182085 11 华润 MTN1 100,000 10,429,000.00 20.78 南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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2 101353010 13 中煤 MTN002 100,000 10,317,000.00 20.56
3 101454057 14 建 材集MTN001 100,000 10,304,000.00 20.53
4 101453020 14 南电 MTN002 100,000 10,251,000.00 20.42
5 101570007 15 光明 MTN001 100,000 10,011,000.00 19.95
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其他 资产构 成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
969,164.81
5
应收申 购款
72,579.66
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
1,041,744.47
5.10.4 报告 期末持 有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报告 期末前 十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
南方中 债中 期票 据指 数债
券发 起 A
南方中 债中 期票 据指 数债
券发 起 C
报告期 期初 基金 份额 总额
39,608,015.98 7,718,926.80
报告期 期间 基金 总申 购份 额
7,936,953.53 9,557,950.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
10,454,979.93 10,709,892.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少
以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
37,089,989.58 6,566,984.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
南方中 债中 期票 据指 数债 券发起 式A
单 位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额
10,003,694.81
报告期 期间 买入/申 购总 份 额
0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额
0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额
10,003,694.81
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ）
22.91
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额总
数
发起份 额
占基金 总
份额比 例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金
10,003,694.81 22.91 10,003,694.81 22.91
自基金合同生效
日起不少于 3 年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
基金经 理等 人员
- - - - -
基金管 理人 股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,003,694.81 22.91 10,003,694.81 22.91
自基金合同生效
日起不少于 3 年 南方中债中期票据指数债券型发起式证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
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§9 影响投 资者决策的其他重 要信息
9.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)
机构 1
20170101-201
70331
10,003,694.81 - - 10,003,694.81 22.91
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过20% 的基金 份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基 金管理 人未能
以合理价 格及时 变现基 金资 产，将会 导致流 动性风 险和 基金净值 波动风 险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
§1 0 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
1 、南 方中 债中 期票 据指 数 债券型 发起 式证 券投 资基 金基金 合同
2 、南 方中 债中 期票 据指 数 债券型 发起 式证 券投 资基 金托管 协议
3 、南 方中 债中 期票 据指 数 债券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年1 季 度报 告原 文
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
10.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
