中 证 南 方 小康 产 业 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投资基金 2017 年第 1 季度报告
2017 年03 月31 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2017 年04 月24 日
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司根 据本基 金合 同规 定,于2017 年4 月18 日复 核 了
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容, 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产, 但 不保证 基金 一定 盈
利。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。 投资 有风险,投 资者 在做 出投 资 决策前 应仔 细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本 报告 中财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2017 年1 月1 日起至 2017 年3 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
南方小 康ETF
场内简 称
小康ETF
交易代 码
510160
基金运 作方 式
交易型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年08 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,568,057,409.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采 用完 全复 制法， 按照 成
份股在 标的 指数 中的 基准 权重构 建指 数化 投资 组合 ，并根 据标 的
指数成 份股 及其 权重 的变 化进行 相应 调整 。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产
品，如 期权 、权 证以 及其 他与标 的指 数或 标的 指数 成份股 、备 选
成份股 相关 的衍 生工 具。 本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的
原则， 以套 期保 值为 目的 ，利用 股指 期货 的杠 杆作 用，降 低股 票
仓位频 繁调 整的 交易 成本 和跟踪 误差 ，达 到有 效跟 踪标的 指数 的
目的。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为标 的指数 。本 基金 标的 指数 为中证 南方 小
康产业 指数 ，简 称小 康指 数。
如果指 数编 制单 位变 更或 停止中 证南 方小 康产 业指 数的编 制、 发
布或授 权， 或中 证南 方小 康产业 指数 由其 他指 数替 代、或 由于 指中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
数编制 方法 的重 大变 更等 事项导 致本 基金 管理 人认 为中证 南方 小
康产业 指数 不宜 继续 作为 标的指 数， 或证 券市 场有 其他代 表性 更
强、更 适合 投资 的指 数推 出时， 本基 金管 理人 可以 依据维 护投 资
者合法 权益 的原 则， 在履 行适当 程序 后变 更本 基金 的标的 指数 、
业绩比 较基 准和 基金 名称 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基金 与货 币
市场基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，主 要采 用完 全复 制法 跟 踪标 的
指数的 表现 ，具 有与 标的 指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场
相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 小康 E TF” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2017 年01 月01 日 - 2017
年 03 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-3,969,045.96
2.本期 利润
49,550,666.13
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0314
4.期末 基金 资产 净值
883,234,943.77
5.期末 基金 份额 净值
0.5633
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 5.92%
0.62%
5.66%
0.62%
0.26%
0.00%
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 份额净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基
准 收益 率变动 的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
周
豪
本基
金基
金经
理
2016
年8 月
19 日
- 8 年
北京大 学软 件工 程专 业硕 士， 具有 基金 从业 资格 。 2008
年7 月 加入 南方 基金 信息 技术部 ，长 期负 责指 数基 金
及ETF 基金 的投 研及 系统 支持工 作；2015 年6 月，任
数量化 投资 部高 级研 究员 ；2016 年4 月 至今 ，任 500
工业 ETF 、 500 原材 料ETF 基金经 理 ； 2016 年8 月 至 今，
任380ETF 、 南 方380 、 小 康ETF 、 南方 小康 、 互 联基 金
基金经 理；2016 年9 月 至 今， 任1000ETF 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 中证 南方 小康产 业交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定， 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金份 额持 有人 利益。 基金 的投 资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 交易 次数
为1 次 ，是 由于 指数 型基 金接受 投资 者申 赎后 被动 增减仓 位所 致。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 小康 指数 上 涨5.66% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
（1） 申购 赎回 带来 的成 份 股权重 偏差 ，对 此我 们通 过日内 择时 交易 争取 跟踪 误差最 小化 ；
（2 ） 报 告期 内指 数成 份股 （包 括调 出指 数成 分股 ） 的长期 停牌 ， 引起 的成 份 股权重 偏离 及基
金整体 仓位 的偏 离。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.5633 元， 报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为5.92 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为5.66 ％。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
878,544,083.05 99.17
其中： 股票
878,544,083.05 99.17
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
3,390,000.00 0.38
其中： 债券
3,390,000.00 0.38
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
3,969,869.06 0.45
8
其他资 产
5,183.40 0.00
9
合计
885,909,135.51 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的 合计 项中 不含 可 退替代 款估 值增 值。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 （指数 投资 部分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
37,981,144.62 4.30
C
制造业
301,947,607.90 34.19
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业
84,456,753.75 9.56
E
建筑业
109,904,018.70
12.44
F
批发和 零售 业
47,273,209.11 5.35
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
33,024,939.75 3.74
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
91,393,593.76 10.35
J
金融业
127,989,440.76 14.49
K
房地产 业
42,807,332.52 4.85 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
876,778,040.87 99.27
报告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合（ 积极 投资部 分）
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
647,997.45 0.07
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业
- -
E
建筑业
104,737.18 0.01
F
批发和 零售 业
74,088.00 0.01
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
132,280.05 0.01
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
806,939.50 0.09
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,766,042.18 0.20
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
指 数投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600050 中国联 通
11,551,008
86,286,029.76 9.77
2 600019 宝钢股 份
7,858,135
51,156,458.85
5.79
3 601668 中国建 筑
4,431,434
40,769,192.80
4.62
4 600795 国电电 力
10,303,953
33,590,886.78
3.80
5 600887 伊利股 份
1,286,281
24,323,573.71
2.75
6 600585 海螺水 泥
1,089,445
22,595,089.30
2.56
7 600690 青岛海 尔
1,702,034
20,730,774.12
2.35
8 600886 国投电 力
2,719,049
20,474,438.97
2.32
9 601169 北京银 行
2,085,980
20,046,267.80
2.27
10 601186 中国铁 建
1,525,883
19,821,220.17
2.24
积 极投 资按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601200
上海 环境
27,550
806,939.50
0.09
2 603833
欧派 家居
2,329
223,560.71
0.03
3 601228
广州 港
32,911
131,314.89
0.01
4 603768
常青 股份
2,755
104,276.75
0.01
5 603717
天域 生态
2,490
76,841.40
0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,390,000.00 0.38
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
3,390,000.00 0.38
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元 ）
占基金 资产 净值中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
比例（ ％）
1 113011 光大转 债 33,900 3,390,000.00 0.38
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9
报告期 末本 基金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将根 据风险管理的 原则，以套 期保值为目的 ，对冲系统 性风险和某 些 特
殊情况下的流 动性风险 等 ，主要采用流 动性好、 交 易活跃的股 指 期货合约 ， 通过多头或空 头套期
保值等策略进 行套期保 值 操作。本基金 力争利用 股 指期货的杠杆 作用，降 低 股票仓位频繁 调整的
交易成 本和 跟踪 误差 ，达 到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期没有出现 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
4,353.62
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
829.78
5
应收申 购款
- 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
5,183.40
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
1,538,057,409.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
90,000,000.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
60,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,568,057,409.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投资者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比 中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金 2017 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
间
机构
..
个人
中 证 南
方 小 康
产业
ETF 联
接基金
1
20170101
-2017033
1
1,446,447,300.00 48,000,000.00 14,000,000.00 1,480,447,300.00 94.41%
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定 赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变
现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申 购份 额包 含红 利再 投和份 额折 算。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 。
2 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 。
3 、中 证南 方小 康产 业交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 2017 年1 季 度报 告原 文 。
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
